Аренда (лизинг) как форма хозяйствования

Содержание

Введение

Глава 1. Экономическая сущность, принципы, виды аренды и лизинга

1.1 Понятие аренды и основы организации арендных отношений

1.2 Лизинг как форма материально-технического обеспечения предприятий в условиях рыночных отношений

1.3. Государственная поддержка лизинговой деятельности и новейшая история лизинга в России

Глава 2.  Состояние лизинга его преимущества и перспективы для экономики  РФ

2.1 Лизинг в период кризиса

2.2. Перспективы развития лизинга

2.3 Ведущие лизинговые компании РФ

Глава 3. Рынок лизинговых услуг на современном этапе развития экономики РФ

3.1 Ситуация на рынке лизинга по итогам 2011 года

3.2 Финансирование лизинговой деятельности

3.3 Перспективы лизингового рынка

Глава 4. Лизинг в судостроении

4.1 Анализ судостроительного лизинга в России

4.2. Влияние лизинга в судостроении на экономику России

Заключение

Список литературы

Приложение
Введение

В условиях российской экономики, постепенно выходящей из рецессии, для большинства предприятий весьма актуальным становится поиск нетрадиционных и эффективных решений, связанных с осуществлением капитальных вложений. При отсутствии собственных средств для осуществления крупных вложений в техническое обновление материальной базы производства многие хозяйствующие субъекты сталкиваются с необходимостью удешевления инвестиционной деятельности и эффективной формой обновления основных средств, поэтому становится лизинговое финансирование.

В современных условиях для успешного развития предприятия применяют различные способы привлечения дополнительных экономических ресурсов в интересах их использования в производственно-хозяйственной деятельности. Особенно актуальна данная задача для малых предприятий, которые часто прибегают к аренде и лизингу основных средств.

Аренда - это один из классических видов договоров, чья история насчитывает многие тысячелетия, на протяжении которых они в основных своих чертах не изменились. Договор аренды - самосовершенствующийся механизм. Аренда играет огромную роль в имущественных правоотношениях между хозяйствующими субъектами, а также в развитии экономики нашей страны и расширения сферы деятельности предпринимателей, прежде всего как способ минимизации предпринимательского риска и возможности получения дохода от вложений средств.

Лизинг - это получение арендатором на основании трехстороннего договора с арендодателем и продавцом во временное пользование (без выкупа или с выкупом) определенного имущества. Участники трехстороннего договора именуются как лизингополучатель, лизингодатель и продавец соответственно. Лизингодатель выступает в договорных отношениях как посредник, приобретающий в собственность указанное имущество и затем сдающий его в лизинг. Одновременно он может оказывать лизингополучателю дополнительные услуги, например, по обслуживанию и кредитованию.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения.

Учитывая вышеизложенное, представляет интерес рассмотрение сущности, содержания и основных правил регулирования аренды и лизинга в современных условиях.

Целью работы является рассмотрение аренды и лизинга как форм хозяйствования и лучшего использования капитала.

Глава 1. Экономическая сущность, принципы, виды аренды и лизинга

1.1 Понятие аренды и основы организации арендных отношений

Опыт развитых стран подтверждает, что только высокая степень самостоятельности предприятий по всему аспекту производственно-хозяйственной деятельности обеспечивает экономическую эффективность производства и материальное благополучие работников. Отсюда ясно, что необходимы такие формы хозяйствования, которые дали бы предприятию подлинную свободу действий, обеспечивающую насыщение потре­бительского рынка товарами, расширенное воспроизводство и социально-экономическое развитие. Одной из таких форм служит аренда.

Арендные отношения на предприятиях промышленности получили развитие в основном там, где имеются замкнутые технологические циклы производства с небольшой продолжительностью изготовления продукции. Все большее внимание привлекают арендные отношения на крупных предприятиях машиностроения с большой длительностью производственного цикла, разнообразной номенклатурой, позволяющей организовать производственные участки по замкнутому технологическому циклу.

Аренда это имущественный наем, основанный на договоре о предоставлении имущества во временное пользование за определенную плату.

Аренда предприятия это аренда имущества самостоятельных предприятий, а также структурных подразделений, входящих в их состав производственных участков, групп, производств, цехов и др. Выступая в роли коллективного арендатора средств производства, трудовой коллектив на время, установленное договором, становится их собственником.

Именно в этом заключается коренное изменение отношений собственности при переводе государственных предприятий на аренду.

