Деньги и их значение в мировой экономике

Содержание.

Введение…………………………………………………………………………..3

1.Деньги: понятие, их сущность и экономическое значение..……………..4

1.1. Понятие и функции денег……………………………………………………4

1.2. Роль денег в экономике………………………………………………………6

2. Деньги и их значение в мировой экономике………………………………7

2.1. Денежные проблемы  в международных экономических  отношениях…...7

2.2. Валютные курсы и относительные уровни цен…………………………...10

2.3. Обмен валютой в торговых и кредитных операциях……………………..12

2.4. Финансовый счет  и форвардный курс…………………………………….14

2.5. Экономическое значение  международных валютных резервов…………21

Заключение……………………………………………………………………….24

Список использованной литературы…………………………………………...25

Приложение А……………………………………………………………………26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Деньги служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса.

Сущность денег характеризуется  их участием в:

• осуществлении различных видов  общественных отношений; сущность денег не может быть неизменной: она должна отражать развитие экономических отношений в обществе и изменения самих денег;

• распределении валового национального  продукта (ВНП), в приобретении недвижимости, земли. Здесь проявление сущности неодинаково, так как различные возможности денег обусловлены разными социально-экономическими причинами;

• определении цен, выражающих стоимость  товаров. Изготовление товаров (оказание услуг) осуществляется людьми с помощью  орудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладают стоимостью, которая определяется совокупным объемом перенесенной стоимости орудий и предметов труда и вновь созданной живым трудом стоимости.

Цели и задачи работы. Цель данной работы состоит в рассмотрении роли денег в мировой экономике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Функции и  роль денег в мировой экономике.

1.1. Понятие и функции денег.

Деньги — специфический товар, который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг. Через деньги выражают стоимость других товаров, поскольку деньги легко обмениваются на любой из них. Такая денежная оценка делает разнородные товары легко сопоставимыми при обмене.

С конца XVII века широкое распространение получили бумажные деньги. В 50-х годах XX века во всех странах начался интенсивный процесс замены бумажных денег на электронные. Они невидимы без специальных приборов, однако в случае необходимости мгновенно отражаются на бумажных носителях информации. Область применения денег в их безналичной форме расширяется по мере развития электроники и коммуникационных сетей.

Использование безналичных денег  в электронной форме многократно  ускоряет процесс денежного обращения  и, следовательно, движение товаров  от изготовителя к потребителям. Это, в свою очередь, благотворно сказывается на эффективности экономики страны и межгосударственных экономических отношений.

Так же существуют еще деньги, называемые иногда «почти-деньгами». Это ликвидные  активы, имеющие фиксированную номинальную  стоимость и легко обращающиеся в наличные деньги или чековые вклады. Они не используются непосредственно как средство обращения, но успешно выполняют такую функцию денег, как сохранение стоимости (богатства). К «почти-деньгам» относятся бесчековые сберегательные счета, срочные вклады и краткосрочные государственные ценные бумаги.

Денежные агрегаты используются для измерения денежной массы М1, М2, М3, L.

М1 - наличные деньги вне банковской системы, чеки, депозиты до востребования;

М2 - М1 плюс нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады, вклады до 100000 долл., однодневные соглашения об обратном выпуске и др.;

М3 - М2 плюс срочные вклады свыше 100 тыс.долл., срочные соглашения об обратном выпуске и др.

L - М3 плюс казначейский сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства. и др.

Чаще используют в макроэкономике М1 и М2. Динамика денежных агрегатов зависит от движения процентной ставки и других причин.

Таким образом, природа денег такова, что они обмениваются на товары и  услуги (рынки товаров и услуг), на валюты иностранных государств (валютный рынок), на золото (рынок золота) или же на кредитные документы и на ценные бумаги, удостоверяющие долевое участие в активах, и прибылях той или иной компании (рынок капиталов).

Деньги, как принято считать, выполняют  пять функций:

1. Мера стоимости.

2. Средство обращения.

3. Средство платежа.

4. Средство накопления.

