Анализ ликвидности баланса. 8

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………3

1  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ …………………………………………………………………5

1. Ликвидность баланса, платежеспособности и финансовая устойчивость как важнейшие составляющие анализа финансового состояния организации……………………………………………………………………5
2. Информационная база для анализа…………………………………………7
3. Методика проведения анализа ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта……………………9

2  АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ Ф-Л ЛОКОТСКОЙ ОАО «БРЯНСКСПИРТПРОМ» ………………………………………………………17

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия...17

2.2 Анализ имущества и источников его формирования……………………..22

2.3 Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности организации……...32

2.4 Анализ абсолютных  и относительных показателей  финансовой устойчивости……………………………………………………………………..37

3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ Ф-Л ЛОКОТСКОЙ ОАО «БРЯНСКСПИРТПРОМ»……………………………………………………….42

3.1 Мероприятия по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости организации ……………………………………………………..42

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….45

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………….47

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….49 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

     В условиях рыночных отношений от предприятия  требуется повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе    внедрения   достижений   научно-технического   прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством. Активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

     Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

     Анализом   финансового   состояния   предприятия,   организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия.

     Учитывая  вышесказанное, тема данной курсовой работы актуальна и представляет интерес для дальнейшего исследования.

     Цель  курсовой работы – провести анализ баланса и финансового состояния  предприятия.

     Исходя  из цели, можно сформулировать задачи исследования:

1 рассмотреть  теоретические основы анализа  баланса и финансового состояния предприятия;

2   дать организационно-экономическую  характеристику Ф-л Локотской  ОАО «Брянскспортпром»;

3   провести анализ баланса и  финансового состояния Ф-л Локотской  ОАО «Брянскспортпром»;

4 предложить  возможные рекомендации по улучшению  финансового состояния Ф-л Локотской ОАО «Брянскспортпром»;

Объект  Ф-л Локотской ОАО «Брянскспортпром»      Объектом исследования курсовой работы является Ф-л Локотской ОАО «Брянскспортпром»;

Предметом исследования явились финансовые процессы на предприятии 

Источниками информации стали: устав данного предприятия, годовая бухгалтерская отчётность за 2006-2008г.г., а именно:                                                                                                                                                                                - Бухгалтерский баланс (форма №1)                                                                                     

- Отчет о прибылях  и убытках (форма №2)                                                                       - Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5) 

1  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА,  ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 

1.1Ликвидность баланса, платежеспособности и финансовая устойчивость как важнейшие составляющие анализа финансового состояния организации 

     Финансы предприятия - это экономическая  категория, особенность которой  заключается в сфере ее действия и в присущих ей функциях. Они  функционируют в сфере материального  производства, где создаётся совокупный общественный продукт и национальный доход.

     В ходе финансирования хозяйственной  деятельности предприятий возникают  определённые финансовые отношения, связанные  с организацией производства, реализацией  продукции, формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

     Финансы предприятий – это экономические  отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, а также, привлечения внешних  источников финансирования, их распределения и использования [14, c.31].

     Финансы - это совокупность экономических  денежных отношений, возникающих в  процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и  использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др. [15, c.112].

     Исходя  из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия.

     Финансовое  состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

     Цель  анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние  предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

     Анализ  финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

     Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

     - имущественное состояние предприятия;

     - степень предпринимательского риска;

     - достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

     - потребность в дополнительных источниках финансирования;

     - способность к наращиванию капитала;

     - рациональность привлечения заемных средств;

     - обоснованность политики распределения и использования прибыли.

     Основу  информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить  бухгалтерская отчетность, которая  является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

     Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать  мероприятия по их ликвидации.

     Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

     Финансовый  анализ деятельности предприятия включает:

     - анализ финансового состояния;

     - анализ финансовой устойчивости;

     - анализ финансовых коэффициентов:

     - анализ ликвидности баланса;

     - анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

      Основные  задачи анализа финансового состояния:

          - своевременная и объективная диагностика финансового состояния, выявление его проблем и изучение причин их возникновения;

        -  поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платёжеспособности  и финансовой устойчивости;

       - разработка конкретных мероприятий направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

         - прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка  моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

        Практика финансового  анализа выработала основные методы чтения финансовых отчётов, среди которых  можно выделить следующие:

              - горизонтальный анализ;

              - вертикальный анализ;

              - трендовый анализ;

              - метод финансовых коэффициентов;

              - сравнительный анализ;

              - факторный анализ.

        Горизонтальный (временный) анализ  заключается в сравнении каждой позиции отчётности  с предыдущим годом. Горизонтальный анализ отчётности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Для построения горизонтального анализа следует принять данные по каждой балансовой статье на начало отчётного периода за 100 процентов и рассчитать прирост  (снижение) каждого показателя в сравнении с базовым. Ценность и правильность выводов горизонтального анализа существенно зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существенные тенденции их изменений.

       Вертикальный (структурный) анализ  – определение структуры итоговых  финансовых показателей с выявлением  влияния каждой позиции отчётности на результат в целом. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Для построения вертикального анализа баланса следует величину пассива (или актива) баланса и на начало, и на конец отчётного периода принять за базовые (за 100%) и рассчитать процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу. Относительные показатели в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в динамике.

       Вертикальный анализ позволяет  перейти к относительным оценкам  и проводить хозяйственные сравнения  экономических показателей деятельности  предприятий, различающихся по  величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчётности.

       Трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчётности с  рядом предшествующих периодов  и определение тренда, т.е. основной  тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных  особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведётся перспективный прогнозный анализ.

       В процессе функционирования  предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамики этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.

