Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Автоматизация расчетов в бизнес-планировании

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра экономической кибернетики

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

к курсовой работе

по дисциплине: Математическая экономика

на тему: Автоматизация расчетов в бизнес-планировании

выполнила студентка группы ПЭ1004

Вячеславова Надежда Алексеевна

Допущена к защите ____________________________________

Руководитель проекта Пермякова Светлана Валерьевна

Нормоконтролер _____________________________________________

(подпись, расшифровка подписи)

Защищен_____________________ Оценка______________________

(дата)

Члены комиссии ____________________________________________

___________________________________________________________

_____________________________________________________________

(подпись, дата, расшифровка подписи)

Краснодар

2013 г.

ФГБОУ ВПО

Кубанский государственный аграрный университет

Кафедра экономической кибернетики

УТВЕРЖДАЮ:

зав. кафедрой «Экономической кибернетики»

___________А.Г. Бурда

ЗАДАНИЕ

на курсовую работу

Студентке группы ПЭ1004___________ курса 3_______.

Факультет: прикладная информатика

Специальности: 080801.65 (прикладная информатика)

Вячеславовой Надежде Алексеевне _________

(Ф.И.О.)

Тема работы: Автоматизация расчетов в бизнес-планировании

Содержание задания: написать курсовую работу на выше указанную тему______________________________________

Объем работы:

а) пояснительная записка к работе_____листа формата А4

б) графическая часть____________________лист формата А4

Рекомендуемая литература: ________________________________

Срок выполнения проекта: с «___»___________ по «___»________20__ г.

Срок защиты:                                                                   «___»________20__ г.
Дата выдачи задания:                                                       «___»________20__ г.
Дата сдачи работы на кафедру:                                       «___»________20__ г.

Руководитель проекта ___________________________________________.

(подпись, Ф.И.О., звание, степень)

Задание принял студент _________________________________________

(подпись, дата)

Краснодар

2013 г.

РЕФЕРАТ

Пояснительная записка к курсовой работе содержит 44 страницы, 6 иллюстраций, 1 таблицу, 8 использованных источников.

БИЗНЕС, ПЛАНИРОВАНИЕ, АВТОМАТИЗАЦИЯ, ИНВЕСТИЦИЯ, ОКУПАЕМОМТЬ, ПРОЕКТ.

Объектом исследования данной курсовой работы является ОАО «Крайинвестбанк».

Цель данной работы: разработка программного средства, позволяющего автоматизировать расчеты в бизнес-планировании ОАО «Крайинвестбанк», используя основные показатели оценки эффективности вложения денежных средств.

Результаты работы: разработка программного обеспечения, рассчитывающего основные показатели эффективности инвестиционных проектов.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Новая экономическая среда ставит руководителей и специалистов перед необходимостью по-иному строить свою работу. При переходе к рынку некоторые руководители восприняли вновь складывающиеся экономические отношения как "антиплановые", но это далеко не так. Рыночные условия требуют еще более точной разработки целей, задач и способов их достижения. Важность планирования деятельности предприятий и организаций не уменьшается, а наоборот усиливается, так как успех работы в рыночных условиях невозможен без полного и ясного представления о перспективах и последствиях принимаемых решений, без разработки надежных предварительных ориентиров и реального плана действий.

Однако планирование деятельности компаний в условиях рынка по своим целям, содержанию и организации существенно отличается от долгосрочного и краткосрочного планирования, применявшегося ранее на российских предприятиях.

Бизнес-планирование – это процесс, осуществляемый при создании нового направления деятельности, а также при определении первоначальной стратегии или при необходимости внесения корректировок в деятельность фирмы.

Бизнес-планирование – процесс, который требует многопрофильного предварительного анализа производственной и экономической деятельности предприятия.

В период становления рыночных отношений появилось расхожее мнение о том, что на смену внутрихозяйственному планированию пришло бизнес-планирование. Однако многолетняя практика подтвердила не только возможность, но и необходимость совместного существования этих систем планирования. Механизм делового рыночного планирования включает теорию, методологию и практику планово-управленческой деятельности, охватывающей общие закономерности и российскую специфику рыночных экономических отношений. Изменились ориентиры, методы и инструменты хозяйствования, в основу которых положены рыночные законы спроса и предложения. В этих условиях деловое планирование или бизнес-планы должны объединить все этапы реализации предпринимательских проектов: от выбора стратегической или тактической цели до ее полной реализации на соответствующем рынке.

