Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на материалах ООО «НН Пресс»

ЦЕНТРОСОЮЗ  РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Образовательное учреждение высшего профессионального  образования

«ЧЕБОКСАРСКИЙ КООПЕРАТИВНЫЙ ИНСТИТУТ» 
 

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

По курсу: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

на тему: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на материалах ООО «НН Пресс» 
 
 
 
 

                                                               Студента

                                                                                       гр. БА 72с Тукмаковой

                                                                                 Надежды Юрьевны

                                                                                           Научный руководитель:

                                                                           Терентьев М.В. 
 
 

Чебоксары

2010

Содержание

стр.

Введение                                                                                                                3

1. Экономическая характеристика ООО «НН Пресс»                              5          
2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние       10
3. Оценка текущей и перспективной платежеспособности                     12
4. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия             20
5. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования       23
6. Оценка рыночной финансовой устойчивости на основе финансовых коэффициентов                                                                                                      26

Заключение.                                                                                                           33

Список  использованной литературы.                                                                  35

Приложения                                                                                                           37 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

    Современная рыночная экономика требует от предприятий  повышения эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, активизации предпринимательства, инициативы.

    Важная  роль в реализации этих задач отводится  анализу платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

    Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Если  платежеспособность –  это внешнее  проявление финансового состояния, то финансовая устойчивость – внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Устойчивое  финансовое состояние, положительно влияет на объемы основной деятельности. Поэтому  финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

    Эта тема актуальна и значима в  современном мире, т.к. правильная оценка и анализ  хозяйственной деятельности позволяет установить наиболее действенные решения, выявлять имеющие резервы и неиспользованные возможности, которые не были учтены плановым заданием.

    Целью данной работы является рассмотреть анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на материалах ООО «НН Пресс».

    Для выполнения этой цели поставлены следующие  задачи:

    - дать  экономическую характеристику ООО «НН Пресс»;

    - рассмотреть систему показателей,  характеризующих финансовое состояние;

    - дать оценку текущей и перспективной  платежеспособности

    - изучить анализ показателей финансовой устойчивости ООО «НН Пресс»;

    -изучить  анализ обеспеченности запасов  источниками их формирования;

    - дать оценку рыночной финансовой  устойчивости на основе финансовых  коэффициентов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Экономическая характеристика ООО  «НН Пресс»

    ООО «НН Пресс» образовано 29 апреля 2003г. Предприятие располагается в  г. Чебоксары по адресу проезд Машиностроителей, 1с.

    Основной  целью деятельности предприятия  является получение прибыли, удовлетворения потребностей других предприятий и  населения в услугах производственного  и непроизводственного назначения, как собственного изготовления, так и изготовленных на других фирмах и частными.

    С целью получения прибыли и  удовлетворения потребности ООО  «НН Пресс» согласно Устава может  заниматься любыми видами деятельности, не запрещёнными законом. Основной вид  деятельности данного предприятия  – печатная и издательская деятельности, оказание полиграфических услуг.

    Учредителями  данного общества являются физические лица.

    ООО «НН Пресс» является юридическим  лицом, коммерческой организацией.

    Общество  имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде, имеет самостоятельный баланс. Общество действует на основе полного хозяйственного расчета.

    В соответствии с Федеральным Законом  «О государственной регистрации  лиц и индивидуальных предпринимателей»  ООО «НН Пресс» включено в состав ЕГРЮП Территориальным органом  Федеральной службы государственной  статистики по ЧР и занесено в Единый государственный реестр юридических лиц в инспекции Федеральной налоговой службы России по г. Чебоксары с присвоением ИНН.

    Основными видами деятельности являются:

    - печатная и издательская деятельность;

    -производство  и реализация полиграфической,  сувенирной, оформительской продукции и продукции производственно-технического назначения, а также товаров народного потребления;

    - организация и проведение выставок-продаж, аукционов и других мероприятий  по рекламе и реализации продукции,  приобретенной в России и за  рубежом;

    - разработка и реализация разнообразных  программ;

    - осуществление внешнеэкономического  сотрудничества;

    -оказание  участникам (акционерам) и другим  заказчикам консультационных, информационных, маркетинговых, юридических, посреднических  и коммерческих услуг;

    - сдача помещений в аренду;

    - торгово-закупочная и посредническая  деятельность, организации магазинов,  торговых точек, оптовая и розничная торговля.

    Уставный  капитал ООО «НН Пресс» составляет 10 000 руб.00 коп. (десять тысяч рублей 00 копеек), который разделён на 4 доли.

    Процентное  соотношение номинальной стоимости  доли, принадлежащей каждому из Участников Общества уставному капиталу Общества следующее:

    Нилова  Татьяна Ивановна – 35% (3500 руб.)

    Нилов Максим Владимирович – 35% (3500 руб.)