Различают следующие виды аренды:

- краткосрочную - до 1 года;

- среднесрочную - до 5 лет;

- долгосрочную - до 20 лет.

Кроме того, аренда может разделяться по видам договора аренды в рамках действующих норм современного гражданского права, или по объектам аренды.

Здесь можно выделить аренду следующих объектов:

- земельных участков;

- обособленных природных объектов (участков недр, разработок,
горных отводов, леса, озер и т.д.;

- предприятий;

- изданий, сооружений;

- оборудования.

Аренда предприятий может рассматриваться так же как одна из форм разгосударствления собственности, хотя арендные отношения не предполагают перехода прав собственности от арендодателя к арендатору, т. е. объект аренды продолжает оставаться собственностью государства. Однако, при этом действуют два очень важных обстоятельства.

Во-первых, со сдачей государственного предприятия в аренду изготовляемая им про­дукция становится собственностью арендного предприятия, т. е. коллективной собственностью. Во-вторых, арендатор приобретает право выкупить в будущем арендованное предприятие, что приводит к уменьшению удельного веса государственного имущества.

Развитая форма аренды должна формироваться на следующих основных принципах:

-длительных сроках хозяйственных отношений между сторонами, что
позволяет избежать ориентации арендного коллектива на сиюминутные
выгоды,    обеспечивает    долговременную    его    заинтересованность    в
достижении высоких экономических результатов;

-договоре, фиксирующем взаимные обязательства сторон. Обязательствами договора гарантируется минимальная граница эффективности хозяйственной деятельности коллектива, определяются рамки арендной самостоятельности и ее материальная основа − арендный доход, используемый по решению коллектива в определенной пропорции на потребление и накопление;

-фиксировании на весь срок аренды условий  присвоения
определенной части результатов деятельности арендного предприятия со
стороны государства и хозяйственных систем, что усиливает стимулы
трудового коллектива к улучшению результатов хозяйствования;

-конкурсной основе сдачи предприятия в аренду, что обеспечивает
защиту  экономических  интересов  государства  (размер  фиксированных
отчислений в его пользу) и естественный приход к руководству арендными
коллективами инициативных предпринимателей.

Аренда как экономическая категория проявляется через договорной характер между арендодателем и арендатором.

Арендная плата включает: амортизационные отчисления от стоимости арендованного имущества, их размер определяется в договоре; средства, передаваемые арендатором арендодателю для ремонта объектов по истечении срока их аренды; часть прибыли (дохода), которая может быть получена от общественно необходимого использования взятого в аренду имущества (арендный процент), устанавливаемую договором на уровне, как правило, не ниже банковского процента.

Исчисление арендной платы может производиться от суммы всего арендуемого имущества в совокупности или отдельно по каждому объекту. Сроки и условия перечисления арендной платы устанавливаются договором. Величина ее динамичная, зависит, например, от инфляции или переоценки основных фондов и др. В этом случае ее размеры изменяются по соглашению сторон в сроки, предусмотренные договором, но не чаще одного раза в пять лет.

Размер арендной платы допускается пересматривать досрочно по требованию одной из сторон в случаях изменения централизованно устанавливаемых цен и тарифов и в других случаях, регламентированных законодательными актами. Переданное в аренду имущество остается собственностью арендодателя, а произведенная продукция, доходы, материальные и другие ценности, произведенные улучшения арендованного имущества, не предусмотренные договором аренды, являются собственностью арендатора.

Арендатор имеет право частично или полностью выкупить арендованное имущество, если ограничения или запрещения не предусмотрены законодательными актами. Споры разрешаются государственным арбитражем или судом. Выкуп - это акт купли-продажи государственных предприятий в коллективную или индивидуальную собственность. Выкуп осуществляется внесением арендатором арендодателю всей причитающейся ему арендной платы со стоимости сданного на полный амортизационный срок имущества и возмещения арендных платежей с остаточной стоимостью имущества, аренда которого согласно договору прекращена до завершения полного амортизационного срока. Источниками выкупа могут быть любые средства, имеющиеся у арендного предприятия.

Сроки аренды определяются договором, но аренда предприятий, зданий, сооружений носит, как правило, долгосрочный характер - свыше пяти лет. Изменение условий договора аренды, его расторжение и прекращение возможны при соглашении сторон.

