Антиинфляционная политика государства. 53

       Введение 

       Инфляция, как экономическое явление существует уже длительное время. В мире почти  нет стран, где бы во второй половине XX в. не существовала инфляция. Она как  бы пришла на смену прежней болезни  рыночной экономики, которая стала явно ослабевать (циклическим кризисам). Инфляция была характерна для денежного обращения: России - с 1769 до 1895 г. (за исключением периода 1843 - 1853 гг.); США - в период войны за независимость 1775 - 1783 гг. и гражданской войны 1861 - 1865 гг. Англии - во время войны с Наполеоном в начале XIX в.. Франции - в период Французской революции 1789 - 1791 гг. Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после первой мировой войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигала 496 квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз.

       Современной инфляции действительно присущ ряд  отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас  повсеместный, всеохватывающий; и если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас хронический и стала постоянным фактором воспроизводственного процесса.

       Наиболее  общим, традиционным является определение  инфляции: Инфля́ция (лат. Inflatio — вздутие) — повышение общего уровня цен на товары и услуги.

              Однако такое определение нельзя  считать полным. Инфляция, несмотря  на то, что она проявляется  в росте цен, является сложным социально-экономическим явлением, порождаемым диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства и представляет собой одну из наиболее острых проблем современной экономики во многих странах мира.

      Социально–экономические последствия инфляции 

      В экономической практике важно не только измерить инфляцию, но и оценить  ее  последствия и адаптироваться к ним. При так называемой сбалансированной инфляции цены товаров растут, сохраняя прежние соотношения между собой. Особое значение при этом имеет сбалансированность их общего роста с ценами на рынке труда, в таком случае уровень реальных доходов трудящихся не снижается, хотя накопленные ранее денежные сбережения теряют свою ценность. Несба-лансированная же инфляция вызывает перераспределение доходов, структурные изменения в производстве товаров и услуг, поскольку цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Особенно быстро растут цены на повседневные товары неэластичного спроса. Как правило, отстают от других темпы роста цен на рынках труда, что ведет к снижению уровня жизни и росту социальной напряженности.

      Инфляция  может быть ожидаемой  (предсказуемой , прогнозируемой), по сути планируемой  как результат тех или иных действий правительства страны в  рамках осуществляемой макроэкономической политики. Неожиданная инфляция   характеризуется внезапным скачком  цен. При наличии уже сформировавшихся инфляционных ожиданий населения неожиданная  инфляция влечет резкий рост расходов на приобретение товаров и услуг, что провоцирует дальнейший рост цен и растущие  инфляционные ожидания. В случае если инфляционные ожидания не набрали силу, население , рассматривая внезапный скачок цен  как кратковременное явление, может  увеличить сбережения, дожидаясь  снижения цен. Сократившийся спрос  окажет давление на цены в сторону  их снижения. Этот эффект называется  эффект Пигу , или эффект “реальных  кассовых остатков”.

      Чтобы понять социально–экономические последствия инфляции, крайне важно понять разницу между денежным, или номинальным, доходом и реальным доходом. Денежный или номинальный доход - это количество денег, которые человек получает в виде заработной платы, ренты, процентов или прибыли. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно купить на сумму номинального дохода. Следовательно, если ваш номинальный доход будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровень цен, то ваш реальный доход повысится. И наоборот, если уровень цен будет расти быстрее, чем ваш номинальный доход, то ваш реальный доход уменьшится.

      От  инфляции могут выиграть люди, взявшие  деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать  инфляционный рост цен. Взяв в качестве ссуды, к примеру, X млн. руб., дебитор  должен вернуть через оговоренный  срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время покупательная  способность рубля упадет вдвое, то сумма, которая будет возвращена банку, по своей реальной покупательной  способности окажется наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит (без учета процентов).

      Выигрыш от инфляции могут получить управляющие  фирм, другие получатели прибылей. Если цены на готовую продукцию будут  расти быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления фирмы будут  расти более быстрыми темпами, чем  издержки. Поэтому некоторые доходы в виде прибыли будут обгонять волну инфляции.

      Инфляция  может нанести сильный урон владельцам сбережений. С ростом цен реальная стоимость, или покупательная способность, сбережений уменьшится.