    Тимофеев  Александр Алексеевич – 25% (2500руб.)

    Курьянов  Роман Михайлович – 5% (500руб.).

    В процессе своей деятельности предприятие  руководствуется ГК РФ, ФЗ РФ «Об  обществах с ограниченной ответственностью», иными  законодательными нормативными актами Российской и Чувашской Республики.

    Предприятие предлагает более 70 наименований конкурентоспособных  высококачественных полиграфических  товаров и услуг.

    Основные  показатели деятельности ООО «НН  Пресс» 2008г. и 2009г., рассчитанные на основании Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках представлены в таблице 1.

    Таблица 1

    По  данным таблицы 1 видно, что в 2009г. увеличение среднегодовой стоимости основных средств на 414 тыс.руб. или на 24,8% повлекло за собой снижение фондоотдачи на 2,2 руб. В отчетном году каждый рубль, вложенный в основные средства ООО «НН Пресс», принес 18,8 руб. выручки от продажи, уменьшение суммы прибыли до налогообложения в 2009 году на 1927 тыс. руб. привело к уменьшению значения фондорентабельности в 2009г. по сравнению с 2008г. на 1,3 тыс. руб. За анализируемый период произошло увеличение фондовооруженности до 40 тыс. руб. Это объясняется опережением темпов роста основных фондов предприятия по сравнению с численностью работников предприятия.

    Рост  суммы оборотных средств в 2009г. на 3129 тыс.руб. или на 31,3% увеличил период оборачиваемости на 18,1 дня, что, естественно, повлияло на уменьшение количества совершаемых оборотными средствами оборотов на протяжении всего периода.

    В 2009г. по сравнению с 2008г. произошло  значительное уменьшение доли собственных  оборотных средств в оборотных  активах предприятия, что, прежде всего, связано с увеличением периода оборачиваемости оборотных средств, значительным увеличением суммы основных средств, которые  в течение анализируемого периода только начинают окупать вложенный в них капитал. В связи с периодической нехваткой оборотных средств, предприятие вынуждено пользоваться банковскими кредитами и увеличивать задолженность перед поставщиками и подрядчиками, временно высвобождая денежные средства.

    В 2009г. среднесписочная численность  увеличилась на 4 чел., или на 5,8%, за счет расширения производства. Соответственно увеличились расходы на оплату труда на 755 тыс. руб. или на 24,7%.

    Доля  расходов на заработную плату в общих  затратах в 2009г. по сравнению с 2008г. увеличились на 6,1 и составила 61,4%.

    Выручка ООО «НН Пресс» в 2009г. по сравнению  с 2008г. увеличилась на 4068 тыс. руб., или на 23,5%, за счет увеличения количества клиентов и расширения ассортимента продукции и услуг.

    Средняя сумма заработной платы в месяц  составила 6124 тыс. руб. в 2009г., что на 2,4% больше по сравнению с 2008г. за счет увеличения суммы объема деятельности предприятия и совершенствования системы стимулирования и мотивации работников (увеличились премии, создана бонусная система продаж). Соответственно снизилась производительность труда на 7,7%.

    Затраты ООО «НН Пресс» в 2009г. по сравнению с 2008г. увеличились на 681 тыс.руб. или на 12,3%. При этом увеличилась доля затрат к выручке от продажи на 0,1%.

    Наблюдается уменьшение валовой прибыли, прибыли  от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли соответственно на 80,2%, 53,1%, 64,6% и 74,4%.

    Наблюдается снижение рентабельности предприятия, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности ООО  «НН Пресс» в 2009г. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Система показателей, характеризующих  финансовое состояние

    Деятельность  каждого хозяйствующего субъекта является объектом внимания широкого круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации (таблица 2) указанные лица стремятся оценить финансовое положение организации с помощью методов и приемов финансового анализа.

    Таблица 2

    Аналитические возможности бухгалтерской (финансовой) отчетности

    Основными элементами анализа финансового состояния организации являются:

    - состав и структура активов  (имущества, материальных и нематериальных ценностей, являющихся ресурсами производственно-хозяйственной деятельности организации), их состояние и динамика;

    - состав и структура пассивов (собственного  и заемного капитала), их состояние  и динамика;

    - абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости организации и  оценка изменений ее уровня;

    - платежеспособность организации  и ликвидность активов баланса.

    Основой финансовой стабильности экономики  России является финансовая устойчивость, так как именно финансовая устойчивость служит залогом выживаемости и основой прочного положения организации. Не менее важной является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с ликвидностью баланса  и оборотных активов, а также платежеспособностью организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Оценка  текущей и перспективной  платежеспособности

    Платежеспособность  – это важный показатель, характеризующий финансовое состояние предприятия.

