Анализ прибыли и рентабельности предприятия. 4

Содержание:

Введение                                                                                                                 3

1. Теоретические  основы анализа прибыли и рентабельности  предприятия     1.1. Значение финансового анализа в современных условиях                          5

  1.2. Классификация методов и приёмов анализа                                              6

  1.3. Формирование финансовых результатов предприятия. Прибыль и

ее характеристика                                                                                                  8

  1.4. Система показателей, характеризующих финансовое состояние

  предприятия.                                                                                                        11

  1.5 Сущность  и понятие рентабельности                                                         13                                         

2. Анализ прибыли  и рентабельности в ООО «Р-Лайт»                                   

  2.1.Анализ формирования и распределения прибыли                                    16

  2.2. Анализ рентабельности                                                                                25

3. Существующие  резервы предприятия по увеличению  прибыли                  33         

Заключение                                                                                                             36

Список используемой литературы                                                                      38  

Приложение 1. Отчет о прибылях и убытках

Приложение 2. Бухгалтерский баланс

 Введение.

    Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе  с  ней  набирает  силу   и   конкуренция   как   основной   механизм регулирования хозяйственного процесса.

      В   современных   экономических    условиях    деятельность    каждого

хозяйственного  субъекта  является  предметом   внимания   обширного   круга участников  рыночных   отношений,   заинтересованных   в   результатах   его функционирования.

      Чтобы обеспечивать выживаемость  предприятия  в  современных   условиях, управленческому  персоналу   необходимо,   прежде   всего,   уметь   реально оценивать  экономическое   состояние   как   своего   предприятия,   так   и существующих  потенциальных  конкурентов.  Анализ   финансовых   результатов деятельности   предприятия   –    важнейшая   характеристика   экономической деятельности предприятия. Однако одного умения реально оценивать  финансовое состояние  недостаточно  для  успешного   функционирования   предприятия   и достижения им поставленной  цели.  Конкурентоспособность  предприятию  может обеспечить только правильное  управление  движением  финансовых  ресурсов  и капитала, находящихся в распоряжении предприятия.

      Цель данной  работы  заключается   в  изучении  теоретических   аспектов

анализа финансовых результатов деятельности предприятия, проведении  анализа по  имеющимся  данным.  Объектом  исследования  является   предприятие   ООО «Р-Лайт».   Это   производственное    предприятие,    которое    занимается изготовлением наружной рекламы, размещением наружной рекламы, изготовлением полиграфической продукции.

     Цель данной работы — анализ прибыли и рентабельности предприятия в условиях рыночной экономики.

     В соответствии с данной целью в исследовании были поставлены следующие задачи:

1. Изучить теоретические  основы анализа прибыли и рентабельности.

2. Раскрыть  экономическую сущность прибыли.

3. Раскрыть экономическую сущность рентабельности.

4. Провести анализ показателей рентабельности и прибыли на основе практического материала и сделать выводы, дать рекомендации по улучшению показателей прибыли и рентабельности предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   1. Теоретические  основы анализа прибыли и рентабельности  предприятия

      1.1. Значение финансового анализа  в современных условиях 

      Финансы предприятия - это экономическая  категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции.

      Исходя из этого,  финансовая  работа  на  предприятии,  прежде  всего,

направлена  на  создание  финансовых  ресурсов   для   развития,   в   целях

обеспечения роста  рентабельности, инвестиционной  привлекательности, то есть улучшение финансового состояния предприятия.

      Финансовое  состояние  -  это   совокупность  показателей,   отражающих

наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

      Цель анализа состоит не только и  не  столько  в  том,  чтобы

установить и  оценить финансовое состояние  предприятия,  но  еще  и  в  том,

чтобы  постоянно  проводить работу, направленную на  его  улучшение.        Анализ финансового состояния показывает,  по  каким  конкретным  направлением  надо вести эту  работу,  дает  возможность  выявить  наиболее  важные  аспекты  и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

      Оценка финансового состояния  может быть выполнена с различной  степенью детализации  в  зависимости   от   цели   анализа,   имеющейся   информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее  целесообразным является  выделение  процедур  экспресс-анализа   и   углубленного   анализа финансового  состояния.  Финансовый  анализ  дает  возможность  оценить:

  -имущественное состояние предприятия;  - степень предпринимательского  риска;

-  достаточность   капитала   для   текущей   деятельности   и   долгосрочных

инвестиций;

- потребность   в  дополнительных  источниках  финансирования;

- способность к наращиванию капитала;  -  рациональность  привлечения  заемных средств;

- обоснованность  политики распределения и использования  прибыли.

