Анализ оборотных средств. 8

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На  основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

В условиях сложившейся ситуации в экономике, ведение финансово-экономической деятельности заметно осложняется. Поэтому обеспечение бесперебойного процесса производства становится трудным, особенно в сельском хозяйстве. Чтобы обеспечить непрерывность производственного процесса, не обходимо уделить внимание оборотным активам, достаточный уровень которых очень важен.

Таким образом, любое хозяйство  должно обладать должным объемом  производственных фондов, которые в  комплексе составляют средства предприятия.

Оборотные средства предприятия предназначены  для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Органическим свойством оборотных  средств является их постоянное движение, которое совершается в форме  кругооборота как последовательная смена их функциональных форм в производстве. При этом оборотные средства в  денежной форме последовательно принимают различные функциональные формы- материальную, производственную и товарную. Сменой товарной формы на денежную, производственный цикл возвращается к исходной точке, и процесс повторяется.

Оборотные производственные фонды  включают: сырье, материалы, топливо, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Фонды обращения включают в свой состав готовую продукцию, находящуюся на складах предприятия и в процессе реализации, а также денежные средства на счетах в банках или в кассе и средства в расчетах. Фонды обращения не участвуют в процессе обращения товаров. Денежная форма, которую принимают оборотные средства на последней стадии из кругооборота, одновременно является и начальной стадией нового оборота.

Целью работы является показать действительное состояние анализируемого учебно-опытного хозяйства, наметить и охарактеризовать тенденцию к изучению, дать подробный анализ оборотным средствам, рассмотреть их структуру и состав, а также источники формирования и эффективность использования оборотных средств. В конце написания диплома необходимо сделать выводы и предложения по улучшению и повышению эффективности использования оборотных средств в хозяйстве.

Целью курсовой работы является показать формирование оборотных средств анализируемого хозяйства, наметить и охарактеризовать тенденцию к изменению и дать подробный анализ.

Объектом исследования в работе является СПК «Кучерлинское» Туркменского района Ставропольского края.

Предметом исследования в данном хозяйстве  является оборотные средства предприятия.

Информационными источниками для  расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность, а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки.

В работе  на различных этапах исследования применялись аналитический, монографический, расчетно-конструктивный и экономико-статистический методы исследования.        

1.Обзор литературы

Оборотные средства предприятия –  это оборотные производственные фонды и фонды обращения. Совокупность названных фондов образует оборотные средства (оборотный капитал) и обеспечивает текущие потребности предприятия, связанные с процессом воспроизводства. При этом оборотные средства в денежной форме последовательно принимают различные функциональные формы – материальную, производственную и товарную. Сменой товарной формы на денежную, производственный цикл возвращается к исходной точке, и процесс повторяется  [17].

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

• минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств
• потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);
• сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;
• величина уплачиваемых налогов и др.

Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают во времени, в результате у предприятия возникает потребность в большем или меньшем объеме финансирования и целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота текущих активов, тем больше потребность в финансировании [33].

Внешнее финансирование, как было выяснено ранее, является дорогостоящим  и имеет определенные ограничительные  условия. Собственные источники  увеличения капитала ограничены, в  первую очередь способностью получения необходимой прибыли.

Таким образом, управляя текущими активами, предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. Не случайно эффективное управление текущими активами рассматривается как один из способов удовлетворения потребности в капитале [29].

Оборотные производственные фонды  включают:

-сырье, материалы, покупные полуфабрикаты,  топливо и другие аналогичные  материальные ценности;

-незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления;

-расходы будущих периодов, т.е.  затраты, производимые авансом.

Фонды обращения включают в свой состав готовую продукцию, находящуюся  на складах предприятия и в  процессе реализации, а также денежные средства на счетах в банках или в кассе и средства в расчетах. Фонды обращения не участвуют в процессе производства, они обслуживают процесс обращения товаров. Денежная форма, которую принимают оборотные средства на последней стадии кругооборота, одновременно является и начальной стадией нового оборота [3].

