Анализ рентабельности работы предприятия

РЕФЕРАТ

 Курсовая  работа: 39 с., 1 рис., 11 табл.,  15 источников, 2 прил.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ  ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОВОКУПНОГО  КАПИТАЛА, ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ, ЗОНА БЕЗОПАСНОСТИ, ОПЕРАЦИОННЫЙ ЛЕВЕРИДЖ

Объект исследования – рентабельность деятельности  ОАО «ДОК-АГРО».

Предмет исследования –  методологические, методические и организационные  аспекты экономического анализа  рентабельности ОАО «ДОК-АГРО».

      Цель  работы – проведение экономического  анализа рентабельности ОАО «ДОК-АГРО»  с применением современных методик экономического анализа для выявления неиспользуемых возможностей и обоснования прогнозных резервов оптимизации значений исследуемых показателей.

Методы исследования: сравнение, дедукция и индукция, умозаключение, системный подход, а также экономико-математические методы, специальные способы и приемы экономического анализа.

Исследования и разработки: раскрыта экономическая рентабельности; дана общая характеристика и анализ основных экономический показателей  ОАО «ДОК-АГРО».

Область возможного практического  применения: в практической деятельности ОАО «ДОК-АГРО» для разработки организационных мероприятий по росту прибыли и рентабельности.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический  материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические и методологические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение…………….………………………………………………………………. 4

1. Теоретический базис анализа рентабельности ……………………….............7

1.1. Экономическая сущность рентабельности ….………………………….…..7

1.2. Показатели рентабельности, методика их расчета и факторного анализа…9

1.3. Роль и задачи анализа в поиске резервов повышения уровня рентабельности………………………………………………...…………………..13

2. Анализ показателей рентабельности …………………………...……………...16

2.1 Анализ рентабельности основной  деятельности …………………………...16

2.2 Анализ рентабельности продаж (оборота)..…………………………..…….19

2.3 Анализ рентабельности совокупного капитала ………………………..….22

3. Анализ  безубыточности предприятия ………………..……...……………….25

3.1 Анализ безубыточного объема продаж ……………….……………...........25

3.2. Анализ зоны  безопасности предприятия……………….……………...........28

3.3. Оценка уровня  операционного левериджа……………….……………..........29

Заключение………………………………………………………………………….32

Список использованных источников ……………………………………………..34

Приложение  А Бухгалтерский баланс за 2012 год……………….…………....36

Приложение  Б Отчёт о прибылях и убытках за 2012 год………………….....38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

На протяжении последних 15 лет Республика Беларусь последовательно реализует избранную  модель социально ориентированной  рыночной экономики. В Основных положениях программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011 - 2015 годы одной из целей является развитие сельского хозяйства Республики Беларусь, укрепление аграрной экономики и развитие сельских территорий.

Важнейшими  задачами развития сельского хозяйства  являются формирование конкурентоспособного, экологически безопасного производства сельскохозяйственной продукции, обеспечивающего в полном объеме внутренние потребности страны, наращивание экспортного потенциала, а также увеличение рентабельности продаж. Планируется, что окончанию пятилетки сельское хозяйство в Беларуси станет бездотационным и самоокупаемым, и рентабельности продаж сельскохозяйственных предприятий увеличится до 10 — 11 процентов.

Однако в настоящее  время результаты деятельности предприятий  сельского хозяйства не настолько высоки. Таким образом, в период с января по июль 2013 года объем валового  внутреннего продукта  составил  в текущих ценах 340, 1 трлн.  рублей  и  увеличился  по  сравнению  с соответствующим периодом 2012 года в сопоставимых ценах на 1,4 %, а влияние сельского хозяйства на рост ВВП составляет -0,2%. При этом, согласно данным Национального статистического комитета, удельный вес убыточных организаций в сельском хозяйстве за первое полугодие 2013 года составил 56,0 % от общего числа, что на 25,9 процентных пунктов меньше  чем за аналогичный период 2012 года [11].

Очевидно, что  государство заинтересовано в повышении  эффективности работы и в достижении положительных результатов каждым предприятием, в том числе и сельскохозяйственным. При этом финансовый результат – важнейший показатель эффективности работы предприятия, а прибыль – основа экономического развития. Такое значение прибыли можно объяснить тем, что с одной стороны, она создает экономическую заинтересованность самого субъекта хозяйствования в наиболее эффективном использовании ресурсов, а с другой стороны, прибыль является важнейшим источником формирования государственного бюджета.

