Содержание 

Введение…………………………………………………………………………...3

1.Экономическая сущность и особенности развития финансовой системы России…………………………………………………………………...…………5

    1.1.Понятие и структура финансовой системы в РФ………………………...5

    1.2.Основные направления государственного регулирования финансовой системы в РФ…………………………………………………………………...….8

    1.3.Анализ тенденций развития финансовой системы РФ на современном этапе………………………………………………………………………………11

2. Развитие  системы бюджетного регулирования  в РФ……………………….15

    2.1.Основы нормативного регулирования бюджетного устройства и бюджетного процесса в РФ…………………………………………….……….15

    2.2.Организационные и методические аспекты построения оптимальной системы государственного финансового контроля в РФ……………………..17

    2.3.Совершенствование системы бюджетного регулирования и бюджетного устройства в РФ………………………………………………………………….18

     2.4.Обобщение основополагающих аспектов регулирования отдельных звеньев финансовой системы в РФ……………………………………..………23

Заключение……………………………………………………………………….27

Список использованной литературы…………………………………………...29

      Введение

     Ведущую, определяющую роль в формировании и  развитии экономической структуры  любого современного общества играет государственное регулирование, осуществляемое в рамках избранной властью экономической политики. Одним из наиболее важных механизмов, позволяющих государству осуществлять экономическое и социальное регулирование, является финансовый механизм - финансовая система общества, главным звеном которой является государственный бюджет. Финансовая и прежде всего бюджетная система оказывают существенное воздействие на рост валового внутреннего продукта и его главную часть — национальный доход, на развитие предприятий и отраслей народного хозяйства и материальное положение широких слоев населения. Главным критерием функционирования предприятий различных форм собственности в современных условиях стала их прибыль.

     Именно  посредством финансовой системы  государство образует централизованные и воздействует на формирование децентрализованных фондов денежных средств, обеспечивая возможность выполнения возложенных на государственные органы функций. Основу системы государственного регулирования социально-экономических процессов составляют отношения по поводу перераспределения доходов.

     Актуальность исследования. Надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом. Эта система является основой, мобилизующей и распределяющей сбережения общества и облегчающей его повседневные операции. Следовательно, хотя структурный переход в основном централизованно планируемой и контролируемой экономики к экономике, функционирующей в соответствии с рыночными принципами, включает в себя многие элементы, самое важное - создать надежную финансовую систему. После того, как создана надежная финансовая система, могут развиваться рынки денег и капитала, особенно первичный и вторичный рынки национальных государственных ценных бумаг.

     В последние годы вопросами создания надежной финансовой системы и проведения государственной финансовой политики посвящается значительное количество публикаций. Однако, единства по теоретическим аспектам этого вопроса не достигнуто.

     Цель данной работы – рассмотреть основы функционирования и порядок регулирования финансовой системы современной России.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     -определить экономическую сущность и особенности развития финансовой системы России;

     -рассмотреть развитие системы бюджетного регулирования в РФ;

     -обобщить основополагающие аспекты регулирования отдельных звеньев финансовой системы в РФ.

1.Экономическая сущность и особенности развития финансовой системы России

1.1. Понятие и структура финансовой системы в РФ

     В зарубежной литературе финансовая система определяется как совокупность рынков и инструментов, используемых для заключения финансовых сделок, обмена активами и рисками. Данное определение отражает институционально-рыночную сторону финансов, но не их сущность как совокупность денежных отношений по поводу формирования и использования денежных фондов.

     Отечественные специалисты при трактовке понятия  «финансовая система» исходят из содержания финансов как экономической  категории, но определяют ее по-разному.

     На  наш взгляд, более полным определением финансовой системы, отражающим как ее многозвенность, так и наличие особенностей в формировании и использовании денежных фондов, различий в назначении элементов, является трактовка проф. А.М. Ковалевой: «Финансовая система представляет собой совокупность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве»¹.

