Анализ прибыли и рентабельности от реализации товаров, работ, услуг

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

Институт экономики  и бизнеса

Факультет управления

Кафедра экономического анализа и государственного управления

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

Анализ прибыли и рентабельности от реализации товаров, работ, услуг.

Ульяновск 2012

Оглавление

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Сущность и значение прибыли и рентабельности……………………..6
2. Рентабельность как относительный показатель прибыльности……….12
3. Краткая характеристика предприятия OAO «Утёс»……………………16
4. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках………………...17
5. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках…………………...19
6. Расчет и факторный анализ рентабельности продаж…………………...20

Заключение………………………………………………………………………22

Приложение 1…………………………………………………………………….24

Приложение 2…………………………………………………………………….26

Список используемой литературы…………………………….……………......28

Введение

Прибыль, как экономическая категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала организации. Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и работниками, которые заняты в сфере экономики современными методами эффективного управления формированием прибыли и рентабельности в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

Грамотное, эффективное  управление формированием прибыли  и рентабельности предусматривает построение в организации соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знания основных механизмов формирования прибыли и рентабельности, использования современных методов их анализа и планирования.

В современных условиях выживаемость предприятия в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономического использования всех видов ресурсов, снижения затрат, выявления имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличения прибыли. Прибыль служит критерием эффективности деятельности предприятия и основным внутренним источником формирования его финансовых результатов. Экономически обоснованное определение размера прибыли имеет большое значение для предприятия, позволяет правильно оценить его финансовые ресурсы, размер платежей в бюджет, возможности расширенного воспроизводства и материального стимулирования работников. От объема прибыли, кроме того, зависит и реализация дивидендной политики акционерного предприятия.

В условиях рыночной экономики  большое значение имеют вопросы  бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита финансовых результатов  деятельности организации.

Основным достоинством бухгалтерского учета можно и нужно считать то, что только благодаря его данным можно определить показатели прибыльности и рентабельности работы предприятия и тем самым оценить эффективность решений, принимаемых его руководством.

При этом финансовый анализ результатов хозяйственной деятельности организации позволяет разработать конкретную стратегию и тактику по ее развитию, выявлению и оценке резервов роста прибыли и рентабельности и способов их мобилизации.

Наряду с формированием  прибыли и рентабельности в каждой организации должно быть обеспечение и эффективное управление их распределением. Необходимо при этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли и рентабельности отчетного периода это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий их формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей стратегического развития организации.

Изучив источники получения  прибыли можно разработать научный  подход к решению многих проблем, например, повысить эффективность и  ответственность трудового коллектива, достижение конечных результатов при наименьших затратах. При этом укрепление коммерческого расчета во всех звеньях производства каждой отдельной организации в решающей степени зависит от управления прибылью и выявления специфических резервов роста прибыли каждого отдельного хозяйствующего субъекта.

Цель данного исследования – рассмотрение прибыли и рентабельности в теоретическом аспекте на примере ОАО «Утёс» и разработка путей повышения этих показателей.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе необходимо решить следующие задачи:

– определить значение прибыли и рентабельности организации;

– выявить факторы, влияющие на формирование прибыли и рентабельность организации;

– анализ показателей оценки прибыли и рентабельности;

– формулировка и обоснование рекомендаций по увеличению прибыли и рентабельности организации.

Предмет исследования –  прибыль и рентабельность организации, сущность, значение и пути повышения.

Субъектом исследования является открытое акционерное общество «Утёс».

1. Сущность и значение прибыли и рентабельности

Прибыль составляет основу экономического развития предприятия, т.к. рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива и его технического переоснащения. Поэтому в условиях рынка ориентация хозяйствующих субъектов на получение прибыли является непременным условием предпринимательской деятельности. Прибыль характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия, представляет собой важнейший показатель оценки его производственной и коммерческой деятельности, деловой активности и финансового благосостояния.

Как результативный показатель она характеризует эффективность  использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности.

Как количественный показатель прибыль представляет собой  разницу между ценой и стоимостью товаров, между объемом продаж и  себестоимостью (в сфере обращения  – между валовой прибылью и расходами на реализацию), являясь конечным результатом деятельности организации, создает условия для ее расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности.

Определение понятия  «прибыль» постоянно уточнялось от самого простого определения – как доход, полученный от производства и реализации любого товара, до понятия чистой прибыли. В настоящее время ее характеризуют с двух сторон: микроэкономической и макроэкономической. Калькуляция прибыли по существующей методике на макро – и микроуровнях различна.