По требованию одной из сторон договор может быть расторгнут по решению государственного арбитража или суда, причем в случаях нарушения другой стороной условий договора. Договор считается продленным на тот же срок и на тех же условиях, если ни одна из сторон не заявила о его прекращении иди изменении. В этом случае условия договора могут быть утверждены или изменены по соглашению сторон.

1.2 Лизинг как форма материально-технического обеспечения предприятий в условиях рыночных отношений

Как невозможно добиться изменения всей системы в целом путем форсированного изменения одной из подсистем, так и невозможно добиться существенных изменений в инвестиционной сфере с помощью развития какого-либо одного из факторов активизации инвестиционной деятельности. Положительные результаты здесь могут быть достигнуты только на основе комплексного подхода.

Но Правительством предпринимается ряд шагов для развития инвестиционной базы в России, и лизингу здесь отводится важное место. Так, Правительство РФ приняло постановление № 915 "О мероприятиях по развитию лизинга", в котором различным министерствам и ведомствам (МИД, МНС, ГТК, МВЭС и др.) предписывается определенный ряд действий, направленных на развитие этого вида деятельности. Также было принято постановление № 1020 "Об утверждении государственных гарантий на осуществление лизинговых операций". Существует еще целый ряд методических рекомендаций практического характера, утвержденных Министерством экономики. Как мы видим, в законодательной базе России, касающейся инвестиционной деятельности, все больше и больше внимания начинает уделяться лизингу, но на практике он зависит от развития реального сектора экономики, который, в свою очередь, напрямую зависит от инвестиционного климата.

Вдобавок, Федеральный закон "О лизинге" регулирует 3 основных типа лизинга:

долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются:

                        оперативный (сервисный) лизинг;

                        финансовый (капитальный) лизинг;

                        возвратный лизинг;

                        долевой лизинг (с участием третьей стороны);

                        прямой лизинг;

                        сублизинг.

1.3. Государственная поддержка лизинговой деятельности и новейшая история лизинга в России

Законом о лизинге предусматриваются следующие меры государственной поддержки лизинговой деятельности:

- разработка и реализация федеральной программы развития лизинговой
деятельности  в РФ  или  в отдельном  регионе  как части  программы
среднесрочного и долгосрочного социально-экономического развития РФ или региона;

-создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций в
лизинг с использованием государственного имущества;

- долевое участие государственного капитала в создании инфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевых инвестиционно-лизинговых проектах;

- выделение предприятиям, осуществляющим лизинг, государственного заказа на поставки товаров для государственных нужд;

-   меры   государственного   протекционизма   в   сфере   разработки,
производства    и    использования    наукоемкого    высокотехнологичного
оборудования;

-  финансирование   из   федерального   бюджета   и   предоставление
государственных гарантий в целях реализации лизинговых проектов (Бюджет
развития   Российской   Федерации),   в   том   числе   с   участием   фирм-
нерезидентов;

- предоставление инвестиционных кредитов для реализации лизинговых проектов;

-  предоставление банкам и другим кредитным учреждениям в порядке,
установленном законодательством РФ, освобождения от уплаты налога на
прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов субъектам лизинга, на срок не менее чем на три года для реализации договора лизинга;

-  предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитных
льгот лизинговым компаниям (фирмам) в целях создания благоприятных
экономических условий для их деятельности;

-  создание, развитие, формирование и совершенствование нормативно-
правовой  базы,  обеспечивающей  защиту  правовых  и   имущественных
интересов участников лизинговых сделок;

-  предоставление лизингодателям в целях стимулирования обновления
машин и оборудования дополнительно наряду с применением механизма
ускоренной амортизации права списания в качестве амортизационных
отчислений до 35 процентов первоначальной стоимости основных фондов,
срок службы которых более чем три года, в первый год эксплуатации
указанных фондов;

- предоставление лизингополучателям, ведущим переработку или
заготовку сельскохозяйственной продукции, права осуществлять лизинговые
платежи поставками продукции на условиях, предусмотренных договорами
лизинга;

- создание   фонда  государственных   гарантий   по   экспорту   при
осуществлении    международного    лизинга    отечественных    машин    и
оборудования.

В целях стимулирования частных инвестиций в сферу финансового лизинга Правительство РФ утвердило «Порядок предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций».

Итак, деятельность, связанная с финансовой арендой, в России находится под особым вниманием фискальных служб государства и других контролирующих организаций.

Интенсивность воздействия государства на этот рынок можно оценивать по числу нормативных и законодательных актов, напрямую касающихся лизинговой деятельности.

