Банки: их функции и виды. Современное состояние банковского дела в России

Государственное казенное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российская таможенная академия»

RUSSIAN CUSTOMS ACADEMY

Санкт-Петербургский  имени В.Б. Бобкова филиал

Российской  таможенной академии

______________________________________________

Кафедра экономики таможенного дела

 

Курсовая работа

по дисциплине «Макроэкономика»

на тему «Банки: их функции и виды. Современное состояние банковского дела в России»

 

 

 

Выполнил: студент 2-го курса  
очной формы обучения  
экономического факультета 
группа 2411 
Е.А.Федорова

Подпись_____________

 

Научный руководитель: С.М.Каранец,

канд. экон. наук, доцент

Оценка:  ___________

Подпись  ___________

«     »  ____________  2012 г.

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2012

ОГЛАВЛЕНИЕ

     Введение……………………………………………………………………….3

1. Банки: сущность, виды, функции, классификация………………………5

1.1 Роль банковского дела в экономике……………………………………...5

1.2 Центральный банк: сущность и функции………………………………..8

1.3 Коммерческие банки: функции, структура, классификация…………..12

2. Современное состояние банковского дела в России……………………18

2.1 Анализ динамики  развития коммерческих банков  в 2006-2012 гг……18

2.2 Стратегия развития банковского дела после вступления России в ВТО……………………………………………………………………………24

2.3 Особенности работы таможенных органов с коммерческими банками………………………………………………………………….……28

Заключение………………………………………………………………..….32

Список использованных источников…………………………………….....35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Первые банки возникли в Италии (Венеции, Генуе) в XIV – XV вв. в условиях мануфактурной стадии капитализма. Банк рассматривался, как особый институт товарно – денежных отношений на ранних этапах товарного хозяйства, именно в тот период, когда люди нуждались в специальных учреждениях, которые регулировали бы денежное обращение, а также производили бы кредитные операции.

Однако существует мнение, что банки возникли во времена феодализма, так как и в античном, и в феодальном хозяйстве существовала потребность в такой функции банков, как посредниках платежа.

В настоящее время  банки – это составляющая часть современного денежного хозяйства, банковская деятельность напрямую связана с потребностями воспроизводства. Банки – это так называемое звено, которое связывает промышленность и торговлю, население и сельское хозяйство, также банки занимаются обслуживанием как производителей, так и потребителей. Более того, банки проводят банковские операции, например, денежные расчеты, выдают кредиты народному хозяйству, выступают посредниками в перераспределении капиталов, тем самым, они существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.

Банковская система  играет огромную роль в современной  рыночной экономике. Все изменения, которым она подвергается, затрагивают всю экономику, неправильная и неграмотная организация банковской системы в стране не позволит нормально функционировать народному хозяйству. Для стабильного и устойчивого экономического развития страны нужно создать эффективную и гибкую банковскую инфраструктуру.

Актуальность темы настоящей курсовой работы связана с тем, что современная экономика представлена очень сложной системой, каждая часть которой связана с другими системами и играет огромную роль. Однако наиболее важную роль играет банковская система страны, которая обеспечивает на современном этапе развития экономических взаимоотношений нормальное функционирование всей экономики в целом. Банки – это единственные в своем роде организации, которые могут оказывать комплексное обслуживание, а также финансовую помощь инвестиционным и социальным программам. А это оказывает в свою очередь благоприятное влияние на развитие будущего страны.

Целью работы является выявление  особенностей структуры банковской системы, рассмотрение сущности каждого  из уровней банковской системы, а  также проведение анализа современного состояния банковского дела в Российской Федерации.

Для достижения цели нужно  решить ряд поставленных задач:

1. Охарактеризовать роль банковского дела в Российской Федерации.
2. Рассмотреть сущность и функции Центрального Банка Российской Федерации и дать характеристику.
3. Рассмотреть сущность и функции коммерческих банков Российской Федерации, а также их структура и классификацию.
4. Проанализировать динамику развития коммерческих банков в 2006-2012 гг.
5. Проанализировать стратегию развития банковского дела после вступления России в ВТО.
6. Рассмотреть особенности работы таможенных органов с коммерческими банками.

