Анализ показателей рентабельности. 6

Титульник 
 

Анализ показателей  рентабельности ОАОА ГМЗ № 1 
 
 

РЕФЕРАТ 

      Курсовая  работа: 30 с., 4 таблицы, 5 рис., 17 источников. 

      КЛЮЧЕВЫЕ  СЛОВА: РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ, ПРЕДПРИЯТИЕ, ПРИБЫЛЬ 

      Объект  исследования -- ОАО «ГорМолЗавод №1» г. Минск.

     Предметом исследования являются показатели рентабельности предприятия.

     Целью исследования является анализ показателей  рентабельности предприятия и поиск  путей их повышения.

      Для реализации поставленной цели в работе определены теоретические основы анализа рентабельности предприятия; дан анализ показателей рентабельности на предприятии ОАО «ГМЗ № 1»; определены способы повышения эффективности работы предприятия ОАО «ГорМолЗавод№1». 

     Областью  возможного практического применения является внедрение разработанных предложений на исследуемом предприятии. 
 

СОДЕРЖАНИЕ 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

     Эффективность производства относится к числу ключевых категорий рыночной экономики, которая непосредственно связана с достижением конечной цели развития производства в целом и каждого предприятия в отдельности.

     Исторически при всех способах производства безотносительно  к формам собственности производителя  интересует соотношение между затратами  и результатами своей деятельности. Сущность проблемы повышения рентабельности производства состоит в увеличении в процессе использования имеющихся ресурсов экономических результатов на каждую единицу затрат.

     Для общего анализа рентабельности производства и финансового состояния предприятия используются различные методы и показатели. Прежде всего, это система показателей рентабельности характеризующих эффективность использования тех или иных ресурсов, их отдачу, и отражающих рыночную активность предприятия, его инвестиционную привлекательность, система показателей платежеспособной и финансовой устойчивости предприятия.

     Система показателей рентабельности предприятия, при её аналитическом исследовании позволяет сделать основополагающие выводы о финансовом состоянии предприятия.

     Объектом  исследования в курсовой работе является ОАО «Гормолзавод № 1».

     Предметом исследования являются показатели рентабельности предприятия.

     Целью исследования является анализ показателей  рентабельности предприятия и поиск  путей их повышения.

     Автор работы подтверждает, что приведённые в ней расчётно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературы и других источников теоретические, методологические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

1. Теоретические основы анализа показателей рентабельности

1.1 Экономическая сущность рентабельности 

     Рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

     Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к  сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

     Разделяют рентабельность как общую – процентное отношение балансовой (общей) прибыли  к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную – отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды. Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции[1, c. 80].

     Каждое  предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную  деятельность на принципах самоокупаемости  и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.

     Однако  абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении  эффективности производства или  торговли. Сумма прибыли может  увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства – увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается. Основными отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие[3,c.75]:

     - отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);

     - отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов.

     Реальный смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность затрат по прибыли, полученной после реализации.

     Распределительная функция рентабельности конкретно  проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев  для распределения части прибавочного продукта – прибыли

     Уровень рентабельности отраслей промышленности находится в прямой зависимости  от рентабельности объединений, предприятий. Чем выше рентабельность объединений, предприятий,  тем выше уровень  рентабельности промышленности и всего народного хозяйства в целом. 

     1.2 Основные показатели рентабельности 

     Многообразность вариантов решений, принимаемых  при определении прибыли, текущих  издержек, авансированной стоимости  для расчета рентабельности обусловливают  наличие значительного количества ее показателей.

     Для расчета уровня доходности предприятия  все показатели рентабельности могут  быть объединены в следующие группы[6, c. 102]:

     1. Показатели, рассчитываемые для  оценки доходности деятельности  предприятия в целом. Методика их расчета основана на применении показателей прибыли предприятия или прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе).

