Бюджетный дефицит

ВВЕДЕНИЕ

 

 

В формировании и развитии экономической  системы любого современного государства  одну из ведущих ролей играет государственное  регулирование, которое проводится исходя из экономической политики, выбранной властью. Одним из наиболее главных инструментов, позволяющих государству осуществлять экономическое и социа льное регулирование, является финансовая система общества, главным звеном которой является государственный бюджет.

 

Однако данная система зачастую сталкивается с проблемами, выраженными  в форме бюджетного дефицита. Бюджетный дефицит - это превышение расходов над доходами; финансовое явление, с которым в те или иные периоды своей истории неизбежно сталкивались все государства мира. Полностью сбалансированный государственный бюджет, то есть бюджет без сальдо, возможен только теоретически.

 

Бюджетный дефицит отражает определенные изменения в процессе воспроизводства, фиксирует результат этих изменений. Это категория денежного хозяйства, которая выражает объективные экономические  отношения, возникающие между участниками воспроизводственного процесса при использовании государством денежных средств сверх имеющихся бюджетных доходов. Из этого следует, что основная причина возникновения бюджетного дефицита кроется в отставании темпов роста бюджетных доходов по сравнению с увеличением бюджетных расходов.

 

В последние годы, а именно начиная  с 2009 года, государственный бюджет исполняется  с дефицитом. В связи с этим актуальным является изучение дефицита бюджета как экономического явления.

 

Целью данной работы является анализ бюджетного дефицита в Российской Федерации, основных его характеристик, видов и способов его покрытия.

 

Конкретными задачами этой курсовой работы являются:

 

определение сущности дефицита федерального бюджета Российской Федерации, его  видов и способов покрытия.

 

анализ состояния дефицита государственного бюджета на настоящее время и  источников его финансирования.

 

анализ дефицита бюджета на плановый период и определение возможных  перспектив и путей уменьшения дефицита государственного бюджета

 

 

 

1.1. Сущность бюджетного дефицита  и причины его возникновения

 

 

Центральное место в финансовой системе любого государства занимает государственный бюджет - имеющий  силу закона финансовый план государства (роспись доходов и расходов) на текущий (финансовый) год. В современных условиях типичным явлением для государственного бюджета большинства стран стал бюджетный дефицит.

 

Бюджетный дефицит - превышение расходов бюджета над его доходами; как  правило, дефицит государственного бюджета отражает неустойчивое положение в хозяйственной, финансовой деятельности, покрывается за счет изыскания внутренних источников финансирования, государственных займов, иногда - за счет эмиссии бумажных денег, не подкрепленных товарной массой. Как правило, бюджетный дефицит связан с инфляцией. Внешним источником финансирования бюджетного дефицита служат кредиты международных финансовых организаций, главным образом МВФ.

 

Следует отметить, что государственные  бюджеты западных стран с развитой рыночной экономикой так же хронически дефицитны и имеют бюджетный дефицит от 10 до 30%.

 

Интересно, что в начале 90-х годов  положительное сальдо государственного бюджета составляло 9,3 % ВВП. Рекордного уровня дефицит государственного бюджета  достигал в Кувейте в начале 80-х  годов и составлял более 60 % ВВП. А самый большой в мире дефицит государственного бюджета в абсолютных размерах имеют США. В начале 90-х годов он достигал 290 млрд. долларов, или 4,8 % ВВП, что по мировым стандартам считается не опасным для экономического развития страны {17}.

 

Каждое правительство в своей  деятельности стремится к тому, чтобы  доходная часть бюджета равнялась  расходной. Соответствие их называется «балансом дохода».