Наличие типового содержания бизнес-плана расширяет границы его применения не только на больших, но и на малых предприятиях. Вместе с тем следует иметь в виду, что действующее российское законодательство не закрепляет не только формы и порядок бизнес-планирования, но и саму обязательность разработки таких планов. Однако бизнес-план уже занял свое прочное место в российском предпринимательстве.

Объектом исследования данной курсовой работы является ОАО «Крайинвестбанк».

Для достижения поставленной цели должны быть решены следующие задачи:

Изучить деятельность ОАО «Крайинвестбанк»
Изучить теоретические основы бизнес-планирования.
Разработать алгоритм решения задачи.
Разработать экранные формы, отчеты.
Разработать на языке C# программное средство и документацию по работе с ним.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ

Сущность бизнес-планирования

Бизнес-планирование представляет собой процесс разработки бизнес-плана, в котором осуществляется планирование бизнеса от формирования идеи до ее реализации.

При создании пакета материалов по бизнес-планированию необходимо учитывать конкурентоспособность фирмы, ее долю в определении емкости рынка. Страхование рисков также обязательно учитывается в бизнес-планировании. Общая калькуляция себестоимости выпускаемой продукции корректируется в бизнес-планировании с учетом показателей будущего долгосрочного периода.

Бизнес-планирование включает такие этапы, как выбор и обоснование вида деятельности, выявление наиболее реальных проектов ее осуществления, экономическую оценку затрат и результатов, разработку детализированного бизнес-плана, обеспечение выполнения запланированных мероприятий, корректировку плановых показателей и уточнение фактической эффективности использования бизнес-проекта [5].

Практика планирования подтверждает тесное взаимодействие бизнес-планов и социально-экономических планов, сложившихся на российских предприятиях в последние годы. Однако между этими видами планов существуют и различия, свидетельствующие о наличии у каждого из них своего собственного предмета и места как в сфере внутрифирменного планирования, так и во всей системе рыночного хозяйствования.

Во-первых, бизнес-планирование, в отличие от внутрипроизводственного или корпоративного планирования, включает не весь комплекс общих целей предприятия или корпорации, а одну из важнейших задач, определяющих конкретное содержание планирования нового вида деятельности или бизнес-проекта. Бизнес-план ориентируется главным образом на разработку новой стратегии или тактики развития предприятия, тогда как социально-экономическое планирование может включать различные виды совместной текущей и перспективной деятельности.

Во-вторых, бизнес-планы разрабатываются на инновационные проекты, четко очерченные временными сроками их выполнения, по истечении которых работа над данным бизнес-проектом завершается. Внутрифирменное планирование производится и осуществляется непрерывно на всех уровнях управления хозяйством. По мере выполнения одного годового плана фирмы после соответствующей корректировки переходят к осуществлению очередного плана и т.д. Бизнес-план имеет не только четкие временные, но и более узкие пространственные границы, тогда как любой внутрифирменный план таких четких ограничений не имеет.

В-третьих, основное назначение бизнес-плана состоит в открытии предпринимателями нового дела и получении на выполнение проекта необходимых производственных ресурсов и в первую очередь денежных средств. Поиск надежных инвесторов требует наиболее тщательного обоснования многих финансовых показателей с учетом существующей степени риска не только во внутренней производственно-хозяйственной деятельности, но и во внешних кредитно-финансовых и банковских структурах. Внутрифирменные планы необходимы в большей степени для собственного использования, тогда как бизнес-планы нужны для внешних инвесторов и кредиторов.

В-четвертых, бизнес-планы разрабатываются непосредственно под руководством и при личном участии предпринимателя - учредителя фирмы. Внутрифирменным планированием, как правило, занимаются профессиональные экономисты-менеджеры и плановики линейных и функциональных подразделений предприятия. Личное участие каждого бизнесмена-предпринимателя в разработке делового плана своего нового предприятия способствует не только выработке реальной стратегической и оперативной цели, но и обеспечивает в будущем наиболее совершенную организацию выполнения бизнес-проекта на основе соизмерения затрат и результатов.