     2. Показатели, рассчитываемые для  оценки доходности продукции,  а также используемых ресурсов  производства и затрат. Методика  их расчета также базируется  на применении показателей прибыли предприятия, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат - себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей и т. д.

     Наиболее  распространенными показателями в практике отечественных предприятий являются:

     Рентабельность  продукции - определяется как отношение  прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);

     Рентабельность  изделия - определяется как отношение  прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия;

     Рентабельность  оборота - рассчитывается как частное  от деления величины чистой прибыли  на объем реализованной продукции.

     Кроме того, предприятие может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.

     Рентабельность  производства (Р_пр) определяется по формуле: 

                                 Рпр  = (Пп/(ОПФ+НОС))*100%,                         (1.1) 

     где П_п - прибыль предприятия, руб.;

      ОПФ - среднегодовая стоимость  основных производственных фондов, руб.;

           НОС - нормируемые оборотные средства, руб.

     Рентабельность  реализованной продукции (Р_п) определяется по формуле:

                                 Рп = (Пк.в/КВ)*100%,                                                         (1.2) 

     где Пк.в - годовой прирост прибыли  в результате реализации капитальных  вложений;

             KB - капитальные вложения, руб.

     Рентабельность оборота (Р₀) определяется по формуле: 

                                            Ро=(Пп/В)*100%,                                       (1.3) 

     где В - выручка от реализации продукции, руб.

     Рентабельность  текущих активов (Р_{т а}) определяется по формуле: 

                                             Р_т.а=(Пч/ТА)*100%,                                   (1.4) 

     где П_ч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;

            ТА - средняя величина текущих активов, руб.

     Рентабельность  собственного капитала (Р_ск) определяется по формуле:

                                            Рс.к=(Пч/СК)*100%,                                           (1.8) 

     где СК - величина собственного капитала на определенную дату (средняя за период), руб.

     Рентабельность  изделия (Р_и) определяется по формуле: 

                                            Ри=(Пед/С)*100%,                                    (1.5) 

     где П_ед - прибыль на единицу изделия, руб.;

            С - себестоимость изделия, руб.

     Рентабельность  инвестированного капитала (Р_ик) определяется по формуле:

                                           Ри.к=(Пп/ИК)*100%,                                 (1.6) 

     где ИК - средний инвестированный капитал, руб.

     Рентабельность  основных фондов (Ро.ф) определяется по формуле: 

                                            Ро.ф=(Пп/ОФ)*100%,                               (1.7) 

     Рентабельность  заемных средств (Рз.с) определяется по формуле: 

                                           Рз.с=(Пз.с/ЗС)*100%,                                 (1.8) 

     где П_з.с - плата за пользование заемными средствами, руб.;

            ЗС - средства, привлеченные на заемной  основе (долгосрочные и краткосрочные)  на определенную дату (средняя  величина), руб.

     Рентабельность  активов (Р_а) определяется по формуле: 

                                            Ра=(Пч/СА)*100%,                                      (1.9) 

     где СА - средняя величина активов, руб.

     Рентабельность  совокупных вложений капитала (Рс.в.к) определяется по формуле:

                                            Рс.в.к=((Рз.с+Пч)/ИК)*100,                        (1.10) 

     где Рз.с расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб.;

            ИК - величина совокупного используемого  капитала на определенную дату (средняя величина), руб.

     Рентабельность  инвестиций (Р_и) определяется по формуле 

                                             Ри= (Пп/(В-КО))*100%,                         (1.11) 

     где В - величина валюты баланса на определенную дату (средняя за период), руб.;

            КО - величина краткосрочных обязательств  на определенную дату (средняя  за период), руб.

     Рентабельность  товарной продукции (Р_тп) определяется по формуле: 

                                         Рт.п= (Пп/Ст.п)*100%,                                       (1.12) 

     где Ст.п^_ себестоимость товарной продукции, руб.