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. БАНКИ: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, ФУНКЦИИ, КЛАССИФИКАЦИЯ

1.1 Роль банковского  дела в экономике

С точки зрения Е. В. Иода, И. Р. Унаняна «банк – это особый вид предпринимательской деятельности, связанный с движением ссудных капиталов и их распределением».¹Банки, участвующие в денежном обороте, выполняют свою главную функцию – извлечение прибыли, а также способствуют развитию движения ссудного капитала и его равномерного распределения.

Однако по мнению Глущенко Е. Н «банк – это учреждение, занимающееся финансовыми и кредитными операциями, в качестве посредников между юридическими и физическими лицами, ищущими применения своих денежных средств».² Данное определение очень сходится с определением Е.В.Иоды и И.Р.Унаняна, но данные ученые выделяют еще одну черту, присущую банкам – это посредничество в операциях между юридическими лицами.

Приходько А.В считает, что «банк – это организация, которая создана для привлечения денежных средств, а также их последующего размещения на условиях возвратности, платности и срочности».³ Автор выделяет в своем определении основные условия деятельности банков. Банки привлекают денежные средства только на определенных условиях: возвратности, платности, срочности.

Главным назначением банка является посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заёмщикам и от продавцов к покупателям. Вместе с банками перемещение денежных средств в рыночной экономике осуществляют другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения, например, инвестиционные фонды, страховые компаний, брокерские фирмы и т.д. Банки имеют две специфических характеристики, которые отличают их от всех других субъектов.

 Во-первых, банки производят двойной обмен долговыми обязательствами, т.е. они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты), а полученные на этой основе средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими банками. В этом и состоит отличие банков от финансовых брокеров, которые осуществляют деятельность на рынке финансов, однако не выпускают собственные долговые обязательства.

Во-вторых, банк принимает на себя обязательства с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами, например, банк  помещает средства клиентов на счета, во вклады и т.д., именно это и отличает банки от инвестиционных фондов.

Что касается коммерческих банков, то они в современной рыночной экономике развили стабильные партнерские отношения с государственными, кооперативными и общественными организациями. Стоит заметить, что происходит улучшение отношений между банками и арендаторами, фермерами, обычными потребителями, которые заняты индивидуальной трудовой деятельностью.

Коммерческие банки покупают и продают иностранную валюту, оказывают консультативные и экспертные услуги, осуществляют лизинговые и факторинговые операции. Вложение банками свободных денежных средств в самые различные формы приносит высокие доходы не только банкам, но и их клиентам, которые доверяют свои денежные средства определенному банку.

Центральный банк призван выполнять некоторые функции по регулированию национальной экономики. Одной из основных его функций является осуществление денежной эмиссии. Благодаря осуществлению этого механизма Центральный банк регулирует количество денег, которое выводится через кредитные и кредитно - финансовые организации на рынок капитала. Это является следствием влияния не только на экономическую ситуацию в стране, но и на уровень инфляции.

Одной из основных задач, которая стоит перед Правительством и Центральным Банком является снижение инфляции. Для того, чтобы грамотно оценить проводимую денежно-кредитную политику, целью которой является также снижение инфляции, Центральный банк использует показатель базовой инфляции, который в большей степени характеризует последствия воздействия монетарной политики на инфляционные процессы в экономике. Базовая инфляция – это такой показатель, который можно рассчитать, исключив из индекса инфляции цены на продукты и топливо. Можно сделать вывод, что базовая инфляция - это та часть инфляции, которая связана с валютным курсом, денежной политикой и инфляционными ожиданиями.

Центральный банк также учитывает динамику регулируемых цен и тарифов, когда оценивает общий спрос на деньги. Однако оценка такой динамики всегда ориентируется на планы Правительства по повышению регулируемых цен. Поэтому, следует точно соблюдать цели, которые касаются регулирования уровня инфляции, это будет зависеть от того, насколько согласованы действия Центрального банка и Правительства в сфере антиинфляционной политики государства.