5. Мировые деньги.

Следует отметить, что в американской и западноевропейской экономической  литературе вторая и третья функции  рассматриваются как одна — средство обращения и платежа. Это объясняется тем, что в этих странах не различают наличные и безналичные деньги. В российской литературе функция средства обращения отождествляется с наличными платежами, а функция средства платежа — с безналичными.

Первая функция денег — мера стоимости — не требует никаких материальных форм — ни налично-денежного знака, ни знака в виде записи на банковских счетах. Для определения длины какого-либо предмета не обязательно держать в руках линейку или другой измерительный прибор — это можно сделать мысленно. Подобно этому для определения цены, то есть денежного выражения стоимости, не нужны деньги, ибо эта функция денег как средства платежа и обращения в равной степени выполняется ими как в наличной, так и безналичной форме.

Деньги как средство накопления предполагают возможность использования их в любой момент на приобретение товарно-материальных ценностей. Они выполняют эту функцию и тогда, когда накапливаются в банке на депозитном счете, и тогда, когда хранятся в сейфе как наличные деньги. Свою функцию мировых денег, то есть обслуживание различных международных кредитно-расчетных операций, деньги, как правило, выполняют в безналичной форме.

Мировые деньги имеют три основных назначения.

1. Всеобщее воплощение общественного богатства. Выполняя эту функцию, деньги могут способствовать переносу богатства из одной страны в другую. Например, государство может осуществлять внешние займы, вкладывать деньги в крупное строительство в другой стране, выплачивать военные контрибуции.

2. Международное платежное средство. Если платежи золотом данной страны другим странам превышают платежи золотом, которые получает данная страна, и золота больше вывозится из страны, чем ввозится в нее, то вывезенное золотое сальдо выступает в качестве средства платежа.
3. Международное покупательное средство. Если данной стране приходится закупать какие-либо товары за рубежом (например, зерно, лекарства, технологии и др.), то оно оплачивает их золотом, которое выступает как покупательное средство.

При выполнении этих трех функций  деньги используются в виде слитков благородных металлов — слитков золота.

 

1.2. Роль денег в экономике

Роль денег меняется под воздействием экономического развития. Чем выше доля сферы обращения в совокупном денежном обороте, тем больше спекулятивная  роль денег и доля кредитно-денежных операций. Чем больше активов и факторов производства вовлечено в рыночный оборот, тем выше роль денег как всеобщего эквивалента и наиболее ликвидного актива. Чем выше уровень экономического развития государства, тем выше роль денег и больше внимания уделяется их покупательной способности.

Роль денег заключается в:

1) формирований цен на товары, работы, услуги, активы, факторы производства; установлений ценовых пропорций;

2) обслуживаний обмена товарами, работами, услугами, активами, факторами производства;

3) формирований эффективной структуры  производства в экономике в  целом и на отдельных предприятиях;

4) созданий стимулов для повышения  производительности труда работников; экономии всех видов ресурсов;

5) оценке результатов экономической деятельности различных субъектов рынка;

6) перераспределений вновь созданной  стоимости и денежных потоков  от производителей к государству,  от государства к предприятиям  и населению; 

7) развитий экономической интеграции  между странами на основе взаимовыгодного обмена товарами, работами, услугами, активами, факторами производства.

Иначе говоря, деньги становятся непосредственным выразителем общественных отношений  между людьми (связи "человек - человек"). Все это придает деньгам такую  общественную силу, которая может творить и добро, если обращена на пользу людям, и зло, когда деньги служат средством угнетения и унижения человека.

 

 

 

2. Деньги и их значение в мировой экономике.

2.1. Денежные проблемы в международных экономических отношениях

На сегодняшний день одно из наиболее перспективных направлений развития международных экономических отношений – международные валютные отношения. Они возникают в связи с использованием денег при осуществлении международных операций. Большинство расчетов выполняется в денежной форме, и, следовательно, возникают противоречия по поводу использования тех или иных валют.