     Анализ  существующих подходов к определению финансовой системы позволяет установить, что большинство авторов совершенно справедливо полагают, что система — это совокупность определенных элементов, но сами элементы трактуются различно:

     - рынки и инструменты;

     - подсистемы финансовых отношений и ресурсов, возникающих у хозяйствующих субъектов, работников, государства;

     - сферы (звенья) финансовых отношений;

     - денежные отношения, функционирующие  в государстве;

     - формы и методы образования,  распределения и использования  фондов;

     - отношения по поводу формирования и использования доходов;

     - финансовые органы и учреждения;

     - только финансовые учреждения.

     Не  вдаваясь в дискуссию по поводу правомерности  того или иного подхода, определим  свою точку зрения по данному вопросу. Исходя из содержания финансов как экономической категории, целесообразнее определять финансовую систему через совокупность денежных фондов и связанных с их формированием и использованием денежных отношений.

     Большинство отечественных авторов, трактуя  финансовую систему как совокупность сфер (звеньев), не всегда четко проводят разницу между данными понятиями. Неоднозначно задается и набор звеньев.

     К финансам властных структур отнесены государственные (федеральные и  региональные) и муниципальные финансы. Звенья государственной финансовой системы каждого уровня представлены бюджетом, внебюджетными фондами, кредитами и финансами предприятий.

     Основная  часть — региональные бюджеты;

     Средства  субъектов хозяйствования: финансовые ресурсы предприятий, находящихся  в муниципальной собственности (как правило, коммунальные предприятия); финансовые ресурсы предприятий и организаций, направляемые ими на финансирование социально-культурных и жилищно-коммунальных объектов;

     Территориальные внебюджетные фонды, формируемые за счет добровольных взносов предприятий и населения, специальных сборов. Внебюджетные фонды чаще всего имеют целевое назначение.

     В основу построения финансовой системы  положены три основополагающих элемента:

     -функциональное назначение, проявляющееся в том, что каждое звено системы выполняет свои задачи; например, государственный бюджет выражает распределительные отношения между государством, предприятиями, населением, обусловленные формированием и использованием общегосударственного фонда финансовых ресурсов. Имущественное и личное страхование - один из методов создания резервных фондов для граждан. Финансы предприятий выражают отношения по созданию и использованию денежных фондов, предназначенных для обеспечения многообразных потребностей первичных звеньев общественного производства, выполнению обязательств перед государственным бюджетом и коммерческими банками;

     -территориальность - каждая область, республика имеют соответствующий аппарат финансовых и страховых органов;

     -единство финансовой системы предопределяется единой экономической и политической основой государства. Это обусловливает единую финансовую политику, проводимую государством через центральные финансовые органы, единые цели. Управление всеми звеньями происходит на единых основных законодательных и нормативных актах.

     Финансовая  система включает в себя общегосударственные, отраслевые и общественные финансовые отношения. В целом финансовая система представлена на рис 1.

     Поскольку финансы являются носителем распределительных  отношений, то это распределение  происходит прежде всего между различными субъектами. Поэтому в общей совокупности финансов, образующих финансовую систему, выделяются три основные сферы (не считая домашних хозяйств). 

     Рис. 1. Схема финансовой системы

     1.2.Основные направления государственного регулирования финансовой системы в РФ

     В странах рыночной экономики бюджет широко используется государством для  воздействия на различные стороны  жизни: на повышение нормы накопления, ускорение темпов экономического роста, стимулирование научно-технического прогресса, развитие отдельных наиболее перспективных отраслей хозяйства, регулирование темпов обновления и расширения основного капитала, на выравнивание в условиях стихийного развития капиталистического производства отраслевых пропорций.

     Вмешательство в экономику превратилось в одну из основных функций государственного бюджета. Формы такого вмешательства различны. В условиях политики «экономики предложения» наряду с прямыми методами вмешательства широкое развитие получали косвенные. Среди них: государственные капиталовложения, развитие производственной и социальной инфраструктуры, стимулирование темпов ускорения научно-технического прогресса, расширение государственного потребления, рост накопления капитала путём прямого финансирования крупного монополистического производства. Это осуществляется в форме субсидий, кредитов, государственных гарантий, поручительств, а так же других форм помощи крупному капиталу в целях обеспечения роста монопольной прибыли. Вместе с тем государственное финансирование содействует дальнейшей концентрации производства и капитала, укреплению господствующих позиций монополий.