      Инфляция  особенно опасна для категории населения, получающих фиксированные доходы: пенсионеров, учащихся, иждивенцев и проч. У этих людей преобладающую роль в активах  играют наличные деньги и накопления, аккумулированные в кредитных учреждениях. С ростом цен их реальная стоимость (покупательная способность) уменьшается.

      Номинальный национальный доход, а, следовательно, и налоговые сборы растут при  инфляции; размеры же государственного долга не увеличиваются. Это значит, что инфляция облегчает правительству  бремя государственного долга. Притом, что инфляция приносит такую выгоду правительству, некоторые экономисты открыто задают вопрос: может ли общество рассчитывать на то, что правительство проявит рвение в своих попытках приостановить инфляцию?

      Инфляция  оказывает сильное воздействие  на занятость. Эмпирические исследования показали, что между уровнем занятости  и инфляцией существуете определенная взаимосвязь. Инфляция держится на низком уровне при высокой безработице, и наоборот. Английский экономист  А. Филипс  предложил графическую  модель инфляции спроса, выражающую связь  между уровнем безработицы и  темпами роста средней заработной платы. Используя в своей работе данные английской статистики, он построил кривую, наглядно показывающую обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем безработицы. Позднее из этой зависимости американскими  экономистами П. Самуэльсоном и Р. Солоу был сделан вывод, что кривая Филлипса описывает выбор между инфляцией и безработицей, когда уменьшить одну можно лишь увеличив другую. Причиной такой зависимости заключается в том, что при высокой безработице заработная плата держится на низком уровне, что вызывает замедление роста цен. Таким образом, правительство может использовать увеличение инфляции для борьбы с безработицей.

      Инфляции  оказывает на ход экономического развития целый комплекс сугубо отрицательных, негативных влияний. Некоторые из них являются:

      Инфляция  сужает мотивы к трудовой деятельности, ибо она подрывает возможности нормальной реализации ценовых заработков. Инфляция, особенно в условиях существенного роста цен, усиливает социальную дифференциацию населения, разрыв между «крайними» группами получателей доходов.

      Негативная  функция инфляции состоит также  в том, что она сужает возможности  накопления. Сбережения в ликвидной  форме сокращаются, частично принимают  натуральную форму (скупку недвижимости). Соотношение между потребляемой и сберегаемой частями доходов сдвигается в сторону потребления. Выпуск ценных бумаг нередко не достигает желаемой цели, ибо оказывается не в состоянии «связать» деньги у населения.

      Инфляция  ослабляет позиции властных структур. Стремление государственных органов  получить посредством эмиссии дополнительные средства для решения неотложных задач имеет своим следствием рост недовольства, усиление нажима со стороны различных социальных групп  в целях увеличения заработков, получения  дополнительных льгот и субсидий. Снижается доверие к программам и мероприятиям, намечаемым и проводимым правительством. Реакция населения  на ухудшение условий на потребительском  рынке, в производстве принимает  нередко довольно острые формы.

      К негативным последствиям инфляционных процессов относятся:

• снижение реальных доходов населения (при неравномерном росте номинальных доходов);
• обесценение сбережений населения (повышение процентов на вклады, как правило, не компенсирует падение реальных размеров сбережений);
• потеря у производителей заинтересованности в создании вещественных товаров (увеличивается выпуск товаров низкого качества, сокращается производство относительно дешевых товаров);
• усиление диспропорций между производством промышленной и сельскохозяйственной продукции;
• ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в силу снижения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие;

Монетаристские  и кейнсианские методы антиинфляционной политики 

      Цель  антиинфляционной политики – сделать  инфляцию управляемой, а ее уровень  – достаточно умеренным. Для этого  используются широкий набор денежно-кредитных, бюджетных, налоговых методов, мероприятия  в области политики доходов, различные  программы стабилизации, включая  проведение радикальных денежных реформ.

      Борьба  с инфляцией и разработка специальной  антиинфляционной программы является необходимым элементом стабилизации экономики. В основе такой программы  должен лежать анализ причин и факторов, определяющих инфляцию, набор мер  экономической политики, способствующей устранению или снижению уровня инфляции до разумных пределов.