Оборотные средства, участвуя в процессе производства и обращения, призваны обеспечить непрерывность воспроизводственного цикла на предприятии, который каждый раз начинается с денежных средств, авансируемых в текущие запасы и затраты на производство и реализацию изготовленной продукции.

Оборотные средства представляют собой денежные ресурсы, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Органическим свойством оборотных  средств является их постоянное движение, которое совершается в форме кругооборота как последовательная смена их функциональных форм в производстве.

На первой стадии кругооборота оборотные  средства выступают, в денежной форме. Основное их назначение состоит в  обслуживании денежными ресурсами образования необходимых производственных запасов.

Далее на стадии производства они  принимают форму незавершенного производства.

В завершающей стадии вновь созданная  готовая продукция поступает  на склад предприятия, затем реализуется  потребителю, а вложенные в нее оборотные средства возвращаются к своей исходной денежной форме [6].

Длительность нахождения средств  в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов.  К  числу  первых следует  отнести  сферу  деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной), масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая  ситуация в  стране,  сложившаяся  система безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятий, Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств [23].

Однако следует подчеркнуть, что  период нахождения средств в обороте  в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.  В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество,  может  оцениваться  следующими  основными  показателям] скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Если анализ ведется за период, больший чем квартал (полугодие, год), подобный способ расчета средней величины может привести к значительным ее искажениям. Более точный расчет средней величины активов будет получен по ежемесячным данным о состоянии активов.

Следует иметь в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости текущих активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии методика их оценки [40].

Наиболее распространенным в нашей  стране до сих пор был метод  оценки по фактической себестоимости  заготовления. Однако при его использовании в условиях длительного хранения запасов, характерного для многих предприятий, во-первых, занижается себестоимость реализованной продукции (и, следовательно, завышаются прибыль и уплачиваемый с нее налог), во-вторых, существенно занижается стоимость остатков материалов, а значит, искусственно завышается их оборачиваемость.

Основная задача организации оборотных  средств заключается в обеспечении  высоких темпов развития производственной, коммерческой деятельности предприятия  при минимальных запасах товарно-материальных ценностей и вложенных в них денежных средств.

По мнению Ковалева В.В., условие непрерывности производства на любом предприятии – постоянное возобновление средств производства, происходящие в виде оборота и кругооборота фондов (производственных фондов и фондов обращения).

Вещественная  форма производственных фондов –  это средства труда и предметы труда. Фонды обращения – готовая  продукция вместе с денежными  средствами и средствами в расчетах.

Кругооборот фондов предприятия может осуществляться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме, которую в теории и практике принято называть оборотными средствами [19].

Оборотные средства – авансируемая в денежной форме  стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения.

Профессор Патрова В.В. дает свое определение: оборотными средствами (текущими активами) являются активы, которые могут быть в течение одного производственного цикла, либо одного года превращены в денежные средства.

Как известно, все  активы предприятия состоят из основных или постоянных и оборотных или  текущих. Оборотные средства являются мобильной частью активов предприятия.

Находясь в  постоянном движении, оборотные активы обеспечивают процесс производства. При этом происходит постоянная смена  форм стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную.

Объектами управления оборотными  активами являются: степень их ликвидности, состав и структура, величина, источники  покрытия [31].

Стоянова Е. считает, что оборотные средства представляют собой стоимостную оценку совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в качестве предметов труда и действующих в натуральной форме, как правило, в течение одного производственного цикла. К оборотным средствам относятся также оцененные в стоимостной форме те средства труда, которые не отнесены к основным средствам.

В процессе финансирования и кредитования предпринимательской  деятельности большое значение имеет  состав оборотных средств предприятий, это:

-запасы товарно-материальных  ценностей;

-дебиторская  задолженность;

-средства в  расчетах;

-денежные средства и т.д. [40].

По мнению Барнгольца С., оборотные активы предприятий имеют двойственную экономическую природу. С одной стороны, они представляют собой значительную часть имущества предприятия, воплощенного в материально-производственных запасах, незаконченных расчетах, остатках денежных средств и краткосрочных финансовых вложениях.

С другой – это  часть его капитала (пассив), обеспечивающая непрерывность хозяйственной деятельности.

