Депозиты и другие формы привлечения капитала

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА ТЕОРЕТИЧЕСКОЙ И  ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

 

Депозиты и  другие формы привлечения капитала

Курсовая работа

студенток 1 курса

отделения "Экономическая теория"

Блашкевич Илоны

Пархоменко  Юлии

Шкред Натальи

Забалуевой  Кристины

Лемешевской Ксении

Научный руководитель

преподаватель

Поболь  А.И.

 

 

 

 

 

Минск 2010

 

Содержание:

 

Введение.

1. Теоретический анализ.
1. История возникновения депозитов, их природа.
2. Разные формы депозитов в разных странах. Облигации и их отличия от депозитов.
3. Рынок депозитов мусульманских стран.
4. Законы регулирования рынка депозитов.
5. Современное состояние рынка депозитов в РБ.
2. Анализ сравнительной доходности финансовых вложений в РБ. Депозит как форма инвестиций.

Заключение.

Ссылки.

Список литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 

В обычном понимании капитал  имеет товарную, денежную или производительную форму. Однако существует также и особая форма капитала – ценные бумаги, которая может замещать все его остальные формы и передаваться вместо них. Владелец ценной бумаги не владеет непосредственно капиталом, однако имеет на него все права, которые, собственно, и зафиксированы в форме ценной бумаги. По сути, ценные бумаги – это своего рода фиктивный капитал. В условиях современной рыночной конкуренции рынок ценных бумаг приобретает все большее значение, актуальность данной темы не вызывает никаких сомнений.

Депозитные сертификаты – это  важнейший элемент рынка ценных бумаг, его неотъемлемая часть.  Изучение рынка депозитов поможет нам лучше разобраться в экономических процессах, станет своеобразным «фундаментом» в получении нами экономического образования.

А что же такое депозит? Для того, чтобы грамотно сформулировать цели и задачи, мы дадим чёткое определение  депозиту.

Депозит (банковский вклад) — сумма  денег, помещённая вкладчиком в банк на определённый или неопределённый срок. Банк пускает эти деньги в  оборот, а в обмен выплачивает  вкладчику проценты. Депозит является долгом банка перед вкладчиком, то есть подлежит возврату.

 

Что ж, приступим непосредственно  к формулированию цели и задач  нашего проекта.

 

Цель работы:  изучить становление  и развитие такого экономического института, как  депозит, а также его законодательное регулирование на данном этапе в Республике Беларусь, европейских странах и странах мусульманского мира.

Для достижения данной цели мы поставили  перед собой следующие задачи:

1. Изучить историю возникновения депозитных сертификатов как важнейшего элемента рынка ценных бумаг.
2. Углубленно изучить виды депозитов, дать им характеристики.
3. Провести сравнительный анализ депозитов и облигаций.
4. Отметить особенности функционирования рынка депозитов в Западных и мусульманских странах.
5. Охарактеризовать белорусский рынок депозитов.
6. Выделить основные законы регулирования рынка депозитов.

Итак, цель определена, задачи сформулированы. Время перейти к основной части работы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоретический анализ

 

1.1. История возникновения депозитов

 

Из истории развития банковского дела известно, что первоначальной формой депозитных операций было хранение на монетных дворах, у менял и  т.д. золотых монет в целях их лучшей сохранности. За хранение золотых  монет владелец  должен был уплачивать определённое вознаграждение их хранителю, причём последний гарантировал по желанию  клиента возврат именно тех монет, которые ему были переданы на сохранение. Конечно, на таких условиях менялы не могли осуществлять ссудные операции с полученными монетами, не могли  извлекать прибыль, из которой они  стали бы выплачивать владельцам денег проценты. Исторически сложилось  так, что владельцы денег перестали  требовать возврата тех же монет, возвращалась только сумма помещённых денег. Удлинились и сроки хранения. Только тогда появилась возможность  использовать эти заемные средства для предоставления кредитов, получать за ссуды проценты и выплачивать  часть их суммы собственникам  денег. Если до этого менялы при предоставлении кредитов опирались только на собственный  капитал, то теперь они могли также  использовать заемные средства, учитывая условия помещения вкладчиками  средств на депозиты.

 

 

Рост количества промышленных и  торговых предприятий, их платежного оборота  в ходе промышленной революции, охватившей европейские страны на протяжении XVIII—ХГХ вв. не могли обеспечить денежные требования с помощью банкнотной эмиссии. Для развития банков ведущей становилась депозитная операция.