У каждой страны есть свои денежные единицы, которые используются при  расчетах на ее территории, но за пределами  этого государства они становятся валютой. Понятием валюта обозначают: денежные единицы какой-либо страны, иностранных государств и международные счетные валютные единицы.

Валютные отношения первоначально  возникли благодаря развитию международной  торговли, но со временем они приобретают  все большую самостоятельность. Это связано с все возрастающей интернационализацией хозяйственной жизни, развитием международной интеграции и специализации, а также с увеличением количества валютных операций.

Существует множество  национальных единиц, и они соотносятся друг с другом в определенных пропорциях.

Валютным курсом называется соотношение между двумя разными  валютами, которое устанавливается  под влиянием спроса и предложения  на рынке или определяется в законодательном  порядке.

Валютный курс выражен  в валюте другой страны или в международных счетных единицах.

Валютный курс формируется  под влиянием множества факторов. В основе лежит покупательская способность  валюты. Ее в свою очередь определяет средний уровень цен в стране и инвестиции. Но его величина также зависит от инфляции и платежного баланса. На валютный курс может влиять центральный банк страны, вмешиваясь в операции на валютном рынке.

Очень сильно могут влиять на валютный курс степень доверия  к иностранной или национальной валюте и изменения в экономике данной страны. Эти факторы влияли и на российскую национальную валюту. В условиях переходной экономики ситуация была крайне нестабильной. Кроме того, и по сей день имеет значение разница в степени вовлеченности отдельных отраслей народного хозяйства в международные связи.

Валютный курс может быть номинальным или реальным.

Номинальный валютный курс – это своего рода «цена» при обмене одной валюты на другую. Публикуемые в средствах массовой информации курсы валют являются номинальными. Например, курс рубля к доллару, евро и т. д.

Реальный валютный курс получают умножением номинального валютного  курса на соотношение между уровнями цен в странах. Также реальный валютный курс можно рассчитать на основе средних цен в странах, которые являются основными партнерами данной страны в сфере торговли. Так валютный курс будет своего рода мерой определения конкурентоспособности товаров данной страны по отношению к зарубежным товарам.

Валютный курс в значительной степени влияет на международные  экономические отношения.

1. Он помогает прогнозировать будущие финансовые результаты экономической деятельности и, следовательно, определяет наиболее выгодные экономические связи. Происходит это благодаря тому, что производители могут сравнивать свои издержки с мировыми ценами.

2. Напрямую влияет на социально-экономическое положение страны, что проявляется во многих других показателях, например в состоянии платежного баланса.

3. Оказывает воздействие на перераспределение общего мирового валового продукта между отдельными странами.

Именно по этой причине в этой сфере пересекаются интересы разных государств, что в свою очередь приводит время от времени к возникновению конфликтов. В этой ситуации от правительств требуется принятие соответствующих мер не только на государственном, но и на международном уровне. Эти меры должны эффективно сглаживать конфликты, устранять противоречия и разногласия.

Обмен денежных единиц существует уже давно: в течение нескольких столетий этот обмен существовал  в неразвитой форме, а именно меняльного дела. Сейчас обмен валют осуществляется на валютных рынках. Объем ежедневной торговли огромен, и это нельзя объяснить только с помощью потребностей международной торговли и инвестиционных потоков. Большую роль здесь играют валютные спекуляции. Дело в том, что многие хотят заработать денег на правильно угаданном будущем движении валютного курса. В случае правильного расчета прибыль может составить значительную часть от вложенных денег, но в случае «проигрыша» убытки тоже будут немалыми.

Постепенное формирование устойчивых отношений между странами по поводу купли-продажи валюты привело к возникновению в каждой стране национальной, а затем и общей, мировой валютной системы. Валютную систему можно рассматривать в двух отношениях:

1) она является закономерностью в силу все большего укрепления международных экономических связей;

2) она закрепляется с помощью специально выработанных норм на национальном уровне и международных соглашений.

