Анализ политики управления финансовыми ресурсами предприятия

Содержание 

Введение……………………………………………………………………….......2

1 Теоретические  и методические основы управления 

   финансовыми ресурсами предприятия………………………………………...5

     1.1 Сущность, состав, структура финансовых  ресурсов предприятия….5

     1.2 Управление финансовыми ресурсами предприятия…………………9

     1.3 Инструменты и методы управления  финансовыми 

           ресурсами предприятия………………………………………………12

     1.4 Направление повышения эффективности

           использования финансовых ресурсов……………………………….13

     1.5 Информационная база финансового анализа……………………….16

2 Анализ  политики управления финансовыми  ресурсами предприятия

  ООО «Вираж - Авто»………………………………………………………….18

     2.1       Организационно-экономическая характеристика

                 предприятия ООО «Вираж - Авто»……………………………...18

     2.2 Анализ движения денежных средств ООО «Вираж - Авто»………26

     2.3 Анализ рентабельности и оборачиваемости  активов 

           предприятия ООО «Вираж - Авто»………………………………….29

     2.4 Оценка уровня управления финансами  на ООО «Вираж - Авто»…36

3 Рекомендации  и мероприятия по совершенствованию

  управления финансовыми ресурсами предприятия ООО «Вираж - Авто»...39

     3.1       Рекомендации по улучшению качества услуг…………………..41

     3.2       Приобретение нового оборудования…………………………….43

Заключение……………………………………………………………………….50

Список  использованной литературы…………………………………………...53

ПРИЛОЖЕНИЕ  А БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 Декабря 2009 г…………………………………………………………… 55

ПРИЛОЖЕНИЕ  Б ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

за период с 1 Января по 31 Декабря 2009 г……………………………………56

ПРИЛОЖЕНИЕ  В ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за период с 1 Января по 31 Декабря 2009 г…………………………………….58 
 

Введение 

     С переходом отечественной экономики  на рыночные отношения финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для  развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть улучшение финансового состояния предприятия. Отсюда возникла потребность в правильном определении и оценке реального финансового состояния предприятия, так как это имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.

     Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Финансовое состояние предприятия – очень емкое понятие, и вряд ли можно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Поэтому для характеристики финансового состояния применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др. Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

     Актуальность  выбранной темы определяется тем, что  в настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность, резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования, значительно увеличивает роль рационального управления финансовыми ресурсами предприятия.

     Объектом  исследования в курсовой работе является предприятие ООО «Вираж - Авто» - это предприятия по ремонту автотранспортных средств, которое оказывает услуги, как физическим лицам, так и юридическим на основе наличных и безналичных расчетов.

     Предметом исследования служит процесс движения денежных средств на предприятии. Денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом, и успех предприятия во многом определяется эффективностью их использования.

     Рассмотрение  и практический анализ финансовой документации  предприятия позволяет наилучшим образом понять и освоить теоретический материал. В курсовой работе подверглись анализу бухгалтерские данные ООО «Вираж - Авто» за 2009 год, а именно: данные по дебиторской задолженности, кредиторской, отчет о прибылях и убытков. При освещении теоретических вопросов управления финансовыми ресурсами были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий, нормативно-правовые акты.

     Цель  данной работы состоит в следующем: провести анализ  эффективности управления финансовыми ресурсами исследуемого предприятия; дать рекомендации по совершенствованию управления финансовыми ресурсами предприятия, и обосновать их.

     Для достижения данных целей необходимо решить следующие задачи:

     - провести анализ теоретический  основ управления финансовыми  ресурсами предприятия;

     - дать организационно-экономические  характеристики ООО «Вираж - Авто»;

     - провести анализ доходов, расходов  и финансовых результатов деятельности  предприятия, анализ движения  денежных средств, анализ рентабельности  и оборачиваемости активов предприятия;

     - дать рекомендации по совершенствованию  управления финансовыми ресурсами  предприятия;

     - проанализировать эффективность  внедрения рекомендаций. 
 
 
 
 

     1 Теоретические и  методические основы  управления финансовыми  ресурсами предприятия 

     1.1 Сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия 

     Переход народного хозяйства к рыночным механизмам, от централизованных командно-административных связей к конкурентным отношениям сопровождался  изменениями форм финансового планирования хозяйствующих субъектов. Именно внешняя среда определяла основные подходы к управлению финансовыми ресурсами предприятий.

     В условиях рыночных отношений предприятия  стали свободны от опеки со стороны  государства, но резко повысилась их ответственность за экономические  и финансовые результаты работы. Предприятия начали осуществлять свою деятельность на началах коммерческого расчета, при котором расходы должны покрываться за счет собственных доходов. Главным источником производственного и социального развития трудовых коллективов стала прибыль.

