Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ ликвидности баланса. 6

Содержание

Введение 3

1. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса 5

1.1. Анализ ликвидности баланса 5

1.2. Анализ коэффициентов ликвидности 7

2. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия 11

2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия 11

2.2. Анализ бухгалтерского баланса 18

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности 20

2.4. Анализ финансовой устойчивости 24

2.5. Анализ прибыли и рентабельности 26

2.6. Анализ оборачиваемости оборотных средств 29

Заключение 33

Список использованной литературы 35

Приложения 37

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: образования, размещения и использования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования, но и в том, чтобы постоянно разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации.

Предметом анализа является ликвидность бухгалтерского баланса и методика её оценки.

Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.

Ликвидность можно определить по абсолютным и относительным показателям.

По абсолютным показателям анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву сгруппированных по сроку погашения.

Относительные показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств

Тема «Анализ ликвидности баланса» является актуальной. Своевременный анализ позволяет не допустить банкротства организации, оценить её платёжеспособность и кредитоспособность.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

1.1. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

- А1 - абсолютно и наиболее ликвидные активы — денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

- А2 - быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие активы. Желательно, использовав данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и суммы расчетов с работниками по полученным ими ссудам. Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с работниками по полученным ими ссудам над величиной ссуд банка для рабочих и служащих представляют собой иммобилизацию оборотных средств (часть превышения расчетов над ссудами банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счет средств специальных фондов организации, сокращается при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств). В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстро реализуемых активов;

- A3 - медленно реализуемые активы — группа статей «Запасы» раздела II актива баланса, за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статей «Доходные вложения в материальное ценности» и «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные капиталы других организаций) раздела I актива баланса и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

- А4 - труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. При этом, так как из итога к разделу I актива баланса вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонды других организаций.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

- П1 - наиболее срочные обязательства — к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок, из формы № 5. В составе наиболее срочных обязательств ссуды для рабочих и служащих учитываются лишь в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам — это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения;

- П2 - краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства;

- ПЗ - долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства;

- П4 - постоянные пассивы, т.е. собственные средства, — статьи раздела III пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела II актива, величины по статье «Расходы будущих периодов» раздела II актива, величины убытков (раздел III пассива) и увеличивается на сумму строк 640 и 650.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у организации собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком подругой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе на основе бухгалтерской отчетности наиболее надежного из множества потенциальных партнеров.

1.2. Анализ коэффициентов ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:

Что касается коэффициента абсолютной ликвидности, то его величина в значительной степени определяется числителем дроби.
Сумма краткосрочных пассивов — относительно стабильная величина, по крайней мере, она гораздо менее изменчива по сравнению с величиной денежных средств, которая зависит от многих факторов текущего порядка. Изменчивость величины денежных средств вызвана прежде всего их абсолютной ликвидностью, т.е. возможностью и искушением использовать эти средства для «затыкания дыр» и участия во внезапно подвернувшихся проектах, а также хроническим свойством многих компаний испытывать нехватку денежной наличности.

Минимальное значение Ка.л = 0,2. Это означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на конкретную отчетную дату, может быть погашена за 5 дней. Учитывая неоднородную структуру сроков погашения задолженности, данный норматив следует считать завышенным. Для получения более реалистичного нормального ограничения необходимо на основе данных аналитического учета определить средний срок погашения кредиторской задолженности.
Основным фактором повышения уровня абсолютн6ой ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.
Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент быстрой ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

Удовлетворяет обычно соотношение 0,7— 1. Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

Для повышения уровня быстрой ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличить собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (текущей ликвидности):

