Анализ состояния платежного баланса РФ 2012-2013 г.г

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

    Как известно, в последнее  время  исследуются  результаты  и  последствия совместной экономической деятельности всех  участников  народного  хозяйства одновременно. При этом  в  центре  внимания  оказываются  многие  показатели функционирования   экономики.   Одним   из   важнейших    макроэкономических показателей  является   платежный баланс страны.

    Актуальность данного показателя  заключается  в  следующем:  во-первых, состояние платежного баланса страны в значительной мере  определяет  степень свободы  ее  жителей  в  передвижении  через  государственные  границы,   на основании  платежного  баланса  страны  дается   оценка   сбалансированности внешних расчетов, на основании которых, в свою очередь,  решается  вопрос  о корректировке валютных курсов. Колебания валютных курсов  оказывают  влияние на изменения совокупного спроса и совокупного предложения, т.е.  имеют  свои экономические последствия.

    Объектом  изучения  выбранной  темы   является   методика   составления платежного баланса.

    Предметом курсовой работы  выступает платежный баланс страны.

Многогранные отношения между странами - экономические, политические, военные, культурные - порождают денежные платежи и поступления. Вся совокупность международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который традиционно называется платежным балансом.

     Данная тема является  актуальной, так как платежный  баланс  представляет собой зеркальное отражение экономического состояния страны. В современных условиях трудно прогнозировать или активно участвовать в международной валютно-финансовой системе, если четко и реально не сбалансирован платежный баланс. Объективно обусловленные тенденции к росту взаимосвязей и взаимовлияний экономики развитых стран требует тщательного подхода к разработке платежного баланса страны.

    В настоящее время  платежный баланс всесторонне  изучается специалистами в области  международных экономических отношений  как источник важнейшей информации, раскрывающей особенности участия  страны в международном обмене  товарами, услугами и капиталами.

    Основной целью курсовой работы является изучение платежного баланса страны, выявление её основных элементов, а также анализ основных проблем, существующих в рамках платежного баланса РФ, и рассмотрение возможных путей их решения.

    Достижение поставленной цели было обеспечено посредством решения следующих задач:

- рассмотреть сущность платежного баланса; 

- рассмотреть структуру платежного баланса;

- рассмотреть основные методы регулирования платежного баланса;

- исследовать состояние современного платежного баланса России и перспектив его развития.

     В соответствии с  поставленной целью и выдвинутыми  задачами была определена и  структура работы, которая состоит из двух глав. Первая глава посвящена теоретическим основам платежного баланса. Во второй главе проведен анализ состояния платежного баланса.

1. Теоретические основы формирования и регулирования платежного баланса

1. Понятие, структура платежного баланса

Все страны являются участницами современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое хозяйство различны, но нет такой страны, которая в той или иной мере не была бы связана нитями экономического взаимодействия с окружающим миром.   

Помимо экономических существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают денежные платежи и поступления. Движение товаров и услуг через национальные границы как бы уравновешивается движением в противоположном направлении финансовых потоков (денежных средств), представляющих собой платежи за товары и услуги. Комплекс международных отношений страны находит отражение в ее платежном балансе [9, с. 35-36].

    Платежный баланс - балансовый счет международных операций - это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей ввоза и вывоза товаров, услуг, капиталов. Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве. На практике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления [1, с. 109 - 110].

    В связи с этим, Г. Б. Поляк дает  следующее определение платежного  баланса:

    Платежный баланс - соотношение платежей, произведенных страной за границей, и поступлений, полученных ею  из-за границы, за определенный  период времени (месяц, квартал, год) [2, с. 482].

    Обратимся к определению платежного  баланса в зарубежной экономической  литературе. В фундаментальной работе  американских экономистов Вассермана и Уэйра по проблемам платежного баланса дается следующее определение: «Платежный баланс можно определить как статистическое представление экономических операций, которые имели место в течение данного периода между резидентами данной страны и представителями остального мира, т. е. другой страны, группы стран и международных организаций».

    В методических указаниях МВФ  говорится: «Платежный баланс представляет  собой таблицу статистических  показателей за данный период, показывающую: а) операции с товарами, услугами и доходами между  данной страной и остальным  миром; б) смену собственности и  другие изменения в принадлежащих  данной стране монетарном золоте, специальных прав заимствования (СДР), а также финансовых требованиях  и обязательствах по

отношению к остальному миру и в) односторонние переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются» [1, с. 116].

Платежный баланс как средство анализа внешнеэкономического положения страны имеет свою историю. Еще до разработки сложных налоговых систем отдельные государства применяли таможенное налогообложение экспортных и особенно импортных товаров, что требовало их регистрации. «Ростки» платежного баланса появились еще во времена пополнения королевской казны, зависевшей от налоговых поступлений.