В-пятых, отечественные специалисты пока не имеют научно обоснованных методик разработки бизнес-планов применительно к нашим условиям новых рыночных отношений, поскольку в большинстве методических и учебных рекомендаций раскрывается преимущественно опыт планирования на сложившемся зарубежном рынке. В то же время на российских предприятиях в условиях спада производства недостаточно широко используется имеющийся опыт внутрихозяйственного планирования. Поэтому в настоящее время требуется комплексный подход к развитию теории и практики не только бизнес-планирования, но и всей системы внутрихозяйственного планирования на отечественных предприятиях и фирмах с разными формами собственности и организационными особенностями [6].

В условиях рынка основные плановые задачи каждого предприятия сводятся к решению следующих вопросов:

какой вид продукции или какое новое дело выбрать для выхода на отечественный и зарубежный рынок;
каков будет рыночный спрос на предлагаемые товары и услуги и как он будет изменяться;
какие ресурсы и в каких количествах потребуются для организации бизнес-проекта;
сколько будут стоить необходимые ресурсы и где найти надежных поставщиков;
каковы будут издержки на организацию производства и реализацию продукции и услуг на соответствующих рынках;
какой может быть рыночная цена на данную продукцию и как на нее повлияют конкуренты;
какими могут быть общие доходы и как их следует распределять между всеми участниками бизнес-проекта;
каковы будут показатели эффективности производства и как их можно повысить.

На начальных этапах составления бизнес-планов на те или иные бизнес-проекты достаточно приближенных ответов на основе выполнения укрупненных расчетов экономистами-менеджерами. В дальнейшем требуется проведение специалистами подробных или уточненных расчетов основных планово-экономических показателей. Содержание бизнес-плана, его состав и степень детализации определяются взаимодействием таких факторов, как вид и объем выпускаемой продукции, величина рыночного спроса и предложения, уровень развития и масштабы производства, источник финансирования бизнеса и платежеспособность предприятия и т.п. Для предварительного технико-экономического обоснования бизнес-проекта, как подтверждает отечественная практика, необходимы следующие рыночные показатели:

общие исходные данные и условия выполнения проекта;
рынок сбыта продукции и производственная мощность;
материальные факторы производства и требуемые ресурсы;
местонахождение предприятия и транспортные связи;
проектно-конструкторская документация;
организация предприятия и накладные расходы;
потребность трудовых ресурсов и источники покрытия;
планирование сроков осуществления проекта;
финансово-экономическая оценка бизнес-проекта.

Приведенные показатели бизнес-плана определяют не только содержание, но и последовательность выполнения необходимых планово-экономических расчетов. Поэтому для качественной разработки бизнес-планов необходима достоверная исходная маркетинговая, производственная, финансовая и другая планово-экономическая информация.

В процессе бизнес-планирования могут принимать участие две заинтересованные стороны: разработчики бизнес-плана и инвестор, который хочет знать эффективность вложения средств.

Бизнес-план разрабатывается для внутреннего пользования предпринимателями (менеджерами) и сотрудниками фирмы с целью подробного анализа всех аспектов организации нового дела и оценки ожидаемых результатов; потенциальных инвесторов (банков, фондов, отдельных граждан) с целью убежденной мотивации по вложению средств в данный бизнес [1].

Расчеты в бизнес-планировании

Оценка эффективности бизнес плана призвана определить, насколько размер вложений соответствует будущим доходам с учетом рисков проекта.

Смысл оценки любого инвестиционного проекта состоит в необходимости ответить на вопрос: оправдают ли будущие выгоды сегодняшние затраты? Найти однозначный ответ на этот, казалось бы, простой вопрос крайне сложно, поэтому теория инвестиционного анализа предусматривает использование определенной системы аналитических методов и показателей, которые в совокупности позволяют прийти к достаточно надежному и объективному выводу. Наиболее часто применяют следующие методы:

определение чистой текущей стоимости;
расчет рентабельности инвестиций;
расчет внутренней нормы прибыли;
расчет периода окупаемости инвестиций.

Метод анализа инвестиций, основанный на определении чистой текущей стоимости, на которую ценность фирмы может прирасти в результате реализации инвестиционного проекта, опирается на две предпосылки:

любое предприятие стремиться к максимизации своей ценности;
равномерные затраты имеют неодинаковую ценность.