     Для расчета рентабельности отраслей экономики в расчет принимается общая сумма прибыли, полученная предприятиями, объединениями, другими хозрасчетными формированиями, входящими в соответствующую отрасль экономики. На уровень рентабельности отрасли будут оказывать влияние наличие в ней низкорентабельных и убыточных предприятий. 
 
 

     1.3 Анализ показателей  рентабельности 

     Показатели  рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (и дохода) предприятий. По этой причине  они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

     Основные  показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. показатели рентабельности продукции;
2. показатели рентабельности капитала (активов) ;
3. показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

     Первая  группа показателей формируется  на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия, а именно как отношения[1, c. 89]:

• прибыли от реализации;
• балансовой прибыли;
• налогооблагаемой прибыли;
• чистой прибыли к объему продаж.

     Данные  показатели характеризуют прибыльность (доходность) продукции базисного (K₀) и отчетного (K₁) периода.

     В частности рентабельность продукции  по прибыли от реализации:

     K₀ = P₀ / N₀;

     K₁ = P₁ / N₁,

     Или

     K₀ = (N₀ – S₀) / N₀;

     K₁ = (N₁ – S₁) / N₁;

     ∆K = K₁ – K₀,

     где P₁, P₀ - прибыль от реализации отчетного и базисного периодов соответственно;

     N₁, N₀ – реализация продукции (работ, услуг), соответственно;

     S₁, S₀ – себестоимость продукции (работ, услуг), соответственно;

     ∆K – изменение рентабельности за соответствующий период.

     Влияние факторов изменения объема продукции и изменения себестоимости определяется следующими расчетами:

     ∆ K_N = (N₁ – S₀) / N₁ – (N₀ – S₀) / N₀;

     ∆ K_S = (N₁ – S₁) / N₁ – (N₁ – S₀) / N₁.

     Сумма факторных отклонений даст общее  изменение рентабельности за период

     D K = D K_N - D K_S. 

     В процессе анализа рентабельности дается оценка выполнения принятых параметров (плана, прогноза, других вариантов), изучается динамика показателей, факторы изменения их уровня, осуществляется сравнительный многовариантный анализ, определяются резервы роста рентабельности. 
 
 

     2. Анализ показателей рентабельности ОАО «ГОрмолзавод№1» 

     2.1 Общая характеристика  предприятия 

     ОАО "Гормолзавод №1" - одно из крупнейших предприятий перерабатывающей отрасли г. Минска. Выпускает цельномолочную продукцию, мягкие сыры, плавленые сыры, сычужные сыры, фруктовые соки, сахар молочный, майонез, молоко сгущенное, масло крестьянское.

     "Гормолзавод  №1" построен и сдан в эксплуатацию в 1965 году.

     С 1983 по 1988 гг. предприятие входило  в состав Минского городского объединения  молочной промышленности. В декабре 1988 года объединение было расформировано.

     Время ставило перед предприятием комплекс задач, среди которых - разработка новой  маркетинговой политики, создание дистрибьюторской сети, улучшение качества выпускаемой  продукции. На их решение и были направлены основные усилия коллектива предприятия.

     С декабря 2002 года завод входит в систему  коммунального унитарного предприятия "Минскгорпищепром". В состав завода, кроме головного предприятия, расположенного в г. Минске, входит участок твердых сыров в д. Междуречье Воложинского района Минской области.

     Сегодня форма собственности завода –  частная с долей собственности  государства.

     Размер  уставного года составляет 55194500 белорусских  рублей. Уставный фонд разбит на простые  акции в размере 15770 штук. В том числе физическим лицам принадлежит 7574 акции или 48%.

     Предприятие расположено в промузле «Дражня» по ул. Солтыса 185а. Новый производственный корпус завода представляет собой трёхэтажное  здание, в котором расположены  участки по производству сырково-творожных изделий и сметаны. В торце здания имеется пристройка в шесть этажей, где размещены санитарно-бытовые помещения для рабочих, лабораторные и вспомогательные службы производства и администрации завода.