Любая валютная система, как  и другие системы, состоит из ряда элементов и их взаимосвязей. Основой всего является валюта. В национальных системах эту роль выполняет национальная валюта, а в общей, мировой – счетные валютные единицы и резервные валюты, которые используют в качестве международного платежного и резервного средства.

Крайне важная характеристика – степень конвертируемости валюты, что означает уровень свободы обмена данной валюты на иностранную. Различают свободно конвертируемые, частично конвертируемые и неконвертируемые валюты. Конвертируемость характеризуется отсутствием валютных ограничений – мер, которые определяют и контролируют операции с национальными валютами. На сегодняшний день в большей части стран существуют те или иные ограничения и лишь валюты ведущих экономически развитых стран являются полностью конвертируемыми. Полная конвертируемость любой валюты может быть достигнута только с помощью глубоких структурных изменений в экономике страны.

Все национальные валюты обмениваются на иностранную по определенному  соотношению, которое определяется в законодательном порядке. Пример приведен в таблице 1.1.

Рубль	Иностранная валюта
29,2447	1 доллар
39,6821	1 евро
19,9984	100 тенге
44,4142	10 юань

Таблица 1.1.

Это соотношение называется паритетом. Также существуют валютные режимы. Их всего два: фиксированный  и свободно плавающий. При фиксированном допускаются некоторые колебания лишь в ряде случаев, а при свободно плавающем валютный режим складывается в результате взаимодействия спроса и предложения. Кроме них, существуют их сочетания в различной мере и разновидности.

Кроме того, валютные системы включают режим валютного рынка и рынка золота.

Валютный рынок – это область экономических отношений, которые возникают при купле или продаже иностранной валюты. На них также происходит движение капитала. Международный валютный рынок не имеет какого-то единого центра: он децентрализован. Большая часть сделок совершается крупными финансовыми учреждениями с использованием самого нового электронного оборудования. Новые высокие технологии позволили ускорить исполнение сделок, но это не устраняет риска при совершении сделок на нем.

2.2. Валютные курсы и относительные  уровни цен.

Валютный курс — это цена иностранной  валюты, выраженная в национальной денежной единице; курс, по которому валюта одной страны обменивается на валюту другой страны. Известны три мировые системы валютных курсов.

В прошлом валютные курсы закреплялись на относительно твердой основе золотого содержания валюты, служившей базой  для определения золотого паритета — соотношения различных валют, соответствующие их золотому содержанию.

Мерой веса золота, содержащегося  в той или иной монете или слитке, выступала тройская унция, равняющаяся 31,1г. До сих пор тройская унция  используется при определении цен  на золото.

При плавающих курсах валюта будет  обесцениваться или расти в результате изменения вкусов потребителей, относительных изменений доходов, относительных изменений цен, относительных изменений реальных ставок процента и в результате спекуляции. В этой связи происходит девальвация и обесценение валюты. Рассмотрим эти вопросы.

Девальвация и  обесценение валюты

Девальвация валюты — это изменение  ее стоимости по отношению к золоту.

Под девальвацией же обычно имеют  в виду изменение стоимости каких-либо денег по отношению к золоту и, как правило, в довольно крупных  масштабах, а не в виде ежедневных колебаний. Валютный курс является весьма специфической ценой, которая связывает все внутренние (российские) цены с ценами в другой стране (США).

Номинальный и  реальный валютные курсы

Номинальный валютный курс — это  соотношение цен на товары и услуги разных стран. Например, номинальный валютный курс рубля к доллару выражается как отношение цен в России (Р России) к ценам в США (Р США):

Данное уравнение утверждает, что валютный курс в долгосрочном плане определяется относительным предложением рублей к долларам и относительным спросом на них.

Изменения в уровне выпуска продукции  влияют на валютный курс через изменения  в спросе на деньги.

Эмпирические данные подтверждают, что под влиянием краткосрочных факторов реальный валютный курс нередко демонстрирует значительные колебания.

Рассмотрим факторы, вызывающие краткосрочные  колебания валютного курса. К  ним относятся: изменения уровня совокупного выпуска в результате роста или падения совокупного спроса, различия в уровне процентных ставок в разных странах, состояние баланса текущих операций, ожидания экономических агентов относительно будущих изменений валютного курса, предвыборные компании, политические убийства и т. п.

