МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

им. М.В. Ломоносова

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ 
 
 
 
 
 
 
 

ЭКОНОМИКА ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКОВ

ПРОЕКТ  НА ТЕМУ:

  «Анализ структуры рынка цементной отрасли»

Состав  группы: 
 
 
 
 
 
 

                                                                 Москва

2008 
 

План. 

1. Введение ( Аннотация)

2. История развития  цементной промышленности

3.Цементная  отрасль России: современное  состояние.

4. Цементная отрасль России на фоне мировых тенденций. 

5. Основные характеристики  цементной отрасли.

5.1 Со стороны спроса.

5.2 Со стороны предложения.

6. Структура отраслевого  рынка

   6.1 Барьеры входа  и выхода.

   6.2 Концентрация.

   6.3 Диверсификация отрасли.

   6.4 Дифференциация продукции.

   6.5 Вертикальная интеграция.

   6.6 Слияния и поглощения. 

7.Заключение

Список  использованной литературы.

1. Введение ( Аннотация)

   Производство  цемента является одной из важнейших  отраслей промышленности. Сейчас цементная отрасль по своей значимости может встать в ряд с такими отраслями, как электроэнергетическая, металлургическая, химическая и отрасль машиностроения.                                           В 2005 году объёмы производства цемента в России достигли по данным Росстата 48,5 млн. т., что на 7 % больше уровня 2004 года. По итогам 2006 года производство цемента в стране достигло 54,7 млн т. Темпы роста составили, по разным оценкам, от 9% до 12%. Динамика роста производства цемента в России превышает мировые показатели развития отрасли (мировая цементная промышленность растет на 4 – 6 % в год), а также темпы роста ВВП в России.

   Причина этого строительный бум, наблюдающийся  сегодня в России, но также к  возможным причинам увеличения выпуска  цемента в ближайшее время  можно отнести утверждение правительством РФ и начало реализации национального проекта  «Доступное жилье». Цементная отрасль становится все более привлекательной как для отечественных, так и зарубежных инвесторов, предметом исследования специалистов становится изучение ее дальнейшего развития. Специфика отрасли производства цемента в том, что динамика объемов выпускаемой продукции тесно коррелированна с объемом строительных работ:

   В 2006 году мы видим влияние запуска  программы «Доступное жилье».

   Российские  предприятия, производящие цемент, становятся все более заметными участниками отечественного рынка слияний и поглощениями, их деятельностью все чаще интересуется государственная антимонопольная служба, довольно часто производители цемента стали участвовать в аукционах за природные месторождения. Крупные российские холдинги выходят на фондовый рынок, их ценные бумаги рассматриваются как привлекательные и перспективные источники инвестирования средств.        Однако никакая отрасль не обходится  без проблем, которые рассматриваются многими экспертами как потенциальные источники грядущего кризиса и острого дефицита цемента, с которым столкнется отечественный строительный рынок. Существует множество факторов, которые тормозят развитие отрасли и которые могут являться причиной возможного кризиса. К ним можно отнести: ограниченные производственные мощности, износ оборудования, устаревание технологий производства цемента, низкая степень автоматизации производственного процесса, сокращение сырьевой базы. Несмотря на то, что доля цемента в себестоимости жилья составляет всего 3-5%, данный строительный материал практически не имеет товаров-субститутов, поэтому его дефицит может поставить под угрозу реализацию национального проекта и сильно ухудшить ситуацию на строительном рынке. Значительный рост цен на строительные материалы, в частности и на цемент, может ухудшить качества вводимого в эксплуатацию жилья, потому что строительные компании в целях экономии будут закупать более дешевые и менее качественные материалы, а, может быть, даже контрафактные изделия. При нынешней ситуации на московском рынке присутствует более 40% контрафактной продукции, если этот показатель будет расти, качество строящихся зданий будет ухудшаться, что может привести к их разрушению и многочисленным трагедиям. Особенно важной проблемой отрасли можно считать диспропорцию в структуре затрат на производство цемента. Огромная доля топливных и энергетических ресурсов (50%) в общей сумме затрат отражает сильную зависимость производства от цен на газ и электроэнергию. И как следствие, резкое повышение цен на цемент.                                                                                                                           Совокупность перечисленных факторов и тенденций вызвали у нас интерес к данной отрасли, поэтому мы решили выбрать ее в качестве предмета нашего исследования. Целью нашей работы является анализ структуры отрасли, в рамках которой мы рассматриваем барьеры входа и выхода, концентрацию, диверсификацию производства, дифференциацию  продукта и интеграцию отрасли. Для достижения поставленной цели были выполнены следующие задачи:

• сбор и обработка информации о производстве цемента по каждому заводу  по данным электронной системы «Спарк»;
• изучение теоретических моделей, с помощью которых можно описать структуру данной отрасли.