Показатели рентабельности, в свою очередь, позволяют не только оценить качество деятельности организации, эффективности использования ее ресурсов, но и провести сравнительный анализ данной фирмы с предприятиями и организациями отрасли, своевременно устранить недостатки в работе, перенять передовой опыт, выявить и мобилизовать резервы роста прибыли и рентабельности.

Сельскохозяйственные предприятия заинтересованы в увеличении дохода при сокращении затрат, снижении себестоимости, так как от этого в большей степени зависит их финансовая устойчивость, именно поэтому управление прибылью имеет важное значение для любого предприятия.

Использование мероприятий  снижения затрат и оптимизации прибыли  позволит предприятию повысить эффективность  принимаемых решений, тем самым  улучшив его экономическое состояние.

Эти доводы подтверждают актуальность выбранной темы.

Цель написания данной работы – изучение методики расчета  показателей рентабельности, проведения факторного анализа на данных ОАО «ДОК-АГРО», и применение ее на практике, выявление возможностей, изучение резервов повышения рентабельности.

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:

• изучить экономическую сущность рентабельности;

• рассмотреть методику расчета показателей рентабельности, методику их факторного анализа;

• провести анализ рентабельности основной деятельности предприятия;

• проанализировать рентабельность продаж;

• провести анализ операционного капитала ОАО «ДОК-АГРО»;

• определить безубыточный объем продаж предприятия;

• проанализировать зоны безопасности ОАО «ДОК-АГРО»;

• провести оценку уровня операционного левериджа.

Объектом  исследования курсовой работы являются результаты хозяйственной деятельности ОАО «ДОК-АГРО». Предметом исследования являются методологические, методические и организационные аспекты анализа рентабельности ОАО «ДОК-АГРО».

Открытое  акционерное общество «ДОК-АГРО» в соответствии с Декретом президента Республики Беларусь от 16.03.1999 года №11 «Об упорядочении государственной регистрации и ликвидации (прекращения деятельности) субъектов хозяйствования» зарегистрировано решением Минского областного исполнительного комитета от 19.07.2004 года № 657 в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 690298383.

ОАО «ДОК-АГРО»  является коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, самостоятельный  баланс, печать.

Основной целью деятельности ОАО является получение прибыли.

Виды деятельности:

• разведение крупного рогатого скота;

• выращивание зерновых, зернобобовых и технических культур;

• животноводство;

• оптовая торговля и торговля через агентов;

• розничная торговля;

• теплоснабжение;

• деятельность автомобильного грузового транспорта;

• ветеринарная деятельность;

• предоставление услуг столовыми при предприятиях;

• овощеводство и др.

В ОАО «ДОК-АГРО»  в соответствии с законодательством  и согласно сформированной учетной  политике организуется и ведется бухгалтерский и налоговый учет финансовой и хозяйственной деятельности, составляется и представляется бухгалтерская (финансовая), статистическая и иная отчетность.

Обработка информации  на предприятии частично автоматизировано, с помощью программы «1С: Бухгалтерия».

Формирование  показателей Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках осуществлено на основании данных Главной книги.

Теоретической и методологической основой для  написания курсовой работы послужили: нормативно-правовая база Республики Беларусь, регулирующая порядок финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных организаций, в том числе Инструкция по бухгалтерскому учету доходов и расходов, Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования.

Непосредственно при проведении анализа деятельности строительной организации и расчете  влияния факторов на финансовые результаты было использовано учебное пособие Савицкой Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК».

Кроме того, в  процессе написания курсовой работы использовался  практический материал, а также данные аналитического и  синтетического учета ОАО «ДОК-АГРО».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ БАЗИС АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

1.1 Экономическая сущность рентабельности

 

 

Одним из главных  требований успешного функционирования любого предприятия в условиях формирования рыночной экономики является безубыточность деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рентабельности хозяйствования.

Основным показателем, характеризующим финансовые результаты хозяйственной деятельности любого предприятия, является прибыль. Прибыль характеризует конечные экономические показатели не только в сфере производства сельскохозяйственной продукции, но и в сфере обращения, реализации. В ней находят отражение все слагаемые эффективности производства. Однако, несмотря на то, что прибыль является индикатором результатов деятельности предприятия, она не может характеризовать эффективность хозяйствования, эффективность использования тех или иных ресурсов предприятия, а также не может использоваться для сравнительного анализа с другими организациями отрасли. Именно поэтому рентабельность занимает одно из центральных мест в системе показателей и рычагов управления экономикой.