Международные переливы капитала, связанные  с изменением процентных ставок, также  оказывают значительное влияние  на динамику валютных курсов.

Валютные курсы остро реагируют  на информацию о состоянии баланса  текущих операций. Хорошо известно, что дефицит баланса текущих операций служит показателем роста спроса на иностранную валюту, так как происходит переориентация на покупку товаров и услуг в иностранной валюте.

Валютные курсы чрезвычайно  чувствительны к ожиданиям экономических  агентов относительно их будущей динамики. При прогнозировании валютных курсов необходимо принимать во внимание размеры планируемого дефицита госбюджета и способы его покрытия, политику центрального банка в отношении будущего роста денежной массы.

Колебания валютного курс зависят также от ожидаемых мер правительства в отношении частной собственности, налогов, торговых и валютных ограничений. От степени доверия правительству зависит деятельность спекулянтов на валютном рынке. Если они убеждены, что правительство не имеет достаточных резервов для поддержания слабеющей валюты, спекуляции против этой валюты усилятся, что ускорит ее девальвацию.

Реальный валютный курс — это  соотношение цен на товары за рубежом  и в данной стране, выраженных в  одной валюте.

Другими словами, реальный валютный курс — это относительная цена товаров, произведенных в двух странах. Реальный валютный курс Е определяется как:

где е — номинальный валютный курс, Р — уровень цен за рубежом (в иностранной валюте), Р — уровень внутренних цен (в национальной валюте).

Реальный валютный курс оценивает  конкурентоспособность страны на мировых  рынках товаров и услуг. Увеличение данного показателя, или реальное обесценение, означает, что товары и услуги за рубежом стали относительно дороже, и, следовательно, потребители как внутри страны, так и за рубежом предпочтут отечественные товары иностранным.

По  предварительным данным, сальдо счета  текущих операций за январь-сентябрь составило 60,9 млрд. долл. США. В отчетном квартале, по оценкам, был зафиксирован чистый вывоз капитала частным сектором в размере 4,2 млрд. долл. США после чистого ввоза капитала на уровне 3,1 млрд. долл. США во II квартале 2010 года. На 1.10.10 объем международных резервных активов Российской Федерации составил 490,1 млрд. долл. США, увеличившись за июль-сентябрь на 6,3%.

В III квартале 2010 г. ситуация на внутреннем валютном рынке продолжала оставаться стабильной при кратковременных колебаниях валютных курсов, Банк России продолжал осуществлять политику сглаживания колебаний операционного ориентира – стоимости бивалютной корзины (0,55 доллара США и 0,45 евро). При этом в рамках реализации стратегии повышения гибкости курсообразования 13 октября 2010 г. Банк России предпринял меры по увеличению ширины операционного плавающего интервала с 3 до 4 руб., отменив фиксированные количественные ограничения на допустимые колебания рублевой стоимости бивалютной корзины.

Номинальный курс рубля к доллару США в III квартале 2010 г. снизился на 1,3% (во II квартале – на 1,1%). При этом на протяжении отчетного квартала динамика курса рубля к американской валюте характеризовалась разнонаправленностью. В июле-августе отмечалось укрепление рубля к доллару США на уровне 1,6 и 1,1% соответственно. Однако в сентябре произошло снижение курса рубля к американской валюте, которое не было в значительной степени связано с динамикой фундаментальных факторов и объяснялось главным образом повышением в указанный период спроса на валюту на фоне происходивших выплат по корпоративному внешнему долгу.

Номинальный курс рубля к евро в отчетном квартале снизился на 2,3% (во II квартале он укрепился на 7,3%). При этом снижение курса рубля к европейской валюте было зафиксировано по итогам каждого из трех месяцев отчетного квартала: в июле – на 2,5%, в августе – на 0,3%, в сентябре – на 2,2%.