В эпоху меркантилизма составление платежного баланса было необходимо в связи с экономической политикой, направленной на расширение экспорта, сдерживание импорта и накопление золотого запаса. Для стран, не обладавших собственными месторождениями золота, это был единственный способ накопить достаточные средства.

Таким образом, с начала своего существования платежный баланс сформировался как метод статистического и информационного учета, ставящий скорее фискальные, чем исследовательские задачи и цели.

В настоящее время платежный баланс всесторонне изучается специалистами в области международных экономических отношений как источник важнейшей информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталами [4, с. 72-74].

 Публикуемые  платежные балансы охватывают  не только платежи и поступления, которые фактически произведены  или подлежат немедленному исполнению  на определенную дату, но и  показатели по международным  требованиям и обязательствам. Такая  практика объясняется тем, что  преобладающая часть сделок, включая  торговые операции, совершается  в наше время на кредитной  основе. Некоторые аналитики стремятся  найти способ отделения фактически  выполненных платежей от величины  кредитных обязательств. Однако  это невозможно при нынешнем  состоянии системы учета и  технических средств. И в этом  нет необходимости. Современные  таблицы платежных балансов содержат  достаточно сведений о движении  всех видов ценностей между  странами. При этом та часть  обязательств, которая не выплачивается  в текущем периоде, а переносится  на будущее, заносится в статьи  платежного баланса, отражающие  движение капиталов и кредитов [1, с. 110].

    В дополнение к платежному  балансу, содержащему сведения о  движении потоков ценностей между  странами, составляется баланс международных  активов и пассивов страны, отражающий  ее международное финансовое  положение в категориях запаса. Он показывает, на какой ступени  интеграции в мировое хозяйство  находится страна. В нем отражается  соотношение на данный момент  стоимости полученных и предоставленных  страной кредитов, инвестиций, других  финансовых активов. У одних стран  полученные ресурсы преобладают, а заграничные активы невелики. У других стран велики и разнообразны и те, и другие показатели. Особое место занимают США как нетто-импортер иностранных финансовых ресурсов. Показатели международной финансовой позиции и платежного баланса взаимосвязаны [1, с. 111].

    От платежного баланса следует  отличать расчетный баланс, который  представляет требования и обязательства  страны по отношению к зарубежным  странам. В эти требования и  обязательства включаются государственные (золотовалютные и прочие) и частные  активы, прямые инвестиции, полученные  и предоставленные кредиты, обязательства  финансовых и нефинансовых корпораций. В отличие от платежного баланса  в расчетный баланс входят  все требования и обязательства  по отношению к другим странам, по которым не произведены  платежи [2, с. 483].

    По экономическому содержанию  различаются платежный баланс  на определенную дату и за определенный период. Платежный баланс на определенную дату невозможно зафиксировать в форме статистических показателей; он существует в виде меняющегося изо дня в день соотношения платежей и поступлений. Состояние платежного баланса определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты в данный момент, оно является одним из факторов формирования валютного курса.

    Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей о совершенных за этот период внешнеэкономических сделках и позволяет анализировать изменения в международных экономических отношениях страны, масштабах и характере ее участия в мировом хозяйстве. Показатели платежного баланса за период связаны с агрегатными показателями экономического развития (валовым внутренним продуктом, национальным доходом и т.п.) и являются объектом государственного регулирования. Состояние платежного баланса за период тесно связано с состоянием национальной валюты в долговременном аспекте, степенью ее стабильности или характером изменений валютного курса [1, с. 112].

    С бухгалтерской точки зрения  платежный баланс всегда находится  в равновесии. Но по его основным  разделам либо имеет место  активное сальдо, если поступления  превышают платежи, либо пассивное - если платежи превышают поступления. Поэтому методы составления платежного  баланса и измерения сальдо  играют большую роль в правильном  анализе показателей, характеризующих  внешнеэкономические операции страны. В экономической литературе показатели  платежного баланса часто приводятся  без объяснения их экономического  содержания, хотя дефициты платежного  баланса в отдельные годы (например, в США в 1958, 1965, 1976 гг. и в последующие  годы) принципиально отличаются  по экономическому содержанию  и их некорректно сравнивать  по величине. Теория и практика  составления платежного баланса  развиваются и совершенствуются  в соответствии с переменами  в мировой экономике. Термин «баланс» применяется в международных платежных отношениях для выражения ряда понятий, включая балансовый счет, сальдо или остаток счета, состояние счета, равновесие и др. Поэтому платежный баланс - это не только счет международных операций страны, две стороны которого уравновешивают друг друга, но и определенное состояние этих операций, включающее качественные и структурные характеристики основных его элементов [1, с. 111].