 

В реальной действительности расходная  часть, как правило, превышает доходную. Возникновение бюджетного дефицита обусловливается многими причинами, среди которых можно выделить следующие: спад общественного производства, завышенные расходы на реализации принятых социальных программ, возросшие затраты на оборону, рост «теневого» сектора экономики, рост предельных издержек общественного производства, массовый выпуск «пустых» денег. Особое значение из них имеют спад производства и рост «теневого» сектора экономики. Наличие этих причин приводит к уменьшению налоговой базы. В первом случае происходит сокращение производства, уменьшается получаемая прибыль, следовательно, уменьшаются поступления в бюджет. В результате план поступления в бюджет не выполняется. Во втором случае предприятия вообще перестают платить налоги. Ведь «теневая» экономика отличается от обычной («легальной») лишь тем, что фирмы и предприятия, действующие в ней, нигде не регистрируются и, следовательно, никаких налогов не платят. Государственные органы их не видят, они находятся в «тени». На 2003 год в «тени» производилось до 40% ВВП.

 

Дефициты возникают в результате чрезвычайных обстоятельств: войны, крупных  стихийных бедствий и т.п., когда  обычно резервов становится недостаточно и приходиться прибегать к  источникам особого рода. Дефицит  может отражать кризисные явления  в экономике, ее развал, неэффективность финансово-кредитных связей, неспособность правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране. В этом случае он - явление чрезвычайно тревожное, требующее принятие не только срочных и действенных экономических мер (по стабилизации экономики, финансовому оздоровлению хозяйства и т.п.), но и соответствующих политических решений. Отсюда ясно, что в условиях динамично развивающейся экономики с устойчивыми, а главное эффективными международными связями, бюджетный дефицит (конечно, в количественно допустимых границах) не страшен. Его не следует излишне драматизировать, ибо в долг жили и продолжают жить многие экономически развитые страны. Правда, при всём этом количество не должно переходить в отрицательное качество, т.е. сумма, полученных государством в долг финансовых ресурсов, не должна ложиться тяжким грузом на экономику страны, на плечи налогоплательщиков, сопровождаться сокращением социальных программ. Положение считается контролируемым при государственном долге, не превышающем половины выпуска валового национального продукта, и бюджетном дефиците не свыше 2 - 3 %.

 

Таким образом, сам по себе дефицит  бюджета не может быть чем-то чрезвычайно  негативным для развития экономики  и динамики жизненного уровня населения. Все зависит от причин его возникновения и направлений расходов государственных денежных средств. Если финансовые средства, составляющие превышение расходов над доходами, направляются на развитие экономики, используются для развития приоритетных отраслей, т. е. используются эффективно, то в будущем рост производства и прибыли в них с лихвой возместят произведенные затраты и общество в целом от такого дефицита только выиграет. Если же правительство не имеет четкой программы экономического развития, а превышение расходов над доходами допускает с целью латания «финансовых дыр», субсидирования нерентабельного производства, то бюджетный дефицит неизбежно приведет к росту отрицательных моментов в развитии экономики, главным из которых является усиление инфляционных процессов.

 

Бюджетный дефицит, несомненно, относится  к так называемым отрицательным  экономическим категориям, типа инфляции, кризиса, безработицы, банкротства, которые, однако, являются неотъемлемыми элементами экономической системы. Более того, без них экономическая система утрачивает способность к самодвижению и поступательному развитию. Бюджетный дефицит нельзя однозначно относить к разряду чрезвычайных, катастрофических событий, еще и потому, что различным может быть качество, природа дефицита. Дефицит может быть связан с необходимостью осуществления крупных государственных вложений в развитие экономики. В этом случае он отражает не кризисное течение общественных процессов, а государственное регулирование экономической конъюнктуры, стремление обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре общественного производства.

 

Следует отметить, что бездефицитность  бюджета еще не означает «здоровья» экономики. Надо четко представлять себе, какие процессы протекают внутри самой финансовой системы, какие  изменения воспроизводственного цикла отражает дефицит бюджета.

 

1.2. Виды бюджетного дефицита

 

 

Существуют следующие виды бюджетного дефицита:

 

Циклический дефицит госбюджета - результат действия встроенных стабилизаторов.

 

Структурный дефицит госбюджета - разность между расходами и доходами бюджета в условиях полной занятости.

 

Операционный дефицит госбюджета - общий дефицит госбюджета за вычетом  инфляционной части процентных платежей по обслуживанию госдолга.

 

Первичный дефицит госбюджета - разность между величиной общего дефицита и всей суммой выплат по долгу.

 

Квазифискальный дефицит госбюджета - скрытый дефицит госбюджета, обусловленный, квазифискальной деятельностью  государства.

 

Циклический дефицит (излишек) государственного бюджета является результатом действия встроенных стабилизаторов экономики. "Встроенный" (автоматический) стабилизатор - экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частым изменениям экономической политики. В качестве таких стабилизаторов в индустриальных странах обычно выступают прогрессивная система налогообложения, система государственных трансфертов (в том числе страхование по безработице) и система участия в прибылях. "Встроенные" стабилизаторы экономики относительно смягчают проблему продолжительных временных лагов дискреционной фискальной политики так как эти механизмы "включаются" без непосредственного вмешательства правительства.

 

 

Создание эффективных систем прогрессивного налогообложения и страхования  занятости является первоочередной задачей для переходных экономик, где объективные сложности стабилизационной политики сочетаются с отсутствием адекватных налоговых, кредитно-денежных и других механизмов макроэкономического управления.

 

Колебания бюджетного дефицита

 

Пояснения: В фазе циклического подъема совокупный доход увеличивается (Y2 > Y0), и поэтому налоговые отчисления автоматически возрастают, а трансфертные платежи автоматически снижаются. В результате возрастает циклический бюджетный излишек и инфляционный бум относительно сдерживается. В фазе циклического спада совокупный доход снижается (Y1 < Y0), и поэтому налоги автоматически падают, трансферты растут. В итоге увеличивается циклический бюджетный дефицит на фоне относительного роста совокупного спроса и объема производства, что относительно ограничивает глубину спада.

 

Угол наклона налоговой функции T определяется величиной предельной налоговой ставки t, а угол наклона  функции государственных расходов G - величиной, которая характеризует  соотношение между изменением суммы получаемого трансферта и изменением величины дохода. Чем выше уровень дохода, тем выше вносимый налог и ниже трансферт, получаемый от государства.

 

Даже в том случае, когда все  государственные расходы G упрощенно  представлены как неизменная величина, не зависящая от динамики текущего дохода, степень встроенной стабильности экономики оказывается тем выше, чем выше уровень налоговых ставок t и чем, соответственно, круче линия T. В положении T1 величины циклических бюджетных дефицитов и излишков больше, чем в положении T2, и поэтому встроенные стабилизаторы оказывают более сильное воздействие на рост или снижение совокупного спроса.

 

На основании данных о циклических  бюджетных дефицитах и излишках нельзя оценивать эффективность  мер фискальной политики, так как наличие циклически несбалансированного бюджета не приближает экономику к состоянию полной занятости ресурсов, а может иметь место при любом уровне выпуска. Поэтому встроенные стабилизаторы, как правило, сочетаются с мерами дискреционной фискальной политики.

 

Структурный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между расходами  и доходами бюджета в условиях полной занятости. Циклический дефицит  нередко оценивается как разность между фактической величиной  бюджетного дефицита и структурным дефицитом.

 

 

Оценки структурного дефицита используются, в основном, в индустриальных странах, где размеры бюджетных дефицитов  определяются в большей степени  циклическими колебаниями, а не дискреционными мерами правительства. Сложности определения  уровня полной занятости ресурсов, естественного уровня безработицы и потенциального объема выпуска затрудняют расчеты структурных излишков и дефицитов государственного бюджета, хотя именно на основе динамики этих макроэкономических индикаторов оценивается эффективность мер фискальной политики в долгосрочном плане.

 

В переходных экономиках проблема дефицита государственного бюджета еще более  усложняется в связи с тем, что, как правило, широко практикуется манипулирование его размерами - искусственное увеличение или, чаще, уменьшение величины бюджетного дефицита в текущем году.

 

Операционный дефицит государственного бюджета - общий дефицит государственного бюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей по обслуживанию государственного долга.

 

Обслуживание задолженности (т.е. выплата процентов по ней и постепенное погашение основной суммы долга - его амортизация) является важной статьей государственных расходов.

 

Нередко объявленный в отчетах  бюджетный дефицит завышается на основе преувеличения объема государственных расходов за счет инфляционных процентных выплат по долгу. При высоких темпах инфляции, когда различие в динамике номинальных и реальных процентных ставок весьма значительно, это завышение государственных расходов может оказаться достаточно существенным.

 

Возможны ситуации, когда номинальный  официальный дефицит государственного бюджета и номинальный долг растут, а реальный дефицит и долг снижаются, что затрудняет оценку эффективности  фискальной политики правительства. Поэтому  при измерении бюджетного дефицита необходима поправка на инфляцию: реальный бюджетный дефицит представляет собой разность между номинальным дефицитом и величиной государственного долга на начало года, умноженной на темп инфляции.

 

Первичный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между величиной общего дефицита и всей суммой выплат по долгу. Наличие первичного дефицита является фактором увеличения долгового бремени.

 

Действительное бремя государственного долга для той или иной страны предопределяется, прежде всего, способностью (или неспособностью) государства его обслуживать. А эта способность правительства мобилизовать наличные денежные ресурсы в большой степени зависит от величины денежной массы, чем от размеров ВВП.

 

Квазифискальный (квазибюджетный) дефицит  государственного бюджета - существующий наряду с измеряемым (официальным) скрытый дефицит государственного бюджета, обусловленный квазифискальной (квазибюджетной) деятельностью государства.

 

Квазифискальные операции включают, например, следующие:

 

финансирование государственными предприятиями избыточной занятости в государственном секторе и выплата ими заработной платы по ставкам выше рыночных за счет банковских ссуд или путем накопления взаимной задолженности;

 

накопление в коммерческих банках, отделившихся на начальных стадиях экономических реформ от Центрального Банка, большого портфеля недействующих ссуд - т.н. "плохих долгов" (просроченных долговых обязательств госпредприятий, льготных кредитов домашним хозяйствам, фирмам и т.д.). Эти кредиты, в конце концов, выплачиваются в основном за счет льготных кредитов Центрального Банка;

 

отдельные операции, связанные с  государственным долгом, а также  финансирование Центральным Банком убытков от мероприятий по стабилизации обменного курса валюты, беспроцентных  и льготных кредитов правительству (например, на закупки пшеницы, риса, кофе и т.д.); кредиты рефинансирования коммерческим банкам на обслуживание "плохих долгов", а также рефинансирование Центральным Банком сельскохозяйственных, промышленных и жилищных программ правительства по льготным ставкам и т.д.) деятельностью Центрального Банка, государственных предприятий и коммерческих банков, как в индустриальных, так и в переходных экономиках.

 

21. Источники покрытия дефицита  бюджета.

 

Источники финансирования дефицита бюджета утверждаются органами законодательной власти в законе о бюджете на очередной финансовый год по основным видам привлеченных средств.

 

Кредиты Центрального банка Российской Федерации, а также приобретение Центральным банком Российской Федерации  государственных ценных бумаг Российской Федерации при их размещении не могут быть источниками финансирования дефицита федерального бюджета (БК РФ ст.92)

 

Администратор источников финансирования дефицита бюджета (администратор источников финансирования дефицита соответствующего бюджета) - орган государственной власти (государственный орган), орган местного самоуправления, орган местной администрации, орган управления государственным внебюджетным фондом, иная организация, имеющие право в соответствии с настоящим Кодексом осуществлять операции с источниками финансирования дефицита бюджета (БК РФ ст. 6)

 

Ст.23.Классификация источников финансирования дефицитов бюджетов

 

1. Код классификации источников  финансирования дефицитов бюджетов  состоит из:

 

1) кода главного администратора источников финансирования дефицитов бюджетов;

 

2) кода группы, подгруппы, статьи  и вида источника финансирования  дефицитов бюджетов;

 

3) кода классификации операций  сектора государственного управления, относящихся к источникам финансирования дефицитов бюджетов.

 

2. Перечень главных администраторов  источников финансирования дефицитов  бюджетов утверждается законом  (решением) о соответствующем бюджете.

 

3.Едиными для бюджетов бюджетной  системы Российской Федерации  группами и подгруппами источников финансирования дефицитов бюджетов являются:

 

1) источники внутреннего финансирования  дефицитов бюджетов:

 

-     государственные (муниципальные)  ценные бумаги, номинальная стоимость  которых указана в валюте Российской  Федерации;

 

-     кредиты кредитных организаций в валюте Российской Федерации;

 

-     бюджетные кредиты  от других бюджетов бюджетной  системы Российской Федерации;

 

-     кредиты международных  финансовых организаций в валюте  Российской Федерации;

 

-     изменение остатков  средств на счетах по учету средств бюджета;

 

-     иные источники внутреннего  финансирования дефицитов бюджетов;

 

2) источники внешнего финансирования  дефицитов бюджетов:

 

-     государственные ценные  бумаги, номинальная стоимость которых  указана в иностранной валюте;

 

-     кредиты иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования), международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц в иностранной валюте;

 

-     кредиты кредитных  организаций в иностранной валюте;

 

-     иные источники внешнего  финансирования дефицитов бюджетов.

 

4. Перечень статей и видов  источников финансирования дефицитов  бюджетов утверждается законом  (решением) о соответствующем бюджете  при утверждении источников финансирования  дефицита бюджета.

 

Источники покрытия дефицита бюджета  бывают внутренние и внешние, а также  делятся по уровням бюджетной  системы РФ.

 

Статья 94. Источники финансирования дефицита федерального бюджета (кратко, полная в БК)

 

1. В состав источников внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета включаются:

 

-          разница  между средствами, поступившими  от размещения государственных  ценных бумаг Российской Федерации,  номинальная стоимость которых  указана в валюте Российской  Федерации, и средствами, направленными на их погашение;

 

-          разница  между полученными и погашенными  Российской Федерацией в валюте  Российской Федерации кредитами  из различных источников (кратко);

 

-          изменение  остатков средств на счетах  по учету средств федерального бюджета в течение соответствующего финансового года;

 

-          иные  источники внутреннего финансирования  дефицита федерального бюджета.

 

В состав иных источников внутреннего  финансирования дефицита федерального бюджета включаются:

 

-          поступления от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в собственности Российской Федерации;

 

-          поступления  от реализации государственных  запасов драгоценных металлов  и драгоценных камней,

 

-          прочие  источники внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета.

 

2. В состав источников внешнего  финансирования дефицита федерального  бюджета включаются:

 

разница между средствами, поступившими от размещения государственных займов, которые осуществляются путем выпуска  государственных ценных бумаг от имени Российской Федерации и номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, и средствами, направленными на их погашение;

 

-          разница  между полученными и погашенными  Российской Федерацией в иностранной  валюте кредитами иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования), с учетом средств, перечисленных из федерального бюджета российским поставщикам товаров и (или) услуг на экспорт в счет погашения государственного внешнего долга Российской Федерации, международных финансовых организаций, иных субъектов международного права и иностранных юридических лиц;

 

-          разница  между полученными и погашенными  Российской Федерацией в иностранной  валюте кредитами кредитных организаций.

 

-          прочие источники внешнего финансирования дефицита федерального бюджета.

 

Статья 95. Источники финансирования дефицита бюджета субъекта Российской Федерации

 

1. В состав источников внутреннего  финансирования дефицита бюджета  субъекта Российской Федерации  включаются: теже что и на уровне федерации

 

2. В состав источников внешнего  финансирования дефицита бюджета  субъекта Российской Федерации  включаются:

 

-          разница  между средствами, поступившими  от размещения государственных  ценных бумаг субъекта Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, и средствами, направленными на их погашение;

 

-          разница  между полученными и погашенными  субъектом Российской Федерации  кредитами иностранных банков  в иностранной валюте;   -[иные источники внешнего финансирования дефицита бюджета субъекта Российской Федерации.

 

В состав иных источников внешнего финансирования дефицита бюджета субъекта Российской Федерации включаются:

 

-          объем  средств, направляемых на исполнение  государственных гарантий субъекта Российской Федерации в иностранной валюте, в случае, если исполнение гарантом государственных гарантий субъекта Российской Федерации ведет к возникновению права регрессного требования гаранта к принципалу либо обусловлено уступкой гаранту прав требования бенефициара к принципалу;

 

-          объем  средств, направляемых на погашение  иных долговых обязательств субъекта  Российской Федерации в иностранной  валюте.

