Балансы международных расчетов

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Балансы международных расчетов………………………………………..5

1.1. Сущность и виды балансов международных расчетов………………..…5

1.2. Платежный баланс страны: принципы составления, структура………...9

1.3. Методы государственного регулирования платежного баланса………22

2. Состояние платежного баланса Российской Федерации……………….31

Заключение……………………………………………………………………….38

Список литературы………………………………………………………………41

Введение

Все страны являются участницами  современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое  хозяйство различны.

Внешнеэкономические связи  в своем развитии проходят определенные этапы, смена которых характеризует  усиление целостности мирового хозяйства, усложнение содержания международных  экономических отношений: от торговли и услуг – к вызову капитала и последующему созданию международного производства, далее – к формированию единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг. Помимо экономических  существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают денежные платежи  и поступления.

Органы государственной  власти, определяющие экономическую, финансовую и денежно-кредитную испытывают постоянную необходимость в информации о взаимоотношениях государства  как субъекта международных экономических  отношений с экономическими агентами внешнего мира. Такого рода информация также необходима самим экономическим  агентам для принятия решений  относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области  инвестиционной и ценовой политики. Традиционно важное значение имеет  информация о состоянии внешнеэкономической  деятельности страны и для экономистов-исследователей, занимающихся анализом и прогнозом  экономической ситуации в стране, а также исследованием места  страны в системе мировых хозяйственных  связей.

Основные потребности  в подобной информации удовлетворяют  балансы международных расчетов, а чаще основная их часть — платежный  баланс государства, который отражает товарные и финансовые потоки между  данной страной и всем остальным  миром. Подготовка многих политических и экономических решений нуждается такого рода данных.

Актуальность темы данной курсовой работы заключается в том, что балансы международных расчетов в значительной степени определяют возможности государства в проведении эффективной внутренней макроэкономической и структурной политики. При этом, отражаются результаты экономической деятельности государства в области внешней торговли, международного инвестиционного и валютно-кредитного сотрудничества, данный документ дает наиболее полное представление о масштабах и характере проблем, стоящих перед страной на пути ее интеграции в систему мирового хозяйства. Этим объясняется актуальность выбранной темы.

Основной целью данной курсовой работы является изучение платежного и расчетного баланса страны, основных методов его регулирования, а также рассмотрение состояния платежного баланса РФ.

Для достижения данной цели в курсовой работе необходимо решить ряд задач:

1. Раскрыть сущность и виды международных расчетов;
2. Рассмотреть понятие, принципы составления и структуру платежного баланса страны;
3. Выделить основные методы государственного регулирования платежного баланса;
4. Охарактеризовать современное состояние платёжного баланса Российской Федерации.

Информационная база курсовой работы включает: нормативно-правовые акты, статистические материалы, труды  ведущих отечественных авторов, посвящённых платежному балансу  страны, статьи, опубликованные в периодических  изданиях, а также Интернет –  ресурсы.

          Курсовая работа состоит из  введения, двух глав основного текста, заключения, списка использованной литературы.

1. Балансы международных расчетов.
1. Сущность и виды балансов международных расчетов.

Баланс (от франц. — весы) — это установление равновесия или  количественное выражение отношений  между сторонами какой-либо деятельности, которые должны уравновешивать друг друга.

Все имеющие взаимоотношения  страны с другими странами мирового хозяйства отражаются в различных  балансах международных расчетов. Такие  балансы являются устоявшимися формами  статистической отчетности об экономическом  развитии государства и его финансовом положении.

Международные расчеты охватывают расчеты по внешней торговле товарами и услугами, а также некоммерческим операциям, кредитам и движению капиталов  между странами, в том числе  связаны со строительством объектов за границей и оказанием помощи развивающимся  странам.

Балансы международных расчетов — это отчетность, отражающая соотношение  денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной  страны по отношению к другим странам. [19]

Международные расчеты включают, с одной стороны, условия и  порядок осуществления платежей, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычаями, с другой - ежедневную практическую деятельность банков по их проведению. Подавляющий объем расчетов осуществляется безналичным путем посредством записей на счетах банков. При этом ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие банки. Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками.

