Анализ оборотных средств. 2

Содержание

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………4

1. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА  ПРЕДПРИЯТИЯ………………………….7

1. 1. Экономическая сущность  оборотных средств………………………7

1. 2. Состав и классификация  оборотных средств……………………….12

1. 3. Формирование  оборотных средств………………………………….16

2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ……………22

2. 1. Значение  и задачи анализа использования  оборотных средств……22

2. 2. Анализ  эффективности использования оборотных  средств……….23

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….32

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………35

ВВЕДЕНИЕ

Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную  деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы  предприятие закупает на рынке или  у других предприятий по договорам  сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия». Оборотный капитал или оборотные средства занимают большой удельный вес в общей сумме капитала. От рациональности его размещения и эффективности использования в большой мере зависит успех предприятия.

Актуальность  избранной темы обусловлено тем, что в условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Оборотные средства представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия.

Целью данной работы является изучение оборотных средств предприятия, выявление неэффективных моментов в управлении и использовании оборотного капитала, проведение анализа его использования на конкретном предприятии, выработка основные направлений повышения эффективности его использования.

Достигнуть  поставленной цели предполагается благодаря  решению следующих задач:

• раскрыть экономическое содержание и структуру оборотных средств;
• выяснить, каким образом происходит формирование оборотных средств и как они классифицируются;
• определить значение и задачи анализа использования оборотных средств;
• проанализировать, насколько эффективно используются оборотные средства на исследуемом предприятии;
• на основе анализа попытаться обозначить способы ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Исследуемым предприятием является Открытое акционерное  общество «Шадринский автоагрегатный завод».

Шадринский Автоагрегатный завод  является открытым акционерным обществом  с 1999года входит в состав Уральской  Горно - металлургической Компании (УГМК). В 2002 году завод вступил в Национальную ассоциацию производителей радиаторной продукции.

Место нахождения подразделения: Российская Федерация, Курганская область, 641876 г. Шадринск, ул.Свердлова 1.Общая площадь  занимаемая заводом составляет254655 м2.

Шадринский автоагрегатный завод (ШААЗ) – предприятие машиностроительного  комплекса УГМК.

Основным видом деятельности является производство автомобильных агрегатов: водяных и масляных радиаторов; автомобильных  двигателей, радиаторов отопителей, отопительно-вентиляционных установок, домкратов, бензиновых насосов, автомобильных охладителей воздуха. Номенклатура выпускаемых изделий составляет более 150 наименований. Наибольшую долю в структуре продаж составляют радиаторы. Выпускаемая на предприятии продукция поставляется на конвейеры автомобильных заводов КАМАЗ, АЗ «Урал», ГАЗ.УАЗ. ЛиАЗ, и др.

В настоящее время на заводе трудится более 3000 человек.

На предприятиях УГМК сегодня трудится более 1000 человек, значительная часть которых занята в горном и металлургическом комплексе холдинга. Люди это главная ценность компании. УГМК гордится каждым своим работником  независимо от того, на каком предприятии компании он трудится и стремится сделать все, чтобы люди чувствовали заботу о них со стороны компании.

ОАО «ШААЗ» отличается проведением  социально-ориентированной экономической  политики. Большое внимание уделяется созданию благоприятных условий труда и отдыха заводчан, забота о ветеранах и детях, развитию культуры и спорта. Являясь градообразующим предприятием, ШААЗ вносит значительный вклад в развитие города Шадринска.

Информационной  базой для исследования послужили первичные данные предприятия ОАО «ШААЗ», научная литература.

1. ОБОРОТНЫЕ  СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Экономическая сущность оборотных  средств

Активы предприятия, которые в  результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами [30,c.138].

 В широком экономическом  понимании оборотные средства – это средства, авансируемые для поддержания непрерывного кругооборота и возвращения в исходную денежную форму после реализации продукции.

Таким образом, существенной особенностью оборотных средств является их авансирование  и обязательное возмещение в денежной форме после каждого производственного цикла и обращения продукции.