      Возможны  два подхода к управлению хозяйством в условиях инфляции: один заключается в поиске адаптационной политики, т.е. приспособление к инфляции, другой – в попытке ликвидировать инфляцию антиинфляционными мерами (активная политика).

      Адаптивная политика, ориентированная на смягчение негативного влияния высокой инфляции на уровень жизни населения и ослабление социально-политической напряженности в обществе. Инструментом такой политики является индексация заработной платы и некоторых других денежных доходов (прежде всего, социальных трансфертов). Индексация может быть полной, т.е. практически компенсировать рост цен, и частичной, не устраняющей, а уменьшающей снижение реальных доходов.

      Политика, нацеленная на снижение высоких темпов инфляции путем воздействия на факторы, их обусловливающие. Концептуальные основы такого регулирования различны у  сторонников кейнсианской и монетаристской теории.

      В рамках кейнсианской теории считается, что поднять уровень предложения можно, создав эффективный спрос, который для предпринимателей должен стать внешней активизирующей силой. Другим рычагом роста предложения должны стать дополнительные инвестиции, подстегнутые дешевым кредитом. Эффективный спрос правительство создает тем, что оно предоставляет крупным частным фирмам весомый государственный заказ. Спад сокращается, безработица снижается. Предложение, подстегнутое заказами и дешевым кредитом, растет, что приводит, в конечном счете, к падению цен, к сокращению инфляции.

      Особенностью  этого варианта является углубление бюджетного дефицита. Государственный заказ частному бизнесу представляет собой дополнительный государственный расход.

Дефицит государственного бюджета как неизбежное следствие кейнсианских программ, ни в коем случае недолжен покрываться  дополнительной эмиссией денег. Считается  целесообразным другой путь — прибегнуть к государственным займам, которые  можно будет погасить в дальнейшем, когда страна переборет экономические  болезни.

 Кейнсианская антиинфляционная политика

 Дешевый кредит  

Монетаристская  концепция инфляции

      По  мнению монетаристов, инфляция возникает  в случае, когда темпы роста  количества денег превышают темпы  роста экономики. В начальный  период население не ожидает долговременного  роста цен и рассматривает  каждое повышение цен как временное. Субъекты экономики продолжают хранить  количество наличности, необходимое  для поддержания своих потребностей на привычном для них уровне. Однако, если цены продолжают расти, то население  начинает ожидать дальнейший рост цен. Так как покупательная способность  денег снижается, то они становятся дорогим способом хранения активов, и люди будут стараться уменьшать  сумму хранимой наличности. Это поднимает  цены, заработную плату и номинальные  доходы. В результате реальные денежные остатки продолжают снижаться. На данной стадии цены растут быстрее, чем количество денег. Если темп роста денежной массы стабилизируется, то и темп роста цен также стабилизируется. При этом рост общего уровня цен может показывать разные соотношения с ростом количества денег. При умеренной инфляции цены и денежная масса возрастают, как правило, одинаковыми темпами. При высокой же инфляции цены растут в несколько раз быстрее денежного обращения, приводя к снижению реальных доходов.

     Политика  монетаристов опирается на сокращение совокупного спроса.

     В условиях дефицита нельзя требовать  от государства дополнительных расходов. Монетаристы акцентировали внимание на антиинфляционном блоке, связанном  с ростом предложения, который не требовал дополнительных инвестиций.

     Для этой цели они рекомендуют продавать  все, что можно — ресурсы, информацию и т.д., вести решительное наступление  на монополизм в экономике, поощрять мелкий и средний бизнес. Рынки  следует либерализовать, убрать всяческие  барьеры притоку капиталов.

     Факторы, воздействующие на рост предложения, должны дать эффект по истечении довольно значительного срока. Поэтому процесс  подтягивания предложения относится  к долгосрочной антиинфляционной стратегии. Самое мощное наступление на инфляцию связано с ограничением спроса. Эти  меры быстро ударят по инфляционной волне, поэтому использование этого  блока относится к мерам тактического свойства.