Основными функциями  прибыли являются: воспроизводственная, контрольная, стимулирующая.

Воспроизводственная функция - один из источников финансирования расширенного воспроизводства.

Стимулирующая функция - источник образования поощрительных фондов и социального развития коллектива.

Контрольная функция - один из основных показателей результативности хозяйственной деятельности предприятия.

Наличие прибыли  позволяет удовлетворять экономические  интересы государства, организации, работников и собственников. Объектом экономических интересов государства является та часть «прибыли», которую уплачивает предприятие в виде налога на прибыль и которую общество использует для решения социальных задач. Экономические интересы организации заключаются в увеличении доли прибыли, остающейся в ее распоряжении. За счет этой прибыли организация решает производственные и социальные задачи своего развития. Интересы работников в увеличении прибыли связаны с созданием возможностей для улучшения материального стимулирования и повышения уровня их социального развития. Собственники акционерного общества также заинтересованы в росте прибыльности организации, ибо тем самым увеличатся дивиденды, обеспечится увеличение их капитала.

Важнейшими  факторами, определяющими прибыль, являются: внедрение нововведений, отсутствие страха перед рисками (риск как источник прибыли), рациональное использование средств, достижение оптимальных объемов деятельности. Прибыль растет до тех пор, пока процентная ставка по банковским кредитам будет ниже нормы прибыли на вложенный капитал; наличие задолженности, таким образом, допустимо, даже во многих случаях она способствует получению прибыли, (так называемый эффект рычага). Многие мелкие и средние организации боятся задолженности, что не всегда оправдано. Однако, используя стратегию добровольной задолженности, надо опасаться низкой рентабельности, т.к. она заставит организацию прибегать к дополнительным займам с целью обновления оборудования и ассортимента, а это может привести к состоянию пониженной платежеспособности и даже к банкротству.

Внедрение инноваций  как источник прибыли предполагает производство (реализацию) нового товара (услуги) более высокого качества, освоение нового рынка, организационно-управленческие новшества, освоение новых источников поступления товаров.

Продолжительность притока прибыли от внедрения  инноваций определяется следующими факторами: важностью изобретения, значимостью и постоянством потребностей, удовлетворяемых данным товаром (услугой), характером деятельности.

Прибыль, учитывая различия между ее ожидаемым и  полученным уровнем, выполняет следующие  четыре функции:

– ожидаемая прибыль является основой принятия инвестиционных решений;

– полученная прибыль выступает измерителем результатов деятельности организации;

– часть полученной прибыли является источником самофинансирования организации;

– часть прибыли поступает в качестве вознаграждения владельцам капитала (в условиях акционерной формы собственности).

Целью деятельности любой коммерческой структуры в условиях рыночной экономики, в конечном счете, является получение прибыли, способной обеспечить ее дальнейшее развитие. Прибыльность рассматривается не только как основная цель, но и как главное условие деловой активности организации, как результат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них. Поэтому необходимо рассматривать факторы, оказывающие влияние на величину прибыли (рис.1).

Рисунок 1. Факторы, оказывающие влияние на величину прибыли

Внутренние факторы  увеличения прибыли предприятия:

• Уровень хозяйствования;
• Компетентность руководства и менеджеров;
• Конкурентоспособность продукции
• уровень организации производства и труда и др.
• производительность труда
• состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Внутренние факторы делятся на:

1. производственные — характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов;
2. внепроизводственные — связаны со снабженческо-сбытовой и природоохранительной деятельностью, социальными условиями труда и быта.

Производственные факторы подразделяются на:

1. Экстенсивные
2. Интенсивные

Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др.

Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через «качественные» изменения:

• повышение производительности оборудования и его качества;
• использование прогрессивных видов материалов и совершенствование технологии их обработки;
• ускорение оборачиваемости оборотных средств;
• повышение квалификации и производительности труда персонала;
• снижение трудоемкости и материалоемкости продукции;
• совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.

Внешние факторы увеличения прибыли предприятия:

• конъюнктура рынка;
• уровень цен на потребляемые материально- сырьевые и топливно-энергетические ресурсы;
• нормы амортизационных отчислений;
• природные условия;
• государственное регулирование цен, тарифов, процентных ставок, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций и др.

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость.