Следовательно, оборотные средства по составу подразделяются на две  составляющие: оборотные фонды и  фонды обращения:

1. средства, авансируемые для формирования средств для производства, - оборотные производственные фонды;
2. средства, авансируемые для формирования средств для обращения, - фонды обращения [33, c.121].

Оборотные производственные фонды  включают в себя: предметы труда (сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т. п.); средства труда со сроком службы не более одного года. К фондам обращения относятся: средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

Оборотные средства представляют собой  наиболее подвижную часть активов  и обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме, и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг).  Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную. Первая стадия кругооборота средств является подготовительной и протекает в сфере обращения. Предприятие авансирует стоимость в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот [37, c.154].

Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость производственных основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.

На третьей  стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.

Денежная форма, которую принимают  оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота  средств. Кругооборот оборотных  средств происходит по схеме:

Д - Т ... П ... Т’ – Д’,

Где Д — денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т — средства производства;

П — производство;

Т’ — готовая  продукция;

Д’ — денежные средства, полученные от продажи продукции  и включающие в себя реализованную  прибыль.

Точки (...) означают, что обращение  средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере  производства.

Закончив один кругооборот, оборотные  средства вступают в новый, тем самым  осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах. Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия [38, c.251].

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как  из них нельзя производить готовую  продукцию. Являясь же стоимостью в  денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.

Изучение сущности оборотных средств  предполагает, как было уже ранее  сказано, рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему. Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие.

Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они  функционируют как оборотные  фонды, переходят в сферу обращения, где они функционируют как  фонды обращения. Определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками.

Оборотные средства часто отождествляются  с денежными средствами. Между  тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств. Совокупная стоимость, выраженная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям [38, c.254].

Оборотные средства предприятия выполняют  две функции: производственную и  расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную [39, c.101].

Ритмичность, слаженность и высокая  результативность работы предприятия  во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

1.2. Состав и классификация оборотных  средств

Оборотные средства схематически можно представить  в следующем виде [41, с.211]:

В состав оборотных производственных фондов входят:

Производственные  запасы – запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и хозяйственного инвентаря.

Незавершенное производство – это детали, узлы и изделия, не прошедшие всех стадий обработки и испытаний, укомплектования и приемки, а также предметы труда, изготовление которых полностью закончено в одном цехе, и подлежат дальнейшей обработке в других цехах предприятия.

Расходы будущих  периодов – затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.

Во вторую часть оборотных средств  входят фонды обращения, состоящие  из готовой продукции в сфере  реализации и денежных средств предприятия.

Кроме того, оборотные средства классифицируются следующим образом [1, c.44].

По видам:

запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, топлива и других аналогичных  ценностей. Этот вид оборотных средств  характеризует объем входящих материальных их потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия;

запасы готовой продукции. Данный вид оборотных средств характеризует объем выходящих материальных их потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации. В практике финансового менеджмента к этому виду оборотных средств добавляют обычно объем незавершенного производства (с оценкой коэффициента его завершенности но отдельным видам продукции в целом). При значительном объеме и продолжительности цикла незавершенного производства его выделяют в процессе финансового менеджмента в отдельный вид оборотных средств;

дебиторская задолженность. Характеризует  сумму задолженности покупателями в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических  и физических лиц но расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.д.;

денежные средства. В практике финансового менеджмента к ним относят не только остатки денежных средств и национальной п иностранной валюте (во всех их формах), по и сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежных активов (так называемый спекулятивный остаток денежных средств);

прочие виды оборотных средств. К ним относятся оборотные  средства, не включенные в состав вышерассмотренных их видов, если они отражаются в обшей их сумме (расходы будущих периодов и т.п.).

В соответствии с характером участия  в процессе производства оборотные  средства дифференцируются как:

оборотные средства, обслуживающие производственный цикл предприятия (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства);

оборотные средства, обслуживающие  финансовый (денежный) цикл предприятия (дебиторская задолженность и  др.).

