Денежно-кредитная политика государства. 5

План  работы

Введение  3

1. Необходимость и цели денежно-кредитной политики государства  5
2. Основные инструменты реализации денежно-кредитной политики  9
3. Характерные черты денежно-кредитной системы России в текущем

году  12

Заключение   15

Контрольные тестовые задания   16

Список литературы  17 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

     В современной рыночной экономике  существует немало социально-экономических  проблем, неподвластных рынку и требующих государственного вмешательства. Строго говоря, понятия "рыночная экономика" или "рыночная система" абстрактны, они представляют упрощенную картину действительности, в которой многие ее стороны отсутствуют. Ни сейчас, ни когда-либо прежде нет и не было ни одной страны, экономика которой функционировала бы только при помощи рыночного механизма. Наряду с рыночным механизмом всегда использовался и используется сейчас еще в большей степени механизм государственного регулирования экономики.

     Рынок — это не экономическая система  в целом, а лишь один из механизмов координации повеления экономических  субъектов. Этот механизм никогда, даже во времена А. Смита, не был единственным. Во все времена он использовался  вместе с механизмом государственного регулирования. Менялась и меняется только пропорция их использования. При этом оба механизма опираются  на традиции, обычаи данного общества. И если уж использовать принятую сейчас терминологию, то никаких иных экономических  систем, кроме смешанных, не существует.

     Финансовые  и кредитные методы государственного регулирования экономики при  их рассмотрении в комплексе образуют денежно-кредитную политику государства; под ней понимается «совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивости экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические последствия». Рассмотрению основополагающих аспектов данных методов регулирования экономики и посвящена предлагаемая работа.

     Из  приведенного определения следует, что денежно-кредитная политика не является чем-то самодостаточным, она  теснейшим образом связана с  прочими регулирующими функциями  государства (регулированием инвестиционной деятельности, бюджетно-налоговой политикой, системой поддержки малого предпринимательства  и т.д.). Однако комплексное решение  указанных задач содержит в значительной степени и административные меры регулирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Необходимость и цели денежно-кредитной  политики государства

     Под денежно-кредитной политикой государства  понимается совокупность экономических мер по регулированию денежно-кредитного обращения, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику производства, занятости, инфляции, инвестиционной активности и других макроэкономических показателей.

     Кредитно-денежная политика проводится Центральным банком. Конечной целью проводимой Центральным банком и государственными институтами денежно-кредитной политики является организация стабильности денежного обращения, обеспечивающего достижение устойчивого роста национального производства, характеризующегося потной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в регулировании денежного предложения: во время экономического спада — в увеличении предложения денег для стимулирования поощрения расходов, а по время экономического роста, сопровождающегося инфляцией, — в ограничении предложения денег для ограничения расходов.

     В процессе экономического регулирования  государство широко использует денежно-кредитные  меры. С одной стороны, эти меры являются составной частью всего  комплекса экономической политики, с другой – кредитное регулирование  выступает своего рода инструментом государственного вмешательства в  экономику.

      Основные цели и задачи кредитно-денежной  политики:     

      - устойчивый экономический рост;

      - полная занятость;

      - обеспечение устойчивой национальной  валюты и стабильности цен;

      - устойчивый платежный баланс;

      - выработка правил денежного  обращения, их регулирование и  контроль за их выполнением;

      - воздействие на экономическую  конъюнктуру путем изменения  находящихся в обращении денег.

      В самом общем виде достижение  указанных целей кредитно-денежной  политики осуществляется следующим  образом: в периоды экономического  спада ЦБ проводит политику, направленную  на расширение предложения денег  (экспансионистская политика); в  периоды «перегрева» экономики, 

ускоренного экономического роста ЦБ, наоборот, сдерживает рост денежной массы или  вовсе прекращает предложение денег.

     Также выделяют следующие  цели:

1. Экономически цели.

     После длительного периода экономического роста полной занятости цели государства  в области экономики имеют  скорее защитный характер и направлены на поддержание экономической активности и сокращение безработицы.

     Стремление  сохранить и по возможности увеличить  производство, а также поддержать достигнутый уровень жизни соответствует  современным задачам. Это предполагает крупные капиталовложения на переоборудование промышленных и сельскохозяйственных предприятий и создание производственных структур, чтобы уменьшить зависимость  страны в сфере энергетики, повысить производительность труда на предприятиях, удовлетворить нужды населения  в целом, а также обеспечить подготовку специалистов и наладить разработки научно-технических исследований. Для  этого также требуются значительные оборотные капиталы, необходимые, например, для выдачи заработной платы, для  закупок сырья и энергии. 
 

2. Монетарные  цели контроля над  кредитом.

     Цель  государственных органов в области  денежной политики можно сформулировать кратко: экономический рост без инфляции. Важно, чтобы ресурсы, используемые для развития экономики, были застрахованы от потерь; в частности, кредитование с целью увеличения богатства  не должно повлечь за собой повышение  цен или истощение валютных ресурсов.

       Стабильность внутренних цен  необходима для нормального функционирования  экономики. Общее понижение цен  повлекло бы за собой замедление  темпов производства и тем  самым препятствовало бы экономическому  развитию; однако эту возможность  не стоит рассматривать, поскольку  в настоящее время она не  может реализоваться. Общее повышение  только подрывает или ослабляет  стремление к накоплению денег  и делает неэффективным предпринимаемые  усилия, приводя к неоправданному  обогащению некоторых слоев населения,  оно также ухудшает условия  капиталовложений и снижает их  рентабельность.

     Для нормального функционирования экономики  требуется также стабильность международных  финансовых отношений, которая позволяет  поддерживать валютные резервы на удовлетворительном уровне. Такая стабильность позволяет  бороться с безработицей и поддерживать высокий уровень жизни населения, поскольку именно от неё зависит  регулярность импорта сырья и  энергоносителей, необходимых для  народного хозяйства.

3. Согласование целей экономической и денежной политики.

     Реализация  совокупности задач, стоящих перед  Центральным Банком в осуществлении  экономической политики, проходит по двум направлениям. Первое – обеспечение  национальной экономики полноценной  валютной системой. Устойчивая валюта – важнейший элемент инфраструктуры рынка. Втрое направление связано  с тем, что Центральному Банку  предписана функция влияния на кредитную деятельность коммерческих банков в интересах макроэкономической политики.

     В сфере денежно-кредитного обращения  государство проводит свою политику, используя кооперацию с данным соучастником регулирования. Образуются своего рода партнерские отношения: «государство - Центральный Банк».

     Необходимо  отметить, что в производственной сфере государство не имеет такого мощного рычага влияния. Производственному  сектору должна быть присуща максимально  высокая степень свободы и  независимости, что требует сама рыночная природа. В рамках производственной сферы государство ориентируется  на косвенные пути воздействия –  через систему денежно-кредитного обращения, являющейся своего рода кровеносной  системой экономик.

     В зависимость от причин, вызвавших  изменение спроса на деньги, могут  меняться цели денежно-кредитной политики. Это жесткая или гибкая денежно-кредитная  политика либо выбор такого варианта монетарной политики, при котором  допускается свободное колебание  массы денег в обращении и  процентной ставки.  
 
 
 
 
 
 

     Основные  инструменты реализации денежно-кредитной  политики

     К основным инструментам денежно-кредитной  политики относятся операции на открытом рынке, изменение учетной ставки (дисконтная политика), изменение нормы  обязательных резервов.

     Наиболее  активно используются операции на открытом рынке, которые проводит Центральный  банк с государственными ценными  бумагами. Так, для недопущения наметившегося  «перегрева» экономики необходимо уменьшение денежной массы. Центральный  банк продает правительственные  облигации населению и коммерческим банкам под заманчивый процент.

     В результате проведения операций на открытом рынке часть денег изымается  из обращения, кредитные ресурсы  банков сужаются. Происходит сокращение объема кредитных денег, а значит, и циркулирующей денежной массы.

     Центральный банк манипулирует также учетной  ставкой, определяющей величину платы  за ссуды, которые он предоставляет  коммерческим банкам. Центральный банк может понизить учетную ставку, ожидая повышения заинтересованности в  получении ссуд со стороны коммерческих банков, увеличении их активности в  предоставлении кредитов и, в конечном счете, увеличения денежного предложения  в экономике. Следствием будет снижение процентной ставки по кредитам коммерческих банков, сопровождающееся ростом инвестиционной активности в стране.

     Учетная ставка Центрального банка в большей  мере служит барометром проводимой денежно-кредитной  политики. Снижение учетной ставки означает начало проведения экспансионной политики и влечёт за собой снижение процентных ставок по межбанковскому кредиту, а в дальнейшем и для небанковского сектора.

     Так же в качестве инструмента денежно-кредитной  политики используется изменение нормы  обязательных резервов. Повышение данной нормы снижает избыточные резервы, а тем самым возможности коммерческих банков создавать кредитные деньги. При уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликационное расширение предложения денег.

     Указанные меры денежно-кредитной политики позволяют  осуществлять эффективное антициклическое регулирование в странах с рыночной экономикой. Правительство проводит жесткую денежно-кредитную политику, поддерживая на определённом уровне объем денежной массы, либо гибкую денежно-кредитную политику, удерживая на некотором заданном уровне ставку процента.

     Три основных инструмента денежно-кредитной  политики дополняются второстепенными, менее важными средствами контроля в форме селективного регулирования. Оно осуществляется через фондовую биржу, потребительский кредит и  увещевание.

     Безудержная спекуляция на фондовой бирже создает  серьезные проблемы. Так, снижение курса  акций уничтожает состояния частных  лиц и фирм, имеющих большое  число акций. Это вынуждает их сокращать потребительские и  инвестиционные расходы и толкает  экономику к спаду. В качестве меры против излишней спекуляции на фондовой бирже устанавливается маржа, или  минимальный процент первоначального  взноса, который должны сделать покупатели акций. Норма маржи должна увеличиваться, когда необходимо ограничить спекуляцию (скупку акций), и уменьшаться для  оживления вялого рынка.

     Сокращение  потребительского кредита путем  введения определенных ограничений  может использоваться в качестве момента антиинфляционной политики.

     Увещевание  означает использование Центральным  банком политических заявлений, призывов к коммерческим банкам о том, чтобы  они не допускали излишнего расширения или сокращения банковского кредита.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Характерные черты денежно-кредитной  системы России в  текущем году

     Глобальный  финансовый кризис, обрушившийся на мировой  рынок, не мог не оказать влияния  и на ситуацию в финансовом секторе  России, в том числе на ситуацию в сфере единой государственной  денежно-кредитной политики. И это  заставило руководителей экономики  страны, Центральный банк РФ всерьез  пересмотреть как свои прогнозы на текущий год, так и сценарии макроэкономического  развития на последующие три года.

     Основные  направления единой государственной  денежно-кредитной  политики на 2011 год  и период 2012 и 2013 годов

     В целях повышения эффективности  денежно-кредитной политики Банк России продолжит движение в сторону  свободного курсообразования, не препятствуя динамике обменного курса рубля, формирующейся на основе фундаментальных макроэкономических факторов. При этом Банк России сохранит свое присутствие на внутреннем валютном рынке с целью сглаживания чрезмерных колебаний рублевой стоимости бивалютной корзины.

     Сокращение  интервенций на внутреннем валютном рынке, повышение гибкости обменного  курса рубля и постепенное  сворачивание антикризисных мер  будут способствовать усилению роли процентной политики Банка России в  снижении инфляции и инфляционных ожиданий экономических агентов.

     Процентная  политика предполагает постепенное  сужение коридора процентных ставок по операциям Банка России для  снижения волатильности ставок денежного  рынка. На уровень ликвидности и  процентные ставки этого рынка также  будут оказывать существенное влияние  дефицит государственного бюджета, действия Правительства Российской Федерации по сокращению этого дефицита, ориентация на внутренние заимствования  для его финансирования. Поэтому  эффективность действий Банка России в области денежно-кредитной политики в значительной степени будет зависеть от состояния государственных финансов, успешности проведения умеренно-жесткой бюджетной политики, предусмотренной параметрами проекта федерального закона «О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов».

     Преодоление острой фазы кризиса и восстановление роста экономики определяют постепенное сокращение применения специальных антикризисных мер. Основную роль в денежно-кредитном регулировании будут играть стандартные инструменты.

     Финансово-экономический  кризис ярко продемонстрировал, насколько  сильное влияние проблемы в финансовом секторе оказывают на состояние практически всех секторов экономики. С учетом уроков кризиса и опыта его преодоления Банк России намерен содействовать укреплению финансовой стабильности, в частности повышая требования к финансовой устойчивости и к управлению рисками кредитных организаций, способствуя дальнейшей консолидации и капитализации в банковском секторе.

     Усиление  конкуренции потребует изменения модели развития кредитных организаций в направлении большей диверсификации банковской деятельности, снижения концентрации рисков. Одновременно это будет способствовать развитию российской экономики и повышению ее конкурентоспособности на международной арене.

     С целью повышения эффективности  своих действий Банк России при проведении денежно-кредитной политики будет учитывать ситуацию на финансовых рынках, риски, обусловленные ростом денежных агрегатов, кредитов и цен на активы. Банк России будет уделять особое внимание более широкому анализу тенденций в динамике денежных и кредитных показателей, чтобы своевременные действия в области денежно-кредитной политики и банковского регулирования и надзора могли способствовать предотвращению возникновения дисбалансов в финансовом секторе экономики, и, таким образом, содействовать не только выполнению задачи по снижению инфляции, но и поддержанию финансовой стабильности и общего макроэкономического равновесия.

     В целях обеспечения доверия к  проводимой денежно-кредитной политике Банк России будет расширять практику разъяснения широкой общественности причин и ожидаемых последствий принимаемых решений. В рамках подготовки к введению режима принятия ряда мер, принимаемых государственными органами для регулирования инфляции, будет также продолжена работа по совершенствованию методов экономического моделирования и прогнозирования и механизмов принятия решений относительно изменений параметров проводимой Банком России политики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Кредитно-денежная политика играет большую роль в политике государства и в экономической  жизни нашей страны. Она способствует развитию экономики, стабилизации общественных отношений, развитию научно-технического прогресса, наукоёмких производств, снижению социальной напряженности, стабилизации государства в целом.

     Изучив  теоретические основы денежно-кредитной  политики можно сделать следующие  выводы, что основополагающей целью  денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью  цен.

     Центральным звеном денежной политики государства  является  центральный банк. Именно он своими действиями и проводит денежную политику. В мировой практике основными инструментами Центрального Банка   являются:  операции на открытом рынке ценных бумаг,  уровень процентной ставки по займам коммерческим банкам и  величина обязательных резервов.

    Основной  целью единой государственной денежно-кредитной  политики, в текущем году и на предстоящие  периоды,  остается снижение уровня инфляции. Об этом говорится  в проекте основных направлений  единой государственной денежно-кредитной  политики на 2010 год и на период 2011 и 2012 годов.  

     Таким образом, можно сказать: денежно-кредитная  система играет в жизни общества настолько важную роль, что нарушение  ее функционирования может повлечь  катастрофические последствия для  всей экономики. Поэтому она находится  под жестким контролем государства. Используя различные методы, государство  добивается такого ее состояния, которое  соответствует интересам развития всей экономики, эффективному решению  постоянно возникающих экономических  задач. 

     КОНТРОЛЬНЫЕ ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ

1. Основными инструментами денежно-кредитной политики являются:

А: Учетная ставка процента

Б: Уровень цен

В: Ставка за кредитные ресурсы

Г: Норма обязательных резервов

Д: Операции ЦБ на открытом рынке. 

    К основным инструментам, с помощью  которых центральный банк проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам, относятся в первую очередь, изменение ставки рефинансирования (учетная ставка), изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и  иностранной валютой. 

2. Что из перечисленного относится  к денежно-кредитной  политике?

А: Уменьшение налоговых ставок

Б: Контроль за денежным предложением

В: Регулирование  заработной платы путем согласования ее размера с профсоюзами

Г: Контролирование  условия и сроков кредитования

Д: Воздействие на инвестиции через изменение  ставки процента. 

    Денежно-кредитная  политика проводится Центральным банком, который регулирует денежную эмиссию, облегчает или затрудняет выдачу коммерческим банкам кредитов. Тем  самым Центральный Банк воздействует на инвестиционную активность. 
 
 

    СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

1. Логунов В.Н., Корчагин Ю.А. Государственное регулирование экономики: Учебное пособие. Воронеж: ЦИРЭ, 2009.
2. Симкина Л. Г. Экономическая теория: Учебник для вузов. 2-е изд. – СПб.: 2006.
3. Экономическая теория. Учебник под ред. Г.П. Журавлевой, Л.С. Тарасевич – М.: Инфра-М, 2007
4. Экономическая теория. Ключевые вопросы: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007
5. http://www.cbr.ru/archive/ Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов.
6. http://ershovm.ru/ Денежно-кредитная политика России 2011