Для оценки эффективности  работы организаций недостаточно использования  показателя прибыли, поскольку наличие  прибыли еще не означает, что организация  работает хорошо. Абсолютная сумма  прибыли не позволяет судить о  степени доходности той или иной организации. Многие организации, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель – уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность – тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций – как объективную экономическую категорию и как количественный и качественный показатель.

Как объективная экономическая  категория рентабельность характеризует  прибыльность, доходность, финансовый результат деятельности организации.

Рентабельность будет означать процентное отношение суммы полученной прибыли к одному из показателей: объему товарооборота, расходам на реализацию, средней стоимости основных и оборотных средств, фонду оплаты труда.

Значимость коэффициента рентабельности в условиях ориентации на рыночные отношения определяется интересом к нему не только работников одной организации, но и интересом государства, контрагентов, собственников, кредиторов и заемщиков.

Повышение уровня рентабельности для коллектива организации означает укрепление финансового положения, а, следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев – это информация о результатах применяемой тактики и стратегии о целесообразности ее корректировки.

2.Рентабельность как относительный показатель прибыльности

В условиях рыночной экономики большое значение приобретают показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Рентабельность более полно, чем  прибыль отражает окончательные  результаты хозяйствования, так как ее величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических  расчетах, характеризуют относительную  прибыльность.

Результативность и экономическая  целесообразность функционирования предприятия  могут оцениваться с помощью  абсолютных и относительных показателей. Так с помощью абсолютных показателей можно проанализировать динамику различных показателей прибыли (балансовой, прибыли от реализации, работ, услуг, оставшейся в распоряжении предприятия) за ряд лет. Такие расчеты будут иметь скорее арифметический, чем экономический смысл (если при этом не используются соответствующие способы пересчета в сопоставимые цены). При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать показатели с учетом инфляционных процессов. Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции, поскольку представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.

По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель – уровень рентабельности.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Основными функциями рентабельности являются:

• учетная;
• оценочная;
• стимулирующая.

Рентабельность, являясь конечным результатом деятельности предприятия, создает условия для его расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности.

С точки зрения бухгалтерского учета, рентабельность состоит из двух составляющих. Первый компонент − доход от обычной (повседневной) хозяйственной деятельности предприятия (определяется как разность между валовыми доходами от реализации и издержками обращения). При этом на величину рентабельности от хозяйственной деятельности оказывает влияние соответствующая методика исчисления издержек, затрат на содержание персонала, оценки стоимости основных фондов, запасов и других составляющих. Второй компонент − потенциальная рентабельность (доход от владения ценными бумагами, долговыми обязательствами и материальными ценностями). Разновидностью потенциального дохода выступает чрезвычайный доход, который складывается из дохода от реализации активов, безнадежных финансовых обязательств, использования сумм от ускоренной амортизации, резервов.

Показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. Они позволяют дать оценку финансовых результатов предприятия и, в конечном счете, его эффективность. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

К этим показателям обычно относят уровень рентабельности, или коэффициент рентабельности, который выражается как отношение того или иного вида прибыли к какой-либо базе. Все показатели рентабельности могут быть рассчитаны как на основе балансовой прибыли, так и прибыли от реализации или чистой прибыли. Разные показатели отражают разные стороны деятельности предприятия. Вполне естественно, что в целом эффективность работы предприятия может определить лишь система показателей рентабельности.

Рассмотрим показатели рентабельности.

Рентабельность реализованной  продукции (рентабельность продаж) (Рр) рассчитывается по формуле:  Рр = , (1)

где Пр – прибыль от реализации продукции,

Вр – выручка от реализации продукции.

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Тенденция к его снижению позволяет предположить сокращение спроса на продукцию предприятия. Снижение коэффициента рентабельности реализованной продукции может быть вызвано изменениями в структуре реализации, снижением индивидуальной рентабельности изделий, входящих в реализованную продукцию, и др.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (Рз) вычисляется путем отношения валовой прибыли (П) к сумме затрат по реализованной продукции (Зр):       Рз = , (2)

Она показывает, сколько  предприятие получило прибыли с  каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Еще одним важным показателем  рентабельности деятельности предприятия  является рентабельность активов. Коэффициент  рентабельности активов (Ра) рассчитывается как отношение валовой прибыли (П) к величине активов (А):       Ра = , (3)

Этот коэффициент показывает, сколько копеек прибыли приходится на каждый рубль активов, т.е. насколько  эффективно используются ресурсы организации.

