Анализ качества кредитного портфеля кредитного союза

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

В современном  мире кредит - это активный и весьма важный эффективный "участник" народнохозяйственных процессов. Без него не обходятся  ни государства, предприятия, организации  и население, ни производство и обращение  общественного продукта.

Кредитные операции - основа деятельности кредитных союзов, поскольку являются главной статьей доходов. Но эти операции связаны с риском не возврата ссуды (кредитным риском), которому в той или иной мере подвержены кредитные учреждения в процессе кредитования клиентов. Именно поэтому кредитный риск как один из видов банковских рисков является главным объектом внимания кредитных учреждений.

Актуальность выбранной темы дипломной  работы обусловлена тем, что кредитная  деятельность - один из важнейших, конституирующих  само понятие кредитного союза признаков. Не будет преувеличением утверждать, что уровень организации кредитного процесса - едва ли не лучший показатель всей работы кредитного союза и качества его менеджмента.

Целью дипломной  работы является выяснение сущности кредитного портфеля, анализ кредитного портфеля кредитного союза, определение путей совершенствования процесса управления качеством кредитного портфеля. 
Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи определившие структуру дипломной работы:

• исследовать теоретические аспекты кредитного портфеля, раскрыв его сущность;
• показать факторы влияющие на его качество;
• проанализировать структурный состав и качество кредитного портфеля на примере кредитного союза «Заковат»;
• проанализировать показателей качества кредитного портфеля с учетом рисков;
• предложить пути улучшения качества кредитного портфеля кредитного союза.

Предметом исследования в дипломной  работе является качество кредитного портфеля кредитного союза.

Объект исследования – Финансовый кооператив «Заковат». 
Практическими значимыми являются: методика оценки качества кредитного портфеля кредитного союза основанная на применении современных экономико-математических, вероятностных и статистических методов. Кроме того, значение имеет изучение проблем диверсификации кредитного портфеля, и связанные с ним рисков.  
Научная новизна дипломной работы состоит в следующем: уточнена трактовка содержания качества кредитного портфеля кредитного союза; предложены методы оценки различных сегментов кредитного риска; уточнены методологические подходы к оценке качественного состава кредитного портфеля кредитного союза; рассмотрена система критериев оценки соответствия кредитного союза «Заковат» к нормативным требованиям НБКР.

Теоретическую базу дипломной работы составили Закон Кыргызской Республики  «О кредитных союзах»,  нормативные акты Национального Банка Кыргызской Республики, научные монографии, диссертационные исследования, статьи в экономической периодике. Так же, теоретической основой исследования стали труды российских ученых и зарубежных специалистов в области оценки финансового состояния и анализа кредитных портфелей коммерческих банков, оценки кредитных рисков: А. М. Тавасиев, Кромонова В., Лаврушина О.И., Ширинской Е.Б., и других. Материалы семинаров и научных конференций по изучаемой тематике, а также информация официальных сайтов по экономической проблематике в сети Интернет. Исследование базируется на применении статистических и аналитических выборок, а также на использовании метода группировки, сравнения, трендового, корреляционного анализа, краткосрочного прогнозирования.

Информационной базой проведенного исследования послужили данные бухгалтерской отчетности: баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств, отчета об изменениях в собственном капитале и примечания к финансовой отчетности кредитного союза «Заковат» на 31 декабря 2010 года.

Глава 1. Теоретические аспекты  анализа кредитного портфеля

1.1 Сущность и функции кредитного портфеля

В современном  мире кредит - это активный и весьма важный эффективный "участник" народнохозяйственных процессов. Без него не обходятся ни государства, предприятия, организации и население, ни производство и обращение общественного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресурсов, капитала, создается новая стоимость.

Кредитная деятельность - один из важнейших, конституирующих  само понятие кредитный союз признаков. Уровень организации кредитного процесса - едва ли не лучший показатель всей вообще работы кредитного союза и качества его менеджмента.

Прежде  чем начать выдавать кредиты, кредитный союз должен сформулировать свою кредитную политику (наряду и в согласии с его политиками применительно ко всем другим направлениям деятельности -- депозитной, процентной, тарифной, технически, кадровой, по отношению к клиентуре, к конкурентам и т.д.), а также предусмотреть способы и средства ее воплощения в реальную практику.

Формулирование  политики (политик) кредитного союза составляет один из этапов планирования его деятельности. Определить и утвердить свою кредитную политику - значит сформулировать и закрепить в необходимых внутренних документах позицию руководства союза.