Для оборотных  активов, как части авансированного  капитала характерны три особенности:

-они должны  быть вложены заранее, т.е. авансированы  до получения дохода (выручки  от продажи товаров);

-оборотные активы  в качестве наиболее ликвидных  ресурсов не расходуются и  не потребляются, но они постоянно  возобновляются в хозяйственном  обороте;

-абсолютная потребность  в оборотных активах зависит  от объема хозяйственной деятельности  и должна, поэтому регулироваться [3].

 Ковалев В.В.  подчеркнул то, что оборотные  средства (оборотный капитал)- это  активы предприятия, возобновляемые  с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. В отличие от западных стран в России для отнесения того или иного актива к оборотным используется еще один критерий – стоимостная оценка [19].

Гарнер Д. говорит о том, что оборотный капитал (оборотные средства) предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот, при этом средства переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

В первой фазе оборотные средства, имеющие первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, т.е. переходят из сферы обращения в сферу производства. Во второй фазе оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий. Третья фаза кругооборота оборотных средств совершается вновь в сфере обращения.

  В результате реализации  готовой продукции оборотные  средства принимают снова форму  денежных средств [13].

Мнение Сафроновой Н.А.  по поводу оборотных средств состоит в  том, что они представляют собой  денежные средства, авансированные в  оборотные производственные фонды  и фонды обращения.

Сущность оборотных средств  определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения [43].

Шеремет А.Д. и Сайфулин Р.С.  говорят  о том, что оборотные средства (оборотный капитал) – это часть  капитала предприятия, вложенного в  его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая степень их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Оборотными средствами (текущими активами) по определению из теории бухгалтерского учета являются активы, которые могут быть обращены в наличность в течение одного года. Управление оборотными средствами включает в себя управление денежными средствами, рыночными ценными бумагами, дебиторской задолженностью, товарно-материальными запасами и краткосрочными обязательствами [52]. 

 Мнение Ефимовой О.В,  по поводу оборотных фондов состоит в том, что она представляют собой обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт.

Наличие у предприятия достаточных  оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Система формирования оборотных средств  оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования.

Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильна. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически не возможно. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств. Источники формирования оборотных средств могут быть собственные, заемные и дополнительно привлеченные [17].

Самсонова Н.Ф.  выявила, что оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму. 

Организации и анализу использования  оборотных средств посвящено  много работ отечественных и  зарубежных экономистов.

Так, например Хелферт Э. отмечает, что хозяйственная деятельность предприятий, как известно, требует не только основных фондов, но и достаточно оборотных средств (запасные материалы, незавершенное производство, готовая продукция, денежные средства).

Оборотные средства представляют собой  авансирование денежных средств  в производственные запасы, незавершенное  производство, готовую продукцию, расчеты, денежные средства на счетах в банке  и кассе хозяйства.

Структура оборотных средств хозяйства  зависит от его специализации, времени года и других факторов. В зерновых хозяйствах в структуре оборотных средств преобладают семена, минеральные удобрения, незавершенное производство – в растениеводстве; в животноводстве – молодняк животных, животные на откорме, корма. Особенностью оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях является их постоянное возобновление [45].

Ефимова О.В. подчеркнула то, что имеющиеся недостатки в хозяйственно-финансовой деятельности предприятий агропромышленного комплекса приводит к росту неплатежей.

В этих условиях автор предлагает в ходе кредитно-расчетного обслуживания хозяйства агропромышленного комплекса, повысить внимание и требование к  вопросам качественного и экономически обоснованного составления хозяйствами  финансовых планов, правильного определения размера, предусматриваемых доходов и соответственно расходов, кредитов банка.

В частности, в целях упрощения  расчетов потребленного количества оборотных средств автор предполагает определять его по хозяйству в  целом, исходя из фактически сложившегося за предшествующие 3-5лет удельного веса собственных оборотных средств в затратах и плановых издержках производства [17].

Ррежим экономики и высокая эффективность использования оборотных средств обеспечивается при научно-обоснованном сочетании собственных и заемных источников в их формировании. В предприятиях с сезонным характером производства, законодательством установлена четкая граница между собственными и заемными оборотными средствами.