     Разгосударствление  финансов Российской Федерации имело  двоякие последствия:  с одной стороны, у предприятий появилось больше возможностей для коммерческой и творческой деятельности, они освободились от заботы государства и стали стремиться к удовлетворению потребностей своих клиентов путем повышения качества продукции и снижения цен на нее; с другой стороны возник резкий дефицит финансовых ресурсов, без привлечения которых невозможна нормальная деятельность хозяйствующего субъекта.

     Качественные изменения в среде функционирования российского бизнеса нашли выражение в колоссальном развитии финансовой составляющей в деятельности предприятий. Классическое представление об управлении компанией трансформировалось в финансовое управление компанией.

     На  современном этапе развития экономики  под финансовым планированием понимается, планирование всех его доходов и  направлений расходования денежных средств, для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

     Одним из объектов финансового планирования является управление финансовыми ресурсами  предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.

     Финансовые  ресурсы представляют собой денежные доходы и поступления, находящиеся  в распоряжении коммерческой организации  и предназначены для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, экономическому стимулированию, выполнению обязательств перед государством, финансирование прочих расходов.

     В составе финансовых ресурсов, прежде всего, следует выделить капитал  как часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота.

     Первоначальным  источником финансовых ресурсов любой  коммерческой организации является уставный капитал, который образуется за счет вкладов учредителей. Конкретные способы образования уставного  капитала зависит от организационно-правовой формы коммерческой организации.

     Уставный  капитал – это совокупность вкладов  учредителей  в имущество организации при ее создании для обеспечения деятельности в размерах определенных учредительными документами.

     Из  определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они разделяются на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние, представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации. Чистая прибыль представляет собой часть доходов фирмы, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении фирмы и распределяется по решениям ее руководящих органов.

     Внешние или привлеченные финансовые ресурсы  делятся на две группы: собственные  и заемные. Такое деление обусловлено  формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - заемных средств.

     Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные фирмы с целью получения прибыли и прав на управление фирмой.

     Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный  в долг на условиях возвратности и  платности. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в фирму, передается ей во временное пользование с целью получения процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, и т.д.).

     В реальной жизни  в денежной форме капитал фирмы продолжительное время оставаться не может, поскольку он должен зарабатывать новые доходы. Пребывая в денежной форме в виде остатков денежных средств в кассе фирмы либо на ее расчетном счете в банке они не приносят доходов фирме или почти не приносят.

     Управление  предприятием заключается в умении рационально распоряжаться денежными  средствами и другими ресурсами, а также проводить внутреннюю самооценку и прогнозировать свое состояние с точки зрения выполнения свойственных ему производственных функций, принимать меры по защите этих функций. То есть обеспечивать экономическую безопасность производства от различных проявлений внешнего и внутреннего происхождения, воздействующих на потенциал предприятия, создавать систему мониторинга индикаторов безопасности, обосновывать и устанавливать их пороговые значения, принимать меры противодействия угрозам.

     Анализ  финансово-экономических результатов  российских организаций в современных  условиях показывает, что ухудшение их положения связано с отсутствием профессионализма и системного подхода в управлении финансовой деятельностью. Отсутствие системности приводит к нулевой результативности используемых методов и распылению имеющихся финансовых ресурсов.

     Собственные источники финансовых ресурсов являются самыми надежными. При самофинансировании снижается риск банкротства, имеются  определенные преимущества перед конкурентами, у которых такой возможности  нет. Управление собственными ресурсами  предприятия связано не только с обеспечением эффективно использования накопленной их части, но и с формированием средств, обеспечивающих предстоящие развитие коммерческой организации.

     Источниками собственных финансовых ресурсов коммерческой организации являются:

     -            Нераспределенная прибыль;

     -            Резервный капитал;

     -            Накопленные амортизационные отчисления;

     -            Добавочный капитал;

     -           Прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).

     Эффективная производственно-финансовая деятельность организации невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности коммерческой организации, обеспечить белее эффективное использование собственного капитала, повысив тем самым рыночную стоимость организации.

     Заемный капитал характеризует в совокупности объем финансовых обязательств (общую  сумму долга) предприятия и включает:

     1.     долгосрочные кредиты и займы, в том числе:

     ·        банковские кредиты, полученные в России;

     ·        зарубежные банковские кредиты;

     2.     облигационные займы, в том числе:

     ·        облигации, эмитированные в России;

     ·        корпоративные еврооблигации;

     3.     лизинг;

     4.     бюджетные кредиты и прочие заемные источники;

     5.     краткосрочные обязательства, в том числе:

     ·        краткосрочные кредиты и займы;

     ·        кредиторскую задолженность. 

     1.2 Управление финансовыми  ресурсами предприятия 

     Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами и денежными средствами. Нетрудно сформулировать цели для достижения, которых необходимо рациональное управление финансами.

     -            выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

     -            избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

     -            лидерство в борьбе с конкурентами;

     -            максимизация рыночной стоимости фирмы;

     -            приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

     -            рост объемов производства и реализации;

     -            максимизация прибыли;

     -            минимизация расходов;

     -            обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

     Приоритетность  той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.

     Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел. На небольших предприятиях роль финансового менеджера обычно выполняет главный бухгалтер.

     Долгое  время в отечественной практике финансовые службы фирм не имели самостоятельного значения, их работа сводилась к обслуживанию расчетов с использованием строго определенных форм, составлению элементарных финансовых планов и отчетов, не имеющих реальных последствий. Реальные последствия имела только работа бухгалтерии, то есть было целесообразным объединять финансовую работу с бухгалтерской в рамках одной службы - бухгалтерии.

     Такая практика организации финансов существовала и существует до сих пор на большинстве  российских предприятий. Но руководителю предприятия следует принять  во внимание, что одновременно быть хорошим бухгалтером и хорошим финансистом человек не может.

     Главное в работе бухгалтера - способность  внимательно разобраться в первичных  документах и в соответствии с  инструкциями и циркулярами точно  отразить их в бухгалтерских регистрах.

     Работа  финансового менеджера связана  с принятием решений в условиях неопределенности, требует гибкости ума, это должна быть творческая натура, способная рисковать и оценивать  степень риска, воспринимать новое  в быстро меняющейся внешней среде.

     Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что  она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением  ему аналитической информации, необходимой  и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.

     Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости  от организационной структуры фирмы  финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых  случаях решений или выработку  рекомендаций высшему руководству.

     К сожалению, большинству руководителей  компаний, имеющих техническое образование  и большой производственный опыт, трудно общаться с сотрудниками финансовых служб, ставить перед ними конкретные задачи. В результате контроль за финансовой ситуацией нередко отдается на откуп самим финансовым службам. Между тем информация, которой обладают финансисты, крайне важна для принятия управленческих решений.

     Руководитель  должен оценивать текущее состояние  компании и рынка в целом, планировать очередные шаги, а для этого необходима жесткая система регламентации информационных потоков. Первая задача при построении подобной системы - разделить документы, показатели, вопросы, связанные с финансовыми аспектами деятельности, на три основные группы.

     1-я  группа - область принятия решений  на уровне компании в целом,  например: прогнозировать стратегическую  позицию компании; рентабельность  собственного капитала; анализировать  структуру прибыли компании; определить  финансовый рычаг (показатель, позволяющий оценить целесообразность привлечения заемных средств).

     2-я  группа - область постановки задач.  Отчеты и аналитические сводки, отражающие эффективность оперативного  управления компанией, а также  прогнозы в этой области. Руководитель  может сформулировать цели, поставить задачи, используя следующие показатели: рентабельность продаж; рентабельность активов; система управления издержками; уровень безубыточности; операционный рычаг; показатели деловой активности компании; управление денежными потоками - показывает качество работы подразделений компании с деньгами.

     3-я  группа - область контроля. Здесь  массивы информации получают  и анализируют менеджеры среднего  звена, на основе этой информации  готовят оперативные сводки по  подразделениям.

     Руководитель  компании должен ответить на три основных вопроса, связанных с управлением финансами.

     1. Откуда взять финансовые ресурсы  - ответ заключается в системе  управления привлечением разного  рода источников финансовых ресурсов, (речь не идет о клиентах  компании, этим занимается система маркетинга и продаж).

     2. Что и как сделать с полученными  ресурсами - система управления  основной деятельностью компании, которая чаще всего создает  основную массу прироста стоимости  компании.

     3. Куда направить заработанное - система  управления "излишками" ресурсов, работающая по принципу "все, что есть в компании, должно приносить деньги".

     Для задания удобной "системы координат" достаточно ввести несколько основных понятий:

     1. Эффективность деятельности - эффект (финансовый результат) от принятия тех или иных решений и их реализации.

     2. Риск - какие последствия повлечет  за собой принятие (или непринятие) того или иного решения.

     3. Доступность ресурсов - насколько  решение обеспечено (или может  быть обеспечено в требуемые  сроки) финансовыми ресурсами. 

     1.3 Инструменты и  методы управления  финансовыми ресурсами  предприятия 

     Существуют  различные подходы к трактовке  понятия "финансовый инструмент". В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.

     Финансовые  инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность  по текущим операциям) и вторичные, или производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).

     Существует  и более упрощенное понимание  сущности понятия "финансовый инструмент". В соответствии с ним выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, свопы и др.) и способы участия в уставном капитале (акции и паи).

     Методы  финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:

     -            бухгалтерская отчетность;

     -            сообщения финансовых органов;

     -            информация учреждений банковской системы;

     -            информация товарных, фондовых, валютных бирж;

     -            прочая информация.

     Техническое обеспечение системы финансового  управления является самостоятельным  и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ. 

     Ключевые проблемы предприятий в области управления финансами можно представить следующим образом:

     - управление финансовыми потоками; дефицит денежных средств;

     - составление финансового плана,  бюджетирование;

     - освоение системы управленческого  учета;