Общими требованиями при  составлении данных балансов являются:

• агрегатный (сборный из экономических показателей) характер;
• учет чистого сальдо международных требований и обязательств;
• сбор данных за определенный период.

Балансы международных расчетов в денежной форме показывают состояние  международных отношений страны с другим миром. Они занимают важное место в системе экономических  отношений, поскольку отображают перераспределение  общественного продукта, масштабы, структуру и характер внешнеэкономической  деятельности страны, ее участие в  мировом хозяйстве и международном  разделении труда, отзеркаливают ее позиции на мировых рынках финансовых и материальных активов.

Основными видами балансов международных расчетов есть: [15]

• расчетный баланс;
• баланс международной задолженности;
• платежный баланс.

Расчетный баланс — это  статистическая таблица, которая отображает соотношение денежных требований и  обязательств данной страны относительно других стран.

Различают два вида расчетных  балансов:

• расчетный баланс за определенный период — отображает изменения в состоянии задолженности и требований данной страны лишь за этот период (месяц, квартал, год);
• расчетный баланс на определенную дату (его еще называют баланс международной задолженности данной страны, или баланс ее международных денежных требований и обязательств, а в США подобный баланс называется «балансом международных инвестиций») — показывает соотношение всех обязательств и требований данной страны независимо от того, когда они возникли.

Актив расчетного баланса  — это все инвестиции (акции, облигации, векселе, текущие и депозитные счета  в иностранных банках, недвижимость) и требования, которые страна имеет  за границей.

Пассив расчетного баланса  — все обязательства и инвестиции иностранцев в этой стране.

«Сальдо» (в переводе из итальянской  означает остаток, расчет, расплата) —  разность между стоимостью требований и обязательств, поступлений и  платежей за каждым из балансов международных  расчетов.

Активное сальдо расчетного баланса, т.е. превышение стоимости  требований над стоимостью обязательств. Показывает, на какую сумму данная страна предоставила кредитов и инвестировала  средства за границей или погасила обязательство относительно других стран.

Пассивное сальдо показывает, какую сумму кредитов и инвестиций страна получила или какая сумма  погашенная ее должниками.

Итак, сальдо расчетного баланса  показывает: была страна в определенный период кредитором или должником  и на какую сумму.

Баланс международной  задолженности широко используется в международной практике и отличается от расчетного баланса набором статей. Так, он включает золотовалютные резервы  страны, частные активы, расположенные  за рубежом.

В платежном балансе отражаются качественно и количественно  масштабы, структура и характер внешнеэкономических  связей страны.

Основные различия между  расчетным и платежным балансами  состоят в следующем:

-    расчетный баланс включает требования и обязательства страны к загранице, в том числе непогашенные; платежный баланс отражает только фактически произведенные поступления и платежи;

-    в расчетный баланс входят все полученные и предоставленные кредиты, включая непогашенные, не вошедшие в платежный баланс;

-    конечное сальдо — активное или пассивное — платежного и расчетного балансов не совпадают и обычно противоположны, поскольку расчетные балансы стран-кредиторов (США, ФРГ, Японии и др.) обычно активны, а платежные балансы, особенно по текущим операциям, периодически пассивны. У стран-должников пассивные и расчетные балансы иногда сочетаются с активными платежными балансами;

-    в платежный баланс включаются только оплаченные экспорт и импорт, а расчетный баланс охватывает и неоплаченную часть товарооборота, осуществляемого в кредит.

Таким образом, различия между  платежным и расчетным балансами  определяются преимущественно развитием  международных кредитных отношений.

2. Платежный баланс страны: принципы составления, структура.

Платежный баланс – наиболее распространенный вид баланса международных  расчетов. Он в наибольшей степени  отражает внешнеэкономические связи  страны. Платежный баланс – это  выраженное в национальной валюте каждой отдельной страны соотношение между  суммой платежей, полученных из-за границы, и суммой платежей, переведенных за границу за определенный период времени (год, квартал,  месяц).

