Анализ лизинговых операций (на примере банка " Альфа банк")

содержание:

 

Введение………………………………………………………………………...3

Глава I. Понятие и сущность лизинга…………………………………………4 

           1.1.Эволюция и сущность понятия лизинг.

           1.2.Виды лизинговых операций……………………………………....9

           1.3. Нормативно-правовая база……………………………………....16

Глава II.Анализ лизинговых операций (на примере банка " Альфа банк")…20

            2.1

            2.2  Расчеты по лизингу (банк " Альфа банк")………………………..

Заключение……………………………………………………………………..

Список литературы………………………………………………………….....

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Лизинговые  операции принадлежат к широкому спектру видов операций коммерческих банков. Не смотря на то, что они могут  проводиться не только банками, последние  являются наиболее мощными кредиторами  лизинга, а потому имеют наибольшее значение для характеристики этих операций. Лизинг представляет собой особую, форму перспективного финансирования капиталовложений. Лизин является хорошей альтернативой банковскому кредитованию, и предполагает использование своих собственных финансовых ресурсов. Лизинг становится самой перспективной формой аренды, которая широко используется в западных странах. В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества). Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащения их производства, т.е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема.

Целью данной курсовой работы, таким образом, состоит  в теоретическом рассмотрении основ лизинговых операций коммерческих банков. В качестве детализации темы будут решаться следующие задачи: во-первых, рассмотреть лизинговые операции, их сущность и виды, во вторых, определить порядок проведения лизинговой банковской операции, а также исследовать место банков в экономической выгоде лизинговых операций. Необходимо рассмотреть сущность понятия лизинга и лизинговой операции, определить порядок её проведения и её участников. При этом неизбежно встаёт вопрос о роли банков не только в проведении операций лизинга, но и о влиянии их на экономический рост в целом.

 

Глава I. Понятие и сущность лизинга.

1.1 Эволюция и сущность понятия лизинг.

 

Понятие «лизинг» трактуется в зарубежной и отечественной предпринимательской  деятельности достаточно широко. Сложность  отношений, складывающихся в связи  с лизингом, обуславливает существование  нескольких точек зрения на его сущность и происхождение. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты. Хотя точное происхождение термина  «лизинг» не установлено.

Всю историю лизинговых отношений  можно разбить на два этапа: эпоху  отождествления лизинга и долгосрочной аренды и время представления  о лизинге, как о нетрадиционной системе финансирования.

О том, когда и где первоначально  возник лизинг существует достаточно много версий. Принято считать, что все экономико-правовые отношения, связанные с лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории хозяйственных взаимоотношений. Однако это не так. Документы свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с незапамятных времен.

Введение в экономический лексикон термина “лизинг” (от англ. to lease - сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х гг. ХХ столетия. В аренду начали массово сдаваться средства производства. Первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Организатором этой фирмы был Генри Шонфельд. Таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского.

В большинстве случаев под лизингом понимают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения. В законодательных актах Франции, Бельгии, Италии, касающихся лизинга, используются также термины «кредит-аренда», «финансирование аренды», «операции по финансовой аренде». Однако, по нашему мнению все они недостаточно полно отражают сущность лизинга.

Более точно экономический смысл  лизинга выражает его определение  как комплекса имущественных  отношений, складывающихся в связи  с передачей имущества во временное  пользование. Этот комплекс помимо собственно договора лизинга включает и другие договоры, в частности договор  купли-продажи и договор найма. Для лизинга свойственно сложное  сочетание этих договоров и взаимопроникновение  возникающих при их заключении отношений.

 Вспомогательную роль выполняют  отношения по купле-продаже имущества.  Эти отношения, как правило,  не только предшествуют собственно  передаче имущества в пользование,  но и в ряде случаев при  приобретении имущества пользователем  в собственность после окончания  договора лизинга могут завершать  весь комплекс отношений лизинга.

Таким образом, в широком значении под лизингом следует понимать весь комплекс возникающих имущественных  отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду. Именно в такой трактовке лизинг вошел в обиход и используется в зарубежной и отечественной теории и практике.

Лизинг имеет противоречивую, двойственную природу. Эта двойственность проявляется  в том, что, с одной стороны, исходя из экономической сути, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного  капитала, собственник в установленное  время получает их обратно, т.е. налицо существование принципов срочности  и возвратности; за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных — тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. С другой стороны, по форме, поскольку ссудодатель и заемщик оперируют с капиталом не в денежной, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвестициями.

Стержнем любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее кредитная  операция. Собственник имущества (лизингодатель) оказывает пользователю (лизингополучателю) своего рода финансовую услугу: он приобретает  имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических  взносов лизингополучателя, в конечном счете, возмещает эту стоимость. Поэтому, исходя из финансовой стороны  отношений, лизинг рассматривают как  одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде.

