Анализ предприятия по формам отчетности

ТИТУЛЬНІЙ ЛИСТ 

РЕФЕРАТ

Курсовий проект: 34 сторінки, 8 таблиць, 2 рисунки, 7 джерел.

Об'єктом дослідження є підприємство ТОВ «Зоря».

Метою роботи є придбання практичного досвіду проведення фінансового аналізу стана підприємства.

Виходячи з поставленої мети, завданням роботи є:

- дослідити теоретичні основи аналіза фінансової звітності;

- провести аналіз фінансової звітності ТОВ «Зоря»;

- визначити основні проблеми у діяльності підприємства;

- визначити шляхи підвищення ефективності діяльності підприємства.

Методи дослідження: аналіз і синтез, розрахунково-аналітичні прийоми, горизонтальний та вертикальний аналіз, коефіцієнтний аналіз.

МАЙНОВИЙ СТАН, ЛІКВІДНІСТЬ, ДІЛОВА АКТИВНІСТЬ, ФІНАНСОВА СТІЙКІСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ, АНАЛІЗ, АКТИВИ, ПАСИВИ, ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ.

ПЛАН

ВСТУП

Фінансова звітність - це сукупність форм звітності, складених на основі даних фінансового обліку з метою надання користувачам узагальненої інформації про фінансове положення і діяльність підприємства, а також змінах у його фінансовому положенні за звітний період у зручній і зрозумілій формі для прийняття цими користувачами визначених ділових рішень. Фінансовий облік, у свою чергу, узагальнює дані виробничого обліку, що накопичуються і використовуються компанією для внутрішнього користування.

Власники аналізують фінансові звіти для підвищення прибутковості капіталу, забезпечення стабільності підвищення фірми. Кредитори й інвестори аналізують фінансові звіти, щоб мінімізувати свої ризики по позиках і внескам. Можна твердо говорити, що якість прийнятих рішень цілком залежить від якості аналітичного обґрунтування рішення. В останні роки з'явилося досить багато серйозних і актуальних публікацій, присвячених фінансовому аналізу. Активно освоюється закордонний досвід фінансового аналізу і керування підприємствами, банками, страховими організаціями і т.д.

Об'єктом дослідження є підприємство ТОВ «Зоря».

Метою роботи є придбання практичного досвіду проведення фінансового аналізу стана підприємства.

Виходячи з поставленої мети, завданням роботи є:

- дослідити теоретичні основи аналіза фінансової звітності;

- провести аналіз фінансової звітності ТОВ «Зоря»;

- визначити основні проблеми у діяльності підприємства;

- визначити шляхи підвищення ефективності діяльності підприємства.

Методи дослідження: аналіз і синтез, розрахунково-аналітичні прийоми, горизонтальний та вертикальний аналіз, коефіцієнтний аналіз.

1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ АНАЛІЗА ФІНАНСОВОЇ ЗВІТНОСТІ ПІДПРИЄМСТВ

1.1 Загальні вимоги до фінансової звітності

Фінансова звітність визначена П(С)БО 1 як бухгалтерська звітність, яка відображає фінансовий стан підприємства і результати його діяльності за звітний період.

Метою складання фінансової звітності є надання користувачам для прийняття рішень повної, правдивої та неупередженої інформації про фінансовий стан, результати діяльності, рух коштів підприємства та власного капіталу і приміток до звітів.

Фінансова звітність призначена для задоволення потреб користувачів для прийняття рішень у таких ситуаціях:

• придбання, продажу та володіння цінними паперами;
• участі в капіталі підприємства;
• оцінки якості управління;
• оцінки здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов'язання;
• забезпеченості зобов'язань підприємства;
• визначення суми дивідендів, що підлягають розподілу;
• регулювання діяльності підприємства - інших рішень (визначення норм прибутку, робочого капіталу тощо) [4, c.98].