     Сократить совокупный спрос можно и денежной реформой конфискационного плана. Ее цель - уменьшить количество денег у  населения. Это сразу значительно  сократит спрос. Такое действие относится  к самым сильным средствам. Но возможны и не столь радикальные  меры, уменьшающие возможность населения  предъявлять спрос - это замораживание  сбережений, которое снижает уровень  их ликвидности, поощрение покупок  недвижимости и драгоценностей. В  этом случае сбережения не должны усиливать  давление спроса на потребительском  рынке.

     Т.о, задействовано два антиинфляционных блока: стимулирование совокупного  предложения и сокращение совокупного  спроса.

     Монетаристы предлагают ввести дорогой кредит. В этом случае для малоэффективного производства он становится недоступным  и такое производство разоряется. На рынок выходят самые сильные  производители, которых правительство  поощряет более низкой ставкой налогов. Они быстро наполняют рынок, цены начинают падать.

     Итак, монетарные программы осуществляются в три этапа :

     1. на первом проводится конфискационнан денежная реформа;

     2. на втором сокращается бюджетный дефицит и удорожается кредит;

     3. на третьем снижаются налоговые ставки.

     На  первом и втором этапах используются рычаги, снижающие совокупный спрос, на третьем — рычаги, стимулирующие  рост товарной массы.

«Монетарная» антиинфляционная политика

Сокращение  спроса

      ↓

  I этап Денежная реформа

                     ↓

  II этап Сокращение бюджетного дефицита Удорожание кредита

Следствия:

↓

Уменьшение  потребительского и  инвестиционного  спроса

↓

Банкротство неэффективного производства: рост спада производства

                                                                 ↓

Формирование  рыночных ниш от разорившихся производителей Сохранение на рынке сильных  производителей

III этап Сокращение ставок налогов

Следствия:  

Рост  инвестиций →Рост товарного предложения →Снижение цен

Особенности антиинфляционной политики в России

     Особенности инфляции в России во многом обусловлены  процессом трансформации экономического механизма — от централизованной государственной к рыночной экономике.

     Отдельные исследователи отмечают, что отечественная  экономика была безынфляционной  лишь в течение девяти послевоенных лет (1947 – 1955гг).

     Уход  государства из экономики привел к разрушению центра координации, к возникновению ситуации, когда переход от плана к рынку обернулся отсутствием того и другого, что еше больше сокращало производство, формируя отсроченную инфляцию.

     В России инфляционное давление было спровоцировано ограниченным характером первоочередной либерализации цен. Цены были в основном отпущены на конечную продукцию.

     К моменту либерализации цен в  1992 г. в России господствовала подавленная инфляция со всеми присущими ей элементами. Она могла характеризоваться преимущественно как инфляция спроса.

     К факторам, определяющим ее, можно отнести:

• эмиссионное финансирование бюджетного дефицита;

широкое использование внешних займов, массовую выдачу дешевых и беспроцентных  кредитов;

• огромный удельный вес расходов на содержание военнопромышленного комплекса и армии;
• искаженные структурные пропорции в экономике, чрезмерную развитость добывающих и тяжелых отраслей в ущерб 
  отраслям, производящим потребительские товары и услуги 
  (к 1990 г. доля отраслей группы А составила почти 75%);
• отсутствие ценовых рыночных сигналов (вследствие чего до 
  2/3 продукции не находило потребителей) при наличии огромного товарного дефицита по другим видам продукции;
• наличие супер монополий в лице министерств и ведомств, 
  преобладание крупных и средних предприятий;
• искаженные ценовые пропорции, прежде всего, явно заниженные цены на сырьевые ресурсы;

     • высокие дефицитные ожидания населения. 
Неблагоприятные внешнеэкономические факторы усиливали инфляционные процессы: цены на мировом рынке на топливные ресурсы и цветные металлы, составлявшие основные статьи экспорта России, снижались, а цены на ввозимые в значительном количестве зерновые — росли.

     Дефицит государственного бюджета приобрел хронический характер, несмотря на усилия правительства по сокращению государственных расходов. Дефицит постоянно провоцировался падением доходов от производства, а значит, и от налоговых поступлений. Сокращение государственных расходов сжимало совокупный спрос и уменьшало емкость рынка. В результате сокращение производства закономерно приобретало лавинообразный характер на основе мультипликативных процессов. Оно опережало темпы сокращения совокупного спроса, что и вело к отсроченной инфляции.