Что же касается кредитования, то в рамках этого процесса, происходит предоставление ссуд на осуществление  инновационных мероприятий, создаются промышленные предприятия, цеха, происходит внедрение новых технологий, то есть, можно сделать вывод о том, что кредитование дает толчок в развитии экономики страны. Более того, с помощью банковских кредитов, может быть проведена процедура приватизации.

Следовательно, банковское дело играет огромную роль в рыночной экономике, стабилизирует ее, помогает ей развиваться, так, например, без инструментов денежно – кредитной политики, проводимой Центральным банком, не удавалось бы избежать двух основных проблем: безработицы и инфляции.

1.2 Центральный банк: сущность и функции

Центральный банк – это банк первого уровня, главный денежно – кредитный институт страны, который разрабатывает и реализует совместно с Правительством страны единую кредитно – денежную политику. Центральный банк Российской Федерации учрежден 13.07.1990 г. на основе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Другое название Центрального Банка Российской Федерации – Банк России. Он наделен особыми полномочиями, такими как: исключительное право денежной эмиссии, а также контроль и регулирование деятельности коммерческих банков.

Центральные банки наделены особым правовым статусом. Например,в соответствии со ст.75 Конституции РФ денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации. Особый правовой статус Центральных банков обусловлен принципом незавимости. Однако они не являются органами государственной власти, но функции тесно связаны с государственной властью, так как реализация своих непосредственных функций предполагает применение мер государственного принуждения.

Для того, чтобы выявить  функции Центрального банка, следует рассмотреть его цели и основные задачи. Основными целями главного банка страны являются:

1. Защита и обеспечение устойчивости национальной валюты. Эта цель включает в себя также обеспечение и поддержание на высоком уровне покупательной способности национальной валюты по отношению к иностранной.
2. Развитие и укрепление банковской системы страны.
3. Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы.

Рассмотрев основные цели, можно перейти к характеристике задач Центрального банка.

Одной из основных задач  Банка России является регулирование  денежного обращения, это напрямую связано с антиинфляционной политикой, можно сказать, что Центральный банк не допускает переизбытка денежных средств, тем самым, сдерживает инфляцию в стране, а это является следствием для того, чтобы экономика страны была стабильной.

Другой задачей Банка  России является проведение единой денежно  – кредитной политики, которая, в первую очередь, направлена на обеспечение стабильности цен, полной занятости населения, рост потенциального объема производства. В этой задаче можно наблюдать меры по достижению и сохранению финансовой стабильности страны, а также, укреплению национальной валюты и обеспечению устойчивости платежного баланса страны.

Немаловажной задачей  Центрального банка является контроль за деятельностью коммерческих банков, финансовых и финансово – кредитных  организаций. В России по состоянию на 1.11.2012 г. Банк России отозвал (аннулировал) банковскую лицензию у 1589 кредитных организаций, это может говорить о том, что в современной экономике существует множество кредитных учреждений, которые недобросовестно осуществляют банковскую деятельность, поэтому Центральный банк обязан осуществлять надзор за их деятельностью.

Еще одной задачей  Банка России является осуществление  операции по внешнеэкономической деятельности. Эта задача включает в себя валютный контроль, который в свою очередь  делится на несколько составляющих: валютная интервенция, маневрирование банковскими процентными ставками. Валютная интервенция предполагает воздействие на валютный рынок и валютный курс посредством продажи или покупки иностранной валюты. Что же касается России то, Центральный банк Российской Федерации обычно продает доллары США, чтобы повысить курс рубля, а также воздействовать на его покупательную способность, или же покупает доллары США для того, чтобы снизить курс национальной валюты. Для такого вида контроля за экономикой в стране, как правило, используются официальные валютные резервы, поэтому Центральным банкам нужно очень серьезно относится к таким операциям, так как такого рода валютная интервенция может привести к оскуднению валютных резервов страны, а также к обесцениванию рубля, и как следствие к инфляции. Маневрирование банковскими процентными ставками оказывает огромное влияние на движение ликвидных средств за границу.