Нормальное ограничение показателя: Кпокр больше или равен 2.
Данное ограничение установлено «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными распоряжением № 31-р от 12.08.94 г. Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве). В тексте указанного документа коэффициент покрытия назван коэффициентом текущей ликвидности. Официально рекомендованный норматив для показателя следует признать несколько завышенным. Несомненно, что коэффициент покрытия должен быть больше единицы, однако более точно для конкретной ситуации норматив может быть определен лишь на основе статистической обработки обширного ряда данных отечественных и зарубежных компаний, имеющих тот же профиль деятельности, что и обследуемое предприятие. Уровень коэффициента покрытия непосредственно определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов. Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. В отличие от коэффициентов абсолютной ликвидности и уточненной (текущей) ликвидности, показывающих мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу.
Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить весьма приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Об ухудшении ликвидности активов свидетельствует увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и др.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

С переходом России к рыночной экономике все большее значение начинает приобретать анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать.

2.1. Экономическая характеристика предприятия

ОАО «Синтез-Каучук» — крупное предприятие химической промышленности находится по адресу Республика Башкортостан, город Стерлитамак, улица Техническая, 14, производит изопреновые каучуки и катализаторы для нефтегазохимии в составе группы «ТАУ Нефтехим» (включает также ОАО «Стерлитамакский нефтехимический завод»), располагает единственным в РФ производством неодимовых изопреновых каучуков. Выручка компании в 2011 году составила 15,3 млрд руб., чистая прибыль — 549 млн. По данным на конец июня, через ООО «Стройзаказ» и ООО «Управление недвижимостью» компанию контролируют физические лица Алексей Нуждин и Сергей Козолупенко.

Структура ОАО «Синтез-Каучук» выглядит следующим образом.

Генеральный директор Общества в подчинении которого находятся следующие службы:

Служба технического директора – главного инженера;

- заместитель главного инженера по производства;

- производственно-техническое управление;

- технический отдел;

- производственно-диспетчерский отдел

Начальник производства изопрена:

- заместитель начальника производства изопрена:

- цех И-2;

- цех И-3;

- цех И-4;

- цех И-7-10;

- цех ИП-2-6;

- цех ИП-3-4-5;

- цех сырья № 2.

Начальник производства синтетического каучука:

- Цех И-5П;

- Цех И-5В;

- Цех И-11;

- Цех ТИБА.

Заместитель главного инженера по промышленной безопасности и охране труда:

- отдел охраны труда;

- отдел производственного контроля;

- отдел подготовки кадров;

- газоспасательная служба.

Заместитель главного инженера по охране природы – начальник отдела:

- отдел охраны природы;

- ЛСВ;

- Цех водоснабжения.

Заместитель главного инженера по КИПиАСУ – главный метролог:

- отдел метрологии;

- КИПиСА;

- АСУ ТП.

Главный энергетик:

- отдел главного энергетика;

- цех пароснабжения и МЦК;

- цех связи;

- цех ЭиРЭ

Главный механик:

- отдел главного механика;

- участок обжига технологического оборудования.

Заместитель директора по развитию (по науке):

- отдел капитального строительства.

Производственно-конструкторский отдел

- ОТК;

- отдел внешних связей;

- хозяйственный отдел;

- участок благоустройства;

- ведущий инженер по ГО и ЧС;

- корпоративный секретарь;

- бухгалтерия;

- складское хозяйство;

- отдел транспортной логистики

С 11 августа 2011 года управление предприятием осуществляет ООО «УК ТАУ НефтеХим», которое привлекает инвестиции, выполняет коммерческие и имиджевые функции, производит текущее управление финансовыми средствами и бухгалтерским учетом.

На протяжении всего периода существования продукция завода по производству синтетического каучука имела устойчивый спрос у потребителей, что свидетельствует о высококлассных специалистах, работающих на предприятии, и грамотном менеджменте

За вклад в развитие промышленного потенциала региона и России в целом, высокий профессионализм во внешнеэкономической деятельности акционерное общество «Синтез-Каучук» неоднократно получало всероссийские награды, звания лауреатов и дипломантов конкурсов «Сто лучших товаров России и Башкортостана», «Лучшие каучуки, резинотехнические материалы и изделия из них», удостаивалось золотых и серебряных наград на выставках «Шины. РТИ. Каучуки», становилось обладателем золотых знаков «Всероссийская марка качества ХХI век».