Дополнительным источником формирования оборотных средств являются средства других предприятий в виде кредиторской задолженности, которая обращается в результате действующего порядка расчетов. Размер необходимых оборотных средств и источники их покрытия определяются самим предприятием при разработке и составлении производственно-финансового плана [ 38].

Первозванский А.А. этому вопросу уделяет большое внимание. Он пишет, что оборотные средства находятся в постоянном движении, они совершают непрерывный кругооборот, проходя все его стадии, денежные средства – материальные запасы – затраты в незавершенное производство – готовая продукция – денежные средства.

Оборотные средства формируются в  соответствии с производственной программой хозяйства с учетом условий снабжения, реализации и расчетов в основном за счет собственных источников и кредитов банка.

Соотношение между собственными и  заемными источниками оборотных  средств – продолжает автор –  колеблется в течение года, что  вызвано сущностью сельскохозяйственного  производства [32].

Финансы в сельском хозяйстве непрерывно связаны с кругооборотом производственных фондов.

Но вследствие специфики кругооборот  производственных фондов в хозяйстве  имеет свои особенности, которые  отличают его от кругооборота производственных фондов других отраслей народного хозяйства. Кроме того, и среди отраслей сельского хозяйства оборачиваемость производственных фондов различна.  

В связи с этим возникает необходимость  более глубокого изучения оборачиваемости  производственных фондов, особенно при  разработке практических мероприятий по снижению себестоимости сельскохозяйственной продукции, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния [52].

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СПК «КУЧЕРЛИНСКОЕ»

2.1. АНАЛИЗ РАЗМЕРОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Сельскохозяйственный производственный кооператив "Кучерлинское", создан на базе сельскохозяйственного предприятия "Кучерлинское", по решению общего собрания трудового коллектива от 20 февраля 1998 года,  в соответствии с законом РФ от 8 декабря 1995 года «О сельскохозяйственной кооперации».   

Землепользование хозяйства состоит из одного массива, вытянутого с севера на юг на 28 км. и с запада на восток - до 15 км. Общая площадь землепользования составляет 16382 га, в том числе сельхозугодий - 15318 га, из них пашни - 14105 га, пастбищ - 1213 га, многолетних насаждений - 388 га.

СПК "Кучерлинское" - крупное, многоотраслевое хозяйство с высоким удельным весом пашни - 86,1 %, в составе земельных угодий имеющиеся пастбища в основном малопродуктивны и требуют коренного улучшения, что надо считать одним из резервов увеличения производства кормов.

Производственное направление  хозяйства - зерно-овцеводческое. Дополнительными  отраслями являются скотоводство и  свиноводство. В структуре товарной продукции с каждым годом возрастает стоимость товарного зерна - 68,0%, овцеводства - 5%, овощеводства - 1%.

Стоимости основных производственных фондов совхоза в 2003 году составила 33082 тыс. руб. или 234,2 тыс. рублей на 100 га сельхозугодий.

СПК "Кучерлинское" лучше обеспечено трудовыми ресурсами, чем другие хозяйства района.

Размеры сельскохозяйственного предприятия  и уровень специализации влияют на научную организацию труда, повышение  его производительности, уровень  себестоимости продукции.

Прямым показателем размера сельскохозяйственного предприятия принято считать объемы производства товарной и валовой продукции, зависящие от размера и качества сельскохозяйственных угодий, поголовья скота, объема производственных фондов, трудовых ресурсов, рационального их применения. Подлинные размеры предприятия более точно отражает стоимость, вновь созданная трудом рабочих сельскохозяйственного предприятия, т.е. объем валового дохода. Дополнительными, косвенными показателями являются среднегодовая численность работников, площадь сельскохозяйственных угодий, поголовье скота (в переводе на условные головы), размер основных фондов.

Таблица 1

Размеры производства предприятия

В таблице 1 приведены размеры сельскохозяйственного  предприятия  "Кучерлинское". Рассматривая валовую продукцию, необходимо отметить тенденцию ее уменьшения. Так, она снизилась в 2004 г. по отношению к 2002г. на 8,1%, что составило 509,2 тыс. руб.