Фінансова звітність призначена для задоволення потреб тих користувачів, які не можуть вимагати звітів для задоволення їх конкретних інформаційних потреб, а тому вони можуть використовувати лише офіційну відкриту інформацію звітів, передбачених стандартами.

Кожне підприємство регулярно складає звіти про свою фінансово-господарську діяльність. Це необхідно для:

• успішної роботи з постачальниками фінансів (інвесторами, кредиторами, покупцями тощо);
• сприяння плануванню і контролю діяльності підприємства;
• виконання вимог законодавства.

Так, у більшості випадків, фінансові звіти і додаткову інформацію до них потрібно представляти потенційним інвесторам, щоб впевнити їх у платоспроможності фірми. Ці матеріали можуть включати звітність за останні три роки, прогнози на період реалізації проекту. Головним фактором, який впливає на рішення потенційних кредиторів про надання позики, є здатність підприємства повернути позику, а не наявність її забезпечення.

Застосовуючи аналітичні інструменти і методи до показників форм фінансової звітності, фінансовий аналіз виявляє суттєві зв'язки і характеристики які слугують для перетворення чисельних даних в інформацію, яка є необхідною для прийняття будь-яких рішень [4, c.99].

Згідно загальновизнаних принципів бухгалтерського обліку фінансова звітність підприємства має включати такі форми:

• Бухгалтерський баланс, який відображає фінансовий стан підприємства на певну дату.
• Звіт про фінансові результати, який показує скільки заробило чи втратило підприємство за певний період.
• Звіт про рух грошових коштів, який показує, яким чином операційна, інвестиційна фінансова діяльність підприємства впливають на рух грошових коштів за певний період.
• Звіт про власний капітал, який показує як змінився вкладений капітал підприємства і яка частина прибутків підприємства не була виплачена як дивіденди за певний період.

У фінансових звітах наводяться статті, які відповідають таким критеріям:

- існує ймовірність надходження або вибуття майбутніх економічних вигод, пов'язаних з цією статтею;

- оцінка статті може бути достовірно визначена.

Звітним періодом для складання фінансової звітності є календарний рік, хоча окремі підприємства для свої потреб можуть встановлювати інший звітний період (місяць, квартал), що сприятиме ефективному аналізу фінансового стану підприємства і моніторингу раніше прийнятих управлінських рішень [6, c.219].

Фінансова звітність повинна бути достовірною, що означає відсутність помилок та перекручень, здатних вплинути на рішення користувачів. Звітність повинна давати користувачам можливість порівнювати результати діяльності підприємства за різні періоди, що забезпечується наведенням у звітах відповідних даних попередніх періодів, розкриттям інформації про облікову політику та її зміни.

Фінансова звітність підприємства формується з дотриманням принципів бухгалтерського обліку.

З метою забезпечення зрозумілості фінансової звітності для користувачів у ній обов'язково наводяться такі дані:

• назва підприємства;
• дата звітності й звітний період;
• валюта звітності й одиниця її виміру;
• інформація щодо звітного і попереднього періоду;
• облікова політика підприємства та її зміни;
• консолідація фінансових звітів;
• припинення (ліквідація) окремих видів діяльності;
• обмеження щодо володіння активами;
• участь у спільних підприємствах;
• виявлення помилок минулих років та їх коригування;
• інша інформація, передбачена відповідними стандартами [5, c.134].

Отже фінансова звітність це основа успішної діяльності з постачальниками фінансів (інвесторами, кредиторами, покупцями); це сприяння плануванню і контролю за діяльністю підприємства, а також виконання вимог законодавства. Аналіз фінансової звітності за ряд періодів дає можливість виявити тенденції зростання (розширення) чи згортання (звуження) діяльності, оцінити окремі показники і прийняти рішення менеджерам, інвесторам, фінансистам, банківським працівникам, власникам та всім зацікавленим особам щодо вибору варіанту дій, які стосуються підприємства.