Сегодня синтетические каучуки поставляются на шинные предприятия и заводы резинотехнических изделий Нижнекамска, Ярославля, Омска, Кирова, Красноярска, Барнаула, Москвы, Курска, Тамбова, Балакова, Саранска, Екатеринбурга, Воронежа, Уфы и многие другие. Акционерное общество «Синтез-Каучук» имеет прочные партнерские связи с потребителями России и стран СНГ, а также хорошо известно за рубежом – в Италии, Франции, Испании, Германии, Финляндии, Польше, Венгрии, Китае, Индии, Индонезии, Корее.

Таблица 1

Основные показатели деятельности предприятия

Показатель	2011г	2010г	Темп роста, %	Изменения	Темп роста, %
Выручка, тыс. руб.	15307666	10556522	145	4751144	145
Себестоимость тыс. руб.	13562714	9636205	140,7	3926509	140,7
Прибыль от продаж тыс. руб.	1069283	446618	239,4	622665	239,4
Средн. численность персонала, чел.	2070	2172	95,3	-102	95,3
Средн. зар. плата 1-ого рабочего, тыс. руб.	17,1	15,1	113,2	2	113,2
Производительность труда, тыс. руб./чел.	7395,01	4860,28	152,15	2534,73	152,15
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	75347	82937	69,5	-27114	69,5
Фондоотдача	203,16	127,28	159,62	75,88	159,62
Фондоемкость	0,005	0,008	62,5	-0,003	62,5
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	2769393	2360083	117,34	409310	117,34
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	1147012	1592653	72,02	-445641	72,02
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	2,41	1,48	162,84	0,93	162,84
Коэффициент соотношения производительности труда и зараб. платы	432,46	321,87	134,36	110,59	134,36

Производительность труда (Пр) рассчитывается по формуле:

(1)

где В –выручка, тыс. руб.; СЧ – среднесписочная численность персонала, чел.

Рассчитаем производительность труда за 2010 год

тыс. руб./чел.

Рассчитаем производительность труда за 2011 год:

тыс. руб./чел.

Фондоотдача (Фо) предприятия рассчитывается по формуле:

(2)

где ОПФ- среднегодовая стоимость основного производственного фонда, тыс. руб.

Рассчитаем фондоотдачу предприятия за 2010 год

Рассчитаем фондоотдачу предприятия за 2011 год

Фондоемкость (Фе) предприятия рассчитывается по формуле:

(3)

Рассчитаем фондоемкость предприятия за 2010 год

Рассчитаем фондоемкость предприятия за 2011 год

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Ккдз) предприятия рассчитывается по формуле:

(4)

где ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. рублей; КЗ – кредиторская задолженность, тыс. рублей.

Рассчитаем коэффициент дебиторской и кредиторской задолженности на 2010 год:

Рассчитаем коэффициент дебиторской и кредиторской задолженности за 2011 год:

Коэффициент производительности труда и заработной платы (Кпз) рассчитывается по формуле:

(5)

где ПЗ – среднемесячная заработная плата одного рабочего, тыс. руб.

Рассчитаем коэффициент производительности труда и заработной платы за 2010 год:

Рассчитаем коэффициент производительности труда и заработной платы за 2011 год:

Вывод. Из таблицы 1 следует, что выручка выросла на 4751144 тыс. рублей или 45%, при этом себестоимость увеличилась на 3926509 тыс. рублей или 40,7%. Выручка растет быстрей, чем себестоимость, что подтверждает снижение фондоемкости и увеличение прибыли от продаж 622665 тыс. рублей или 139,4%.Так же положительным моментом является рост производительности труда на 52,15% и фондоотдачи на 59,62%. Это говорит о том, что в отчетном году трудовые ресурсы и основные фонды стали использоваться более эффективно, так как коэффициент соотношения производительности труда к заработной плате увеличился на 34,36%. Это говорит, что на данном предприятии производительность труда растет быстрей, чем заработная плата. Коэффициент соотношения дебиторской кредиторской задолженности превышает рекомендуемое значение (1), при чем он увеличился