Чистая текущая стоимость — это разница между суммой денежных поступлений от реализации инвестиционного проекта, дисконтированных к текущей их стоимости, и суммой дисконтированных текущих стоимостей всех затрат, необходимых для реализации этого проекта. Рассчитывается по формуле:

(1)

где NPV – чистая текущая стоимость; CF — поступление денежных средств в конце периода (1...n); r – желаемая норма прибыльности (рентабельности), то есть уровень доходности инвестируемых средств, который может быть обеспечен при помещении их в общедоступные финансовые механизмы (банки, финансовые компании и т. д.); t – порядковый номер периода получения дохода; I₀ – первоначальное вложение средств.

Если NPV положительна, проект можно считать приемлемым. В действительности инвестор может столкнуться с ситуацией, когда проект предполагает не «разовые затраты – длительную отдачу», а «длительные затраты – длительную отдачу», то есть инвестиции осуществляются не одномоментно, а по частям – на протяжении нескольких месяцев или даже лет. В этом случае формула (1) принимает несколько иной вид:

(2)

где I₀ – инвестиционные затраты в период t.

Пример 1. ОАО «Высший класс» предложено за 500 тыс. руб. купить помещение для магазина, организация продаж в котором может обеспечить ежегодный приток денежных средств 100 тыс. руб. на протяжении 10 предстоящих лет. Стандартный уровень доходности по альтернативным формам инвестирования на момент проведения анализа составляет 10 %. Стоит ли покупать магазин?

Какое решение примет ОАО, если альтернативный уровень доходности повысится, допустим, до 16 %?

Рассчитаем чистую текущую стоимость проекта, руб.:

NPV= РМТ * PVA1 _{10, 10 %} - I₀ = 100 000 * 6,145 - 500 000 = 114 500.

Положительное значение показателя чистой текущей стоимости свидетельствует об эффективности вложения денег в покупку помещения для магазина при стандартном уровне доходности.

При доходности 16 %, руб.:

NPV= РМТ PVA1_{10, 16%} - I₀ = 100 000 * 4,833 - 500 000 = -16 700.

Отрицательное значение показателя чистой текущей стоимости говорит о нецелесообразности проекта в таком случае. После повышения ставки процента по альтернативному варианту вложения средств проект стал невыгодным.

Пример 2. Хозяйствующий субъект решает вопрос о целесообразности приобретения кирпичного завода. Его стоимость – 100 млн руб. Кроме того, расчеты показывают, что для модернизации кирпичного завода потребуются в первый же год дополнительные затраты 50 млн руб. Однако при этом предполагается, что в последующие 9 лет (начиная со 2-го года) завод будет обеспечивать ежегодные денежные поступления 25 млн руб. Затем – через 10 лет – субъект продаст завод по остаточной стоимости, которая составит согласно расчетам 80 млн руб. Определить целесообразность инвестирования методом расчета чистой текущей стоимости, исходя из ставки доходности 10 % годовых.

Для расчета чистой текущей стоимости необходимо привести все расходы и доходы предприятия к текущему моменту (табл. 1).

Таблица1 – Расчет текущей стоимости денежных средств

Год	Денежный поток, млн руб.	Текущая стоимость одного руб. денежных потоков разных лет (коэффициент приведения при ставке доходности 10%), руб.	Текущая стоимость денежных потоков разных лет, млн руб.
0-й	-100	1,000	-100,0
1-й	-50	0,909	-45,45
2-10-й	25	0,909-6,145	130,9
10-й	80	0,386	30,88
Чистая текущая стоимость			16,33

Как показали расчеты, для данного проекта чистая текущая стоимость оказалась положительной. Иными словами, осуществление инвестиционного проекта приведет к тому, что капитал инвестора возрастет – в современном исчислении на 16,33 млн руб. Следовательно, инвестиция полезна, приведет к росту ценности хозяйствующего субъекта.

Рентабельность инвестиций – это показатель, позволяющий определить, в какой мере возрастает ценность предприятия в расчете на 1 руб. инвестиций:

(3)

Аналогично рассмотренной выше ситуации с показателем NPV для случая «длительные затраты – длительная отдача» эта формула будет иметь вид:

(4)

Очевидно, что если NPV положительна, то и PI будет больше 1, и соответственно, наоборот. Таким образом, если расчет дает нам PI больше 1, такая инвестиция приемлема.