Рентабельность  – это  важнейшая экономическая  категория, которая присуща всем предприятиям, работающим на основе хозяйственного расчёта. Она означает доходность, прибыльность предприятия и определяется путём сопоставления получаемых результатов (прибыли, валового дохода) с затратами или неиспользуемыми ресурсами. Будучи обобщающим показателем экономической эффективности сельскохозяйственного производства, рентабельность отражает эффективность использования потреблённых производством ресурсов отрасли – трудовых, земельных и материальных, уровень управления и организации производства и труда, количество, качество и результаты реализации продукции, возможности осуществления расширенного воспроизводства и экономического стимулирования работников.

В экономической  литературе дается несколько понятий  рентабельности. Так, одно из его определений  звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов [15, с. 164].

По мнению других авторов, рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Так или иначе, рентабельность представляет собой  соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

Устанавливая  связь между суммой прибыли и  величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

При помощи показателей рентабельности можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить  долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль. Для долгосрочных кредиторов-инвесторов данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Кроме того, большое  значение рентабельность имеет для  принятия решений при составлении  смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Расчет коэффициентов  рентабельности, позволяет достаточно полно оценить эффективность деятельности предприятия: их расчет и сопоставление позволит достаточно полно осветить эффективность основной деятельности предприятия, использования активов, выявить сложившиеся тенденции, принять решения о необходимых мероприятиях по повышению рентабельности предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

В сельском хозяйстве наблюдается невысокая рентабельность. Так, рентабельность продаж по конечному финансовому результату (без господдержки) в Республике Беларусь за первое полугодие 2012 года составлял 10,4 % , а за первое полугодие 2013 года – 0,9 % [11].

Чтобы повысить эффективность работы в каждой сельскохозяйственной организации необходимо планировать мероприятия, направленные на повышение рентабельности производства. В них должны быть предусмотрены конкретные меры по сокращению затрат на производство, внедрению ресурсосберегающей техники и технологии выполнения работ, улучшению организации производства и труда, более производительному использованию механизмов, экономному расходу материалов.

Таким образом, одним из важнейших обобщающих показателей, характеризующих экономическую  эффективность работы организаций, является рентабельность. Экономическая сущность  рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий смысл – определение суммы прибыли с одного рубля  вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели – они практически не подвержены влиянию инфляции. Уровень рентабельности позволяет измерить доходность предприятия с различных позиций, с целью чего рассчитываются основные показатели рентабельности.

 

 

1.2 Показатели рентабельности, методика их расчета и факторного анализа

 

 

Показатели  рентабельности показывают уровень  эффективности работы данного предприятия. Рентабельность показывает, является ли деятельность предприятия прибыльной.  

Проблема рентабельности, методы её количественного измерения  постоянно находится в центре внимания при разработке методических и инструктивных материалов. В  этом плане заслуживает внимания предложение экономистов о введении классификации показателей рентабельности на абсолютные и относительные, в зависимости от способа их количественного выражения. Однако, абсолютные размеры прибыли и валового дохода не позволяют в полной мере сравнить экономические результаты производственной деятельности предприятий. Хозяйство может получить прибыли на тысячу рублей и на миллион. В обоих случаях производство является рентабельным, а эффективность может быть разной, так как она зависит от размеров производства, структуры продукции, величины издержек производства и так далее. Поэтому для характеристики экономической эффективности производства используют также относительные показатели рентабельности, которые выражаются в виде отношения двух соизмеримых величин: прибыли и показателей эффективности использования тех или иных производственных ресурсов или затрат. Относительные показатели рентабельности могут быть исчислены в денежном измерении или, чаще всего, в процентах.   

В зарубежной и отечественной  литературе рассматривается широкий спектр показателей рентабельности, способ расчета которых различается в зависимости от поставленных аналитических и управленческих задач. На практике, в основном, используются относительные показатели рентабельности реализованной продукции, наказываемые нормой или уровнем рентабельности. Показатели рентабельности можно разбить на несколько групп:

• показатели, характеризующие рентабельность основной и инвестиционной деятельности;
• показатели, характеризующие рентабельность продаж (оборота);
• показатели, характеризующие доходность капитала или его частей.

 

Рентабельность основной деятельности равна отношению прибыли или чистой прибыли к сумме затрат реализованной или произведенной продукции и определяется по формуле.