    Платежеспособность  – это способность своевременно погашать свои платежные обязательства  наличными денежными средствами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которые определяются временем, необходимым для превращения их в денежное средство. Чем меньше времени требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

      Ликвидность баланса – это  возможность предприятия обратить активы в денежные средства и погасить свои платежные обязательства. Ликвидность предприятия – это более общие понятия, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание средств только за счет  внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заёмные средства. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но имеет неблагоприятные возможности в будущем и наоборот. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательными по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

    1 группа (А1) – абсолютные ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250 + стр.260).

                                                                                                 (1)

    На  начало периода: =0+750=750 тыс.руб.

    На  конец периода: =0+9=9 тыс.руб.

    2 группа (А2) – быстро реализуемые активы – это товары отгруженные (стр.215), дебиторская задолженность (стр.240) и прочие оборотные активы (стр. 270)

                                                                              (2)

    На  начало периода:

    На  конец периода:

    3 группа (А3) – медленно реализуемые  активы включают запасы с НДС, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов (стр.210 + стр.220 - стр.215 – стр.216 + стр.135 + стр.140).

                                                         (3)

    На  начало периода 

    На  конец периода 

    4 группа (А4) – труднореализуемые активы – это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы», за исключением доходных вложений в материальные ценности (стр.135), долгосрочных финансовых вложений (стр.140), плюс расходы будущих периодов (стр.216) и дебиторская задолженность долгосрочная (стр.230) (А4=стр.190 – стр.135 – стр.140 + стр.216 + стр.230).

                                                                 (4)

    На  начало периода

    На  конец периода 

    Соответственно  на 4 группы разбиваются и обязательства  предприятия по степени срочности их оплаты:

    1 группа (П1) – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (стр.620+ стр.660).

                                                                                       (5)

    На  начало периода 

    На  конец периода 

    2 группа (П2) – краткосрочные обязательства включают краткосрочные займы и кредиты (стр.610).

                                                                                              (6)

    На  начало периода 

    На  конец периода 

    3 группа (П3) – долгосрочные обязательства, это долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства (стр.590).

                                                                                             (7)

    На  начало периода 

    На  конец периода 

    4 группа (П4) – постоянные пассивы включает собственный капитал (стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650).

    На  начало периода 

    На  конец периода 

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

    А1 П1;  А2 П2; А3 П3; А4 П4.

    Рассмотрим  данные соотношения на примере ООО  «НН Пресс».

    На  начало периода:

    750 тыс.руб. < 11100 тыс.руб.- не соответствует;

    9395 тыс.руб.>392 тыс.руб. – соответствует;

    1604 тыс.руб.>0 тыс.руб. – соответствует;

    2453 тыс.руб.<2711 тыс.руб. – соответствует.

    На  конец периода:

    9 тыс.руб. < 12994 тыс. руб. – не соответствует;

    9147 тыс.руб.>  2282 тыс.руб. – соответствует;

    5216 тыс.руб. >0 тыс.руб. – соответствует;

    4215 тыс.руб. >3311 тыс.руб. – не соответствует.

    Как на начало, так и на конец периода  баланс не является ликвидным, не выполняется  первое условие, однако недостаток средств компенсируется их наличием во второй и третьей группах, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные и при том, что на конец периода собственных активов меньше, чем труднореализуемых активов.

    Для оценки платежеспособности в краткосрочной  перспективе изучают динамику следующих  показателей:

    1. коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) – это отношение величины наиболее ликвидных активов ( ) к наиболее срочным обязательствам ( ) (нормальное ограничение данного показателя >0,2 – 0,5).

                                                                                   (8)

    На  начало периода:

    На  конец периода:

    На начало периода ООО «НН Пресс» может покрыть 6,8% своих обязательств, на конец периода – 0,07%. Получение значения коэффициента указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчета с поставщиками. Наши показатели коэффициента абсолютной ликвидности далеки от идеала, как и у большинства российских организаций, которым свойственно наличие подобного недостатка денежных средств.

    2. коэффициент критической ликвидности – это отношение денежных средств,  краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств (нормальное ограничение данного показателя >1).

                                                                      (9)

    где - свободные денежные средства;

          - дебиторская задолженность;

          - наиболее срочные обязательства;

          - краткосрочные кредиты и займы.

    На  начало периода:

    На  конец периода:

    Уменьшение  показателя произошел за счет уменьшения свободных денежных средств и  дебиторской задолженности на 9,75%. Полученное значение показателя на конец  периода (0,599) позволяет сделать вывод, что все краткосрочные кредиты  могут быть покрыты без реализации материальных запасов.

    Данный  показатель будет интересовать банк, кредитующий организацию.

    3. коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов за вычетом расходов общего периода к общей сумме краткосрочных обязательств (нормальным ограничением для него считается 2, но в зависимости от форм расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств значение может быть и существенно ниже, но не меньше 1).