В рамках данной работы были проделаны следующие операции:

1. расчет коэффициентов и индексов концентрации, сравнение результатов за 2004 и 2006 года;
2. применение теоретических моделей к описанию сложившейся в отрасли ситуации;
3. анализ барьеров входа и выхода;
4. изучение степени вертикальной интеграции в цементной отрасли;
5. описание процессов слияния и поглощения в отрасли за последние годы.

В результате получилось, что в цементной отрасли наблюдается умеренная степень концентрации. Но существует тенденция к ее увеличению. Было выявлено существование довольно высоких барьеров входа и выхода, низкая степень вертикальной интеграции. Постепенное увеличение вертикальной интеграции приводят к большему числа сделок по слиянию и поглощения. И как следствие этого концентрация в данной отрасли увеличивается. Особую ценность данной работы представляет анализ, основанный на использовании последних данных за 2006 год, а также выявлений новых тенденции в цементной отрасли. 

2. История развития цементной промышленности. 

   В настоящее время цемент является основным строительным материалом. Из него изготовляются бетон и железобетон, которые в самых разнообразных областях строительства. Цемент представляет собой некоторую вяжущую субстанцию, которая, после взаимодействия с водой, превращается в прочный материал. Вяжущие материалы начали использоваться для строительных нужд еще в глубокой древности. Глина, обожженная глина, первые искусственные вяжущие материалы (строительный гипс и известь, 4000-3000 лет до н.э.), происходило постепенное совершенствование этих искусственных вяжущих материалов в плоть до 18 века н.э., гидравлическая известь (1756 г.), роман-цемент (1796 г.), которые использовались до второй половины 19 века. В 1807 году В.М.Севергин дал описательную характеристику вяжущего материала, который получался путем обжига мергеля с последующим его перемалыванием. А в 20-ые годы того же века Е.В.Делиев описал получение прочного вяжущего вещества из смеси извести с глиной. С тех пор начали открываться заводы по производству цемента в разных частях мира.

   Цементная промышленность в России имеет длинную историю. Слово «цементъ» в первый раз упоминается в официальных документах в 1710 году, когда Петр 1 дает поручение прислать бочки с известью. В России первый завод по производству цемента был построен в Петербурге в 1839. В начале 20 века Россия была в числе лидеров по производству цемента в Европе. К началу 20-ого века в России было уже открыто 60 цементных заводов, которые в целом производили «около 1,6 млн. тонн цемента»¹

   Далее последовали Первая Мировая Война, революция, Гражданская война, которые повлияли на объемы производства в сторону его сокращения.

   В 50-ые – 60-ые годы началось усиленное  развитие цементного производства, явившееся  следствием резкого роста объемов  строительства, происходило укрупнение действовавших заводов, а также построены новые заводы. В 1962 году СССР вышел на 1 место в мире по производству цемента. К 1989 году в СССР работало 89 крупных цементных заводов. Но в 90-ые годы на рынке стройматериалов начался спад, который происходил из-за резкого снижения объемов строительства. ²

   Сегодня Россия занимает 5-ое место в мире по объемам производства цемента, уступая  Китаю, Индии, США и Японии». «Сегодня, главным недостатком российских цементных заводов является то, что  они используют мокрый способ производства цемента, который гораздо более энергоемкий, чем используемый в развитых странах мира сухой способ. Поэтому для компаний важно постепенно переходить на более прогрессивные энергосберегающие технологии»³. Ниже на диаграмме представлены технологические  пропорции различных типов цемента и производительность по состоянию на 2006 год.  
 
 

   http://www.cement-online.ru/Article_136.html 

3.Цементная отрасль России: современное состояние.

   Цементная промышленность - одна из старейших  в России отраслей промышленного  производства.  