       Горизонтальный и вертикальный  анализы взаимодополняют друг  друга. Поэтому на практике  не редко строят аналитические  таблицы, характеризующие как  структуру бухгалтерской отчётности, так и динамику отдельных её  показателей. 

       Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчёт отношений данных отчётности, определение взаимосвязей показателей.

  Сравнительный (пространственный) анализ – это  внутрихозяйственное сравнение  по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

       Факторный анализ – это анализ  влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных или стохастических приёмов исследования.  Причём факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратные (синтез). Когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

  Методика  анализа имеет свои особенности  на различных этапах исследования. При первичной обработке информации применяются методы группировки  показателей, сравнение, графическое  представление анализируемой информации, расчёт относительных и средних величин.

       С целью определения влияния  факторов на результаты деятельности  предприятия используются множество  приёмов и способов, составляющих  содержание факторного анализа.

       В оценке резервов и обосновании  бизнес – плана распространены экономические и матричные методы, методы теории производственных функций, теории межотраслевого баланса, оптимального программирования.

       Множество технических приёмов  и способов, применяемых в анализе   хозяйственной деятельности, может быть сгруппировано по нескольким признакам: научному подходу, характеру взаимосвязи  между показателями, степени сложности применяемого инструментария, оптимизации.

       Как правило, все методы применяются  в совокупности, а исходная информация и результаты анализа получают табличную и графическую интерпретацию. 
 
 
 
 

1.2 Информационная  база для анализа 

        Исходной  базой  анализа финансового состояния являются данные бухгалтерского учёта и отчётности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершённых операций в обобщённой форме.

      Информационными источниками для проведения нами финансового анализа послужила  бухгалтерская отчётность ф-л «Локотской»  ОАО «Брянскспиртпром» за 2006-2008года:

  - «Бухгалтерский баланс» (форма  №1)

  - «Отчёт о прибылях и убытках» (форма №2)

  - «Приложение к бухгалтерскому  балансу» (форма №5)

        В форме №1 «Баланс предприятия»  фиксируется стоимость (денежное  выражение) остатков имущества,  материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «на начало года» и «на конец года», что и даёт возможность анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение.

        Форма №2 «Отчёт о прибылях  и убытках» сведения о текущих  финансовых результатах деятельности  предприятия за отчётный период. Здесь показана величина балансовой прибыли или убытка и слагаемые этого показателя:

  - прибыль  (убыток) от реализации продукции;

  - финансовый  результат от прочей реализации (от реализации основных средств  и нематериальных активов) и  других финансовых операций;

  - доходы  и расходы от прочих внереализационных  операций (штрафы, убытки от безнадёжных  долгов и тому подобное).

      В форме №2 представлены также затраты  предприятия на производство реализованной  продукции по полной или производственной себестоимости, коммерческие расходы, выручка нетто от реализации продукции, суммы налога на прибыль и отвлечённых средств.

      Отчёт о финансовых результатах является важнейшим источником информации для  анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли и других показателей.

        В форме №5 «Приложение к  бухгалтерскому балансу» расшифровываются  некоторые наиболее важные статьи  баланса. 
 

1.3Методика  проведения анализа ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

          Данный вид финансового анализа начинается с общей оценки изменения статей баланса. Общее изменение тенденции статей бухгалтерского баланса по периодам на наш взгляд способно дать одну из самых точных характеристик деятельности предприятия.

   По  данным баланса определяются значения следующих основных финансовых показателей:

      - стоимость имущества предприятия;

      - стоимость внеоборотных активов;

      - величина оборотных активов;

      - величина собственных средств;

      - величина заемных средств.

     Для проведения анализа изменений вышеуказанных  показателей рекомендуется составить  сравнительный аналитический баланс. В него включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

     Как правило, сравнительный аналитический  баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и  вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.

     Оценка  состояния основных фондов предприятия  занимает отдельное место в структуре анализа имущества предприятия, в частности, при рассмотрении внеоборотных активов.

     Состояние основных фондов оценивается по следующим  показателям:

      стоимость основных фондов – стр. 120 баланса;

      удельный  вес активной части основных фондов = стр.120/стр.300 баланса;

     На  следующем этапе финансового  анализа оценивается платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

     Важнейшей характеристикой финансового положения  предприятия является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Стабильность деятельности предприятия определяется его финансовой устойчивостью. Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Цель анализа финансовой устойчивости – оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе. Это направление анализа отражает уровень риска деятельности фирмы и зависит от уровня заемного капитала.

     Вначале определяется наличие собственных  оборотных средств по формуле:

                                            Е_С = К + Р_Д - А_В ,                             (6) где Е_С – собственные оборотные средства;

             К – капитал организации;

             Р_Д – долгосрочные пассивы;

             А_В – внеоборотные активы.

     Значение  показателя общей величины основный источников формирования запасов и затрат рассчитывается по следующей формуле:

                                           Е_О = Е_С + М,                                                 (7)                                           

где Е_О – общая величина основных источников формирования запасов и затрат;

      М – краткосрочные кредиты  и займы.

     Далее, на основании перечисленных выше показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

     - определяется излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

                                             ± Е_С = Е_С – З,                                              (8)     

где З –  запасы;

± Е_С – излишек или недостаток собственных оборотных средств.

     - определяется излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

                                            ± Е_О = Е_О – З,                                      (9)  где ± Е_О – излишек или недостаток общей величины.

     По  степени финансовой устойчивости предприятия возможны 4 типа ситуаций:

а) если З < Е_С + М – абсолютная устойчивость;

б) если З = Е_С + М – нормальная устойчивость;

в) если З = Е_С + М + И_О, где И_О – источники, ослабляющие финансовую напряженность, - неустойчивое финансовое состояние;