      Основу информационного обеспечения  анализ финансового состояния  должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для  организации всех отраслей и  форм  собственности.  Она  состоит  из  форм  бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством  финансов  Российской  Федерации.

      Результаты  финансового  анализа   позволяют  выявить  уязвимые  места,

требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. 

      1.2. Классификация методов и приёмов  анализа 

      Под методом финансового анализа  понимается способ подхода   к  изучению хозяйственных  процессов  в  их  становлении  и  развитии.   К   характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей,  выявление и изменение взаимосвязи между ними.

      В процессе финансового анализа  применяется ряд специальных  способов  и приемов. Способы применения финансового анализа можно  условно  подразделить на две группы: традиционные и математические.

      К первой группе относятся:  использование абсолютных,  относительных   и средних  величин;  прием  сравнения,  сводки  и  группировки,  прием  цепных подстановок.

      Прием  сравнения  заключается в составлении финансовых  показателей

отчетного   периода   с   их   плановыми   значениями   и   с   показателями

предшествующего периода.

      Прием сводки и группировки  заключается  в  объединении   информационных материалов в аналитические таблицы.

      Прием цепных подстановок применяется   для  расчетов  величины  влияния факторов  в  общем  комплексе  их   воздействия   на   уровень   совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит  в  том, что,  последовательно  заменяя  каждый  отчётный  показатель  базисным,  все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные.  Такая  замена позволяет  определить  степень  влияния  каждого   фактора   на   совокупный финансовый показатель.

      На практике выбранные основные методы анализа  финансовой  отчётности: горизонтальный анализ,  вертикальный  анализ,  трендовый,  метод  финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

      Горизонтальный ( временный )  анализ  –  сравнение  каждой  позиции  с

предыдущим периодом.

      Вертикальный ( структурный ) анализ  – определение  структуры   итоговых финансовых показателей с выявлением влияния  каждой  позиции  отчётности  на результат в целом.

      Трендовый  анализ  –  сравнение   каждой  позиции отчётности  с рядом

предшествующих  периодов и определение тренда. С  помощью  тренда  формируются возможные  значения  показателей  в  будущем,   а   следовательно,   ведется перспективный анализ.

      Анализ относительных показателей  (коэффициентов)  -  расчет  отношений между отдельными позициями отчета  или  позициями  разных  форм  отчетности, определение взаимосвязи показателей.

      Сравнительный  анализ  -  это   и  внутрихозяйственный  анализ  сводных

показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и  межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со  среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

      Факторный анализ - анализ влияния  и отдельных факторов ( причин  )  на

результативный  показатель  с  помощью  детерминированных  и  стохастических приёмов исследования.

      Факторный анализ может быть  как прямым, так и обратным, т.  е. синтез -

соединение отдельных  элементов в общий результативный показатель.

      1.3. Формирование финансовых результатов предприятия. Прибыль и ее характеристика 

      Финансы предприятия - это совокупность  денежных отношений, связанные  с формированием и использованием денежных доходов  и  накоплений  предприятия. Финансы предприятия обеспечивают круговорот основного и оборотного  капитала и взаимоотношение с государственным бюджетом, налоговыми органами,  банками, страховыми компаниями и прочими  учреждениями  финансово-кредитной  системы.

При  этом  они  выполняют  две  функции   :

  а)   воспроизводственную; 

 б)    контрольную.

      Воспроизводственная функция состоит  в обслуживании денежными ресурсами круговорота  основного  и  оборотного  капитала  в   процессе   коммерческой деятельности предприятия на основе  формирования  и  использования  денежных доходов и накоплений.

      Контрольная функция -  это   финансовый  контроль  за  производственно-

хозяйственной деятельностью предприятия.

      Финансовая стратегия предприятия  строится  на  определенных  принципах организации.  Жесткая  централизация  финансовых  ресурсов,   обеспечивающая фирме  быструю  маневренность  финансовыми  ресурсами,  их  концентрацию  на основных    направлениях     производственно-хозяйственной     деятельности. Финансовое  планирование,  определяющее  на  перспективу   все   поступления денежных  средств  предприятия  и  основные  направления  их   расходования.