 

3. Остатки средств бюджета субъекта  Российской Федерации на начало  текущего финансового года в объеме, определяемом законом субъекта Российской Федерации, могут направляться в текущем финансовом году на покрытие временных кассовых разрывов.

 

Статья 96. Источники финансирования дефицита местного бюджета

 

В состав источников внутреннего финансирования дефицита местного бюджета включаются: теже что и на уровне федерации

 

+ Остатки средств местного бюджета  на начало текущего финансового  года в объеме, определяемом правовым актом представительного органа муниципального образования, могут направляться в текущем финансовом году на покрытие временных кассовых разрывов.

 

Ненефтегазовый дефицит федерального бюджета финансируется за счет нефтегазового  трансферта и источников финансирования дефицита федерального бюджета (Ст.96.7 п.3)

 

 

 

1.3. Способы покрытия бюджетного  дефицита

 

 

Существуют следующие способы  покрытия бюджетного дефицита:

 

Монетизация бюджетного дефицита.

 

Внешнее долговое финансирование.

 

Внутреннее долговое финансирование.

 

Увеличение налогообложения.

 

Монетизация бюджетного дефицита. В  случае монетизации дефицита (то есть внутреннего банковского финансирования) нередко возникает сеньораж - доход  государства от печатания денег. Сеньораж является следствием превышения темпа роста денежной массы над темпом роста реального ВВП, что приводит к повышению среднего уровня цен. В результате все экономические агенты платят своеобразный инфляционный налог, и часть их доходов перераспределяется в пользу государства через возросшие цены.

 

В условиях повышения уровня инфляции возникает так называемый "эффект Танзи" - сознательное затягивание  налогоплательщиками сроков внесения налоговых отчислений в государственный  бюджет, что характерно для многих переходных экономик. Нарастание инфляционного напряжения создает экономические стимулы для "откладывания" уплаты налогов, так как за время "затяжки" происходит обесценение денег, в результате которого выигрывает налогоплательщик. В итоге дефицит государственного бюджета и общая неустойчивость финансовой системы могут возрасти.

 

Монетизация дефицита государственного бюджета может не сопровождаться непосредственно эмиссией наличности, а осуществляется в других формах - например, в виде расширения кредитов Центрального Банка государственным предприятиям по льготным ставкам или в форме отсроченных платежей.

 

Отсроченные платежи - способ финансирования бюджетного дефицита, при котором  правительство покупает товары и  услуги, не оплачивая их в срок. Если закупки осуществляются в частном  секторе, то производители заранее увеличивают цены, чтобы застраховаться от возможных неплатежей. Это дает толчок к повышению общего уровня цен и уровня инфляции.

 

Если отсроченные платежи накапливаются  в отношении предприятий государственного сектора, то эти дефициты нередко непосредственно финансируются Центральным Банком или же накапливаются, в отличие от монетизации, официально считаются не инфляционным способом финансирования бюджетного дефицита, на практике это разделение оказывается весьма условным.

 

Внешнее долговое финансирование. Альтернативные возможности внешнего льготного финансирования бюджетного дефицита (например, получение безвозмездных субсидий из-за рубежа или льготных займов по низким ставкам с длительными сроками погашения) являются наиболее привлекательными, так как в этом случае дефицит не только не оказывает негативного воздействия на экономику, но и может оказаться весьма полезным, если такое финансирование связано с производительным использованием ресурсов.

 

Нередко, однако, возможности льготного финансирования в переходных экономиках либо ограничены из-за значительной внешней задолженности, либо используются правительствами преимущественно в непроизводительных целях - на потребительские дотации, выплаты пенсий, увеличение государственного аппарата и т.д. Такие дополнительные бюджетные расходы не могут быть быстро сокращены в случае прекращения их внешнего субсидирования на фоне отсутствия гарантированных внутренних источников покрытия, что усиливает общее напряжение в бюджетно-налоговой сфере.