   Цементная отрасль сегодня - это:

• Производство цемента в стране в 2007 году превысило прошлогодние показатели и составило не менее 9%, достигнув 57,1 млн. тонн.
• По данным Госкомстата в России насчитывается около 59 заводов, но только 49 из них находятся в работающем состоянии. Однако только 7 из них котируются на рынке (RTS-board).
• Правительственные программы говорят о том, что динамичный рост спроса на цемент продолжится в среднесрочной перспективе до тех пор, пока активно действую жилищные проекты.
• К настоящему моменту цементная промышленность уже является высоко концентрированной отраслью. Большинство крупных российских заводов сведены в холдинги. Вокруг немногих, оставшихся независимыми, разворачивается борьба за контроль. 7 крупных котируемых заводов можно воспринимать как олигополию с однородной продукцией и конкурентным окружением в виде 42 более мелких заводов.
• Ключевыми игроками цементной промышленности в России являются холдинги "Евроцемент групп" (15 заводов) и "Сибирский цемент" (4 завода). Кроме того, есть ряд сильных региональных игроков: группа РАТМ (1 завод) "Парк-групп/Baring Vostok" (2 завода) и "Мордовцемент" (2 завода). Несколько российских заводов также контролируются иностранными инвесторами.
• Устойчивый рост производства (не менее 7% в год) в течение последних 7 лет.
• По производственным мощностям - 5 место в мире, по объему производства - 6 место в мире.
• Высокая степень износа оборудования (в среднем по отрасли 70%).
• Высокая энергоемкость производства (85% всего объема производства цемента осуществляется мокрым способом).
• Неравномерное распределение производственных мощностей по субъектам федерации:

   Производство  цемента в России после спада в течении в середине 90-х начале 2000- го с каждым годом увеличивается, но пока что не достигнут уровень советского периода, что подтверждает график: 
 
 

4. Цементная отрасль  России на фоне  мировых тенденций.

   Мировые тенденции характеризуются  следующем:

• Производство цемента в 2006 году: в мире – 2 млрд. тонн, ежегодный прирост – около 3%.
• Прогноз производства на 2020 год: более 3 млрд. тонн, в том числе – 2,5 млрд. тонн будет произведено в странах Азии, Латинской Америки, Ближнего Востока и Восточной Европы. ⁴
• Крупнейшие международные компании контролируют около 45% мирового цементного рынка, в том числе, не менее 70% рынка Западной Европы и 85% рынков Северной Америки.
• Высокий уровень концентрации в цементной отрасли является общемировой тенденцией и позволяет обеспечить приток инвестиционных ресурсов и оптимизацию системы логистики.

   Рассмотрим  сравнение цементной отрасли в России и мировой отрасли производства  цемента (2006 год):

   Данные  с http://www.eurocem.ru/themes/eurocem/materials-index.asp?folder=1333&MatID=2728 

   «На фоне мировых тенденций российская цементная отрасль в последние  годы развивалась относительно устойчивыми  темпами, что позволило преодолеть катастрофический спад середины 90-х  гг. и по итогам  2005г. выйти на уровень  производства 48.7 млн. тонн.  Россия уверенно занимает 6-е место в мире по производству цемента (уступая Китаю, Индии, США, Японии, Южной Корее) и 5-е место – по производственным мощностям. Тем не менее, Россия продолжает серьезно отставать по показателю среднедушевого потребления цемента (313кг. на чел. в год – на фоне 440 в Китае, 425 – в США, 687 – в Италии и 1050 – в Испании). Высокий уровень износа промышленного оборудования является общепризнанной болезнью российской цементной отрасли. Несмотря на существующие проблемы, в  последние годы цементная отрасль России развивалась более быстрыми темпами, чем другие структурообразующие отрасли промышленности. Средние темпы роста цементного производства в 2000-2005 гг. составили 108.3%, в то время как средний темп роста производства в промышленности – 105.2%, а в промышленности по производству строительных материалов – 104.7%. Цементная отрасль демонстрирует более высокие темпы роста, чем электроэнергетика, нефти - и газодобыча, угольная, химическая и металлургическая промышленность. Достигнутая динамика убедительно подтверждает экономический потенциал отрасли, основанный на стабильно растущем спросе.»⁵  
 
 
 
 
 
 

5. Основные характеристики цементной отрасли.