1.2 Методи аналізу фінансової звітності

Основними методами аналізу фінансової звітності, що широко застосовуються в практиці господарської діяльності підприємств, є:

1. Горизонтальний аналіз - в процесі аналізу визначаються абсолютні і відносні зміни величин різних статтей балансу та звіту про фінансові результати за звітний період;
2. Вертикальний аналіз - розрахунок питомої ваги окремих статтей в загальній валюті балансу, тобто вивчення структури статтей активів та пасивів на звітну дату;
3. Коефіцієнтний аналіз - з його допомогою вивчають рівень і динаміку відносних показників фінансової стійкості підприємства, розраховних на основі фінансової звітності [2, c.165].

Мета горизонтального і вертикального аналізу фінансової звітності полягає в тому, щоб наочно представити зміни, що сталися в основних статтях балансу, звіту про фінансові результати та іншій фінансовій звітності і допомогти менеджерам компанії ухвалити рішення відносно того, яким чином продовжувати свою діяльність.

Горизонтальний аналіз полягає в зіставленні фінансових даних підприємства за декілька минулих періодів у відносному і абсолютному вигляді з тим, щоб зробити лаконічні виводи. Технологія аналізу достатньо проста: послідовно в другій і третій колонках поміщають дані по основних статтях балансу на початок і кінець року. У західних уявленнях часто дані кінця року поміщають першими. Потім в четвертій колонці обчислюється абсолютне відхилення значення кожної статті балансу. У останній колонці визначається відносна зміна у відсотках кожної статті.

Вертикальний аналіз дозволяє зробити висновок про структуру балансу і звіту про фінансові результати в поточному стані, а також проаналізувати динаміку цієї структури. Технологія вертикального аналізу полягає в тому, що загальну суму активів підприємства (при аналізі балансу) і виручку (при аналізі звіту про прибуток) приймають за сто відсотків, і кожну статтю фінансового звіту представляють у вигляді процентної частки від прийнятого базового значення [3, c.255].

Як випливає з приведеного вище опису, горизонтальний і вертикальний аналіз фінансової звітності підприємства є ефективним засобом для дослідження стану підприємства і ефективності його діяльності. Рекомендації, зроблені на основі цього аналізу носять конструктивний характер і можуть істотно поліпшити стан підприємства, якщо вдасться їх утілити в життя.

Фінансові коефіцієнти - величезна система фінансових показників, що характеризують співвідношення основних результатів фінансової діяльності підприємства, окремих структурних елементів використовуваних активів і капіталу [1, c.294].

Коло найважливіших показників діяльності підприємства і показників, які характеризують стан, рух і розміщення їх фінансових ресурсів, включає:

1. раціональність використання власних і залучених коштів;
2. ступінь фінансової автономії підприємства;
3. рентабельність;
4. ліквідність і платоспроможність.

Таким чином, для проведення повного аналізу стану підприємства на основі його фінансової звітності необхідно використовувати усі методи аналізу фінансової звітності підприємства.

2 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ТОВ «ЗОРЯ» НА ОСНОВІ ЙОГО ФІНАНСОВОЇ ЗВІТНОСТІ

2.1 Горизонтальний аналіз Балансу та Звіту про фінансові результати

Для визначення часових змін вартості активів та пасивів ТОВ «Зоря» за 2008-2009 рр. проведемо горизонтальний аналіз Балансу підприємства (табл. 2.1 та 2.2).

Таблиця 2.1

Горизонтальний аналіз активів Балансу ТОВ «Зоря» за 2008-2009 рр.

За результатом проведеного в таблиці 2.1 горизонтального аналізу активів ТОВ «Зоря» можна зробити наступні висновки: протягом періоду вартість активів підприємства зростає на 1910 тис.грн. або на 33,9%, що є позитивним явищем.

При цьому вартість необоротних активів збільшується на 66 тис.грн. або на 3,5% у порівнянні із попереднім роком, а вартість оборотних активів зростає на 1844 тис.грн. або на 49,5% у порівнянні із попереднім роком.