Для принятия обоснованных решений по указанному кругу вопросов важное значение имеют  четкая и взвешенная постановка общих  целей деятельности кредитного союза на предстоящий период (т.е. хорошая постановка планирования в целом), адекватный анализ кредитного рынка (т.е. хорошая работа маркетинговой службы), ясность перспектив развития ресурсной базы кредитный союза, верная оценка качества кредитного портфеля, учет динамики уровня квалификации персонала и другие факторы.

Все положения  кредитной политики направлены на то, чтобы добиться максимально возможного качества кредитной деятельности.

О качестве кредитной деятельности кредитного союза (качестве организации своей кредитной деятельности) можно судить по ряду критериев (признаков), среди которых:

· рентабельность кредитных операций (в динамике);

· наличие  ясно сформулированной кредитной политики на каждый конкретный период, адекватной возможностям самого кредитного союза и интересам его клиентов, а также четко прописанных механизмов (включая организационное и информационно-аналитическое обеспечение) и процедур реализации такой политики (регламентов проведения всех этапов кредитной операции);

· соблюдение законодательства и нормативных  актов центрального кредитный союза, относящихся к кредитному процессу;

· состояние  кредитного портфеля;

· наличие  работающего механизма управления кредитными рисками.

Кредитный портфель - совокупность требований кредитного союза по кредитам, которые классифицированы по критериям, связанным с различными факторами кредитного риска или способами защиты от него.

В нормативных  документах, регламентирующих отдельные  стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой  вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и различные  другие требования кредитного союза кредитного характера: размещенные депозиты, межкредитный союзовские кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или не обращаются на организованном рынке.

Такое расширенное  содержание совокупности элементов, образующих кредитный портфель, объясняется  тем, что такие категории как  депозит, межкредитный союзовский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная бумага имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным движением стоимости и отсутствием смены собственника. Различия заключаются в содержании объекта отношения и форме движения стоимости.

Анализ  кредитного портфеля кредитного союза производится регулярно и лежит в основе его управления, которое имеет целью снижение совокупного кредитного риска за счет диверсификации кредитных вложений и выявления наиболее рисковых сегментов кредитного рынка. Основные этапы анализа: выбор критериев оценки качества ссуд, определение метода этой оценки (номерная или балльная система оценки, классификация ссуд по группам риска, определение процента риска по каждой группе, расчет абсолютной величины риска в разрезе каждой группы и в целом по кредитному портфелю, определение величины источников резерва на покрытие возможных потерь по ссудам, оценка качества кредитного портфеля на основе системы финансовых коэффициентов, а также путем его сегментации - структурного анализа).

При формировании "кредитного портфеля" необходимо учитывать следующие риски: кредитный, процентный и риск ликвидности.

Факторы кредитного риска являются основными  критериями его классификации. В  зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние  кредитные риски; от степени связи  факторов с деятельностью кредитного союза - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности кредитный союза. Кредитные риски, зависимые от деятельности кредитный союза, с учетом ее масштабов делятся на фундаментальные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

К фундаментальным  кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами маржи  залога, принятием решений о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам кредитный союза, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска кредитного союза и т.д.[4]

Коммерческие  риски связаны с кредитной  политикой в отношении малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с  отдельными направлениями кредитной  деятельности кредитный союза.

Индивидуальные  кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а  также риск заемщика или другого  контрагента.

Для риска  ликвидности факторная сторона  заключена в возможности не выполнить  обязательства перед вкладчиками  и кредиторами из-за отсутствия необходимых  источников или выполнить их с  потерей для себя.

К внутренним факторам риска ликвидности принято  относить: качество активов и пассивов, степень несбалансированности активов  и пассивов по срокам, суммам и в  разрезе отдельных валют, уровень  кредитный союзовского менеджмента, имидж кредитный союза.

Качество  активов выражается в низкой ликвидности, не позволяющей своевременно обеспечить приток денежных средств.

Качество  пассивов обусловливают возможность  непредвиденного, досрочного оттока вкладов  и депозитов, что увеличивает  объем требований к кредитный союзу в каждый данный момент.

Несбалансированность  активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют  не во всех случаях представляет угрозу ликвидности. Если уровень этой несбалансированности не выходит за критические точки, и если имеет место разнохарактерная направленность отклонений в последующие  периоды, риск ликвидности минимален.Cделайте переход

Процентный риск относится к  тем видам риска, которых кредитный союз не может избежать в своей деятельности. Более того, ответственность за измерение, анализ и управление им полностью лежит на менеджменте кредитной организации. Органы надзора ограничиваются, в основном, оценкой эффективности созданной в коммерческом кредитный союзе системы управления рисками.[5]

Факторы процентного риска можно подразделить на внутренние и внешние. В нашей экономике в отличие от развитых стран уровень риска усиливают в основном внешние факторы.

