Банкротство предприятия: понятие и процедура

содержание

Введение

Характерной чертой современной российской экономики является неплатежеспособность большей части предприятий, объективно приводящая к их банкротству и ликвидации. Развитие рыночных отношений потребовало возрождения института несостоятельности (банкротства), имманентно присущего рыночной экономике. С начала 90-х годов тема банкротства стала предметом дискуссии в специальной научной литературе и периодической печати. Свое отношение к ней высказали практически все общественно-политические организации и ведущие экономисты.

Проблемы поиска путей финансового оздоровления и устойчивого развития предприятий продолжают оставаться весьма актуальными. Особое значение имеют механизмы санации и банкротства неплатежеспособных предприятий, позволяющие спасать те из них, которые могут производить конкурентную продукцию и приносить прибыль, а также выводить с рынка нежизнеспособных, ставящих под угрозу экономическое состояние деловых партнеров и порождающих лавину неплатежей в масштабе всей страны.

Механизмы финансового оздоровления и банкротства все шире применяются в практике реализации государственной политики, при проведении реструктуризации предприятий, комплексных мер по финансовому оздоровлению групп предприятий, подотраслей, территориальных промышленных комплексов. Системные, структурные кризисы, сотрясающие целые отрасли и секторы экономики, заставляют вырабатывать особые управленческие подходы в условиях крайне неблагоприятных результатов деятельности предприятий. Это предопределило необходимость разработки современной теории и практики эффективного управления несостоятельными предприятиями.

Значительный вклад в исследования в области комплексного финансово-экономического анализа и анализа финансовой отчетности внесли отечественные ученые: Ковалев В.В., Гиляровская JI.T., Донцова JI.B., Никифорова Н.А., Савицкая Г.В., Зимин Н.Е., Шеремет А.Д. и др.

Объектом исследования выступает СХПК «Наш фермер».

Предметом исследования является анализ банкротства сельско-хозяйственного предприятия.

Цель работы – рассмотреть банкротство предприятия: понятие и процедура.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить краткую организационно-экономическую характеристику предприятия;
• рассмотреть теоретические основы банкротства предприятия;
• оценить финансовое состояние предприятия;
• провести анализ вероятности банкротства предприятия;
• выявить внутрихозяйственные резервы роста прибыли от реализации сельско-хозяйственной продукции;
• исследовать государственную поддержку сельхозтоваро-производителей.

Для решения поставленных задач использовались следующие методы исследования: теоретический анализ литературы по проблеме исследования, факторный анализ, методы сравнения и наблюдения, табличный и графический способы, способ балансовой увязки показателей и др.

Информационной базой работы является текущая и годовая бухгалтерская отчетность СХПК «Наш фермер».

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

1 КРАТКАЯ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

СХПК «Наш фермер» по своей организационно – правовой форме является сельскохозяйственным производственным кооперативом.

СХПК «Наш фермер» - юридическое лицо, имеющее на праве собственности самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в учреждениях банка, который от своего имени приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права, несет обязанности, может быть истцом и ответчиком в суде.

Основной целью деятельности производственного кооператива является удовлетворение потребностей членов кооператива.

Экономические отношения между государством, как с хозяйствующими субъектами, строятся посредством обязательных платежей и налогов. Налоговое регулирование базируется на установлении единых видов и ставок отчислений от доходов и прибыли. По существу налоги представляют собой предельную форму экономических нормативов, но, в отличие от них, налоги устанавливаются на законодательной основе.

Кооператив является добровольным объединением граждан на основе членства для совместной производственной и иной хозяйственной деятельности, удовлетворения общественных потребностей в целях извлечения прибыли, выполнения работ и оказания услуг, предусмотренных предметом деятельности Кооператива, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами паевых взносов.

Кооператив является юридическим лицом – коммерческой организацией по российскому праву: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Члены Кооператива несут по его обязательствам субсидиарную ответственность и риск убытков, связанных с деятельностью Кооператива, в пределах стоимости пая каждого члена Кооператива.

Основными задачами хозяйства являются: предпринимательская деятельность, направленная на обеспечение республики продуктами питания и сельскохозяйственным сырьем, а также создание условий для экономического развития хозяйства и получение прибыли.