     Бюджетная политика государства направлена на регулирование или изменение  совокупного спроса, то есть реального  объема национального производства, который потребители - предприятия и правительство - готовы купить при любом возможном уровне цен. Воздействуя хотя бы на один компонент совокупного спроса (потребительские расходы, инвестиции, государственные закупки и чистый экспорт), государство в состоянии подтолкнуть спрос в сторону его расширения или наоборот, сдержать его.

     Оно делает это с помощью мер бюджетной  политики, в основном изменяя государственные  расходы и налоги. Например, путем  уменьшения сбора налогов с населения  можно повысить такой компонент  совокупного спроса, как потребительские расходы. Уменьшение налогов на прибыль корпораций приведет к росту инвестиций - другого компонента совокупного спроса. Третий компонент совокупного спроса - государственные закупки - государство, используя инструменты бюджетной политики, может стимулировать производство и инвестиционных, и потребительских товаров.

     Фундаментальная цель бюджетной политики состоит  в том, чтобы ликвидировать безработицу  или инфляцию. Положительный бюджетный  избыток называется бюджетным профицитом, отрицательный – бюджетным дефицитом. Бюджетный избыток зависит от ставки налогов, объема государственных закупок, размера трансфертов и от всех факторов, изменяющих уровень дохода. Поэтому в периоды экономического спада, когда происходит снижение налоговых поступлений и, как правило, увеличение трансфертных выплат, обостряются проблемы дефицита бюджета.

     Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов – один из важнейших  элементов развития и формирования финансового рынка в России. Основными направлениями государственного регулирования являются:

     - политика центрального банка  в отношении кредитно-финансовых  институтов;

     - налоговая политика правительства  на центральном и местном уровне;

     - участие правительства в смешанных  (полугосударственных) или государственных кредитных институтах;

     - законодательные мероприятия исполнительной  и законодательной власти, регулирующие  деятельность различных институтов  кредитной системы.

     Политика  Центрального Банка РФ распространяется главным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах:

     - учетная политика;

     - регулирование нормы обязательных  резервов;

     - операции на открытом рынке; 

     - прямое воздействие на кредит.

       Учетная политика Центрального  Банка РФ состоит в учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые в свою очередь, получают их от промышленных, торговых и транспортных компаний. Центральный Банк РФ выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учетную ставку. Учетная политика Центрального Банка РФ направлена на имитирование переучета векселей, установление предельной суммы кредита для каждого коммерческого банка. Таким образом, осуществляется воздействие на объем выдаваемых ссуд.

       Следующей формой регулирования Центрального Банка РФ является определение нормы обязательных резервов для коммерческих банков. Смысл этой формы регулирования заключается в том, что коммерческие банки обязаны хранить часть своих кредитных ресурсов на беспроцентном счете в центральном банке. Норма резерва может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от конъюнктуры на финансовом рынке. Ее увеличение ведет к ограничению кредитной экспансии коммерческих банков и, наоборот, снижение – к расширению кредитных ресурсов. С помощью нормы резервов Центральный Банк РФ воздействует в целом на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг.

     1.3.Анализ тенденций развития финансовой системы РФ на современном этапе

     Финансовые  рынки являются ключевым компонентом национальной экономики. Эффективно действующие финансовые рынки призваны (наряду с развитой банковской системой) аккумулировать сбережения экономических агентов, трансформировать их в инвестиции, обеспечивать распределение финансовых ресурсов между различными секторами экономики и, в конечном итоге, содействовать снижению темпов инфляции и экономическому росту. Системный финансовый кризис в России в 1998 г. обусловил возникновение кризиса национальных финансовых рынков, последствиями которого выступили снижение оборотов торгов и ликвидности рынка федеральных и муниципальных облигаций, высокая волатильность и низкие обороты на рынке акций российских компаний, фактическая ликвидация рынка производных финансовых инструментов и прочее.