Платежный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического  анализа и прогнозирования. Данные платежного баланса отражают, как  в течение отчетного периода  развивалась торговля с другими  странами, которая непосредственно  влияет на уровень производства, занятости  и потребления, сколько доходов  было получено от нерезидентов и сколько  было выплачено им. Эти данные позволяют  проследить, в какой форме происходило  привлечение иностранных инвестиций, своевременно ли осуществлялось погашение  внешней задолженности страны или  имели место просрочки, и ее реструктуризация, а также, как резиденты инвестировали  в экономику других стран, как  центральный банк устранял платежные  дисбалансы, увеличивая или уменьшая размер своих резервов в иностранной  валюте. Платежный баланс активно  используется для определения фискальной и монетарной политики, протекционистских  мер, а также при принятии решений  по регулированию внутреннего валютного  рынка и валютного курса.

Платежный баланс составляется с целью учета результатов  внешнеэкономической деятельности страны. Он является важнейшим источником информации, которая позволяет судить об эффективности участия страны в международном разделении труда  и служит основой для принятия решений в области внешнеэкономической  политики.

В платежном балансе отражаются качественно и количественно  масштабы, структура и характер внешнеэкономических  связей страны.

Макроэкономическое назначение платежного баланса состоит в  том, чтобы в лаконичной форме  отражать состояние международных  экономических отношений данной страны с ее зарубежными партнерами, являясь индикатором для выбора кредитно-денежной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственной задолженностью.

По форме платежный  баланс представляет собой бухгалтерское  балансовое тождество. В рамках платежного баланса действует система двойной  записи, то есть каждая экономическая  операция проводится дважды. Одна из записей  отражается как  кредит (отражаются все платежи, которые поступают  в страну) и сумма записывается со знаком плюс, другая как дебет (отражаются платежи, которые стана должна осуществлять за границу) и сумма сделки записывается со знаком минус.

Главное,  разделение платежного баланса на конкретные счета, или  компоненты, должно основываться на ряде принципов, среди которых следует  особо выделить следующие:

- каждая статья платежного  баланса должна иметь свои  особенности, то есть фактор  или их совокупность, оказывающие  влияние на объем одной статьи, должны отличаться от факторов, воздействующих на иные статьи;

- наличие той или иной статьи в платежном балансе должно иметь значение для группы стран, выраженное как в динамике изменения этой статьи, так и в абсолютной ее величине. Другими словами, если какой-нибудь показатель системы платежного баланса подвержен сильным колебаниям в течение определенного периода времени у группы стран, либо он занимает большой удельный вес в платежных балансах группы стран, то он должен быть выделен в виде отдельной статьи;

- сбор информации для учета по статьям не должен представлять особых сложностей для составителей платежного баланса (тем не менее, этот принцип второстепенен по отношению к первым двум);

- структура платежного  баланса должна быть такой,  чтобы показатели платежного  баланса сочетались с другими  статистическими системами, например, системой национальных счетов; в  то же время, количество статей  не должно быть чрезмерно многочисленным, а сами статьи должны подлежать  консолидации в компоненты более  высокого уровня (для того, чтобы  страны не вышедшие на высокий  уровень обработки статистической  информации, были способны представлять  платежный баланс с меньшей  детализацией).

Источниками информации для  составления платежного баланса  выступают:

-    таможенная статистика;

-    статистика денежного  сектора;

-    статистика внешнего  долга;

-    статистические  обзоры по отраслям и секторам  экономики;

-    статистика операций с иностранной валютой.

Платежный баланс состоит  из следующих разделов: [15]

1. Баланс  по текущим операциям:

• торговый баланс – соотношение стоимости экспорта и импорта товаров за определенный период времени. Он строится на основе данных таможенной статистики и показывает не только объемы реально пересекающих границу товаров, но и платежи и поступления от экспорта и импорта, которые по времени могут не совпадать с движение товаров, а также, торговый баланс является фундаментом платежного баланса;

Для стран, отстающих от лидеров  по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств, для оплаты международных  обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран активное сальдо торгового  баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений.

• баланс услуг - включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д.

Услуги представляют собой  динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его  роль и влияние на объем и структуру  платежей и поступлений постоянно  возрастают. С ростом уровня благосостояния в развитых странах резко увеличились  масштабы международного туризма, в  составе которого значительную часть  составляют деловые поездки в  связи с интернационализацией современного производства.