Собственников организации интересует не только общая эффективность использования ресурсов, но и эффективность ресурсов, принадлежащих им, т.е. рентабельность собственного капитала. Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается следующим образом:   Рск = , (4)

где СК – величина собственного капитала организации;

П – валовая прибыль.

Данный коэффициент  показывает, сколько копеек прибыли  приходится на каждый рубль собственного капитала. Рентабельность собственного капитала тем выше, чем ниже его доля в общем объеме ресурсов, используемых предприятием, иными словами, чем больше доля заемных ресурсов.

3.Краткая характеристика предприятия  ОАО «Утёс»

Ульяновский приборостроительный завод (впоследствии - ОАО "УТЕС") был создан 1 сентября 1941 года. ОАО "Утес" является многопрофильным предприятием, которое производит продукцию, предназначенную для различных отраслей народного хозяйства:

• Авионику для самолётов и вертолётов;
• Приборы и устройства для автомобильной техники;
• Медицинские приборы и оборудование;
• Товары народно-хозяйственного назначения.

По основному профилю  работы предприятие специализируется на производстве аэрометрического оборудования для измерения высотно-скоростных параметров полета самолетов и вертолетов как функции изменения давлений воздушной среды, а также различных электронных систем. За последние 5 лет состояние авиационной отрасли кардинально не менялось, но с октября 2008 года из-за финансового кризиса наблюдался спад заказов от российских авиационных заводов. Сегодня ОАО "Утёс" — ведущее предприятие аэрокосмической отрасли, активно занимается не только авионикой, но и развивает перспективное направление - производство и продажа медицинского оборудования, а также продажу ТНП.

Внеоборотные активы  с 31.12.2011 на конец 1 квартала 2012 года сократились на 2 019 тыс.руб. Оборотные активы, в целом изменились незначительно. Дебиторская задолженность предприятия превышают кредиторскую задолженность не значительно, что не создаёт угрозы финансовой устойчивости предприятия.

На основании отчета «о прибылях и убытках за 1 квартал 2012 года» можно сделать вывод, что валовая прибыль по сравнению  с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 43 221 тыс.руб. Прибыль от продаж выросла на 42 805 тыс.руб. А прочие доходы сократились на 40 666 тыс.руб. Совокупный финансовый результат периода составил 52 427 тыс.руб.

4.Горизонтальный анализ  отчёта о прибылях и убытках.

Таблица 1. -  Горизонтальный анализ отчёта о прибылях и убытках

Из данных табл.1 следует, что прибыль до налогообложения по отношению к предыдущему периоду сократилась на 18,6%, что привело к соответствующему снижению прибыли остающейся в распоряжении предприятия – 14,5%.

В динамике финансовых результатов можно выявить следующие изменения:

1. Прибыль от реализации снижается, что свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции.
2. Чистая прибыль снижается намного быстрее, чем прибыль от реализации, что свидетельствует об увеличении затрат на предприятии.

Таблица 2. - Факторный  анализ прибыли от продаж

Чтобы рассчитать показатели за 2011 год в ценах 2010 необходимо знать  индекс потребительских цен за 2010 год. По данным Росстата ИПЦ за 2010 год  составляет 108,8%.

Анализ факторов влияющих на прибыль от продаж:

1.Общее изменение:

∆Р = 173936 – 179118 = - 5182 тыс.руб.

2.Влияние изменения  цены на величину прибыли:

∆Р_р = 2428270 – 2447696 = -19426 тыс.руб.

За счет изменения  цены прибыль снизилась на 19426 тыс.руб.

3.Влияние изменения  объема реализации:

За счет изменения  объёма реализации прибыль увеличилась  на 51662,34 тыс.руб.

4.Влияние изменения  структуры и ассортимента:

∆Р_z = (175328-179118)-51662,34=-55452,34 тыс.руб.

За счет изменения ассортимента предприятие потеряло 55452,34 тыс.руб.

5.влияние изменение  себестоимости: 

∆P_s = 2272368-2254334=18034 тыс.руб.

В связи с экономией  ресурсов предприятие увеличило  свою прибыль на 18034 тыс.руб.

Правильность расчетов проверяется балансовым методом:

-5182=-19426+51662,34-55452,34+18034

-5182= - 5182

Под результатом воздействия  всех факторов прибыль снизилась  на 5182 тыс.руб. наиболее отрицательно повлияло изменение структуры и ассортимента.

5.Вертикальный анализ отчёта о прибылях и убытках

Таблица 3.- Вертикальный анализ структуры прибыли до налогообложения