У структурі необоротних активів у 2009 р. в порівнянні із 2008 р. збільшується залишкова вартість основних засобів на 66 тис.грн. або на 3,5%, що й призводить до зростання вартості необоротних активів.

У структурі оборотних активів упродовж 2008-2009 рр. відбуваються зміни вартості запасів, дебіторської заборгованності та грошових коштів.

У 2009 р. в порівнянні із попереднім роком зростає вартість виробничих запасів на 79 тис.грн. або на 7,1%, вартість незавершеного виробництва також зростає - на 255 тис.грн. чи на 21,1%. У той же час відбувається скорочення вартості поточних біологічних активів - на 615 тис.грн. (на 51,0%) та готової продукції - на 6 тис.грн. (27,3%).

Щодо динаміки дебіторської заборгованності, у 2009 році збільшилась вартість дебіторської заборгованності за товари, роботи, послуги на 189 тис.грн. або на 185,3% у порівнянні із 2008 р. Проте вартість дебіторської заборгованності по розрахунках зменшилась: заборгованність за виданими  авансами скоротилась на 75% або на 3 тис.грн., а інша поточна заборгованність зменшилась на 69,2% або на 9 тис.грн.

Варто відзначити значне зростання суми грошових коштів на рахунках підприємства упродовж проаналізованого періоду. У 2009 р. в порівнянні із попереднім роком вона зросла на 1930 тис.грн. або на 3641,5%.

Загалом, оборотні активи ТОВ «Зоря» упродовж досліджуваного періоду зросли на 1844 тис.грн. або на 49,5%.

За інших рівних умов зростання вартості активів підприємства вважається позитивним явищем і свідчить про зростання вартості підприємства.

У таблиці 2.2 проведемо горизонтальний аналіз пасивів Балансу ТОВ «Зоря» за 2008-2009 р.

Таблиця 2.2

Горизонтальний аналіз пасивів Балансу ТОВ «Зоря» за 2008-2009 рр.

За результатом аналізу пасивів підприємства дійшли висновку, що капітал ТОВ «Зоря» сформовано лише за рахунок двох видів капіталу - власного та короткострокового позикового капіталу.

У 2009 р. в порівнянні із попереднім роком вартість капіталу підприємства збільшилась на 1910 тис.грн. або на 33,9%, і це зростання викликане збільшенням власного капіталу при одночасному зменшенні вартості короткострокових пасивів. Така тенденція є позитивною для підприємства, адже сприяє збільшенню стабільності фінансового стану підприємства та зменшенню його залежності від позикового капіталу.

У 2009 р. власний капітал ТОВ «Зоря» зріс на 1948 тис.грн. або на 35,7% у порівнянні із 2008 р. Збільшення вартості власного капіталу підприємства обумовлено зростанням вартості резервного капіталу на 211 тис.грн. або на 6,7%, а також суми нерозподіленого прибутку - на 1737 тис.грн. або на 442%.

Короткострокові пасиви ТОВ «Зоря» протягом дослідженого періоду скоротились на 38 тис.грн. або на 22,4% від рівня 2008 р. За цей період відбулися наступні зміни статтей короткострових пасивів:

• кредиторська заборгованність за товари, роботи, послуги зменшилась на 18 тис.грн. або на 48,6% від рівня 2008 р.;
• поточна заборгованність за розрахунками з бюджетом зросла з 4 до 14 тис.грн., або на 10 тис.грн., що становить 250% від рівня попереднього року;
• поточні зобов'язання по розрахунках зі страхування збільшились на 11 тис.грн. або на 366,7% від рівня 2008 р.;
• відбулося скорочення зобов'язаннь з оплати праці на 4 тис.грн. або на 5,9%;
• поточні зобов'язання за розрахунками з учасниками зменшились на 32 тис.грн. або на 65,3% у порівнянні із 2008 р.;
• інші поточні зобов'язання скоротились на 5 тис.грн. або на 55,6% від рівня попереднього року.