По периоду функционирования выделяют следующие виды оборотных средств:

постоянная часть оборотных  средств представляет собой неизменную их часть, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятия и не связана  с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного храпения, досрочного завоза и целевого назначения. Иными словами, она рассматривается как неснижаемый минимум оборотных средств, необходимый предприятию для осуществления непрерывной производственной деятельности;

переменная часть оборотных средств представляет собой варьирующую их часть, которая связана с возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. В составе этого вида оборотных активов выделяют обычно максимальную и среднюю их часть.

Классификация оборотных средств  предприятия не ограничивается перечисленными выше основными признаками. Она дополняется классификацией оборотных средств по следующим направлениям [1, c.45]:

в зависимости от функциональной роли в процессе производства — производственные запасы и фонды обращения;

в зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые и ненормируемые;

в зависимости от источников формирования – собственные и заемные;

по степени ликвидности –  быстро ликвидные оборотные средства и требующие времени для превращения их в денежные средства в течение года (дебиторская задолженность, производственные запасы, готовая продукция).

Состав оборотных средств на ОАО «ШААЗ» представлен на следующей диаграмме.

Рис.1 Структура оборотных средств  ОАО «ШААЗ»

Таким образом, на анализируемом предприятии  наибольший удельный вес в оборотных средствах занимают отгруженная продукция – 31%, производственные запасы сырья и материалов – 23%, а также дебиторская задолженность – 12%. Наименьший удельный вес имеют денежные средства – 1%. Следует заметить, что структура оборотных средств зависит от ряда факторов и изменяется во времени. В различных отраслях она имеет существенные различия и выражает специфические особенности производственного процесса, технологии, организации производства и условий реализации продукции.

1.3. Формирование оборотных средств

Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях  кругооборота с тем, чтобы удовлетворять  потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения [4, c.9].

Формирование  оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности хозяйства  в оборотных средствах, а также  стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств [7, c.111].

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные  кредиты банка, с помощью которых  удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

кредитование  сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;

временное восполнение  недостатка собственных оборотных  средств;

осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

В условиях административно-командной  системы управления экономикой заемные  средства среди источников финансирования оборотных средств составляли достаточно большую долю, с переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств по крайней мере не уменьшилась.

Наряду с привычной  необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах  предприятий появились новые  факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны, прежде всего, с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция.

Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия  очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота, т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.

Косвенное влияние  выражается в замедлении оборота  средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К  другим причинам возникновения кризиса  неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю  неэффективность производства; неумение отдельных руководителей приспособиться к новым условиям: искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств  предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Указанные причины  обусловливают повышенную заинтересованность предприятий в заемных средствах  как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности  оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности [30, c.202].

С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных  ресурсов в условиях дефицита собственных  средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

Кредиторская  задолженность относится к внеплановым  привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

У предприятий  может возникнуть кредиторская задолженность  поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам  и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Следует также  выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым  относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение  между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

В Российской Федерации в последние 10 лет в условиях инфляции формирование оборотных средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность промышленных предприятий по ряду направлений [1, c.8].

Во-первых, решающее влияние оказывают  инфляционные процессы, обуславливающие  увеличение оборотных средств за счет переоценки основных средств и  запасов сырья, материалов, топлива  и других аналогичных ценностей.

Во-вторых, предоставляемая Правительством РБ отсрочка задолженности государственным промышленным предприятиям по платежам в бюджет и внебюджетные фонды увеличивает ежегодно в несколько раз величину заемных оборотных средств.

В-третьих, величина реальных денежных потоков в условиях бартера составляла в общей выручке от реализации продукции 60-70%, что не способствовало своевременному расчету просроченных платежей, увеличивая тем самым заемные средства. (В настоящее время вес бартерных операций снижается.)

В четвертых, уплата НДС и таможенных пошлин при таможенном оформлении приобретенных производственных запасов (сырье, материалы, топливо и т.д.), отвлекая денежные средства из их оборота, в несколько раз в условиях инфляции увеличивают затраты на производство продукции.

Таким образом, оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот. Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции, вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. В своем движении оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.