5.1 Со стороны спроса:

   Цементная промышленность — базовая отрасль  в комплексе отраслей, производящих строительные материалы. Он играет одну из главных ролей в современном строительстве, причем почти не имеет товаров-заменителей. Цемент лежит в основе производства бетона и железобетона, которые в настоящее время являются основными строительными материалами. Они применяются в самых разнообразных областях строительства. При этом цемент остается относительно простым, универсальным и дешевым веществом. Таким образом, основным потребителем на рассматриваемом нами рынке будут компании, занимающиеся всеми видами строительства, а также, как вариант, аффелированные производители бетона и железобетона. Причем, как показывает диаграмма ниже, более половины произведенного в 2007 году цемента потреблялось как основной ресурс для производства железобетонных конструкций.

   Основным  потребителем цемента в России является строительная отрасль. Это касается как государственных и национальных проектов, так и частных потребителей. 

    Данные с www.beton.ru  

   Одним из важнейших факторов спроса на цемент является рост жилочного строительства. Несмотря на динамику последних лет, объемы производимого цемента существенно отстают от уровня 80-х гг. При этом спрос на продукцию цементных заводов из-за бурного строительства не только в Москве, но и в регионах продолжает устойчиво, расти  и в среднесрочной перспективе он обгонит предложение. В отрасли наблюдается дефицит примерно в 10 млн. тонн. Стоит отметить, что цементная промышленность имеет циклический характер и зависит от активности строительства в стране, а также от времени года: было выяснено исследователями, что зимой цены и производство несколько тормозится, а летом, наоборот, наблюдается рост. Возможно, это связано с увеличением строительных площадок, с ростом интенсивности строительства.  Россия сейчас находится на восходящем тренде цикла отрасли, и в среднесрочной перспективе будет иметь высокие темпы роста объемов производства.

   Помимо  этого, в последнее время в  число дополнительных причин, обуславливающих тенденцию увеличения производства цемента, можно отнести политику импортозамещения. 
 

   Рассмотрим  дислокацию потребителей цементной  промышленности.

   Потребители цемента расположены по всей стране, но не равномерно, о чем свидетельствует  следующая таблица: 

   Ввоз  цемента на территорию и вывоз  по Федеральным округам, 2004 г. тыс. тон.

   Источник: Росстат 

   http://www.beton.ru/ 

   Хотя  данные несколько устарели, но в  целом картина не изменилась. Это является следствием из-за неравномерности распределения строительных площадок по стране, их интенсивности застройки. Также отметим, что за последние годы темпы роста цен производителей цемента и цен его приобретения потребителями в России ниже темпов роста цен на другие строительные материалы.                                                                                                                              

   Динамика темпов роста тарифов естественных монополий и цен (в рублевом выражении) на основные строительные материалы и квадратные метры жилья на первичном рынке к уровню 1997 года (по данным МЭРТ и РОССТАТА):

   Источник: http://www.eurocem.ru/themes/eurocem/print.asp?folder=1333&matID=2970&print=yes 

                                 http://www.nsp.su/useful/about_cement/a135/ 

   Уровень цен на цемент вне России в 3-4 раза ниже его стоимости за рубежом. Особенно в странах Европы и Северной Америки, где они достигают 80-120 долларов США. В России цена на цемент у производителей за 1 полугодие 2006г. составила около 30 $ США. Обращает на себя внимание достаточно высокий коэффициент соотношения цены производителей цемента и цены его приобретения. При этом непосредственно у производителей цемента средняя рентабельность не превышает 10%. При производстве товарного бетона и раствора рентабельность составляет более 17%. ⁶ У перепродавцов цемента, как показывает экспертная оценка, рентабельность продажи цемента в 1,5-2 раза выше, чем непосредственно у цементных предприятий. В принципе повышение отпускных цен на цемент в сравнении с другими строительными материалами, производимыми в России, необходимо, но в целом по промышленности. Это необходимо осуществлять с учетом реального покупательского спроса по всем экономическим районам.