Таким чином, протягом 2008-2009 рр. на ТОВ «Зоря» відбувається зростання вартості власного капіталу та скорочення вартості позикового капіталу, що є позитивною динамікою, адже характеризує зменшення залежності підприємства від позикових джерел фінансування.

Важливим етапом аналізу є також горизонтальний аналіз фінансових результатів діяльності підприємства (табл. 2.3), адже від дозволить зробити висновки щодо зміни рівня доходу, витрат та прибутку підприємства у часі.

Таблиця 2.3

Горизонтальний аналіз Звіту про фінансові результати ТОВ «Зоря» за 2008-2009 рр.

За результатом проведеного аналізу фінансових результатів діяльності ТОВ «Зоря» за 2008-2009 р. можна зробити висновок, що упродовж розглянутого періоду результати діяльності підприємства погіршувались. Про це свідчить скорочення суми отриманого чистого доходу від реалізації продукції, скорочення фінансових результатів діяльності.

Так, у 2009 р. в порівнянні із 2008 р. ТОВ «Зоря» отримало доход від реалізації продукції менший на 1619 тис.грн. або на 20,2%. Зменшення чистого доходу від реалізації продукції підприємства становило 1350 тис.грн. або 20,2%.

Собівартість реалізованої продукції також скоротилась - на 140 тис.грн. або на 2,9%. Зважаючи на те, що темпи скорочення чистого доходу від реалізації продукції перевищили темпи скорочення собівартості реалізованої продукції, валовий прибуток підприємства також значно зменшився. Його скорочення у 2009 р. в порівнянні із попереднім роком становило 1210 тис.грн. або 64,8%.

Інші операційні доходи ТОВ «Зоря» упродовж дослідженого періоду зменшились на 567 тис.грн. або на 66,2%, а адміністративні витрати, навпаки, - зросли на 108 тис.грн. або на 38,4%. Також збільшилась сума інших операційних витрат підприємства на 53 тис.грн. або на 10,3%. Все це призвело до того, що у 2009 р. ТОВ «Зоря» отримало збиток від операційної діяльності у сумі 10 тис.грн. у порівнянні із операційним прибутком 2008 р. на суму 1928 тис.грн.

Проте внаслідок отримання більшої суми фінансових доходів на 52 тис.грн. або на 71,2%, а також інших доходів - на 7 тис.грн. або на 3,3%, а також внаслідок зменшення фінансових витрат на 39 тис.грн. або на 45,9%, у 2009 р. ТОВ «Зоря» таки отримало прибуток від звичайної діяльності на суму 290 тис.грн. Це на 1840 тис.грн. або на 86,4% менше, ніж у попередньому році.

Таким чином, упродовж 2008-2009 років ТОВ «Зоря» було прибутковим підприємством. У 2008 році сума чистого прибутку підприємства становила 2130 тис.грн., а в 2009 році скоротилась до 290 тис.грн., або на 86,4%. Наслідком скорочення суми отриманого чистого прибутку, а також зменшення попиту на продукцію підприємства може бути як криза внутрішнього ринку, так і внутрішні проблеми підприємства, наприклад, погіршання якості продукції. У бідь-якому разі, зменшення рівня прибутковості суб'єкта господарювання є негативною тенденцію та може стати передвісником виникнення кризових явищ, а у майбутньому - банкрутства підприємства.

Керівництво ТОВ «Зоря» повинно приділити підвищену увагу факту зменшення прибутковості та доходів підприємства задля попередження кризи у майбутньому.

2.2 Вертикальний аналіз фінансової звітності ТОВ «Зоря»

Метою вертикального аналізу фінансової звітності є дослідження зміни питомої ваги окремих статтей в загальній валюті балансу, тобто вивчення структури статтей активів та пасивів на звітну дату.