К ним  относятся:

- нестабильность  рыночной конъюнктуры в части  процентного      риска;

- правовое  регулирование процентного риска;

- политические  условия;

- экономическая  обстановка в стране;

- конкуренция  на рынке кредитный союзовских услуг;

- взаимоотношения  с партнерами и клиентами;

- международные  события.

К внутренним факторам процентного риска можно  отнести:

- отсутствие  четкой стратегии кредитного союза в области управления процентным риском;

- просчеты  в управлении кредитный союзовскими операциями, приводящие к созданию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сроков погашения активов и пассивов, неверные прогнозы изменения кривой доходности и т.п.);

- отсутствие  разработанной программы хеджирования  процентных рисков;

- недостатки  планирования и прогнозирования  развития кредитный союза;

- ошибки  персонала при осуществлении  операций.

Сущность  кредитного портфеля кредитного союза можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель -- это отношения между кредитный союзом и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов кредитного союза в виде ссуд, учтенных векселей, межкредитный союзовских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.

Качественное  отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого кредитного союза заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений.

1.2. Понятие качества кредитного портфеля

Важнейшим показателем уровня организации  кредитного процесса является качество кредитного портфеля.

Для раскрытия  содержания качества кредитного портфеля обратимся к толкованию термина "качество".

Качество -- это:

1. свойство  или принадлежность, все, что составляет  сущность лица или вещи;

2. совокупность  существенных признаков, свойств,  особенностей, отличающих предмет  или явление от других и  придающих ему определенность;

3. то  или иное свойство, признак, определяющий  достоинство чего-либо.

Следовательно, качество явления должно показывать его отличие от других явлений  и определять его достоинство.

Качественное  отличие кредитного портфеля от других портфелей кредитного союза заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений.

Совокупность  видов операций и используемых инструментов денежного рынка, образующая кредитный  портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности кредитного союза на финансовом рынке. Известно, что ссудные операции и другие операции кредитного характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать цели деятельности кредитного союза - получению максимальной прибыли при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность

(рис. 1.1)

Рис.1.1. Соответствие свойств кредитного портфеля и 

критериев оценки его качествффффф

Под качеством  кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое  обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности  баланса.

Рассмотрим  содержание отдельных критериев  оценки качества кредитного портфеля.

Степень кредитного риска.

Кредитный риск, связанный с кредитным портфелем, - это риск потерь, которые возникают вследствие дефолта у кредитора или контрагента, носящий совокупный характер. Кредитный портфель, как уже отмечалось, имеет сегменты: ссуды, предоставленные юридическим, физическим, финансовым организациям; факторинговая задолженность; выданные гарантии, учтенные векселя и др.

Оценка  степени риска кредитного портфеля имеет следующие особенности. Во-первых, совокупный риск зависит:

- от степени  кредитного риска отдельных сегментов  портфеля, методики оценки которого  имеют как общие черты, так  и особенности, связанные со  спецификой сегмента;

- диверсифицированности  структуры кредитного портфеля  и отдельных его сегментов.

Во-вторых, для оценки степени кредитного риска  должна применяться система показателей, учитывающая множество аспектов, которые следует принять во внимание.

Уровень доходности кредитного портфеля.

Поскольку целью функционирования кредитного союза является получение максимальной прибыли при допустимом уровне рисков, доходность кредитного портфеля является одним из критериев оценки его качества. Элементы кредитного портфеля можно разделить на две группы: приносящие и не приносящие доход активы. К последней группе относятся беспроцентные кредиты, ссуды с замороженными процентами и с длительной просрочкой по процентным платежам. В зарубежной практике при длительном просроченном долге по процентам практикуется отказ от их начисления, так как главным является возврат основного долга. В российской практике регламентируется обязательное начисление процентов. Уровень доходности кредитного портфеля определяется не только уровнем процентной ставки по предоставленным кредитам, но и своевременностью уплаты процентов и суммы основного долга.

Доходность  кредитного портфеля имеет нижнюю и  верхнюю границу. Нижняя граница  определяется себестоимостью осуществления  кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных счетов и т.д.) плюс процент, подлежащий уплате за ресурсы, вложенные в этот портфель. Верхней  границей является уровень достаточной  маржи.

Уровень ликвидности кредитного портфеля.

Поскольку уровень ликвидности кредитного союза определяется качеством его активов и, прежде всего, качеством кредитного портфеля, то очень важно, чтобы предоставляемые кредитный союзом кредиты возвращались в установленные договорами сроки или кредитный союз имел бы возможность продать ссуды или их часть, благодаря их качеству и доходности. Чем более высока доля кредитов, классифицированных в лучшие группы, тем выше ликвидность кредитного союза.