Формирование  крупных финансовых резервов, обеспечивающих  устойчивую  работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной коньюктуры.

      Главной   задачей    финансовой    стратегии    является    достижение

самоокупаемости предприятия.

      Самоокупаемость - это способность  предприятия покрывать  свои  расходы (затраты) результатами производства,  обеспечивая тем самым повторяемость производства в неизменных масштабах.

      В процессе  достижения  самоокупаемости   решаются  две  важнейшие   для предприятия   проблемы:

а)    борьба    с    убыточностью;

б) повышение  прибыльности.

      Предприятие не только должно  покрывать свои  расходы  доходами,  но  и быть рентабельным, т. е. получать прибыль.

      Самоокупаемость   -   это   неотъемлемый   момент   самофинансирования

предприятия.

    Самофинансирование - способность предприятия из  заработанных  средств не только возмещать производственные затраты, но и финансировать  расширение производства, решение социальных задач. Самофинансирование осуществляется за счет  прибыли  и  амортизации.  В процессе накопления объем прибыли подвергается уменьшению за счет налогов  и различных платежей из прибыли. В конечном итоге остается  не рераспределенная

прибыль. Из не распределенной прибыли и амортизации  формируется  финансовый фонд или источники самофинансирования предприятия.

      Финансирование может осуществляться  и путем привлечения средств   рынка ссудных капиталов, к которым относятся: кредит банка,  выпуск  ценных  бумаг (акций и облигаций).  Однако  остановимся более подробно  на  собственных источниках финансирования предприятия (собственном капитале).

      Собственный капитал - капитал,  безусловным и исключительным владельцем которого является собственник (или собственники) предприятия.

      К собственному капиталу следует  отнести  уставной  фонд (акционерный

капитал), т. е. первоначальные и последующие  вложения  собственных  средств собственниками, акционерами, и приращение капитала за счет прибыли.

      Прибыль   представляет    собой    конечный    финансовый    результат

хозяйствования  предприятия  и  слагается  из  финансового   результата   от

реализации продукции (работ, услуг),  основных  средств  и  иного  имущества предприятия и доходов от внереализационных операций,  уменьшенных  на  сумму расходов по этим операциям. В практической деятельности её принято  называть валовой прибылью.

      Прибыль (убыток) от реализации  продукции (работ,  услуг)  определяется

как разница  между  выручкой  от  реализации  продукции  (работ,  услуг)  без

налога на добавленную  стоимость и акцизами и  затратами  на  производство  и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

      Определение прибыли связано с получением валового  дохода  предприятия от реализации своей продукции (работ, услуг)  по  ценам,  складывающимся  на основе спроса и предложения. В  этом  случае  валовой  доход  предприятия  - выручка от реализации  продукции  (работ,  услуг)  за  вычетом  материальных затрат и представляет собой денежную  форму  чистой  продукции  предприятия, включая в себя оплату труда и прибыль.

      Масса  прибыли  и  валового  дохода  характеризует   размер   эффекта,

получаемого   в   результате  производственно-хозяйственной    деятельности

предприятия.

      В условиях рыночных отношений  предприятие должно стремиться  если не  к получению максимальной прибыли, то по крайней мере, такому  объёму  прибыли, который бы позволил предприятию не только прочно  удерживать  свои  позиции на рынке сбыта  своих  товаров  и  услуг,  но  и  обеспечивать  динамическое развитие его производства  в  условиях  конкуренции.  Для  этого  необходимо знание  источников  формирования   прибыли   и   методов   по   лучшему   их использования.

      В условиях рыночных отношений,  как свидетельствует  мировая   практика, имеется три основных источника получения прибыли :

1. первый - получение  прибыли за счет монопольного  положения предприятия  по  выпуску той или иной продукции или уникальности продукта;

2.   второй   источник   связан   непосредственно   с   производственной   и

   предпринимательской  деятельностью;

3. третий источник  связан с инновационной деятельностью  предприятия.

      Величина средств для финансирования расширения производства зависят отряда факторов:

1) налогообложения;

2) величины  амортизационных  отчислений;

 3)  поведение предприятия на  рынке   банковских   ссуд;

4)   поведение предприятия на рынке ценных бумаг.