     Наибольшее развитие в переходном периоде российские финансовые рынки получили в период 1996-1998 гг. Тогда интенсивное развитие рынка федеральных облигаций обеспечивало высокий уровень реальных процентных ставок в экономике (даже реальные процентные ставки по банковским депозитам составляли 20-50% годовых), что стимулировало рост сбережений экономических агентов в виде банковских депозитов (так, только доля банковских депозитов населения в совокупном денежном предложении возросла с 9.8% по состоянию на 01.01.93 до 42.4% от М2 на 01.01.982), структурирование процентных ставок и развитие прочих сегментов финансовых рынков - муниципальных облигаций, акций и производных инструментов. Процентные ставки, действующие в экономике, равно как и состояние отдельных сегментов финансового рынка России, были полностью ориентированы на ситуацию, складывающуюся на рынке федеральных облигаций.

     Вплоть  до 2002 г. состояние российского финансового  рынка характеризовалось:

     - низкой емкостью всех сегментов  рынка; 

     - недостаточной ликвидностью сегментов с низкими рисками и низкой доходностью, а также высокими рисками и низкой ликвидностью сегментов рынка, обеспечивающих высокую доходность по вложенным средствам;

     - неразвитостью сегмента срочных  финансовых инструментов, позволяющего  страховать (хеджировать) риски потери вложенных средств.

     В этом смысле 2002-й год выступил в  качестве «переломного» года - именно в том году ключевые показатели состояние  финансовых рынков и банковской системы (обороты и ликвидность на облигационном  рынке, ликвидация накопленных убытков и объем активов банковской системы) достигли предкризисного уровня.

     Мировой рынок долговых инструментов развивающихся  стран в последние несколько  лет определялся действием двух тенденций. С одной стороны, финансовые кризисы в таких традиционно привлекательных для внешних инвесторов странах, как Аргентина, Бразилия и Турция, привели к росту рисков вложений в данные экономики. С другой стороны, стабилизация финансовой ситуации в таких странах, как Мексика, вызвала там снижение доходности вложений. Дополнительно, снижение ставок рефинансирования в экономически развитых странах обусловило необходимость поиска международными инвесторами альтернативных направлений вложений средств.

     В этом смысле Россия в последние три  года выглядит достаточно привлекательным объектом международных инвестиций, учитывая позитивные темпы роста производства и существующую сырьевую модель развития национальной экономики (в рамках сохраняющегося высокого уровня цен на нефть и прочие сырьевые ресурсы). Доходность российских внешних долговых обязательств существенно снизилась в 2005-2007 гг. (с 17.63% по еврооблигациям «Россия-30» в 2005 г. до 9.05% в конце 2007 г.). Более того, если спрэд данной бумаги к американским десятилетним облигациям US-Tbonds составлял в 2005 г. 1252 б. п., то к концу 2007 г. разрыв сократился до 523 б. п. (по оценкам АЛ «Веди», доходность «Россия-30» снизится к концу 2008 г.до 7.65% , а спрэд - уменьшится до 306 б. п.). Проведение платежей (основных и процентных) по внешнему долгу позволяет России надеяться на увеличение кредитного рейтинга. Тем не менее неразвитость банковской системы и финансовых рынков может выступить в качестве препятствия для существенного расширения объема внешних инвестиций (прямых и портфельных) в среднесрочной перспективе.

     Развитие  российского фондового рынка  в 2007 г. было менее интенсивным по сравнению с 2006 г. - средний прирост  стоимости российских акций (т.е. доходности по принципу buy-and-hold в долларах США), составил около 35%, что существенно  ниже уровня 2006 г. - 98.5%. Несмотря на снижение темпов роста основных индикаторов в 2007 г., российскому фондовому рынку удалось сохранить за собой ведущие позиции в группе мировых фондовых рынков. Увеличение капитализации в 2007 г. на 35% наблюдалось на фоне 6%-ного снижения аналогичного среднего показателя для развивающихся стран и 16-39%-ного (на границах данного диапазона - DJIA и DAX соответственно) - для ведущих фондовых рынков.

     Отличительными  особенностями развития российского  фондового рынка в 2007 г. по сравнению с предшествующими периодами выступили:

     - усиление зависимости котировок  акций от уровня мировых цен  на нефть; 

     - сохранение позитивных макроэкономических  тенденций в российской экономике,  включающее положительные темпы  роста производства и капитальных вложений, сокращение объема внешнего долга (в номинальном и относительном исчислении), что выгодно выделяло Россию в ряду развивающихся фондовых рынков;

     - увеличение инвестиционной активности  населения. 