 

Таким образом, если рассматривать  лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его можно квалифицировать  как товарный кредит в основные фонды. Поэтому в экономическом смысле лизинг есть кредит, предоставляемый  лизингодателем лизингополучателю  в форме передаваемого в пользование  имущества. Субъектами кредитных отношений  здесь выступают в лице заимодавца — лизингодатель и в лице заемщика — лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств.

В то же время по форме организации  ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, однако между ними имеются и принципиальные отличия.

Прежде всего это касается отношений собственности при коммерческом кредите и лизинге. При коммерческом кредитовании, передавая во временное пользование товары, одновременно передают и право собственности на объект сделки, т.е. на товар. В собственность поступает потребительская стоимость товаров, оплата которых в данный момент невозможна и отсрочена во времени.

При лизинге право пользования  имуществом отделяется от права владения им. Лизингодатель сохраняет за собой  право владения на передаваемое в  лизинг имущество, тогда как право  его использования переходит  к лизингополучателю. За обладание  этим правом он производит согласованные  с лизингодателем лизинговые платежи. После окончания срока лизинга  объект (передаваемое в пользование  имущество) остается собственностью лизингодателя, В ряде случаев в лизинговом договоре может быть предусмотрено право лизингополучателя на покупку объекта после истечения срока договора. В этом случае к нему после оплаты объекта лизинга переходит и право собственности на него.

 

Лизинг – сравнительно молодой  инструмент финансирования, но по сравнению  с традиционными формами он обладает существенными преимуществами. Основное преимущество лизинга по сравнению  с другими способами инвестирования заключается в том, что предприниматель  может начать свое дело, располагая лишь частью необходимых финансовых средств для приобретения основных фондов. Предприятию при этом предоставляются не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства.

Лизинг – это также дополнительные услуги для клиента. К числу особенно важных преимуществ лизинга относится  и довольно широкий спектр дополнительных услуг, которые лизинговые фирмы  предоставляют своим клиентам.

 

Итак, в развитии лизинга заинтересованы:

1) Лизингополучатели – потребители  оборудования. Они имеют возможность  эксплуатации дорогостоящего оборудования  за небольшую лизинговую плату.  В настоящий период в странах  с рыночной экономикой лизинговые  операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства;

2) Поставщики оборудования, его  производители. За счет лизинга  расширяется рынок сбыта производимого  ими оборудования. Кроме того, поставщик  получает сумму стоимости оборудования  единовременно;

3) Лизинговые компании – инвесторы,  которым лизинг обеспечивает  необходимую прибыль на вложенный  капитал при более низком риске  (по сравнению с обычным кредитованием). До завершающего платежа компания  является собственником оборудования  и в случае срыва расчетов  или банкротства лизингополучателя  может востребовать оборудование  и реализовать его для погашения  убытков. Кроме того, в большинстве  стран банки, занимающиеся лизингом, имеют значительные налоговые  льготы.

Таким образом, лизинг интересен  не только для клиентов с ограниченными  возможностями, но и для сильных  в финансовом отношении предприятий. Это и послужило причиной его  столь стремительного распространения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Виды лизинговых операций.

 

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется  многообразием форм лизинга, моделей  лизинговых контрактов и юридических  норм, регулирующих лизинговые операции. Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений важное значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более, что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений. В экономической литературе пока нет однозначного толкования видов лизинга, допускается смешение понятий. Границы между различными видами лизинговых отношений не всегда должным образом обозначены, и признаки того или другого вида в различной степени сочетаются в одном договоре.

Виды лизинга дифференцируют в зависимости от формы организации сделки, продолжительности отношений, объема обязанностей сторон, особенностей объектов лизинга и условий их амортизации, типа лизинговых платежей, отношения к налоговым льготам и секторам рынка Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида – оперативный и финансовый лизинги.

Оперативный лизинг – это  арендные отношения, при которых  расходы лизингодателя, связанные  с приобретением и содержанием  сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами  в течение одного лизингового  контракта.

Для оперативного лизинга  характерны следующие основные признаки:

- лизингодатель не рассчитывает  возместить все свои затраты  за счет поступления лизинговых  платежей от одного лизингополучателя;

- лизинговый договор заключается, как правило, от 2 - 5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть, расторгнут лизингополучателем в любое время;

- риск порчи или утери  объекта лежит в основном на  лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;

- ставка лизинговых платежей  обычно выше, чем при финансовом  лизинге. Это вызвано тем, что  лизингодатель, не имея полной  гарантии окупаемости затрат, вынужден  учитывать различные коммерческие  риски (риск не найти арендатора  на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения  договора) путем повышения цены  на свои услуги;

- объектом сделки являются  наиболее популярные виды машин  и оборудования.

При оперативном лизинге  лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным  лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру  рынка инвестиционных товаров как  новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое  в аренду, и обеспечивают его техобслуживание  и ремонт.