Развитие международного производства, научно-техническая революция  и другие факторы интернационализации  хозяйственной жизни стимулировали  торговлю лицензиями, ноу-хау, другими  видами научно- технического и производственного  опыта, лизинговые операции (аренда оборудования), деловые консультации и другие услуги производственного и персонального  характера.

По принятым в мировой  статистике правилам в раздел «услуги» входят выплаты доходов по инвестициям  за границей и процентов по международным  кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов  и услуг. В платежном балансе  выделяются статьи: предоставление военной  помощи иностранным государствам, военные  расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг.

По методике МВФ принято  также показывать особой позицией в  платежном балансе односторонние  переводы:

·  государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации;

·  частные операции- переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Многие страны (Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет) уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для других стран (ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР), временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса. [20,с.143]

Перечисленные операции услуг  вместе с движением доходов от инвестиций сделками военного характера  и односторонними переводами составляют «невидимые» операции, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемым  ценностям. В их составе выделяются три группы сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы. Применяют и термин «услуги и  некоммерческие платежи».

• баланс доходов – представлен потребительскими переводами зарплат, наследств; процентами и дивидендами по капиталовложениям; платежами за лицензии, техническую помощь, использование изобретений; гонорарами и др.;
• баланс некоммерческих платежей (односторонние трансферты) – это платежи, произведенные одной страной в адрес другой страны без получения в ответ товаров или услуг (например, подарки, иностранная гуманитарная помощь).

2. Баланс  движения капиталов и кредитов

Баланс движения капиталов  и кредитов выражает соотношение  вывоза и ввоза государственных  и частных капиталов, предоставленных  и полученных международных кредитов, т.е. соотношение продажи и покупки  активов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории:

• международное движение предпринимательского капитала;
• международное движение ссудного капитала.

 Предпринимательский  капитал включает прямые заграничные  инвестиции (приобретение и строительство  предприятий за границей) и портфельные  инвестиции (покупка ценных бумаг  зарубежных компаний).

Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.

Долгосрочные и среднесрочные  операции включают государственные  и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных  займов и кредитов выступают преимущественно  отстающие от лидеров страны, в  то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами. По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также развивающиеся страны прибегают к заимствованию у  частных кредитно-финансовых институтов развитых стран. Но и в развитых странах  корпорации активно используют привлечение  ресурсов с мирового рынка в форме  выпуска долгосрочных ценных бумаг  или банковского кредита.

Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками.

За экономическим содержанием  различают платежный баланс на определенную дату и за определенный период.

Платежный баланс на определенную дату существует в виде соотношения  платежей и поступлений, которые  со дня на день постоянно изменяются. Состояние платежного баланса определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты на этот момент, и он есть одним из факторов формирования валютного курса.

Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей  об осуществленных за этот период внешнеэкономических  действия и дает возможность анализировать  изменения в международных экономических  связях страны, масштабах и характере  ее участия в мировом хозяйстве.

Существует два разные подхода к регистрации операций для статистики платежного баланса. Это регистрация соглашений на момент расчета и на момент операции. Составление  платежного баланса на момент расчета  включает только соглашения, связанные  с наличными платежами. Итак, в  нем учитываются только фактически осуществимые платежи и поступления. В случае применения данного подхода  не берутся к вниманию операции, которые осуществляются без наличных расчетов, а также предоставленные  и полученные кредиты.

Подход, который основывается на операциях, обеспечивает учет разных стадий заграничных операций и отображает все требования и обязательство  страны к загранице, в том числе  и непогашенные. Критерием в данном разе есть переход собственности  от резидентов, и наоборот. Данный подход дает полное представление об операциях  между резидентами и нерезидентами.

Основные принципы построения платежного баланса:

Система двойной записи. Платежный баланс  построен на основе бухгалтерского учета и каждая операция отражается в кредите одного счета  и дебете другого. Общее сальдо теоретически должно равняться нулю, что на практике  никогда не достигается, так как  данные об операциях  берутся из разных источников, существуют мнимые сделки и т.д. расхождение  называют чистыми ошибками и пропусками.

Экономическая территория. Не всегда совпадает с территорией  государства и охватывает всех резидентов и нерезидентов,  находящихся  под юрисдикцией  данного правительства.