В отличие от чистой текущей стоимости рентабельность – относительный показатель: она характеризует уровень доходов на единицу затрат, то есть эффективность вложений: чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект. Благодаря этому критерий РI очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV (в частности, если два проекта имеют одинаковые значения NPV, но разные объемы требуемых инвестиций, очевидно, что выгоднее тот из них, который обеспечивает большую эффективность вложений), либо при комплектовании портфеля инвестиций с целью максимизации суммарного значения NPV.

Пример 3. Допустим, что необходимо оценить проекты из Примера 1 и Примера 2, применив метод расчета рентабельности инвестиций.

По Примеру 1 решение можно свести к следующему. Если альтернативный вариант инвестирования обеспечивает доход на уровне 10 %, рентабельность проекта составит:

NPV= РМТ * PVA1 _{10, 10 %} / I₀ = 100 000 * 6,145 / 500 000 = 1,23.

При доходности по альтернативному варианту 16 %

NPV= РМТ PVA1_{10, 16%} / I₀ = 100 000 * 4,833 / 500 000 = 0,97.

Результаты свидетельствуют о том, что инвестирование целесообразно при невысоком уровне доходности по альтернативному варианту инвестирования 10 % годовых, но нецелесообразно, если доходность по альтернативному варианту возрастает до 16 %.

Рассчитаем рентабельность инвестиций для проекта по Примеру 2. Для упрощения расчета воспользуемся уже рассчитанными величинами дисконтированных расходов и доходов:

РI= (130,9 млн + 30,88 млн)/(100 млн + 45,45 млн) = 1,11.

Результат подтверждает вывод о целесообразности инвестиций.

Пример 4. Для городского мясокомбината планируется приобрести холодильник, но прежде необходимо подготовить помещение. Эту работу планируют осуществить в течение года, ее стоимость 50 тыс. руб., которые рассматривают как предынвестиционные затраты. В конце года будет приобретен холодильник за 300 тыс. руб. По расчетам срок его эксплуатации – 3 года. Доход, который принесет эксплуатация камеры, составит во 2, 3 и 4-м годах планируемого периода соответственно 100 тыс., 150 тыс. и 200 тыс. руб.

Определить целесообразность данного проекта, применив методы расчета чистой текущей стоимости и рентабельности инвестиций, исходя из возможности альтернативного вложения капитала под 10% годовых.

Для решения поставленной задачи воспользуемся формулой чистой текущей стоимости, принимая во внимание период осуществления затрат и получения дохода, руб.:

NPV= 100 000(1 + 0,10)^-2 + 150 000(1 + 0,10)^-3 +

+ 200 000(1 + 0,10)^-4 - 50 000 - 300 000( 1 + 0,10)^-1 =

= 100 000 * 0,826 + 150 000 * 0,751 + 200 000 * 0,683 - 50 000 - 300 000 * *0,909 = 82 600 + 112 650 + 136 600 -50 000-272700 = 9150.

Положительное значение показателя чистой текущей стоимости свидетельствует о целесообразности покупки холодильника. Определим рентабельность инвестиций, воспользовавшись результатами предыдущих расчетов:

РI= (82 600 + 112 650 + 136 600)/(50 000 + 272 700) = 1,03.

Значение показателя рентабельности инвестиций подтверждает вывод об их целесообразности.

Внутренняя норма прибыли, или внутренний коэффициент окупаемости инвестиций IRR, показывает значение коэффициента r, при котором NPV проекта оказывается равной нулю. Иными словами, это расчетная ставка процента, при которой получаемые выгоды (доходы) от проекта равны затратам на него.

Практическое применение данного метода затруднено, так как приходится действовать путем проб и ошибок, чтобы через несколько последовательных приближений, итераций найти искомое значение IRR. При этом вначале NPV определяют с помощью экспертно выбранной величины коэффициента дисконтирования. Если NPV оказывается положительной, расчет повторяют с использованием большей величины коэффициента дисконтирования (при отрицательном значении NPV применяют меньшую величину коэффициента дисконтирования), пока не удастся подобрать такой коэффициент, при котором NPV будет равна 0.