По окончании срока  лизингового договора лизингополучатель  имеет право:

- продлить срок договора  на более выгодных условиях;

- вернуть оборудование  лизингодателю;

- купить оборудование  у лизингодателя при наличии  соглашения на покупку по справедливой  рыночной стоимости. Поскольку  при заключении договора заранее  нельзя достаточно точно определить  остаточную рыночную стоимость  объекта сделки, то это положение  требует от лизинговых фирм  хорошего знания конъюнктуры  рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится  избежать рисков, связанных с владением  имуществом, например, с моральным  старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

- предполагаемые доходы  от использования арендованного  оборудования не окупают его  первоначальной цены;

- оборудование требуется  на небольшой срок (сезонные работы  или разовое использование);

- для оборудования необходимо  специальное техобслуживание;

- объектом сделки выступает  новое, непроверенное оборудование.

Перечисленные особенности  оперативного лизинга определили его  распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

 

Финансовый лизинг – это  соглашение, предусматривающее в  течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих  полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

 

Финансовый лизинг характеризуется  следующими основными чертами:

- участие третьей стороны  (производителя или поставщика  объекта сделки);

- невозможность расторжения  договора, в течение так называемого  основного срока аренды, т.е. срока,  необходимого для возмещения  расходов арендодателя. Однако на  практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении  о лизинге, но в этом случае  стоимость операции значительно  возрастает;

- более продолжительный  срок лизингового соглашения (обычно  близкий сроку службы объекта  сделки);

- объекты сделок, как правило,  отличаются высокой стоимостью.

После завершения срока контракта  лизингополучатель может:

- купить объект сделки, но по остаточной стоимости;

- заключить новый договор  на меньший срок и по льготной  ставке;

- вернуть объект сделки  лизинговой компании.

О своем выборе лизингополучатель  сообщает лизингодателю за 6 месяцев  или в другой период до окончания  срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны  заранее определяют остаточную стоимость  объекта. Обычно она составляет от 1 до 10% первоначальной стоимости, что  дает право лизингодателю начислять  амортизацию на всю стоимость  оборудования.

Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием  капитальных вложений, то особое место  на рынке финансового лизинга  занимают банки, финансовые компании и  специализированные компании, тесно  связанные с банками.

 

Лизинговые операции также  можно классифицировать в зависимости от состава участников:

1) Прямой лизинг - собственник  имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает объект  в лизинг.

Частный случай прямого лизинга - возвратный лизинг, при котором  собственник оборудования продает  его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется  она в случаях, когда собственник  объекта сделки испытывает острую потребность  в денежных средствах и с помощью  данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

2) Косвенный лизинг - передача  имущества осуществляется через  посредника (лизинговую компанию  или банк).

По объему оказываемых  услуг лизинг подразделяется на:

1) Чистый лизинг - все обслуживание  арендуемого имущества берет  на себя лизингополучатель.

2) Лизинг с полным набором  услуг - полное обслуживание лежит  на лизингодателе.

3) Лизинг с частичным  набором услуг - в данном случае  на лизингодателя возлагается  только часть функций по обслуживанию  имущества. 

В зависимости от сектора  рынка лизинг бывает внутренним (когда  все участники сделки находятся  в одной стране) и международным (хотя бы один из участников – представитель  другой страны).

По характеру лизинговых платежей лизинг подразделяется на:

1) Лизинг с денежным  платежом (платежи осуществляются  в денежной форме).

2) Компенсационный лизинг - арендные платежи осуществляются  поставками продукции, изготовленной  на оборудовании, являющемся объектом  лизинговой сделки.

3) Лизинг со смешанным  платежом (комбинация предыдущих  двух видов).

На практике существует множество  форм лизинговых сделок, однако их нельзя рассматривать как самостоятельные  типы лизинговых операций.

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение  в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:

1) Лизинг “стандарт” –  при этой форме лизинга поставщик  продает объект сделки финансирующему  обществу, которое через свои  лизинговые компании сдает его  в аренду потребителям.

2) Лизинг “поставщику”  – в этом случае продавец  оборудования также становится  лизингополучателем, как и при  возвратном лизинге, но арендованное  имущество используется не им, а другими арендаторами, которых  он обязан найти и сдать  им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

3) Возобновляемый лизинг  – в лизинговом соглашении  при данной форме предусматривается  периодическая замена оборудования  по требованию арендатора на  более совершенные образцы. 

4) Групповой (акционерный)  лизинг – сдача в аренду  крупномасштабных объектов (самолеты, суда, буровые платформы, вышки). При таких сделках в роли лизингодателя выступает несколько компаний.

5) Генеральный лизинг –  право лизингополучателя дополнять  список арендуемого оборудования  без заключения новых контрактов.