на 62,84%, следовательно, на данном предприятии превышает дебиторская

задолженность. Более точную оценку финансового состояния данного предприятия можно получить с помощью анализа финансово-хозяйственной

деятельности предприятия, которую проведем в последующих параграфах.

2.2. Анализ бухгалтерского баланса

Анализ финансового состояния предприятия проводится с целью выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности, основным источником информации выступает бухгалтерский баланс.

Таким образом, анализ бухгалтерского баланса предприятия является важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило выбор данной темы работы.

Целью настоящей работы является анализ бухгалтерского баланса предприятия и разработка предложений по укреплению его финансового состояния в условиях рынка.

Таблица 2

Анализ бухгалтерского баланса

Показатель	На начало года		На конец года		Темп роста,%	Изменения
Показатель	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	Темп роста,%	тыс. руб.	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив Ι. Внеоборотные активы Нематериальные активы	5	-	140	-	2800	135	-
Результаты исследований и разработок	4707	0,14	-	-	-	-4707	-0,14
Основные средства	88904	2,45	61790	1,32	69,5	-27114	-1,13
Финансовые вложения	13764	0,38	13732	0,3	99,77	-32	-0,08
Отложенные налоговые активы	5034	0,14	6949	0,15	138	1915	0,01
Прочие внеоборотные активы	24887	0,69	46906	1	188,48	22019	0,31
Итого по разделу Ι	137301	3,8	129517	2,77	94,33	-7784	-1,03
ΙΙ. Оборотные средства Запасы	736198	20,33	1159887	24,77	157,55	423689	4,44
НДС по приобретенным ценностям	186280	5,14	329248	7,03	176,75	142968	1,89
Дебиторская задолженность	2360083	65,16	2769393	59,13	117,34	409310	-6,03
Финансовые вложения	150000	4,14	240000	5,13	160	90000	0,99
Денежные средства	29193	0,8	25648	0,55	87,86	-3545	-0,25
1	2	3	4	5	6	7	8
Прочие оборотные средства	22827	0,63	28859	0,62	126,42	6032	-0,01
Итого по разделу ΙΙ	3484581	96,2	4553035	97,23	130,66	1068454	1,03
Баланс	3621882	100	4682552	100	129,29	1060670	-
Пассив ΙΙΙ. Капитал и резервы Уставный капитал	18290	0,5	18290	0,39	100	-	-0,11
Резервный капитал	35023	0,97	35023	0,75	100	-	-0,22
Нераспределенная прибыль	496075	13,7	1048105	22,38	211,28	552030	8,68
Итого по разделу ΙΙΙ	549388	15,17	1101418	23,52	200,48	552030	8,35
ΙV. Долгосрочные обязательства Заемные средства	621000	17,15	1321000	28,21	212,72	700000	11,06
Отложенные налоговые обязательства	15259	0,42	16758	0,36	109,82	1499	-0,06
Прочие обязательства	603361	16,66	603361	12,88	100	-	-3,78
Итого по разделу ΙV	1239620	34,23	1941119	41,45	156,59	701499	7,22
V. Краткосрочные обязательства Заемные средства	240221	6,63	480931	10,27	200,2	240710	3,64
Кредиторская задолженность	1592653	43,96	1147012	24,5	72,02	-445641	-19,46
Оценочные обязательства	-	-	12072	0,26	-	12072	0,26
Итого по разделу V	1832874	50,6	1640015	35,03	89,48	-192859	-15,57
Баланс	3621882	100	4682552	100	129,29	1060670	-