      Остановимся подробнее на влиянии первого фактора,  т.  е.  на  системе

налогообложения, поскольку размер налога непосредственным образом влияет  на размер нераспределенной прибыли (за рубежом  её  называют  чистой  прибылью), которая поступает в распоряжение предприятия.

      Налоги  -  это  обязательные  платежи  физических  лиц  (населения)  и

юридических лиц (предприятий, организаций), взимаемых государством.

       Важнейшим прямым налогом, взимаемым  с юридических лиц, является  налог на прибыль предприятий. Плательщиком данного налога являются  предприятия  и организации, являющиеся юридическими лицами по законодательству РФ, а  также иностранные  компании,  занимающиеся  предпринимательской  деятельностью   в России.   Объектом   обложения   является   валовая   прибыль   предприятия.

      1.4. Система показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия 

      Финансовая деятельность - это   рабочий  язык  бизнеса,  и   практически

невозможно анализировать  операции или результаты работы  предприятия  иначе, чем через финансовые показатели.

      Стремясь решить конкретные вопросы  и получить квалифицированную  оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают  прибегать к помощи  финансового  анализа,  значение  отвлеченных  данных  баланса  или отчета о финансовых результатах весьма невелико,  если  их  рассматривать  в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки  финансового  положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных  факторов

- финансовым  показателям или коэффициентам.

      Финансовые  коэффициенты  характеризуют   пропорции  между   различными статьями  отчетности. 

      Считается, что если уровень  фактических финансовых коэффициентов   хуже базы  сравнения,  то  это  указывает  на  наиболее   болезненные   места   в деятельности предприятия,  нуждающиеся  в  дополнительном  анализе.  Правда, дополнительный  анализ  может  не  подтвердить  негативную  оценку  в   силу специфичности   конкретных   условий   и   особенностей   деловой   политики предприятия.  Финансовые  коэффициенты  не  улавливают  различий  в  методах бухгалтерского  учёта,  не  отражают  качества   составляющих   компонентов. Наконец, они имеют  статичный  характер.  Необходимо  понимать  ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним  как  к  инструменту анализа.

      Так, для финансового менеджера  финансовые  коэффициенты  имеют   особое значение, поскольку являются основой для оценки  его  деятельности  внешними пользователями отчётности,  акционерами  и  кредиторами.  Целевые  ориентиры проводимого  финансового  анализа  зависят  от  того,  кто   его   проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы ( акционеры ) предприятия  или  его кредиторы.

      Налоговому органу важен ответ  на  вопрос  способно  ли  предприятие  к

уплате  налогов.  Поэтому  с  точки  зрения  налоговых  органов   финансовое

положение характеризируется следующими показателями:

      – балансовая прибыль;

      – рентабельность активов = балансовая  прибыль в % к стоимости активов

      – рентабельность реализации = балансовая  прибыль  в  %  к  выручке   от

реализации;

      – балансовая прибыль на 1 рубль  средство на оплату труда.

      Исходя из  этих  показателей,  налоговые  органы  могут   определить  и

поступление платежей в бюджет на перспективу.

      Банки  должны  получить   ответ   на   вопрос   о   платёжеспособности

предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

      Управляющие предприятием главным образом интересуются

эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия. 

1.5 Сущность и  понятие рентабельности

     Рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности  производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов . Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

     Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к  сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

     Разделяют рентабельность как общую – процентное отношение балансовой (общей) прибыли  к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную – отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды. Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции .

     Каждое  предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную  деятельность на принципах самоокупаемости  и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.

     Однако  абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении  эффективности производства или  торговли. Сумма прибыли может  увеличиваться, а эффективность  производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства – увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается. Основными отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:

• отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);
• отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов.

     Реальный  смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность затрат по прибыли, полученной после реализации.

     Распределительная функция рентабельности конкретно  проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев  для распределения части прибавочного продукта – прибыли.

     Уровень рентабельности социалистических объединений, предприятий и отраслей производства определяется не законом средней  нормы прибыли, а устанавливается  государством в плановом порядке  с учетом уровня цен и себестоимости  продукции, потребностей в денежных средствах для развития производства, экономического стимулирования работников предприятий, объединений.