     Стимулирование  экономического развития предполагает, в частности, разработку государственной промышленной политики.

2.Развитие системы бюджетного регулирования в РФ

     2.1. Основы нормативного регулирования бюджетного устройства и бюджетного процесса в РФ

     Бюджетное законодательство - важная подотрасль финансового законодательства. Оно включает совокупность актов, устанавливающих бюджетное устройство государства, субъектов Федерации и местного самоуправления, регулирующих отношения по формированию бюджетов, распределению бюджетных средств между звеньями бюджетов, их расходованию и исполнению бюджетов, образованию внебюджетных фондов³.

     В главе 1 Конституции РФ содержатся принципы, определяющие федеративное устройство государства. В ч. 1 ст.5 Конституции  РФ указаны равноправные субъекты РФ - республики, края, области, города федерального значения, автономная область, автономные округа. Конституционные принципы федерализма перечислены в третьей части этой статьи - государственная целостность, единство системы государственной власти, разграничение предметов ведения и полномочий между органами государственной власти РФ и органами государственной власти субъектов РФ.

     Российская  Федерация обладает правами по составлению, утверждению, осуществлению бюджетного регулирования, определению доходов  и расходов федерального бюджета, его исполнению и контролю. Бюджетное регулирование является частью финансового регулирования, отнесенного Конституцией РФ к ведению РФ⁴.

     За 1994-2007 гг. в бюджетной сфере основным направлением было постоянное совершенствование  и развитие законодательства, регулирующего бюджетное устройство и бюджетный процесс, в целях закрепления и реализации принципов единства, полноты, реальности, гласности и самостоятельности всех бюджетов, входящих в бюджетную систему РФ, а также сближения уровней социально-экономического развития регионов РФ за счет развития межбюджетных отношений⁵.

     Одним из направлений бюджетной реформы  в России является совершенствование  бюджетного процесса на основе внедрения  среднесрочного планирования и использования  бюджетирования, ориентированного на результат. Здесь уместно вспомнить постановление Правительства РФ № 249 «О мерах по повышению результативности бюджетных расходов», на основе которого разработана «Концепция реформирования бюджетного процесса в РФ в 2004-2006 гг.», которая ориентирована на новые методы в бюджетном планировании. Безусловно, постановка вопроса об использовании среднесрочного планирования в бюджетном процессе является для России новой и заслуживающей внимания, а те решения, которые предприняты Правительством РФ в этом направлении, являются необходимыми и своевременными.

     Правительством  Российской Федерации была разработана  и одобрена Концепция реформирования бюджетного процесса в Российской Федерации  в 2004-2006 годах, где в качестве отдельного направления выделяется реформирование бюджетной классификации РФ, которое, в свою очередь, предполагает изменение не только ее состава, структуры, содержания и применяемой кодировки, но и изменение действующей практики нормативного правового регулирования вопросов бюджетной классификации.

     В Концепции предлагается подход, применяемый  в большинстве стран международного сообщества, при котором федеральным  законом закрепляются лишь основные, обязательные для всех уровней бюджетной  системы, коды экономической и функциональной (раздел, подраздел) классификации. Дальнейшая структура классификации определяется органами власти соответствующего уровня при принятии закона (решения) о бюджете. Такой подход обеспечивает большую самостоятельность и ответственность органов исполнительной власти при составлении проекта бюджета в рамках законодательно установленных единых принципов бюджетной классификации6.

     2.2.Организационные и методические аспекты построения оптимальной системы государственного финансового контроля в РФ

     Финансовый контроль - это особый регулярный и непрерывный процесс контроля, цели и основные задачи которого имеют четко выраженный финансовый характер, а их достижение осуществляется при помощи многоаспектной, межотраслевой системы институтов, инструментов и методов, регламентируемых комплексом правовых норм, охватывающих весь процесс организации и проведения финансового контроля, в том числе и возможность применения в рамках финансового контроля специфических организационных форм и методов, а также наделяющих определенный круг субъектов соответствующими полномочиями в отношении ограниченного контингента контролируемых лиц и объектов контроля.