С 1994-го и вплоть до 2002 года регулятивная функция государства на рынке финансовой аренды была видна невооруженным глазом: это и Указ Президента РФ от 22 апреля 2004 г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности», и последовавшие за ним более 70 постановлений Правительства, и, наконец, Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (см. рис. 1).

Новый этап в истории российского лизинга начался в 2002 году, когда вступил в силу обновленный Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)», нормы которого были приведены в полное соответствие с Налоговым и Гражданским кодексами РФ, а сама лизинговая деятельность перестала быть лицензируемой.

С тех пор нормативная база финансовой аренды оставалась практически неизменной до 2006 года. Лизинг в течение четырех лет будто выпал из поля зрения российских законодателей, но не чиновников.

По общему мнению лизинговых компаний, сегодня к числу самых насущных проблем можно отнести возмещение НДС, определение выкупной цены, наличие противоречий и недоработок в законодательстве, препятствующих развитию отдельных сегментов рынка (лизинг недвижимого имущества, оперативный лизинг), а также отсутствие регулирования бухгалтерского учета лизинговых операций, отвечающего современным реалиям рынка лизинговых услуг.

Количество законодательных и нормативных актов по лизингу

Рис. 1. Динамика разработки нормативно-правовых актов, регулирующих лизинг в РФ

В настоящее время отечественный лизинг в отличие от страховой и банковской деятельности не имеет специального надзорного государственного органа. Однако, также как кредитные и страховые организации, лизинговые компании регулярно предоставляют отчетность в Министерство по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства (МАП) и Федеральную службу по финансовому мониторингу (ФСФМ), что связано с особенностями лизинга. Во-первых, это, в основном, финансовая и инвестиционная деятельность с продолжительными сроками договоров и высокими рисками.

Во-вторых, лизинговые правоотношения могут содержать признаки простой аренды, продажи в рассрочку, доверительных отношений.

И, наконец, это, как уже говорилось ранее, всегда многосторонний договор.

Конечно, такое положение дел способствует возникновению значительного числа вопросов у контролирующих органов.

Отношения с МАП РФ и ФСФМ сегодня достаточно формализованы и основаны на пороговой оценке одного, но по каждому ведомству разного, параметра хозяйственной деятельности. Однако арифметика его вычисления усугубляется алгеброй, а то и высшей математикой процедуры отчетности, которая устанавливает жесткие сроки подачи информации, вынуждает вести особые архивы, предоставлять отчетные документы по каждому факту, а не по их совокупности за определенный период времени, который должен исчисляться не одним днем. Как следствие, у лизинговых компаний увеличиваются накладные расходы. А самое главное, - не овладев этой математикой с геометрией, они рискуют заплатить значительные штрафы. Более того, деятельность организаций и вовсе может быть приостановлена. К сожалению, уже имеются примеры из банковской сферы.

Более подробно проблемы российского лизинга рассмотрены на примере опыта работы крупнейшей российской лизинговой компании и представлены в приложении 1.

Учитывая ограниченный объем работы в рамках данной главы, я коснулась только тех вопросов, которые сегодня наиболее остро стоят перед индустрией лизинга. В то же время, это проблемы, которые в принципе решены судебной и рыночной практикой и не требуют серьезного вмешательства законодателей. Необходимо лишь закрепить эти решения в практике работы налоговых органов, что позволит обеспечить более широкое распространение лизинга в российской практике.

Глава 2.  Состояние лизинга его преимущества и перспективы для экономики  РФ

2.1 Лизинг в период кризиса

Финансовый кризис привел к существенному изменению финансовых рынков. Резкое снижение объемов банковского кредитования практически спровоцировало банкротство многих производственных предприятий, лизинговых компаний и банков.

В начале 2009 года оказались заморожены кредитные и лизинговые программы по сегменту крупного и среднего бизнеса. Международный лизинг и лизинг для предприятий малого бизнеса пока работает, но с существенными изменениями в кредитной политике.

Наибольший негатив в точки зрения лизинга приняла на себя строительная сфера, и, соответственно, лизинговые компании прошли через поток массовых неплатежей по лизингу строительного оборудования, спецтехники и грузового автотранспорта.

В настоящий момент лизинг автотранспорта и оборудования для строительной сферы практически остановлен. Кредитование лизинговых компаний под проекты в строительной сфере заморожено полностью.

Значительные изменения претерпел лизинг автомобилей, в основном легковых.