Рублевая стоимость  бивалютной корзины на 1.10.10 составила 35,4296 рубля. В течение октября 2010 г. стоимость операционного ориентира характеризовалась разнонаправленностью и на 1.11.10 достигла отметки 36,1567 рубля.

Номинальный эффективный  курс рубля к иностранным валютам в июле-сентябре снизился на 2,5% после роста на 3,8%, зафиксированного в квартале, предшествующем отчетному. Указанное ослабление рубля было в значительной степени предопределенно зафиксированным в III квартале снижением номинального курса рубля к евро.

Реальный курс рубля к доллару  США в III квартале 2010 г. возрос на 0,1% после аналогичного снижения во II квартале. При этом динамика реального курса рубля к американской валюте определялась главным образом колебаниями соответствующего номинального курса и внутренней инфляцией.

Реальный курс рубля к евро в июле-сентябре снизился на 0,9% (во II квартале отмечался его рост на 8,0%). Относительный вклад номинального курса рубля к европейской валюте в динамику реального курса рубля к евро в III квартале несколько сократился, однако по-прежнему превышает вклад со стороны инфляционного дифференциала.

Реальный эффективный  курс рубля к иностранным валютам в III квартале снизился на 1,3% (во II квартале был зафиксирован его рост на 4,4%).

 

2.3. Обмен валютой в торговых и  кредитных операциях

Валютная сделка представляет собой  обмен  денег  одной  страны  на  деньги другой. Для проведения операций  на  валютном  рынке  проводится  котировка, т.е. пересчет валюты одной страны на валюту другой.  Используют  два  метода котировки: косвенная (стоимость национальной денежной единицы  выражается  в иностранных денежных  единицах)  и  прямая  (стоимость  единицы  иностранной валюты выражается в национальной денежной единице). 

Валюта  может  быть   свободно   конвертируемой   (без ограничений   обменивается   на   любые    иностранные   валюты);   частично конвертируемой (валюты стран,  где  сохраняются  количественные  ограничения или специальные разрешительные процедуры на обмен валюты по отдельным  видам операций или для различных субъектов  валютных  сделок)  и  неконвертируемые (замкнутые) (валюты стран, где для резидентов и нерезидентов  введен  запрет обмена  валют). 

Категория «валюта»  обеспечивает  связь  и  взаимодействие  национального  и мирового хозяйства. Для обмена  валют  при  торговле  товарами  и  услугами, движении капиталов  и  кредитов;  для  сравнения  цен  на  мировых  товарных рынках, а также стоимостных  показателей  разных  стран;  для  периодической переоценки  счетов  в  иностранной  валюте  фирм,  банков,  правительств   и физических  лиц  необходим  валютный  курс.  Валютный  курс определяют  как стоимость денежной единицы одной  страны,  выраженную  в  денежных  единицах другой  страны. 

Валютные  курсы  подразделяются  на  два   основных   вида: фиксированные и плавающие. Фиксированный валютный курс  колеблется  в  узких рамках. Плавающие валютные курсы зависят от рыночного спроса  и предложения на валюту  и  могут  значительно  колебаться  по  величине.  Валютный  рынок отличается высокой территориальной централизацией.  Фактически,  валютный   рынок   является   внебиржевым   (неорганизованным), подобным  рынку  краткосрочных   финансовых   обязательств.   Участники этого рынка могут  поддерживать  между  собой  контакты  с помощью различных средств связи. Покупка-продажа  валюты  может  происходить ежедневно в любое время  дня  и  ночи.  На  валютных  рынках  не  существует письменных правил, регулирующих их деятельность, однако  все  проводимые  на них сделки должны осуществляться в соответствии со  сложившимися  негласными процедурными и этическими нормами. Активность, с которой денежная  единица продается и покупается на мировом рынке валют, зависит в  определенной  мере от принятого в этой стране внутреннего законодательства.

Международный кредит как разновидность экономической  категории «кредит» представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

Возникновение международного кредита связано с развитием международной торговли в XIV—XV вв., особенно после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а также в Америку и Индию.