    По методике МВФ статьи платежного  баланса делятся на два раздела: счет текущих операций и счет  движения капитала и финансов. Исторически наибольшее внимание  уделялось счету текущих операций, а точнее, его сальдо [5, с. 246].

    Платежный баланс по текущим  операциям включает торговый  баланс и «невидимые» операции. Некоторые методики составления  платежного баланса выделяют  односторонние государственные  переводы в отдельную статью  и не включают ее в сальдо  текущих операций. Текущими эти  операции стали называть для  того, чтобы отделить мировую  торговлю товарами и услугами  от международного движения финансовых  ресурсов в форме капиталов  и кредитов [1, с. 114].

    Торговый баланс. Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических отношений, связывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство. Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием внешней торговли и других международных экономических операций.

    Показатели внешней торговли  традиционно занимают важное  место в платежном балансе. Соотношение  стоимости экспорта и импорта  товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть  внешней торговли осуществляется  в кредит, существуют различия  между показателями торговли, платежей  и поступлений, фактически произведенных  за соответствующий период. Благодаря  этому различию в свое время  возникло понятие платежного  баланса как соотношения произведенных  денежных платежей и фактических  поступлений в отличие от общего  торгового баланса, порождающего  соответствующие требования и  обязательства с различными сроками  погашения. Однако органы, собирающие  сведения о внешнеэкономических  операциях, никогда не имели возможности  отделить реально произведенные  платежи и поступления от общих  торговых показателей. Они пользуются  данными таможни о внешнеторговых  сделках, которые и включаются  в торговый баланс. С точки  зрения государственной экономической  политики именно эти данные  представляют главный интерес. Различия  между ними и реальными платежами  отражены в кредитных операциях платежного баланса [11, с. 102-103].

    Экономическое значение актива  или дефицита торгового баланса  применительно к конкретной стране  зависит от ее положения в  мировом хозяйстве, характера ее  связей с партнерами и общей  экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню  экономического развития, активный  торговый баланс необходим как  источник валютных средств для оплаты импорта лицензий, доходов от иностранных инвестиций и других международных обязательств. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для экспорта капитала, создания второй экономики за рубежом.

    Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей, его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают. Традиционные услуги (транспорт, страхование) переживают процесс крупной перестройки в связи с ростом объема и многообразия торговых поставок, повышением в них удельного веса полуфабрикатов, узлов и деталей благодаря развитию международной кооперации и специализации. С ростом уровня благосостояния в развитых странах резко увеличились масштабы международного туризма, в составе которого значительную часть составляют деловые поездки в связи с интернационализацией современного производства [11, с. 110-111].

Развитие международного производства, научно-техническая революция и другие факторы интернационализации хозяйственной жизни стимулировали торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и производственного опыта, лизинговые операции (аренда оборудования), деловые консультации и другие услуги производственного и персонального характера. По принятым в мировой статистике правилам в раздел «услуги» входят выплаты и поступления доходов по инвестициям и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов. В платежном балансе выделяются статьи: предоставление военной помощи иностранным государствам, военные расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг [8, с. 76].

     По методике МВФ принято также  показывать особой позицией в  платежном балансе односторонние переводы. В их числе: 1) государственные операции – субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации; 2) частные операции - переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие страны уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.

    Перечисленные операции услуг, движения  доходов от инвестиций, сделки  военного характера и односторонние  переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составе выделяются три основные группы сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы. Применяется и термин «услуги и некоммерческие платежи». Этот термин - дань традиции с тех времен, когда главным содержанием экономических связей между странами была торговля товарами [1, с. 112 - 114].

    Баланс движения капиталов и  кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

    Предпринимательский капитал включает  прямые заграничные инвестиции (приобретение  и строительство предприятий  за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных  компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. Они не создают долговых обязательств, поскольку означают покупку собственности. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля. В 1997 г. накопленная стоимость прямых заграничных инвестиций всех стран, подсчитанная методом суммирования ежегодных вложений нарастающим итогом, составила более 3 трлн долл. Вывоз предпринимательского капитала происходит интенсивнее, чем ростпроизводства и внешней торговли, что свидетельствует о его ведущей роли в интернационализации и глобализации хозяйственной жизни. Более двух третей стоимости прямых заграничных инвестиций составляют взаимные капиталовложения развитых стран. Это означает, что хозяйственные связи между ними укрепляются в большей степени, чем с остальным миром.