6) Контрактный наем –  это специальная форма лизинга,  при которой лизингополучателю  предоставляются в аренду комплектные  парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов,  автотранспортных средств. 

7) Лизинг с привлечением  средств – лизингодатель получает  долгосрочный заем у одного  или нескольких кредиторов на  сумму до 80% сдаваемых в аренду  активов. Кредиторы – крупные  коммерческие и инвестиционные  банки, располагающие значительными  ресурсами, привлеченными на долговременной  основе. Финансирование лизинговых  сделок банками осуществляется  обычно двумя способами:

а) заем – банк кредитует  лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну или на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит  от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

б) приобретение обязательств – банк покупает у лизингодателя  обязательства его клиентов без  права на регресс, учитывая при этом репутацию лизингополучателей и  эффективность проекта. Данный способ применяется при крупных разовых  сделках с участием надежных заемщиков. Банки при организации финансирования проекта с участием лизинговой компании выступают также в качестве гарантов. Обеспечением банковской ссуды при  получении ее лизингодателем (без  права обратного требования к  лизингополучателю) являются объекты  лизинговой сделки и лизинговые платежи. В США 85% сделок по финансовому лизингу относится к этой форме лизинга.

Это лишь наиболее распространенные формы лизинговых контрактов. На практике имеет место  сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Нормативно-правовая база.

 

Сферой  применения настоящего Федерального закона является лизинг имущества, относящегося к непотребляемым вещам (кроме земельных участков и других природных объектов), передаваемым во временное владение и в пользование физическим и юридическим лицам (1 января 2011 года Федеральный закон от 8 мая 2010 года ) 
      

В случае, если лизингополучателем является бюджетное учреждение, положения пункта 1 статьи 13 настоящего Федерального закона применяются с учетом положений законодательства Российской Федерации, устанавливающих особенности правового положения бюджетных учреждений, положения абзаца второго пункта 2 статьи 28 настоящего Федерального закона на бюджетные учреждения не распространяются (1 января 2011 года Федеральный закон от 8 мая 2010 года N 83-ФЗ).

 

 Предметом  лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество (январь 2011 года Федеральный закон от 8 мая 2010 года N 83-ФЗ) 

 Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения, за исключением продукции военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международными договорами Российской Федерации, Федеральным законом от 19 июля 1998 года N 114-ФЗ "О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами" в порядке, установленном Президентом Российской Федерации, и технологического оборудования иностранного производства, лизинг которого осуществляется в порядке, установленном Президентом Российской Федерации (7 августа 2006 года Федеральный закон от 26 июля 2006 года N 130-ФЗ)

 
     

 

Особенности налогового учета лизинговых платежей.

В соответствии со статьей 2 Федерального закона от 29 октября 2002 года №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» под лизингом подразумевается вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

 

Подпунктом 10 пункта 1 статьи 264 Налогового кодекса  РФ установлено, что к прочим расходам, связанным с производством и  реализацией, относятся, в частности, арендные (лизинговые) платежи за арендуемое (принятое в лизинг) имущество. В  случае, если имущество, полученное по договору лизинга, учитывается у лизингополучателя, арендные (лизинговые) платежи признаются расходом за вычетом сумм начисленной в соответствии со статьей 259 Налогового кодекса РФ по этому имуществу амортизации.

 

Пунктом 3 статьи 28 Федерального закона от 29 октября 2002 года №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» установлено, что обязательства лизингополучателя по уплате лизинговых платежей наступают с момента начала использования лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга. Однако договор лизинга может предусматривать уплату лизинговых платежей независимо от ввода предмета лизинга в эксплуатацию.

 

Согласно подпункту 10 пункта 1 статьи 264 Налогового кодекса РФ лизинговые платежи за принятое в лизинг имущество  относятся к прочим расходам, связанным  с производством и реализацией. В случае если имущество, полученное по договору лизинга, учитывается у  лизингополучателя, лизинговые платежи  признаются расходом за вычетом сумм амортизации, начисленной по этому  имуществу в соответствии со статьей 259 Налогового кодекса РФ.

 

При этом отметим, что согласно статье 665 Гражданского кодекса РФ, статье 3 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» имущество  по договору лизинга предоставляется  для предпринимательских целей. Следовательно, если организация принятое в лизинг имущество не собирается вводить в эксплуатацию, то это  противоречит существу договора лизинга, и платежи собственнику такого имущества, по нашему мнению, нельзя признать экономически обоснованным расходом (статья 252 Налогового кодекса РФ), учитываемым для целей  налогообложения.

Бухгалтерский учет расходов по лизингу.

При организации бухгалтерского учета  операций по договору лизинга необходимо руководствоваться:

• ст. 665—670 Гражданского кодекса РФ, Федеральным законом РФ от 29.10.98 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»,
• Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению»,
• Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утверждено Приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н).