В качестве критерия оценки инвестиций эта норма используется аналогично показателям их чистой текущей стоимости и рентабельности, а именно устанавливает экономическую границу приемлемости рассматриваемых инвестиционных проектов. В отечественной литературе внутреннюю норму прибыли иногда называют поверочным дисконтом, так как она позволяет найти граничное значение коэффициента дисконтирования, разделяющее инвестиции на приемлемые и невыгодные. Для этого IRR сравнивают с тем уровнем окупаемости вложений, который инвестор выбирает в качестве стандартного с учетом того, по какой цене сам он получил капитал для инвестирования и какой «чистый» уровень прибыльности хотел бы иметь при его использовании. Этот стандартный уровень желательной рентабельности вложений часто называют барьерным коэффициентом HR. Принцип сравнения показателей такой:

если IRR > ЯЛ – проект приемлем;

IRR < ЯЛ – проект неприемлем;

IRR = HR – можно принимать любое решение.

Этот показатель может служить основой для ранжирования проектов по степени выгодности. Правда, это можно делать лишь при «прочих равных», то есть при тождественности основных исходных параметров сравниваемых проектов: равной сумме инвестиций; одинаковой продолжительности проектов; равном уровне риска; сходных схемах формирования денежных поступлений (то есть примерно равных суммах ежегодных доходов в одинаковой временной перспективе – в 1-м, 2-м и последующих годах реализации инвестиционного проекта).

И, наконец, этот показатель служит индикатором уровня риска по проекту: чем в большей степени IRR превышает принятый хозяйствующим субъектом барьерный коэффициент (стандартный уровень окупаемости), тем больше запас прочности проекта и тем менее страшны ошибки при оценке величин будущих денежных поступлений.

Пример 5. Предприятию предлагается инвестировать 120 млн руб. в проект с ежегодным доходом 40 млн руб. в течение 4 лет. Определить целесообразность данного проекта при ставке банка 10 % годовых. Рассчитать внутреннюю норму окупаемости проекта.

Определим уровень доходности, при котором дисконтированные доходы равны расходам. Сумму текущих доходов рассчитаем, воспользовавшись формулой текущего аннуитета:

120 млн = 40 млн * PVA1_{4, r}

В данной формуле неизвестен лишь уровень доходности. Рассчитав значение PVA1_{4, r} (оно равняется 3), можно определить по таблице текущей стоимости аннуитета 1 руб. значение r. Таким образом, внутренняя норма окупаемости равна 13 %. Если у предприятия нет инвестиционных проектов, обеспечивающих большее значение внутренней нормы окупаемости, проект следует принять.

Пример 6. Сумма инвестиций – 1700 тыс. руб. Проект рассчитан на 5 лет. Рассчитать внутреннюю норму окупаемости проекта, если ежегодные денежные поступления составят: 1-й год – 600 тыс. руб., 2-й год – 700 тыс., 3-й год – 800 тыс., 4-й год – 500 тыс. руб.

Поскольку доход различается по годам, задачу можно решить лишь методом итераций. Пусть первоначальный уровень доходности составляет 15 %. Определим величину чистой текущей стоимости, руб.:

NPV= 600 тыс. (1 + 0,15)^-1 + 700тыс.(1 + 0,15)^-2 +

+ 800тыс. (1 + 0,15)^-3 + 500тыс. (1 + 0Л5)^-4 -1700 тыс. = 163,6 тыс.

Так как результат получился положительный, следующая итерация будет с большим уровнем доходности – 20 %, руб.:

NPV= 600 тыс. (1 + 0,20)^-1 + 700 тыс. (1 + 0,20)^-2 +

+ 800 тыс. (1 + 0,20)^-3 + 500 тыс. (1 + 0,20)^-4 - 1700 тыс. = -10,2 тыс.

Значение чистой текущей стоимости отрицательное, поэтому следующую итерацию проведем с использованием меньшего уровня доходности –19%, руб.:

Автоматизация расчетов в бизнес-планировании 📙 Курсовая → 🆔 2048

Автоматизация расчетов в бизнес-планировании

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ

Сущность бизнес-планирования

Расчеты в бизнес-планировании