В налоговом кодексе РФ произошли изменения, которые отменяют повышающий коэффициент 3 на лизинг оборудования с 2009 года из амортизационных групп 1–3. В результате, лизинг автомобилей, превращается для бизнеса в малопривлекательный финансовый инструмент. Такое положение вещей, скорее всего, заставит лизинговые компании покинуть рынок легковых автомобилей.

Лизинг недвижимости также претерпел ряд негативных тенденций. В первую очередь сократились сроки предоставления финансовых ресурсов. Это привело к росту месячной нагрузки на лизингополучателей.

И если раньше лизинг недвижимости по месячной стоимости был сравним с арендой, то сейчас на фоне снижения ставок по аренде, месячная стоимость лизинга растет. Также сильно усложнила ситуацию динамика цен на недвижимость. Дисконты по недвижимости выросли до 50 процентов, а лизинговые компании увеличивают размер первоначального аванса на лизинг недвижимости.

Лизинг оборудования характеризуется в настоящий момент более жестким подходом к оценке ликвидности и снижением сроков договоров лизинга. При этом возрос спрос на б/у оборудование в лизинг из-за роста валютных цен на импорт. С другой стороны лизинговые компании в своей массе не умеют качественно оценивать ликвидность б/у оборудования. Лизинг на б/у оборудование всегда являлся скорее индивидуальным продуктом, нежели массовым. Тем не менее, спрос на б/у оборудование будет расти, по крайней мере, до конца года.Международный лизинг резко снизил свои объемы из-за роста валютных рисков, стоимости ресурсов и снижения сроков кредитования. С другой стороны, уход части банков из международного сегмента привел к активации частного капитала и альтернативных форм финансирования, например, форфейтинг.

Общей тенденцией развития лизинга в 2009 году станет кредитование малого бизнеса для диверсификации рисков. Кроме того, малый бизнес более стабилен и доходен, нежели корпоративный сегмент.

2.2. Перспективы развития лизинга

Рыночные преобразования в экономике России, необходимость ускорения научно-технического прогресса, подъема различных отраслей экономики, в том числе, оборонно-промышленного комплекса условиях резкого ограничения финансовых средств, – все это требует поиска и внедрения новых методов обновления основных фондов.

Одним из таких нетрадиционных и достаточно эффективных финансовых инструментов служит лизинг, представляющий собой альтернативу традиционным формам инвестирования.

Особенно интересным с этой точки зрения является финансовый лизинг, который за определенную плату позволяет одной стороне (лизингополучателю) использовать имущество, являющееся собственностью другой стороны (лизингодателя) на условиях, закрепленных законодательством.

Лизинг дает возможность компаниям, не обладающим достаточными оборотными средствами, получать требуемое оборудование в случаях, когда у них затруднен доступ к источникам прямого банковского кредитования или имеются иные причины, по которым компания не хочет показывать в своем балансе заемные средства.

Лизинг не является однородным финансовым продуктом. В каждой стране имеются свои особенности в области торгового права, финансов, бухгалтерского учета, от которых во многом зависит конечный лизинговый продукт. Тем не менее, общее у них, конечно же, имеется. Это сдача во временное владение и пользование имущества на условиях платности.

Со времени выхода указа Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. №1929 «О развитии финансового лизинга и инвестиционной деятельности», который легализовал лизинг и определил его одним из основных направлений активизации инвестиционной деятельности, прошло более десяти лет. Накоплен определенный опыт деятельности лизинговых компаний, критически осмыслена природа и сущность лизинга, его законодательная и нормативная базы, выявлены узкие места, которые требуют своего скорейшего решения.

За последние годы укрепилась законодательная, нормативная и методическая база лизинговой деятельности.

Вышел ряд постановлений Правительства, направленных на создание более благоприятных условий для лизинга, а также методических материалов, в которых приведены типовой устав лизинговой компании в форме открытого акционерного общества и методика расчета лизинговых платежей.

В Государственной Думе Российской Федерации принят закон от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». (с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля 2006 г., 8 мая 2010 г.)

Преимущества лизинга, привлекающие всех участников сделки

1) Инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, т.к. за лизингодателем сохраняется право собственности на переданное имущество, которое в отличие от денег выступает в качестве залога.

2) Лизинг, до ввода оборудования в эксплуатацию, не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество.

3) Предприятию проще получить имущество по лизингу, чем кредит на его приобретение, т.к. лизинговое имущество частично выступает в качестве залога.