       Ортодоксальный вариант макростабилизации  в развитых рыночных структурах проводил селекцию предпринимателей. Разоряя слабых, он убирал неэффективных конкурентов и расширял поле деятельности для сильных рыночных субъектов. В переходной экономике такая направленность монетарных реформ неосуществима, поскольку конкурентный рынок еще не сформирован. Сжатие денежной массы не дает подняться рождающимся, а потому еще слабым рыночным структурам. Именно поэтому монетарные реформы бессильны создать сами по себе в трансформирующейся экономике эффективную рыночную среду.

     Подавленная инфляция перешла в открытые формы  при реализации ортодоксально-монетаристской программы финансовой стабилизации, включавшей:

     • либерализацию цен;

• быструю приватизацию почти 3/4 прежде государственной 
  собственности;
• либерализацию внешнеэкономической деятельности с использованием «плавающего» валютного курса;

     • жесткую борьбу с бюджетным дефицитом.

     Либерализация цен в 1992 году перевела подавленную  инфляцию в открытую форму. Реальные доходы населения и совокупный спрос резко сократились. Однако со временем не менее резко начали действовать факторы инфляции издержек в результате роста цен на энергоносители, топливно-сырьевые ресурсы и транспортных тарифов. Рост цен существенно опередил расчеты реформаторов, ориентировавшихся на повышение их за год на 300-400%.

          Процессы гиперинфляции проявились  в росте, например, потребительских  цен, в 1992 г. — в 17,15 раза; в 1993 — более чем в 10 раз; в 1994 — в 4,5 раза; в 1995 — почти в 3 раза. По сути до 1995 г. имела место гиперинфляция, хотя и с тенденцией к снижению.

     В значительной мере результатом гиперинфляции  стал кризис наличности — дефицит денег в обращении. Несмотря на то, что денежная эмиссия возросла с 28 млрд руб. в 1990 г. до 45 576 млрд руб. в 1995 г., рост денежной массы отставал от рыночных потребностей в силу опережающего роста цен. Результатом явился «кризис платежей», в том числе и рост задолженности по заработной плате и социальным трансфертам.

     Острая  нехватка платежных средств и  снижение совокупного спроса стали  факторами колоссального спада  производства и инвестиций — в  1996 г. реальный ВНП составил менее половины от уровня 1990 г., на 80% сократились инвестиции — темпы снижения их объема превысил темпы спада производства. Так, по оценке рабочей группы Всемирного банка и Госкомстата России, снижение капиталовложений опережало снижение ВВП в 2,5 — 3 раза.

     Приближение внутренних цен к мировым стало  основой для насыщения рынка  импортными товарами, что вело к  спаду отечественного производства. Вместе с тем приближение внутренних цен на сырье и энергоресурсы к мировым в 1994—95 гг. сделало последние «потолком» для роста внутренних пен в средне- и долгосрочной перспективах.

       Наряду с этим нехватка платежных  средств вызвала широкое использование  бартерных сделок. Специалисты отмечали, что в период высокой инфляции  в России законными платежными  средствами обслуживались лишь 20—30% сделок.

     Спад  производства обусловил снижение налоговых  поступлений в государственный бюджет. Однако в условиях отсутствия развитой рыночной инфраструктуры и конкурентной среды он не стал фактором оздоровления экономики, формирования ее эффективной структуры.

     Вместе  с тем монетаристские меры не были и строго последовательными. Уже в 1992 г. Центральным банком осуществлялись кредитные вливания для ослабления кризиса платежей. Однако, поскольку кредиты поддерживали наименее эффективных производителей, их следствием стал не рост предложения, а дальнейший рост цен. Для прекращения этой так называемой кредитной инфляции со стороны ЦБ России начала проводиться в жизнь политика снижения дотаций и субсидий из госбюджета.

     Можно сказать, что спад производства стал расплатой за обуздание гиперинфляции  и превращение ее в галопирующую(1996 г. — рост потребительских цен в 1,44 раза; 1997 — в 1,14), а затем и в умеренную (1998 г. — рост иен в 1,085 раза). Такое утверждение будет не совсем точным, если не рассмотреть, каковы были источники покрытия бюджетного дефицита.