Резиденты и нерезиденты.  Выступают  субъектами отношений  при составлении платежного баланса. Различаются  на основе  критерия «оседлости», зафиксированного в международном  частном праве. Согласно российскому  законодательству  к резидентам относятся  физически и юридически лица, предприятия и организации  с местонахождением (местожительством) в России, дипломатические и другие официальные представительства  за границей, заграничные филиалы  и представительства  резидентов. Под нерезидентами  понимаются все  субъекты валютных отношений, созданные  в соответствии с законодательством  иностранных государств, с местонахождением за пределами России; физические лица, имеющие постоянное (временное) место  жительство  за границей.

Рыночная цена. Определяется суммой денег, заплаченной  за приобретение товара или услуги у продавца в  коммерческих сделках  (за исключением  бартера).

Время регистрации. Записи в  дебите и кредите  должны быть сделаны  одновременно в момент создания, преобразования, обмена, передачи или ликвидации экономических  ценностей.

Расчетная единица. При составлении  платежного баланса используется расчетная  единица, принятая  во внутренних расчетах и учете в стране. При пересчете  платежного баланса  в иностранную  валюту  используются рыночные валютные курсы.

МВФ выделяет следующие виды экономических операций, которые  отражаются в платежном балансе:

1) Обмен. Такого рода  сделки обычно составляют большую  часть операций, фиксируемых в  платежном балансе. Сделка обмена  заключается в предоставлении  одним контрагентом другому экономической  стоимости в обмен на эквивалентную  стоимость в другой форме. При  этом экономическая стоимость определяется в широком смысле как реальные ресурсы (товары, услуги, доход) либо инструменты денежного, валютного и финансового рынков.

2) Трансферты. Отличаются  от сделок обмена тем, что  контрагент не предоставляет  взамен полученной стоимости  ее эквивалента.

3) Миграция. В силу того, что экономическая система определена  в терминах экономических субъектов,  ее производительность наверняка  будет подвержена изменению вместе  с изменением количества субъектов,  относящихся к данной экономике.  Миграция возникает, когда домашнее  хозяйство перемещается на продолжительное  время в другую страну. Данное  явление имеет значение для  платежного баланса в силу  того, что вместе с домашним  хозяйством перемещаются также  и некоторые виды активов, которые  как бы импортируются в ту  страну, куда переезжает экономический  субъект.

4) "Вмененные" операции. В некоторых случаях в платежном  балансе могут учитываться так  называемые «вмененные» экономические  операции, не сопровождаемые движением  стоимости от резидента к нерезиденту  и наоборот. Примером является  реинвестирование полученной прибыли  иностранным акционером предприятия.  Несмотря на то, что эта операция  не сопровождается международным  движением стоимостей, реинвестированная  прибыль в доле, пропорциональной  доле иностранного инвестора  в акционерном капитале, отражается  в платежном балансе как доход  от прямых инвестиций с балансирующей  проводкой "реинвестированная  прибыль" по финансовому счету.

В заключение рассмотрения основных принципов составления  платежного баланса необходимо остановиться на том, в каких денежных единицах вести учет. С точки зрения МВФ, стандартная единица учета должна быть достаточно стабильной, чтобы  изменения ее курса в течение  учетного периода не отражались на итоговых показателях, также единица  учета должна быть стабильной на протяжении как можно большего числа учетных периодов для обеспечения сравнимости и анализа их динамики. Таким образом, не существует идеальной единицы учета, а для представления отчета в МВФ от стран требуется составление платежного баланса в тех единицах, которые утверждены в самой стране для этих целей. При этом МВФ в своих целях может пересчитывать отчеты, представленные странами - участницами в денежные единицы, которые его эксперты считают наиболее подходящими в сложившихся обстоятельствах, учитывая рыночные, официальные обменные курсы, а в некоторых случаях — и обменные курсы так называемого "черного" рынка. Но следует отметить, что в подавляющем большинстве стран учет и публикация показателей платежного баланса ведется в валюте США.

Таким образом, в настоящее  время большинство стран мира составляют свои платежные балансы  в соответствии с методологией и  принципами, разработанными Международным  валютным фондом. Такой подход значительно  облегчает сопоставление и анализ платежных балансов разных стран  за разные промежутки времени, а также  позволяет унифицировать процесс  составления платежного баланса.