    Международное движение ссудного  капитала классифицируется по  признаку срочности.

1. Долгосрочные  и среднесрочные операции включают  государственные и частные займы  и кредиты, предоставленные на  срок более одного года. Получателями  государственных займов и кредитов  выступают преимущественно отстающие  от лидеров страны, в то время  как передовые развитые государства  являются главными кредиторами. По-иному выглядит картина с  частными долгосрочными займами  и кредитами. Здесь также развивающиеся  страны прибегают к заимствованию  у частных кредитно-финансовых  институтов развитых стран. Но  и в развитых странах корпорации  активно используют привлечение  ресурсов с мирового рынка  в форме выпуска долгосрочных  ценных бумаг или банковского  кредита.

2. Краткосрочные  операции включают международные  кредиты сроком до года, текущие  счета национальных банков в  иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками. В последние два десятилетия межбанковские краткосрочные операции на мировом денежном рынке приобрели большой размах. Если в 60-70-е годы преобладало стихийное перемещение «горячих» денег, что усиливало инфляцию и кризис Бреттонвудской валютной системы, то в 80-90-е годы основные потоки краткосрочных денежных капиталов осуществляются через рынок евровалют.

    Несмотря на совершенствование  методики сбора и обработки  статистических показателей платежного  баланса, погрешности остаются значительными. Поэтому выделена статья «Ошибки и пропуски», в которую включаются данные статистической погрешности и неучтенных операций. Специалисты отмечают, что наиболее трудно поддается учету движение краткосрочного денежного капитала, особенно в периоды кризисных потрясений. Поэтому статья «Ошибки и пропуски» примыкает к разделу платежного баланса, отражающему движение капиталов и кредитов, и ее показатели резко возрастают при кризисных ситуациях.

    Заключительные статьи платежного  баланса отражают операции с  ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные  валютные органы, в результате  чего происходит изменение величины  и состава централизованных официальных золотовалютных резервов [1, с. 114-115].

    Баланс движения золотовалютных  резервов показывает операции, связанные  с изменением "официальных", золотовалютных  резервов, располагаемых страной, изменение  обязательств страны перед иностранными банками. В золотовалютные резервы страны входят золото, иностранная валюта, главным образом американские доллары, международные расчетные средства

(специальные  права заимствования, экю). Эти резервы  используются страной для того, чтобы воздействовать на обменный  курс своей валюты, а следовательно, на внешнеэкономические отношения с другими государствами.

    Разность между заграничными  доходами и расходами составляет, как известно, сальдо платежного  баланса. Оно может быть активным, когда доходы страны по всем  внешним операциям превышают  расходы. В противном случае, при превышении расходов над доходами страна сталкивается с пассивным сальдо, или дефицитом.

     Сальдо платежного баланса регулируется  при помощи официальных золотовалютных  резервов продажей или покупкой  золота, иностранной валюты, международных  валютных средств.

     В статье «Изменение официальных  валютных резервов», таким образом, отражаются методы и источники  урегулирования платежного баланса  официальных расчетов. Дефицит платежного  баланса в точности равен чистым  продажам иностранной валюты  Центральным банком. И наоборот, положительное сальдо платежного  баланса будет в точности равно  чистым покупкам иностранной  валюты Центральным банком. Вполне  очевидно, что страна не может  в течение длительного времени  сводить с дефицитом платежный  баланс, поскольку это приведет  к истощению официальных валютных  резервов и может стать причиной  кризиса платежного баланса. Кризис  платежного баланса означает, что  страна не в состоянии погасить  внешнюю задолженность, а возможности  получения новых займов исчерпаны. Единственным выходом из сложившейся  ситуации является макроэкономическое  урегулирование платежного баланса, осуществляемое с помощью корректировки  обменного курса национальной валюты [8, с. 180].

2. Методы регулирования платежного баланса

Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено следующими причинами.

Во-первых, платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо у других. Нестабильность баланса международных расчетов влияет на динамику валютного курса, миграцию капиталов, состояние экономики. Например, покрывая дефицит текущих операций платежного баланса национальной валютой, США способствовали экспорту инфляции в другие страны, созданию избытка долларов в международном обороте, что подорвало Бреттонвудскую систему в середине 70-х годов.

Во-вторых, после отмены золотого стандарта в 30-х годах XX в. стихийный механизм выравнивания платежного баланса путем ценового регулирования действует крайне слабо. Поэтому выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий.

В-третьих, в условиях глобализации хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг основных задач экономической политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы [12, с. 185-186].

Материальной основой регулирования платежного баланса служат:

1) официальные золотовалютные резервы;