Таблица 1

Показатели, характеризующие размер предприятия СХПК «Наш фермер»

Как видно из табл. 1 валовая и товарная продукция имеют тенденцию к росту.

В результате чего численность персонала выросла за 3 года на 4 чел. и составила 62 чел.

Площадь сельхозугодий осталась неизменной – 2000 га.

Количество тракторов составляет 8 ед.

Энергетические мощности 720 л.с.

Таблица 2

Состав и структура товарной продукции в хозяйстве СХПК «Наш фермер»

Коэффициент специализации определяется по формуле:

где - удельный вес i – вида продукции, в общем ее объеме

п – порядковый номер отдельных видов продукции по их удельному весу в ранжированном ряду.

В СХПК «Наш фермер» в 2011 году Кс= 100/225=0,4; в 2012 году Кс= 100/317=0,3 и в 2013 году Кс= 100/224= 0,4

Коэффициент специализации СХПК «Наш фермер» за 2011-2013 гг. равный 0,36 выражает средний уровень специализации.

Таблица 3

Основные финансово-экономические показатели хозяйства СХПК «Наш фермер»

Выручка от реализации в 2013 г. выросла на 7,17%. При этом себестоимость росла более быстрыми темпами. Что является отрицательным моментом.

В результате чего, прибыль от реализации снизилась на 19,06%.

Уровень рентабельности сократился с 16,43% до 11,93%.

Дебиторская и кредиторская задолженность растут.

2 ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Теоретические основы банкротства  предприятия

Понятие банкротства в экономической и правовой литературе встречается довольно часто и к нему можно подобрать синоним – понятие несостоятельности.

Согласно ФЗ РФ от 26.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)» под несостоятельностью понимается неспособность должника исполнить требования кредиторов в полном объеме по денежным обязательствам или по выплате обязательных платежей. Банкротство признается арбитражным судом.

Неплатежеспособность – это невозможность юридического лица расплатиться по обязательствам больше 3 месяцев с даты их исполнения, вызванная нехваткой или отсутствием денежных средств. Если при ведении дел должник не может выполнить обязательства более 3 месяцев, в таком случае относительная неплатежеспособность становится абсолютной. Абсолютная неплатежеспособность есть несостоятельность. То есть неплатежеспособность субъекта является необходимым условием банкротства[23; 11].

Банкротство бывают следующих видов:

• реальное банкротство. Характеризуется неспособностью организации восстановить платежеспособность из-за реальных потерь заемного или собственного капитала. Большой уровень потери капитала и повышение кредиторский задолженности становятся причинами остановки хозяйственной деятельности;
• временное банкротство. Характеризуется неплатежеспособностью организации, вызванной превышением активов баланса организации над его пассивами;
• этот вид при установлении антикризисного управления к ликвидации предприятия не приводит. При проведении внешнего и административного управления можно восстановить платежеспособность организации;
• понятие банкротства бизнеса. Этот термин использует компания «Dun & Bradstreet», которая ведет статистику банкротств. Если организация прекратила операции, тем самым принеся убытки кредиторам, то компания определяет бизнес как несостоятельный, даже если он формально не прошел процедуру банкротства;
• преднамеренное банкротство. Возникает, когда руководители преднамеренно вводят предприятие в состояние неплатежеспособности, наносят экономический вред в личных целях. Это является поводом для возбуждения уголовного дела;
• фиктивное банкротство. Происходит, когда руководство предприятия заявляет о неплатежеспособности, чтобы ввести в заблуждение кредиторов. При обнаружении возбуждается уголовное дело[23; 15].

Под институтом банкротства понимается совокупность условий, механизмов, норм и правил, определяющих производственное и финансовое положение организации, которые направлены на санирование экономики. Выполняет 2 задачи:

• обеспечение защиты должника от кредиторов;
• защита интересов кредиторов от неправомерных действий банкрота.