Далее можно перейти  к рассмотрению функций Центрального банка. В современном банковском деле существует множество трудностей, следовательно, Центральный банк, как контролирующий и основной орган управления в сфере банковского дела, имеет множество функций. А.С.Булатов выделяет следующие функции:

1. Эмиссионная. Эта функция одна из самых важных и старейших. Центральный банк проводит эмиссию денежных средств тогда, когда необходимо увеличить денежную массу в экономику. Эмиссия денег может быть как в наличном виде, так и в безналичном, например, посредством выдачи кредитов, но такого рода эмиссия характерна для коммерческих банков. Также, если вексель начинает использоваться в расчетах, то он тоже начинает выступать как эмитированные денежные средства.
2. Функция аккумуляции и хранения банковских резервов. Центральный банк является неким хранилищем, так как коммерческие банки при осуществлении банковской деятельности обязаны хранить на резервном счете в Центральном банке определенную сумму, которая будет пропорциональна в процентах к общей сумме вкладов в данном коммерческом банке. Обязательные резервы, которых коммерческие банка обязаны хранить в Центральном банке, формируют резервный фонд кредитной системы страны. Также в нем хранятся золотовалютные резервы страны, по состоянию на 1.11.2012 г. в России они составляют 526776 млн.долл.США, Центральный Банк осуществляет эффективное управление ими.
3. Кредитование коммерческих банков. На так называемом пассивном счету каждого коммерческого банка находится весомая сумма, но, однако, в условиях кризиса, когда население начинает забирать свои денежные средства из банков, происходит ситуация, что денег для выдачи собственнику у банка нет, поэтому ему приходится брать кредиты у Центрального банка.
4. Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов. Государственный бюджет содержит в себе примерно две трети внутреннего валового продукта страны. Эти средства хранятся и накапливаются в Центральной банке. Лишь этим объясняется то, что Центральный банк занимается ведением счетов государственных учреждений. Также он может выдавать кредиту Правительству страны в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд, покупать государственные облигации, а также осуществлять операции с государственными ценными бумагами. Также Центральный банк обладает исключительным правом по распоряжению Правительства проводить операции с золотом и иностранной валюты.
5. Еще одна функция Центрального банка, по мнению А.С.Булатова, проведение безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств. Такая процедура носит название клиринг. То есть Центральный банк выступает посредником в проведении банковских операций между коммерческими банками, которые расположены в разных регионах страны. В этом случае все операции осуществляются через расчетно – кассовый центр Центрального банка Российской Федерации.

Можно выделить и другие функции:

6. Осуществляет разработку правил проведения расчетов в стране, а также правила проведения банковских операций.
7. Принимает решение о государственной регистрации кредитных и финансово – кредитных организаций, выдает лицензии таким организациям на осуществление банковской деятельности, приостанавливает их действие, отзывает и аннулирует; а также осуществляет надзор за деятельностью такого рода организаций.
8. Организует валютный контроль и валютное регулирование, а также осуществляет его. Эта функция является наиболее важной, так как регулирует и контролирует «бегство» капитала, которое порождает дестабилизацию экономики, а также девальвацию национальной валюты.
9. Устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для всей банковской системы страны.
10. Разрабатывает платежный баланс страны и организует его составление. Платежный баланс страны представляет собой отчет о всех международных сделках резидентов страны с нерезидентами за определенный период времени.
11. Центральный банк проводит анализ, а также делает прогноз состояния экономики, проводит публикацию статистических данных в основном по денежно – кредитным, валютно – финансовым и ценовым отношениям.
12. Также проводит осуществление выплат вкладчикам, коммерческие банки которых признаны банкротом, и в случае, когда физические лица не участвуют в системе обязательного страхования вкладов.

По мнению К.Р. Макконнеллу, С.Л. Брю, для центральных банков стран, в частности для Федеральной  резервной системы США, характерна еще одна функция: обеспечение механизма инкассации чеков.

Таким образом, в курсовой работе рассмотрено понятие Центрального банка, его сущность, более того, подробно описаны функции, а также  дан их анализ с позиции отечественных  и зарубежных экономистов.