5.2 Со стороны предложения:

     В мире известно две технологии  по производству цемента: сухой метод и мокрый. «При мокром способе производства цемента в процессе используется вода, поэтому впоследствии требуется еще проводить обжиг, что увеличивает затраты топлива. Эта технология сдерживает рост эффективности и является главным негативным фактором российской цементной промышленности. Мокрый способ производства цемента гораздо более энергоемкий, чем используемый в развитых странах мира сухой способ. Мокрый способ производства используют при изготовлении цемента из мела (карбонатный компонент), глины (силикатный компонент) и железосодержащих добавок (конверторный шлам, железистый продукт, пиритные огарки).

   Сухой способ заключается в том, что  сырьевые материалы перед помолом  или в его процессе высушиваются. И сырьевая шихта выходит в виде сухого тонкоизмельченного порошка.» В мире преобладает использование сухого способа производства цемента, как наиболее эффективного.

   Как видно на графике, в российской цементной  промышленности используются преимущественно  устаревшие технологии (мокрый способ).

   (данные с http://www.advis.ru/cgi-bin/new.pl?557FD1B0-AB52-A144-B2C5-C4264F43D9A8)

   Далее рассмотрим расположение цементных заводов по стране. Два основных фактора размещения предприятий цементной промышленности — потребительский и сырьевой.

   Первый  выражается в концентрации производства близ крупных потребителей: крупнейших городов, значительных промышленных центров, то есть тех мест, где ведется активное строительство. Можно заметить, что бурное строительство там, где проживает большое количество людей, следовательно, расположение цементного завода может зависеть еще от плотности населения.

   «Подавляющий объем цементных мощностей России расположен в Центральном федеральном округе. При этом безусловным лидером производства цемента здесь является Белгородская область, которая производит и максимальный объем продукции в целом по стране. Наибольший прирост выпуска цемента среди основных производителей в прошлом году был зафиксирован в Кемеровской области (+46 %) и в Челябинской области (+32%).»⁷

   http://www.nsp.su/useful/about_cement/a135/ 
 

   Структура затрат на производство цемента представлена в таблице.

   Удельный  вес статей материальных затрат в  среднем по цементной промышленности в 2006г.  
 
 

   Источник: Росстат 

   Налицо  перекошенная структура топливных  затрат в российском производстве по сравнению с другими странами (потребление газа чрезмерно избыточно, в то время как использование вторичных ресурсов очень мало). У иностранных компаний доля топлива и энергии в структуре затрат составляет 31%, тогда как у российских компаний этот показатель равен 49%. Доля затрат на сырье и материалы также превосходит показатели зарубежных компаний (31% и 25% соответственно). Такая структура затрат имеет своим следствием экономию на обновление технической базы и потому очень низкие амортизационные расходы, а также экономия на оплате труда. 

6. Структура отраслевого рынка

             В настоящее время в России 49 работающих цементных заводов, фактическая мощность которых составляет 62,3 млн. тонн. На российском рынке цемента действуют 7 крупных холдингов, которые являются владельцами цементных заводов. Самый крупный игрок на российском рынке цемента - «Евроцемент групп» (владеет 13 заводами в России), его доля на рынке составляет 55%. Доля остальных участников не превышает 10%. Таким образом, этот рынок тяготеет к монопольному.⁸ 

   http://marketing.rbc.ru/rev_full/31144957.shtml 

   В рыночном плане цементная отрасль характеризуется:

• высокой степенью концентрации хорошо информированных потребителей;
• возможностью предоставления покупателем товарного кредита;
• наличием на рынке цемента большого числа посредников-перепродавцов, что делает структуру рынка непрозрачной. Цены Холдинга существенно ниже цен, по которым (по данным Росстата) строительные организации списывают цемент на себестоимость квадратного метра жилья, разница между этими ценами образует доход посредников, что приводит к неэффективному перераспределению потенциальных инвестиционных ресурсов и их «уводу» из сферы производства и налогообложения.

6.1 Барьеры входа  и выхода

       Цементная отрасль характеризуется  довольно высокими барьерами  входа и выхода. Это препятствует  проникновению новых фирм на  данный рынок. «Однако для того, чтобы какие-либо факторы можно  было рассматривать как барьеры входа, необходимо, чтобы они препятствовали организации именно прибыльного выпуска продукции⁹», поскольку почти всегда существует возможность открыть новую фирму, но держаться на плаву сложнее. Барьеры входа могут носить