В пользу применения предложенных критериев  оценки качества кредитного портфеля (степень кредитного риска, уровень  доходности и ликвидности) можно  привести следующие аргументы. Низкий риск элементов кредитного портфеля не означает его высокое качество: ссуды первой категории качества, которые предоставляются первоклассным  заемщикам под небольшие проценты, не могут приносить высокого дохода. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным  активам кредитного характера, также  приносит невысокий процентный доход.

Таким образом, кредитный риск не может являться единственным критерием качества кредитного портфеля, поскольку понятие качества кредитного портфеля значительно шире и связано с рисками ликвидности  и потери доходности. Однако значимость названных критериев будет изменяться от условий, места функционирования кредитный союза, его стратегии¹.

1.3. Основные методы анализа качества кредитного портфеля

При формировании оптимального кредитного портфеля кредитного союза особое внимание следует уделить  оценке кредитного риска и методам  его снижения.

С этой целью  в первую очередь необходимо произвести анализ кредитного портфеля и на его  основании дать оценку его качества. Затем, основываясь на уже полученных данных, необходимо выработать систему  мер, позволяющих улучшить кредитный  портфель и максимально приблизить его к рациональному. Наконец, необходимо проанализировать эффективность принятых мер и произвести анализ обновленного кредитного портфеля. Процесс организации  управления кредитным портфелем  — процесс циклический и непрерывный, постоянно повторяющийся и изменяющийся в зависимости от существующих обстоятельств.

В целях  анализа кредитного портфеля кредитный союза можно использовать централизованный и децентрализованный методы анализа, и метод классификации кредитов с учетом кредитного риска.

Централизованный метод основан на требованиях, предъявляемых Национальным Кредитный союзом Кыргызской Республики. Эти требования едины для всех кредитных союзов, и поэтому данные нормативы обязательны для расчета. К примеру можно отнести норматив максимального размера риска на одного заемщика. 

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков Н2 рассчитывается как отношение совокупной суммы требований кредитного союза к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков (по кредитам, размещенным депозитам, учтенным векселям, займам, по кредитам и депозитам в драгоценных металлах и т. д.) к размеру собственного капитала союза.

Для вновь созданных  кредитных союзов норматив максимального  размера риска на одного заемщика (Н2.1) определяется согласно таблице:  

Вновь созданными кредитными союзами  признаются кредитные союзы, учрежденные  и функционирующие менее двух лет и не имеющие два годовых  баланса на момент расчета экономических  нормативов. 

(В редакции постановления Правления  Нацкредитный союза КР от 28 октября 2009 года N 43/5) 

 Для определения  Н2.1 используются: 

СП - сберегательный пай заемщика; 

МК - максимальный размер совокупной задолженности по кредитам, выданным одному заемщику; 

ИК - институциональный капитал  кредитного союза; 

ДК - долевой капитал кредитного союза. 

В течение первого года деятельности вновь созданного кредитного союза  норматив максимального размера  риска на одного заемщика (Н2.1) определяется соотношением 3:1 совокупной задолженности  по кредитам, выданным 1 заемщику к сберегательному  паю. 

В течение второго года деятельности вновь созданного кредитного союза  значение Н2.1 не должно превышать 20% от суммы институционального и долевого капитала кредитного союза. 

(В редакции постановления Правления  Нацкредитный союза КР от 2 марта 2006 года N 5/8) 

Для действующих кредитных  союзов норматив максимального размера  риска на одного заемщика (Н2.2), определяется по формуле:  

Действующими кредитными союзами  признаются кредитные союзы, учрежденные  и функционирующие более двух лет и имеющие как минимум  два годовых баланса на момент расчета экономических нормативов. 

Н2.2 = МК / (ИК + ДК) х 100 (<=) 20%, где:  

МК - максимальный размер совокупной задолженности по кредитам, выданным одному заемщику; 

ИК - институциональный капитал  кредитного союза; 

ДК - долевой капитал кредитного союза. 

Значение норматива максимального  риска на одного заемщика (Н2.2) не должно превышать 20% от суммы институционального и долевого капиталов. 

(В редакции постановления Правления  Нацкредитный союза КР от 2 марта 2006 года N 5/8) 

 Кредитные союзы, не привлекающие  депозиты от своих участников  и не имеющие задолженности  перед ОсОО "Финансовая компания  по поддержке и развитию кредитных  союзов в Кыргызской Республике" должны установить максимальный  размер риска на одного заемщика  в своей кредитной политике, которая  утверждается Общим собранием  участников. 

(В редакции постановления Правления  Нацкредитный союза КР от 9 августа 2006 года N 24/5)