 

                                            (1)

 

где  – сумма прибыли, млн. р.;

С – себестоимость реализованной продукции, млн. р.

 

 

   В сельском хозяйстве  не редки случаи, когда производство  какой-либо  продукции нерентабельно или малорентабельно, а этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции. Он показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Таким же образом  определяется и окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая  сумма прибыли относится к  сумме инвестиций в данный проект.

На практике, уровень рентабельности продаж (оборота) определяют отношением суммы прибыли к выручке от реализации. Он показывает, сколько процентов составляет прибыль в выручке. Этот показатель рентабельности следует рассчитывать не по всей (балансовой) прибыли, а только по прибыли от реализации продукции. Такой показатель считается одним из основных показателем оценки эффективности функционирования предприятий и исчисляется по формуле:

 

                                              (2)

 

где   Прп – сумма прибыли от реализации продукции, млн. р.;

В – выручка от реализации продукции, млн. р.

 

Уровень рентабельности, исчисленный отношением прибыли  к выручке от реализации продукции, имеет существенный недостаток: он не учитывает, при каких хозяйственных ресурсах (активах), собственном и заемном капитале, экономическом потенциале достигнут конечный финансовый результат и как эффективно они используются.

В связи с  этим предлагается определять рентабельность хозяйственных ресурсов (активов) как  отношение прибыли к среднегодовой  стоимости долгосрочных и краткосрочных активов (совокупного капитала). Он показывает, сколько процентов занимает прибыль в активах предприятия или сколько рублей прибыли получено с каждого рубля капитала. Такой показатель называют уровнем рентабельности капитала.

 

                      (3)

 

где   К– капитал, млн р.

 

Однако только расчет данных показателей не позволит сделать правильный вывод о закономерностях развития организации. Это просто невозможно без проведения факторного анализа. Факторный анализ заключается в выявлении взаимосвязи между показателями: в измерении количественного влияния отдельных показателей на изменение другого, совокупного показателя.

Методика факторного анализа – методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Отбор факторов для анализа того или иного показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний в конкретной отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа.

Важным методологическим вопросом в факторном анализе  является определение формы зависимости  между факторами и результативными показателями. Здесь используется теоретический и практический опыт, а также способы сравнения параллельных и динамичных рядов, аналитических группировок исходной информации, графический и др. Моделирование экономических показателей также представляет собой сложную проблему в факторном анализе, решение которой требует специальных знаний и навыков.

Последний этап факторного анализа - практическое использование  факторной модели для подсчета резервов прироста результативного показателя, для планирования и прогнозирования  его величины при изменении ситуации.

Таким образом, основными задачами факторного анализа рентабельности являются:

• отбор факторов определяющих результативные показатели.
• определение формы зависимости между факторами и результативными показателями.
• расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении результативного показателя.
• работа с факторной моделью.

Уровень рентабельности основной деятельности, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

 

         ,         (4)

 

где VРП– объем реализованной продукции, ед;

УДi – удельный вес i-го вида продукции в общем объеме, %;

Цi – средне реализационная цена i-го вида продукции, р.;

Сi – себестоимость единицы продукции i-го вида, р.

 

Расчет влияния  факторов на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно  выполнить способом цепных подстановок.

Затем следует  сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средне реализационных цен и себестоимости единицы:

 

Ri = (Цi – Седi) / Седi         (5)

 

Факторный анализ рентабельности отдельных видов  продукции выполняется на основе представленных данных. Форма таких данных приведена в таблице 1.

 
Таблица 1 – Факторный  анализ рентабельности отдельных видов  продукции

Вид продукции	Средняя цена реализации		Себестоимость		Рентабельность, %			Отклонение от плана, %
					плановая	условная	факт	общее	за счет
									цены	с/с
	план	факт	план	факт
A
B
И т.д.

Примечание  – Источник: собственная разработка

 

Далее необходимо установить, за счет каких факторов изменялась себестоимость единицы  продукции и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты делаются по каждому виду продукции, что позволяет более точно оценить работу субъекта хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Примерно также  производится факторный анализ рентабельности продаж. Расчет влияния отдельных  факторов также производится методом  цепной подстановки.

         ,         (6)

 

Рентабельность  совокупного капитала представляет собой отношение чистой прибыли к капиталу организации. Для оценки влияния факторов на изменение рентабельности совокупного капитала предлагается следующая многофакторная модель: