Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Денежно-кредитная система РФ. 3

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

СУЩНОСТЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
Функции финансовой системы. 4
Инструменты финансово-кредитной политики 6
Государственный бюджет. Доходная и расходная части государственного
бюджета. 11

1.4. Кредитование. Виды кредитов. Проценты но кредитам и влияющие на
него факторы. 12

2. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА.

2.1.Деятельность банков в РФ. 14

2.2.Банк России, его правовое положение и функции 15

2.3 Двухуровневая банковская система и ее функционирование, 18

Свобода экономической инициативы как гарантия правового
государства. 20
Политика валютного курса. 21
Инфляция 23
3. ОСОБЕННОСТИ РАЗБИТИЯ ЭКОНОМИКИ РОССИИ И ФИНАНСОВО

кредитной сферы

3.1.Основных тенденций, показателей и параметров реализации денежно-
кредитной политики 27

Основные цели и задачи государственной денежно-кредитной политики в
2004 г. 29
Перспективы расширения возможностей кредитования реальной
экономики с учетом развития инструментария денежно-кредитной
политики. 33
Развития финансовых рынков, совершенствования платежной
системы 37

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 41

ЛИТЕРАТУРА. 45

ВВЕДЕНИЕ.

Прежде чем анализировать методы, с помощью которых осуществляется финансово-кредитная политика, важно четко понять цели политики и знать учреждения ответственные за разработку и проведение ее в жизнь.

Государственная финансовая политика является важнейшей частью экономической политики. При этом если общее экономическое законодательство, определяющее основы деятельности реального сектора, формирует "базис" экономической политики, то финансовая политика, являясь своего рода "надстройкой", влияет на текущее поведение хозяйствующих субъектов. Один из главных вопросов экономической политики сводится к следующему: всегда ли предпочтительно проведение "вообще правильной" финансовой политики? Или, при определенных обстоятельствах, целесообразно отступать от общих принципов, приспосабливаясь к достигнутому уровню экономического развития, а иначе государство с высокой вероятностью столкнется с финансовым кризисом? По всей видимости, российский опыт подтвердил последнюю гипотезу.

Эффективное функционирование финансово-кредитной системы России определяется степенью ее соответствия внутренним потребностям воспроизводственных циклов отечественного капитала, формируемых расширенным кругооборотом капиталов предприятий - основы стабильного экономического роста. Инструменты стимулирования экономического роста содержат как меры по созданию развитого внутреннего рынка, так и государственные шаги по концентрации финансовых ресурсов на стратегических направлениях развития.

В начале наших рассуждений имеет смысл подчеркнуть некоторые ключевые положения:

В соответствии с Конституцией и Законом о Центральном банке России, последний является независимым в проведении финансово-кредитной и

валютной политик, направленных на поддержание внутренней и внешней

стабильности национальной валюты. Инструментами финансово-кредитной политики являются операции ЦБРФ на открытом рынке, нормативы обязательного резервирования, ставка рефинансирования, а также политика кредитования коммерческих банков.

ЦБРФ несет ответственность за руководство и контроль за деятельностью денежной и банковской системы и разрабатывает основы политики, которой следует банковская система, направленная на осуществление того, что он понимает под интересами общества.

Коммерческие банки руководствуются стремлением к прибыли и проводят те мероприятия, которые рекомендует ЦБРФ.

Однако, надо сказать, что ЦБРФ проводит политику, которая соответствует интересам общества недостаточно. Вряд ли покажется неожиданным, что основополагающей целью финансово-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции.

Значение посреднической функции коммерческих банков для успешного развития рыночной экономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономической системе. Денежные средства могут перемещаться от кредиторов к заёмщикам и без посредничества банков, однако при этом резко возрастают риски потери денежных средств, отдаваемых в ссуду. А так же возрастают лишние издержки по их перемещению, поскольку кредиторы и заёмщики не осведомлены о платежеспособности друг друга, а размер и сроки предложения денежных средств не совпадают с размерами и сроками потребности в них. Коммерческие банки привлекают средства, которые могут быть отданы в ссуду, в соответствии с потребностями заёмщиков и на основе широкой диверсификации своих активов снижают совокупные риски владельцев денег, помещенных на банковские счета.

В силу неразвитости в нашей стране рынка ценных бумаг вклады в банки в течение всего переходного периода будут преимущественной формой мобилизаций финансовых ресурсов для осуществления экономических преобразований. Задача банков - создать такие формы привлечения средств, которые реально заинтересовывали бы клиентов в накоплении ресурсов и формировали у них привычку к сбережению, определяющую инвестиционные возможности экономики, развивающейся по законам рынка. Финансово-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Более конкретно: финансово-кредитная политика вызывает увеличение денежного предложения во время спада для поощрения расходов, а во время инфляции, наоборот, ограничивает предложение денег для ограничения расходов.

В работе проведен системный анализ рассматриваемой проблемы ( определение способов повышения эффективности кредитной и инвестиционной деятельности банка ), а так же перспективы расширения возможностей кредитования реальной экономики с учетом развития инструментария финансово-кредитной политики.

1 .СУЩНОСТЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ, ЭЛЕМЕНТЫ

ФИНАНСОВ. 1.1.Функции финансовой системы.

Они выполняют ряд функций жизненно необходимых для экономики страны.

Функция сбережения.

Система финансовых интересов предлагает населению, предприятиям разнообразные способы сбережений в форме беспроцентных и процентных вкладов, ценных бумаг - депозитных сертификатов, облигаций и акций. Финансовые институты берут на себя обязательство сохранить и приумножить покупательскую способность "временно бездействующих денег" предприятий и домашних хозяйств.

Функция кредитования.

Это основная функция финансовой системы. Она тесно переплетается с первой, поскольку кредитный потенциал финансовых институтов, в частности банков, прямо зависит от объема сберегаемых в экономике страны финансовых средств.

Функция обслуживания платежей.

В экономике любой страны постоянно и в громадных объемах происходят платежи, связанные с товарными финансовыми операциями. Хозяйствующие субъекты (предприятия) расплачиваются со своими работниками, выдавая им заработную плату и премии, поставщиками сырья и товаров, платят налоги и другие обязательные платежи и т.д. Все эти расчеты осуществляются посредством финансовых инструментов, таких как платежные поручения, требования, аккредитивы, чеки, векселя, карточки и др.

Функция экономической политики.

Центральный банк и правительство воздействуя на кредитно-денежные и финансовые рычаги финансовой системы, проводят в нужном направлении государственную экономическую политику.

В рамках простого кругооборота решаются три главных вопроса макроэкономики: что производить, сколько производить и как распределять полученные результаты производственной деятельности. В различных экономических системах эти вопросы решаются по-разному.

Если на рынке цены управляют использованием ресурсов - говорят о рыночной модели экономического развития. Если же управление использованием ресурсов происходит с помощью политических или административных мер речь идет о командной или плановой экономике.

В упрощенной модели кругооборота домашние хозяйства и предприятия взаимосвязаны факторами производства, денежными доходами в виде заработной платы, процентов и дивидендов от прибыли.

Предприятия используют рабочую силу, капитал и природные ресурсы для производства товаров и услуг, которые они в свою очередь продают домашним хозяйствам.

Последние оплачивают товары и услуги с помощью денег, полученных от продажи своей рабочей силы и ссуды своего капитала предприятиям.

Таким образом, происходит кругооборот ресурсов, продуктов и дохода. Предприятия используют рабочую силу, капитал и природные ресурсы для производства товаров и услуг, которые они в свою очередь продают домашним хозяйствам.

'Финансы: учебник для вузов/ Л.А. Дробозина

1.2. Инструменты финансово-кредитной политики

В соответствии с законодательством Банк России располагает достаточно широким кругом инструментов финансово-кредитной политики, которые в основном соответствуют международной практике. Вместе с тем возможности их применения в полной мере (особенно в части проведения операций на открытом рынке с облигациями Банка России и государственными ценными бумагами) зависят от устранения оставшихся законодательных ограничений по выпуску облигаций Банка России (в том числе в части объема и срока их выпуска) и повышения степени ликвидности государственных ценных бумаг в портфеле Банка России.

Конкретный набор применяемых инструментов финансово-кредитной политики будет определяться с учетом условий и фундаментальных параметров развития экономики. Сохранение положительного сальдо текущего счета платежного баланса приводить в определенные периоды к необходимости применения инструментов абсорбирования свободной ликвидности. При этом акцент будет делаться на использование операций на открытом рынке. Вместе с тем при возникновении потребности со стороны банковской системы в дополнительной ликвидности Банк России может расширить проведение кредитных операций с банками.

Операции на открытом рынке. Проведение Банком России операций на открытом рынке направлено на регулирование ликвидности банковской системы для достижения целей финансово-кредитной политики.

С этой целью планируется продолжить осуществление эмиссии облигаций Банка России, а также проводить операции с этими облигациями на вторичном рынке, что обеспечит предоставление банкам надежного краткосрочного инструмента, который они могут использовать для управления собственной ликвидностью.

Предполагается, что операции Банка России на внутреннем валютном рынке сохранят роль оперативного канала регулирования уровня текущей ликвидности банковского сектора. В связи с этим Банк России продолжит работу в направлении развития и совершенствования инструментария финансово-кредитной политики.¹

Учитывая, что использование Банком России операций на открытом рынке с государственными ценными бумагами в настоящее время ограниченно вследствие не ликвидности основной части портфеля принадлежащих Банку России государственных облигаций, Банк России в соответствии с Заявлением Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации об экономической политике и некоторых аспектах стратегии на среднесрочную перспективу внес предложения в Правительство Российской Федерации о включении в проект федерального закона "О федеральном бюджете на 2005 год" статьи, разрешающей переоформление части государственных облигаций из портфеля Банка России в облигации с рыночными характеристиками: более коротким сроком обращения, купонными ставками, соответствующими рыночному уровню.

В случае решения проблемы переоформления достаточной части портфеля Банк России намерен возобновить проведение операций РЕПО с государственными ценными бумагами и собственными облигациями, направленных на предоставление средств банкам в периоды возникновения краткосрочной потребности в дополнительной ликвидности.

Кроме того, в целях регулирования уровня свободных денежных средств банков возможно проведение операций по продаже им части государственных облигаций, принадлежащих Банку России.

Депозитные операции. В целях регулирования свободной ликвидности Банк

России продолжит проведение депозитных операций с банками-резидентами.

При этом Банк России намерен с помощью указанных операций не только регулировать краткосрочную ликвидность банков, но и использовать этот инструмент для регулирования ликвидности в среднесрочном периоде.

Банк России намерен продолжать проведение депозитных операций с использованием системы "Рейтерс-дилинг" на установленных стандартных условиях, в том числе с региональными банками, располагающими терминалами указанной системы и имеющими возможность осуществлять расчеты по депозитным операциям через корреспондентские субсчета банков, открытые их филиалом в подразделениях расчетной сети Банка России (по мере технической готовности банков к подключению к системе "Рейтерс-дилинг"), а также проведение депозитных операций с региональными банками в форме депозитных аукционов. Будет продолжена работа по совершенствованию действующего механизма проведения Банком России депозитных операций.

Обязательные резервы. Банк России намерен в будущем году воздерживаться от повышения нормативов обязательных резервов, имея в виду, что эта мера может применяться лишь в исключительных случаях. Вместе с тем Банк России в 2005 году продолжит работу по совершенствованию действующего механизма обязательного резервирования и нормативной базы, применяемой при формировании кредитными организациями обязательных резервов, в рамках законодательства Российской Федерации.

Предполагается уточнить перечень резервируемых обязательств, порядок исключения из расчета обязательств кредитной организации перед другими кредитными организациями (в том числе по выпущенным ценным бумагам), порядок отнесения привлеченных средств кредитной организации к категории привлеченных средств юридических и физических лиц, установить период расчета обязательных резервов и расчета штрафов за

нарушение порядка обязательного резервирования исходя из фактического количества календарных дней в месяце.

Рефинансирование банков. Рефинансирование банков будет осуществляться через предоставление внутридневных кредитов, кредитов "овернайт" и ломбардных кредитов, в том числе путем расширения перечня территориальных учреждений Банка России, предоставляющих такие виды кредитов. Кроме того, в 2005 году Банк России возобновит практику предоставления ломбардных кредитов по фиксированной процентной ставке.

Банк России продолжит участие в подготовке нормативной базы

реализации программы развития системы ипотечного жилищного кредитования в России.

Процентные ставки. Система процентных ставок Банка России во многом соответствует мировой практике. В эту систему входят ставка рефинансирования и ставки по кредитным и депозитным операциям Банка России, осуществляемым с кредитными организациями. Экономический рост, наблюдаемый в России в последние годы при относительно невысоком уровне инфляции, свидетельствует о рациональности складывающегося текущего уровня процентных ставок. Вместе с тем для повышения влияния финансово-кредитной политики на развитие экономики требуется расширение роли банковского кредита в удовлетворении спроса на деньги, что позволит придать процентным ставкам более значимые функции в регулировании экономической деятельности.

Важную роль среди процентных ставок Банка России играет ставка рефинансирования. Изменяемая в зависимости от экономической ситуации, ставка рефинансирования выполняет сигнальные функции, давая участникам денежного рынка информацию об оценке Банком России сложившегося уровня инфляции и перспектив ее развития и тем самым оказывая влияние на

инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов. Однако задачей этой

ставки не является оперативное влияние на изменение текущей ситуации на межбанковском рынке.