     Вторая  промплощадка старого ГМЗ №1 расположена на ул. Фабрициуса, 9в в 2003 году была выставлена на продажу. Продажа производственного, административно-бытового корпусов и холодильных камер позволила получить дополнительное вливание денежных средств в размере около 5-ти млрд.руб.

     Целью предприятия является удовлетворение потребностей потребителя в качественной и полезной молочной продукции.

     ОАО «ГМЗ № 1» выпускает более 30 видов  сырково-творожных изделий, освоено  производство йогуртов, майонезов, молока, кефира и сметаны с биодобавками и др. Продукция завода поставляется более чем в 600 торговых точек г. Минска и за его пределы.

     ОАО «Гормолзавод №1» является единственным предприятием в республике, специализирующемся на выпуске творога, сметаны, и сырково-творожных изделий, для производства которых используется только натуральное молоко и сливки.

     Производственная  мощность предприятия составляет 64000 тонн переработки молока в год (106 тонн в смену). Режим работы основного производства двухсменный. Производственные мощности используются в настоящее время на 89 %.

     Текущее руководство деятельностью предприятия  осуществляет генеральный директор ОАО «Гормолзавод №1» Чернявский Эдуард Михайлович.

     Всего работающих на предприятии 453 человека, из них производственно-промышленный персонал 446 человек.

     Службой пмаркетинга ОАО «ГМЗ №1» проводится систематический анализ деятельности конкурентов. В ходе анализа изучается ассортиментная политика, уровень спроса потребителей, ценовая политика, вид и качество продукции предприятий-конкурентов.

     В перспективе планируется приобрести современное высокотехнологичное оборудование, позволяющее выпускать новые высококачественные виды продукции, которые будут пользоваться повышенным покупательским спросом. К таким новым приоритетным направлениям относится производство зерненого творога со сливками и наполнителями.

     ОАО «ГОРМОЛЗАВОД № 1» является постоянным участником республиканских выставок и ярмарок.

     Основные  технико-экономические показатели деятельности предприятия представлены в таблице 2.1 

     Таблица 2.1 Основные показатели деятельности предприятия ОАО «ГМЗ №1» за первое полугодие 2007-2008 года

      В течение анализируемого периода  наблюдается увеличение прибыли  на 1686 млн.руб. до значения 5773 млн.руб. и рентабельности на 2,7% до значения 15,4%.

      В целом полученные данные позволяют сделать вывод об эффективности деятельности предприятия.

      В натуральном выражении объем  производства молочной продукции в первом полугодии 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличился на 26,5%. В 2007 году выручка от реализации продукции в оптовых  (без учета налогов и отчислений) составила 45893 млн. руб., что на 26,4% превышает аналогичный показатель в 2007 году.

      Производственная  программа по производству молочной продукции формируется в рамках республиканской программы «Программа развития молочной промышленности на 2005-2010 годы», которая предусматривает  реализацию политики импортозамещения и наращивания экспортного потенциала.

      Проведём  краткий анализ финансового состояния  предприятия ОАО «ГМЗ №1».

      Рис. 2.1 Структура пассива баланса за первое полугодие 2007-2008гг. 

      За  отчётный период общая сумма пассива  баланса выросла, что связано  в первую очередь с ростом обязательств, так с 13833 млн.руб. в первом полугодии 2007 года они выросли до 19959 млн.руб. в 2008 году.

      Структура капитала и резервов представлена на рис. 2.2.

      Рис. 2.2 Структура капитала и резервов в первом полугодии 2008 года 
 

     2.2 Анализ показателей  рентабельности ОАО  «ГМЗ №1» 
 

     Прежде  чем перейти к анализу показателей  рентабельности предприятия ОАО «ГМЗ №1», проведём анализ прибыльности организации. 

     Таблица 2.2. Показатели прибыльности деятельности предприятия