1.3 Коммерческие банки: функции, структура, классификация

По мнению Б.А. Райзберга, «коммерческий банк - негосударственное кредитное учреждение, осуществляющее универсальные банковские операции для юридических и физических лиц (расчётные, платёжные операции, привлечение вкладов, предоставление ссуд, а также операции на рынке ценных бумаг и посреднические операции)»⁴.

С позиции американских экономистов К.Р. Макконнелла, С.Л. Брю, «коммерческие банки – это финансовые институты, получившие специальную лицензию от штата или федеральных властей, которая позволяет им принимать чековые и прочие виды депозитов, а также предоставлять кредиты»⁵. Стоит заметить, что существуют принципиальные отличия в банковских системах различных стран. Деятельность коммерческих банков США контролирует не только Федеральная резервная система, но также отдельные штаты контролируют банки, которым выдан чартер. Более того, Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIS) может проводить проверки коммерческих банков, которые застрахованы в ней. То есть,например, в США имеется большее количество так называемых «контролеров» деятельности банков, чем в Российской Федерации.

В.И. Букато и Ю.И.Львов определяют «коммерческий банк как денежно-кредитный институт, осуществляющий регулирование платежного оборота в наличной и безналичной формах»⁶. Его сущность выражается в структуре и специфике деятельности. Под структурой банка понимается совокупность элементов, находящихся в тесном взаимодействии.

В целом, банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Коммерческий банк выполняет  огромное множество функций, которые  характеризуют и подчеркивают его  целевую задачу. Роль коммерческих банков в экономике страны безусловна, именно в его функциях, целях и задачах проявляется его сущность.

В федеральном законодательстве главной целью деятельности коммерческого банка является извлечение прибыли. Как показывает практика, современные банки всеми возможными способами извлекают прибыль, однако, не думая, о том, что их корыстные цели могут нанести огромный урон экономике. Коммерческие банки обладают рядом функций, так А.С. Булатов выделил следующие:

1. Посредничество в кредите. Коммерческий банк является посредником между свободными денежными средствами предприятия и доходами населения страны, т.е. через него проводятся денежные расчеты между физическими и юридическими лицами.
2. Стимулирование накопления в хозяйстве. Коммерческие банки должны не только эффективно использовать кредитные ресурсы, но и создавать такие условия, чтобы денежные средства превращались в некий капитал и были обеспечены высокой гарантией надежности помещения их в банк.
3. Посредничество в платежах между отдельными экономическими агентами. То есть банки могут проводить операции как в наличной форме, так и в безналичной.
4. Посредничество в операциях с ценными бумагами предполагает участие банков как инвестиционных институтов на рынке ценных бумаг, то есть банки выполняют функцию андеррайтера – лица, которое руководит выпуском ценных бумаг, а также их распределением.
5. Функция доверительного лица заключается в осуществлении доверительных (трастовых) операций, например, управление средствами и недвижимостью частных лиц.

Однако можно выделить еще несколько важных функций, которые  присущи коммерческому банку.

6. Предоставление ссуд.
7. Обмен иностранной валюты.
8. Коммерческие банки также осуществляют так называемую эмиссию денежных средств в виде кредитов, при выдаче кредитов населению, предприятиям увеличивает количество денежных средств в обращении.
9. Принятие и хранение вкладов.
10. Покупка и продажа ценных бумаг.
11. Консультирование и предоставление экономической и финансовой информации.

Это далеко не весь список функций банков, они аккумулируют и мобилизируют основную долю кредитных  ресурсов, предоставляют клиентам полный комплекс финансового обслуживания.

Коммерческие банки  также делятся на различные виды по разным критериям, так как, так  называемое поле игры банка огромно, ему приходится сосредотачивать  на каких-то основных операциях.

Среди коммерческих банков по форме собственности выделяют три типа: государственные, частные коммерческие, кооперативные. Государственные банки имеют одно существенное отличие – уставной капитал на 100% принадлежит государству. Такие банки проводят обслуживание важнейших отраслей народного хозяйства, которые определяют положение страны в международной экономике. Например, сейчас весомую роль в России играют несколько государственных банков: Сбербанк, ВТБ и Россельхозбанк. Частные коммерческие банки преследует свою основную цель – максимизацию прибыли всеми возможными способами. Основными операциями таких банков является привлечение средств юридических и физических лиц на счета, их кредитование, а также расчетно – кассовое обслуживание. Кооперативные банки – добровольные объединения физических лиц, цель таких банков – оказание финансовой помощи членам кооператива. Кооперативные банки во многом схожи с частными коммерческими банками.

Также коммерческие банки  можно классифицировать по способу  формирования уставного капитала. Они могут быть частными, коллективными, с участием иностранного капитала, а также без участия иностранного капитала.

Также выделяют депозитные коммерческие банки, их деятельность заключается  в принятии вкладов (депозитов) и  выдаче ссуд (кредитов); инвестиционные – осуществляют капитальные вложения (инвестиции) в производство и строительство на длительный срок; инновационные – выдают кредиты для внедрения научно – технических достижений. Данный тип коммерческих банков называют еще венчурными, они являются самыми рискованными, так как нельзя с определенной точностью прогнозировать прибыльность предприятия, которое банк кредитует. Ипотечные банки предоставляют долгосрочные кредиты под залог недвижимого имущества. Сберегательные банки занимаются привлечением и хранением свободных денежных средств населения.

Существует классификация  коммерческих банков по видам финансовых операций. Банки могут быть специализированными  и универсальными. Специализированные коммерческие банки – банки, которые  сосредотачиваются на проведении узкого круга банковских операций или же обслуживании определенных отраслей производства, а также они могут быть ориентированы на определенные сферы экономики (ипотечные банки, сберегательные банки и т.д.). Универсальные банки же выполняют множество различных операций, а также охватывают все сферы экономики страны.

По участию в электронных  платежных системах выделяют: коммерческие банки с современными системами передачи и обработки информации,  коммерческие банки предполагающие механизм расчета с использованием электронных пластиковых карт, коммерческие банки, позволяющие производить систему расчётов через сеть онлайн.

Коммерческие банки  выполняют множество операций. Они  в свою очередь делятся на активные и пассивные. Пассивные операции – операции, которые привлекают денежные средства, то есть происходит увеличение денежных средств. Пассивные операции можно разделить на четыре группы: взносы в уставной фонд, депозитные операции, внедепозитные операции, отчисления от прибыли банков на формирование и увеличения их фондов.

Активные операции –  операции, с помощью которых банки  размещают имеющиеся у них  ресурсы, с целью увеличения дохода. К таким видам операций относят  ведение счетов клиентов (государственных  органов, частных лиц, юридических  лиц), а также размещение средств посредством выдачи кредитов. Все активные операции также можно разбить на четыре группы: свободные резерва – все денежные средства, которые находятся в кассах банка или на корреспондентских счетах, кредиты и средства, которые размещены в виде депозитов в других банках или же в Центральном банке, инвестиции – вложение всех ресурсов банка в ценные бумаги и другие финансовые активы, внутренние инвестиции самого банка.

Таким образом, в курсовой работе рассмотрена сущность коммерческого  банка, его функции, виды операций, а также даны различие типы классификации. Можно отметить, что роль коммерческих банков в современной рыночной экономике высока. Количество банковских операций, выполняемых коммерческими банками растет изо дня в день, все это сказывается на развитии экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННОЕ  СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОГО ДЕЛА В  РОССИИ

1. Анализ динамики развития коммерческих банков

в 2006-2012 гг.

Период с 2006 г. по 2012 г. оказался весьма сложным для национальной экономики страны. В этот период происходил и подъем, и спад, что также  не могло не сказаться на банковской системе страны. Мировой финансовый кризис в России был охарактеризован Всемирным банком так: «начался как кризис частного сектора, спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условиях глубокого тройного шока: со стороны условий внешней торговли, оттока капитала и ужесточения условий внешних заимствований»⁷.