Ставки по кредитам "овернайт" и внутридневным кредитам используются Банком России при предоставлении кредитов банкам для обеспечения платежей по корреспондентским счетам в течение дня и для завершения операционного дня.¹ Объемы подобных кредитов в условиях наличия свободной ликвидности невелики, и поэтому эти процентные ставки не оказывают определяющего влияния на изменение ситуации с ликвидностью на межбанковском кредитном рынке. Ставка по ломбардным аукционам при сложившемся уровне ликвидности банков также пока существенно не влияет на ставки межбанковского кредитного рынка. В этих условиях наиболее значимую роль играют ставки по депозитным операциям Банка России и операциям с облигациями Банка России с банками.

Устанавливаемые Центральным банком Российской Федерации процентные ставки по своим операциям оказывают все более значительное влияние на общий уровень ставок межбанковского кредитного рынка и на величину процентов по кредитам, предоставляемым нефинансовым предприятиям и организациям.

В среднесрочной перспективе Банк России будет строить процентную политику таким образом, чтобы:

- содействовать формированию объективного уровня процентных
ставок в экономике с целью регулирования совокупного спроса в
соответствии с ориентирами финансово-кредитной политики;

- на основе анализа влияния процентных ставок по своим
инструментам на ставки денежного рынка и уровень доходности

Банковское дело.А.М. Тавасиев/2004г.

других секторов финансового рынка, ставки по кредитамреальному сектору, а также на экономическую динамику определить вид ставки, оказывающей наиболее значимое влияние на экономику.

1.3. Государственный бюджет. Доходная и расходная части государственного бюджета.

Государственным бюджетом определяется, какие товары и услуги правительство будет приобретать в течении предстоящего года, какие социальные выплаты оно будет производить и каким образом оно намерено финансировать большую часть своих расходов при различном уровне налоговых поступлений. Обычно, если правительственные расходы превышают уровень доходов, то говорят о дефиците государственного бюджета. В случае, если сумма налогов будет превосходить уровень расходов, можно говорить о существовании бюджетного избытка или положительного сальдо государственного бюджета.

Какое влияние окажет увеличение государственных расходов на размер бюджетного дефицита? Несомненно, непосредственным результатом возросшего объема государственных закупок будет увеличение дефицита бюджета, или сокращение величины его положительного сальдо.

Однако сейчас нас гораздо больше интересует каков будет окончательный эффект, который включает влияние со стороны возросших доходов на общую сумму полученного подоходного налога.

Так как рост государственных закупок приводит к увеличению уровня доходов, то возрастает и размер подоходного налога, взимаемого правительством. В результате полученный прирост будет оплачивать сам себя полностью или по крайней мере частично.

Схожим образом состояние государственного бюджета должно улучшиться за счет роста налоговой ставки. Улучшение сбалансированности бюджета будет иметь место даже при снижении уровня доходов (в результате увеличения налогов) , которое в свою очередь будет тормозить рост суммы взимаемых налогов.

1.4, Кредитование, виды кредитов. Проценты по кредитам и влияющие

на него факторы.

Кредит в условиях перехода к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь, в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капитал физически в виде средств производства не может переливаться из одних отраслей в другие.

Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивая нормы прибыли.

Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала.

В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживание процесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условиях становления рыночных отношений.

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего по основным группам заемщиков, кредит хозяйству, населению, государственным органам, властям.

По назначению (направлению) различают кредит: потребительский; промышленный; торговый; сельскохозяйственный; инвестиционный; бюджетный.

В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, предоставленные предприятиям всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующим субъектам) могут быть двух видов: ссуды участвующие в расширении воспроизводства основных фондов и кредиты, участвующие в организации оборотных фондов. Последние в свою очередь подразделяются на кредиты направляемые в сферу производства и кредиты обслуживающие сферу обращения.

По срокам пользования кредиты бывают: до востребования; срочные. Последние подразделяются на: краткосрочные (до 1 года) среднесрочные (от 1 до 3 лет) долгосрочные (свыше 3 лет).

Банковское дело.А.М. Тавасиев/2004г.

2. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА. 2.1. Деятельность банков в РФ.

Банковская система — одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.

Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появились новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслуживания клиентуры. Изыскиваются пути роста эффективности банковского обслуживания внутрихозяйственных и внешнеэкономических связей; идет поиск оптимального разграничения сфер деятельности и функций, специализированных финансово-кредитных и банковских учреждений; разработано новое банковское законодательство в соответствии с задачами современного этапа хозяйственного развития.

Деятельность банковских учреждении так многообразна, что их действительная сущность оказывается действительно неопределенной. В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование народного хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом.

Денежно-кредитная система РФ. 3 📙 Курсовая → 🆔 69653