Цель банкротства – ликвидация неэффективных и нестабильных предприятий. Основная цель института банкротства – это сохранение предприятия путем изменения управления организацией и предоставления должнику льгот. Эти положения на фиктивные или умышленные банкротства не распространяются. Для достижения целей используются определенные органы и системы – кадровый ресурс, консалтинговые и страховые компании, фондовые биржи, институт собственности, традиции, правовые нормы и т. д.

Под системой банкротства понимают определенную систему контроля, предупреждения и диагностики неплатежеспособности предприятия. К субъектам системы неплатежеспособности относятся:

• собственник предприятия;
• арбитражный суд;
• арбитражные менеджеры;
• инвесторы;
• наемные работники;
• кредиторы;
• должник;
• органы государственной власти [20; 245].

Итак, под понятием банкротства подразумевается неспособность должника выполнить требования кредиторов в полном объеме. Схожим с ним по большинству параметров является понятие несостоятельности. Существует много причин, из-за которых наступает финансовая несостоятельность предприятия.

2.2 Оценка финансового состояния  предприятия

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивают показателями ликвидности и платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 4.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ ПЗ; А4 ≥ П4                (1)

Таблица 4

Показатели ликвидности баланса СХПК «Наш фермер» за 2011-2013 гг.

(тыс. руб.)

По данным таблицы 4 можно сделать вывод: в СХПК «Наш фермер» за 2011-2013 гг. баланс является неликвидным:

В 2011 г.: А1 < П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4.

В 2012 г.: А1 < П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4.

В 2013 г.: А1 < П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4.

Коэффициенты платежеспособности исчисляются следующим образом (таблица 5).

Таблица 5

Коэффициенты платежеспособности СХПК «Наш фермер» за 2011-2013 гг.

По данным таблицы 5 можно сделать следующие выводы: коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Включение в наиболее ликвидные активы краткосрочных ценных бумаг предполагает, что последние могут быть быстро и без труда обращены в деньги.

В СХПК «Наш фермер» коэффициент абсолютной ликвидности в 2011-2013 гг. соответствует рекомендуемому значению (0,2—0,5), предприятие в состоянии полностью погасить краткосрочную задолженность.

Коэффициент критической ликвидности показал хорошие платежные возможности предприятия. К тому же коэффициент имеет тенденцию к росту.

Коэффициент текущей ликвидности в 2011-2013 гг. не соответствует нормативному значению (2): показал платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременности расчетов с дебиторами и нормальной реализации готовой продукции (товаров), но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных активов.

По результатам анализа ликвидности можно сделать вывод о высокой ликвидности баланса СХПК «Наш фермер».

Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов (таблица 6).

В 2011-2013 гг. для предприятия характерно кризисное финансовое состояние.

Таблица 6

Определение типа финансовой устойчивости СХПК «Наш фермер»

за 2011-2013 гг.

(тыс. руб.)

Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами, имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность.

В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятие может стать банкротом.

Для характеристики финансовой устойчивости разработано множество относительных показателей финансовой устойчивости (таблица 7).

Таблица 7

Коэффициенты финансовой устойчивости СХПК «Наш фермер»

за 2011-2013 гг.

В таблице 7 дается положительная или отрицательная характеристика изменениям значений коэффициентов. Так, уменьшилось значение коэффициента автономии до 0,7 п., что говорит о снижении финансовой устойчивости, однако оно по-прежнему выше нормального значения.

На конец года увеличились значения трех коэффициентов (коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности), хотя по первому и третьему коэффициенту значение далеко от оптимального.

Коэффициент автономии за период снизился с 0,8 п. до 0,7 п.

Коэффициент финансовой независимости в 2013 г. составил 1,4 п., в целом за период рост произошел на 0,1 п.

В целом можно отметить: на предприятии нормальная финансовая устойчивость, о чем свидетельствует коэффициент финансовой независимости.

2.3 Анализ вероятности банкротства  предприятия

Рассмотрим интегральную балльную оценку финансовой устойчивости предприятия (методика Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова). Сущность этой методики – определение степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга этих показателей в баллах. В таблице 8 представлены результаты расчета [3; 116].

Таблица 8

Интегральная балльная оценка финансовой устойчивости в СХПК «Наш фермер» за 2011-2013 гг. (методика Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова)