Бюджетирование и составление бюджетов организации

Реферат

Пояснительная записка содержит  страниц,  рисунков,  таблиц,                     приложений, состоит из  частей, использовано источников.

Перечень ключевых слов: бюджетирование, отчет о прибылях и убытках, бюджет движения денежных средств, бухгалтерский баланс, платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность, деловая активность, безубыточность, разработка мероприятий, чувствительность проекта, сценарный анализ.

Объектом курсовой работы выбрано предприятие с заданными в варианте 8 параметрами финансово - хозяйственной деятельности и применительно к требованиям современного налогового законодательства.

Целью исследования является оценка финансового состояния базового бюджета, выявление ключевых факторов влияющих на финансовое положение, определение резервов повышения эффективности работы предприятия.

Методы и приемы исследования: сравнения, горизонтальный, вертикальный и трендовый  анализ.

В результате работы были разработаны  мероприятия и рекомендации для  улучшения бюджета предприятия.

Данные курсовой работы возможно применять на предприятиях малого бизнеса на территории Российской Федерации, применяющих обычную систему налогообложения.

Введение

В условиях развивающихся  рыночных отношений в нашей стране предприятие получило юридическую и экономическую самостоятельность. Эффективное управление производственной деятельностью предприятия все более зависит от уровня информационного обеспечения его отдельных подразделений и служб.

Особенно следует подчеркнуть, что на многих предприятиях используется затратный механизм планирования, когда цена на готовую продукцию формируется на основе полной себестоимости и заданного процента рентабельности.

Планирование и контроль результата деятельности предприятия  стали невозможными без формирования бюджета как основного инструмента гибкого управления предприятием, обеспечивающего точной, полной и своевременной информацией высшее руководство. В бюджете предприятия находят свое отражение результаты планирования и контроля в виде плановых, ожидаемых и фактических данных и отклонение фактических показателей от плановых. С его помощью разрабатывается стратегия эффективного развития промышленного предприятия в условиях конкуренции и нестабильности, анализируется и контролируется работа предприятия. Поэтому бюджет служит важным инструментом руководства при разработке мероприятий по достижению целей предприятия.

Бюджет представляет собой, выраженные в конкретных показателях  цели, альтернативы достижения целей, последствия возникновения альтернатив  на цели, фактические результаты реализации управленческий решений, отклонения от запланированных результатов. Его так же можно определить как процесс принятия решений, с помощью которого предприятие оценивает целесообразность притока и оттока активов.

Следует отметить, что в России тема бюджетирования как метода управления финансовой деятельностью предприятия недостаточно широко изучена и освещена как в учебной литературе по теории финансов, так и в работах, помещенных на страницах журналов и газет.

Актуальной задачей любого предприятия на современном этапе является повышение его конкурентоспособности. Это связано с ужесточением конкурентной борьбы и резким ограничением внешних ресурсов.

Бюджетирование является первым этапом разработки системы регулярного  экономического управления и способствует оптимизации финансовых потоков и ресурсов предприятия, что позволяет значительно снизить их объем и потребность в них, себестоимость и повысить конкурентоспособность предприятия. Особо следует выделить бюджетирование как важнейшее связующее звено между стратегическим и оперативным управлением всеми хозяйственными операциями, направленное на координацию экономических процессов предприятия и, как следствие, на повышение его конкурентоспособности.

Все вычисления данных были произведены при помощи учебной программы «Бюджет», а так же таблиц программы  Microsoft Excel. В пояснительной записке использованы результаты вычислений.

1. Бюджетирование и составление бюджетов организации

Система бюджетирования предприятия представляет собой, совокупность взаимосвязанных операционного, инвестиционного и финансового бюджетов. Операционный бюджет состоит из бюджетов продаж, производства, закупок и др., инвестиционный – из бюджетов капиталовложений, реализации внеоборотных активов, инвестиционных поступлений, в финансовый бюджет обычно включают бюджет движения денежных средств, бюджет прибылей и убытков (бюджет доходов и расходов) и прогнозный баланс.

Сводный бюджет включает в себя финансовый, операционный и  инвестиционный бюджеты. Виды формируемых бюджетов варьируются в зависимости от предприятия, но в любом случае все бюджеты можно разделить на четыре вида: операционные, инвестиционные, финансовые и сводные.

1. в перечень операционных бюджетов, как правило, входят:

• бюджет продаж;

• бюджет производства;
• бюджет производственных запасов;
• бюджет прямых затрат на материалы;
• бюджет производственных накладных расходов;
• бюджет прямых затрат на оплату труда;
• бюджет коммерческих расходов;
• бюджет управленческих расходов;
• прогноз отчет о прибыли.

Процесс бюджетирования начинается с составления бюджета продаж.

Бюджет продаж – операционный бюджет, содержащий информацию о запланированном  объеме продаж, цене и ожидаемом  доходе от реализации каждого вида товара. Роль этого бюджета на подразделения  со своей инфраструктурой, качественного и постоянно занимающегося изучением рынка, анализом портфеля товара и т.д. Как правило, это отдел маркетинга. Качество составления бюджета продаж непосредственным образом влияет на процесс бюджетирования и успешную работу организации.

Бюджет производства – это производственная программа, которая определяет запланированные  номенклатуру и объем производства в бюджетном периоде (в натуральных  показателях). Он опирается на бюджет продаж, учитывает производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов, а также величину внешних закупок.

Бюджет прямых затрат – это количественное выражение  плановых показателей прямых затрат организации на использование и  приобретение основных видов сырья  и материалов.

Бюджет прямых затрат на оплату труда – это количественное выражение плановых показателей затрат организации на оплату труда основного персонала. При подготовке бюджета прямых затрат на оплату труда учитывают, что он составляется исходя из бюджета производства, данных о производительности труда и ставках оплаты основного производственного персонала. Кроме того, в данном бюджете выделяют фиксированную и сдельную части оплаты труда.

2. Инвестиционный бюджет:

• Бюджет капитальных вложений;

• Бюджет реализации внеоборотных активов;
• Бюджет долевых инвестиций;
• Бюджет инвестиционных поступлений;
• Бюджет инвестиционных выплат.

3. Финансовый бюджет:

• Бюджет финансовой деятельности;
• Бюджет кредитов и займов;
• Бюджет движения собственного капитала;
• Бюджет краткосрочных финансовых вложений;
• Бюджет выданных займов.

4. Сводный бюджет:

• Бюджет неоперационных доходов и расходов;
• Бюджет прибылей и убытков;
• Прогнозный отчет о прибылях и убытках;
• Бюджет денежных средств;
• Прогнозный баланс.

Прогнозный отчет о  прибылях и убытках – эта форма  финансовой отчетности, составленная до начала планового периода, которая отражает результаты планируемой деятельности. Он составляется для того, чтобы определить и учесть выплату налога на прибыль при расчете оттока денежных средств в бюджете денежных средств.

Бюджет денежных средств  – это плановый документ, отражающий будущие платежи и поступление денег. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход – по направлениям использования.

Прогнозный баланс –  это форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о будущем  состоянии организации на конец прогнозируемого периода.

Таким образом, формирование бюджета – это процесс формирования показателей деятельности организации, оформленных в основные операционные и бюджетные документы, которые  условно можно разделить на две  составные части: подготовка операционного бюджета и подготовка основных бюджетных документов.

Прежде всего, надо видеть различия в целях построения каждого  из бюджетов. Смешение принципов выбора бюджетных статей для различных  видов бюджетов - типовая ошибка при построении бюджетных систем.

Бюджет доходов  и расходов (БДР) - определяет экономическую эффективность деятельности предприятия. Данный бюджет формирует основной финансовый результат деятельности предприятия, т.е. его прибыльность.

Бюджет движения денежных средств (БДДС) носит более очевидный характер, он непосредственно планирует и фиксирует реальные потоки денежных средств и сравнительно прост для составления. БДДС определяет “платежеспособность” предприятия как разницу поступлений и “выбытий” денежных средств за период.

Бюджет по балансовому  листу (ББЛ) - определяет экономический потенциал и финансовое состояние предприятия. ББЛ является результирующим бюджетом, при корректной модели финансового учета он формируется на основе БДР и БДДС.

Существует много разновидностей бюджетов, применяемых в зависимости от структуры и размера организации, распределения полномочий, особенностей деятельности и т.п.

Для расчета бюджета  имеются следующие исходные данные.

Организация выпускает  продукты трех наименований: продукт № 1,продукт № 2,продукт № 3.

Управленческий баланс организации на начало планируемого года предоставлен в таблице 1.

Таблица1-Управленческий баланс на начало планируемого года,руб.

Для того чтобы оценить поступления  денежных средств, информация о планируемых ежемесячных объемах продаж предоставлена в таблице 2, а о ценах на продукты в динамике по месяцам в таблице 3.

Таблица 2- Прогноз продаж на планируемый год,тыс.ед.

Таблица 3- Прогноз отпускных цен на планируемый год (без НДС),руб.

Косвенные производственные затраты  разделяют на переменные и постоянные.Не распределяемые постоянные косвенные  производственные затраты за месяц представлены в таблице 4, распределяемые по продуктам в таблице 5.

Таблица 4 - Не распределяемые по продуктам косвенные производственные затраты за месяц, руб.

Таблица 5 – Распределяемые по продуктам  постоянные косвенные производственные затраты, руб.

Данные по постоянным управленческим и коммерческим расходам приведены в таблице 6.

Таблица 6 – Ежемесячные постоянные управленческие и коммерческие расходы, руб.

Проблему с решение кредита  можно решить, открыв в банке кредитную  линию, позволяющую брать необходимую  сумму средств на требуемое время.

2. Анализ бюджета организации с использованием инструментов финансового анализа

Расчет ожидаемого бухгалтерского баланса по состоянию на конец  планируемого периода позволяет  оценить те изменения, которые произойдут с имуществом организации и его источниками в результате хозяйственных операций планируемого периода.

В задании по курсовому проектированию даны исходные данные для составления  бюджетов организации. В результате занесения данных в разработанные  таблицы программы Microsoft Excel был составлен баланс предприятия на отчетную дату и прогнозный баланс, а так же прогнозный отчет доходов и расходов предприятия.

Для оценки предприятия разработана  система коэффициентов, уровень  и динамика которых позволяет  оценить финансовое состояние организации.

Анализ финансовых коэффициентов  опирается на расчет и сопоставление  различных соотношений финансовых показателей. При данном методе анализа  применяются следующие сравнения:

- структурные сравнения различных  частей самого предприятия между собой (например, анализ структуры баланса);

- с собственным прошлым, на  разных этапах истории предприятия  и ее жизненного цикла, с  прогнозами на будущее;

- с аналогичными предприятиями  отрасли, сопоставимыми по специализации  и размерами;

- со средними показателями сопоставимой группы предприятий;

- с лучшей десяткой предприятий  из отрасли;

- с общеэкономическими показателями;

- с нормативами и лимитами, заданными  собственным руководством и внешними  организациями;

- с результатом моделирования  и другими базами сравнения.

При анализе важно не только оценить  надежность используемых критериев  и сопоставить с ним свои коэффициенты, важно объяснить отклонения от этих критериев.

При финансовом анализе предприятия  обычно оценивают платежеспособность, рентабельность, финансовую устойчивость, деловую активность, а так же рассчитывают точку безубыточности предприятия. Так как основной целью создания коммерческого предприятия является извлечение прибыли, то очень важно, чтобы предприятие работало с прибылью и, соответственно, при финансовом анализе необходимо раннее выявление возможного наступления банкротства. В России перечень критериев свидетельствующих о наступлении банкротства и их количественный уровень установлены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 30.06.1994 № 15-р "Об учете неплатежеспособных предприятий". В качестве критериев закреплены коэффициент текущей ликвидности (критериальный уровень - 2,0) и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (критериальный уровень - 0,1).

Рассмотрим указанные группы коэффициентов  и рассчитаем их для заданного  предприятия:

2.1 Оценка платежеспособности

К коэффициентам платежеспособности относят: коэффициент абсолютной ликвидности  К₁, коэффициент критической ликвидности К₂, коэффициент текущей ликвидности К₃.

Данные коэффициенты показывают способность  предприятия своевременно (быстро) рассчитаться по своим обязательствам, а так же какая часть задолженности  организации, подлежащая возврату может  быть погашена в срок. Сопоставление определённых по срочности  группы активов и пассивов позволяет увидеть располагает ли предприятие средствами для погашения своих долговых обязательств.

К₁ (коэффициент абсолютной ликвидности) рассчитывается по формуле (1):

  ,   (1)                         

Коэффициент показывает способность  рассчитаться с задолженность мгновенно.

К¹₁ = 300 000/7 320 000=0,04   

К²₁ = 1 658 801/3 663 894=0,45   

К₂ (коэффициент критической ликвидности или промежуточного покрытия) рассчитывается по формуле (2):

_{,      (2)}

Коэффициент показывает, на сколько  возможно будет погасить текущие  обязательства, если положение станет действительно критическим, при  этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости.

  К¹₂ = (8 196 000-(630 000+666 000+600 000))/7 320 000=0,86 

                К²₂ = (8 701 931-(608 926+527 579+0))/3 663 894=2,06

 К₃ (коэффициент текущей ликвидности) рассчитывается по формуле (3):

,                                                                       (3)

Коэффициент показывает способность  рассчитаться со своими краткосрочными долгами за счет своей текущей нормальной основной деятельности;

    К¹₃ =8 196 000/7 320 000 =1,12

    К²₃ =8 701 931/3 663 894=2,38

Таким образом, в отчетном периоде  на 1 января предприятие имеет недостаточную  ликвидность, а в результате планируемой  деятельности на дату 31 декабря платежеспособность повысится до достаточного уровня (К₃>2,0).

Недостатком коэффициентов платежеспособности является ликвидационный сценарий, при  том, что текущая ликвидность  работающего предприятия происходит не только из способности быстро продавать свои активы, но, главным образом, из хорошо налаженного производства и сбыта.

2.2 Оценка финансовой  устойчивости

К коэффициентам финансовой устойчивости относят: коэффициент автономии  К₄, коэффициент маневренности собственного капитала К₅, коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг, финансовый леверидж) К₆, коэффициент финансовой устойчивости К₇.

Левериджем называют степень использования  предприятием заемных средств в  сравнении с собственными фондами.

Данная группа коэффициентов характеризует степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов, определяет зависимость организации от внешних займов. Необходимо помнить, что для эффективности ведения бизнеса предприятие должно занимать. Сколько занимать – ответ зависит от отрасли бизнеса, однако слишком высокий или слишком низкий леверидж ведет к различным типам финансовой неустойчивости предприятия.

К₄ (коэффициент автономии) рассчитывается по формуле (4):

,                                            (4)                        показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия;

 К¹₄ =10 280/21 500 000=0,48

К²₄=20 664 434/24 328 331=0,85

  К₅ (коэффициент маневренности собственного капитала) рассчитывается по формуле (5):

Коэффициент маневренности  характеризует какая доля источников собственных средств находится  в мобильной форме.

     К¹₅=(10 280 000+3 900 000-13 304 000)/(10 280 000+ 3 900 000)= 0,06

     К²₅=(20 664 434+0-15 626 400)/( 20 664 434+0)=0,24

К₆ (коэффициент финансовой активности) рассчитывается по формуле (6):

Коэффициент позволяет  проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

  К¹₆=(7 320 000+3 900 000)/10 280 000=1,09

   К²₆= 3 663 894/ 20 664 434=0,18

К₇ (коэффициент финансовой устойчивости) рассчитывается по формуле (7):

_{,      (7)}

Коэффициент показывает обеспеченность предприятия долгосрочными  источниками финансирования.

К¹₇ =(10 280 000+3 900 000)=0,66

К²₇ = 20 664 434/24 328 331=0,85  

Таким образом, коэффициенты используются для оценки потенциальной заемной  мощности предприятия и если оно  затевает новый проект, который нуждается  в дополнительном финансировании, то при уже высоком леверидже  инвесторам будет труднее согласиться на предоставление нового кредита.

2.3 Оценка рентабельности

Мерами рентабельности (прибыльности) предприятия могут  быть несколько коэффициентов. Это, как правило, соотношения между  различными показателями продаж, прибыли и активов.

К₈ (рентабельность активов по чистой прибыли)рассчитывается по формуле(8):

                                                                        ₍₈₎

Показывает способность  активов компании порождать прибыль.

К₈= 10 734 437/(0,5*21 500 000+24 328 331)*100%=46,85%

К₉ (рентабельность собственного капитала по чистой прибыли) рассчитывается по формуле (9):