Результатом депозитных операций банков стало появление НОВОГО ВИДА КРЕДИТНЫХ  ДЕНЕГ (ДЕПОЗИТНЫХ). Они создавались на основе банковских вкладов и на системе специальных расчетов, которые производились между банками путем переноса сумм с одного счета на другой. Внешне обращение депозитных денег было связано С ЧЕКОМ - приказом собственника счета об уплате определенной суммы денег, который выписывался владельцем текущего счета в банке. Чек выписывался на специальном бланке, получаемом вкладчиком от банка.

Перевод счета от одного вкладчика  к другому производился путем  бухгалтерской записи на счетах банка, деньги не принимали участие в  платеже. При постоянном росте банков происходил прием причитающихся платежей от своих клиентов, выписанных на другие банки. Одновременно производились через создаваемые расчетные палаты взаимные платежи. В общенациональном масштабе формировалась сфера чекового обращения и замещения ими полноценных металлических денег и банкнот в качестве средства обращения и платежа.

 

Депозиты резко отличались от тех  кассовых запасов, которыми постоянно  располагали банки для текущих  платежей вкладчиков. Привлечение денежных средств в качестве депозитов  обусловливалось начислением определенного  процента. Банк мог договориться об обязательном досрочном уведомлении  об изъятии денежных средств. Если кассовые запасы банков были достаточно предсказуемы (известные колебания в зависимости  от величины и вида предприятия, его  отраслевой направленности), то с депозитами ситуация обстояла сложнее. Для привлечения  денежных средств в депозиты банкам приходилось развивать собственные  услуги (платежи чеками, совершенствование  кассовых операций).

Размеры депозитного обращения  определялись объемом вкладов на текущие счета банков и величиной  наличных денег ("золотые монеты-банкноты), которые должны были выдаваться по первому требованию вкладчиков. Отношение наличных резервов банков к величине вкладов показывало ликвидность системы банков.

Способность к расширению и сжатию депозитного обращения определялась изменениями в наличном денежном обращении. Операции банков по приему и выдаче наличных денег не давали депозитным деньгам «отрываться» от размеров первичных вкладов. Использование чекового обращения позволяло банкам создавать «мнимые депозиты». Поэтому с развитием депозитного обращения усиливается контроль над банковской ликвидностью со стороны государства.

В ВЕЛИКОБРИТАНИИ для успешного  функционирования акционерных обществ  потребовались депозитные банки, которые  взяли бы на себя финансовое посредничество между обществами и населением. Только за 20 лет (1840-1860 гг.) лондонские банки увеличили сумму своих депозитов в 13 раз. Деятельность депозитных банков приводила к концентрации денежного капитала. С 1858 по 1890 г. число депозитных банков сократилось с 400 до 104. Из 40 оставшихся к 1918 г. подавляющую часть банковского оборота осуществляли лишь двенадцать. В 1926 г. депозиты составляли по пассиву общего баланса английских банков 87,9%, тогда как собственный и резервный капиталы -только 6,6%.

В ГЕРМАНИИ деятельность депозитных банков в форме долевого участия  в капитале предприятий давало возможности  обеспечить им наилучший контроль  за предприятиями, а они, в свою очередь, сокращали стоимость финансирования производства. Активно шел процесс объединения депозитных и фондовых операций (учреждение предприятий и размещение их акций). Формирование депозитов главным образом за счет средств промышленных предприятий способствовало универсализации немецкого банковского дела.

Во ФРАНЦИИ среди действовавших  в течение длительного периода  с переменным успехом 250-270 депозитных банков в условиях ограничения участия  в капитале промышленных предприятий  выделились позиции «Креди Лионнэ»  и «Сосьете Женераль».

 

По масштабам деятельности они  превосходили остальные банки. Благодаря  государственным гарантиям они  сосредоточили более половины текущих  счетов предприятий и операций с  ценными бумагами, 2/3 вкладов, вексельного  портфеля и кредитов.

За 1815-1913 гг. (почти за 100 лет) объем  текущих счетов в стоимостном  выражении в общей структуре  денежной массы только трех стран (Великобритании, Франции, США) возрос в 205,3 раза, а их доля увеличилась с 6,5% до 67,4 %.

В РОССИИ депозитная активность создаваемых  коммерческих банков выявляется с начала 80-х гг. XIX в. При учреждении банков необходимо было соблюдать, чтобы наличные суммы вместе с текущим счетом в Госбанке составляли не менее 10% обязательств банков. Сумма обязательства не должна превышать основной и резервный капиталы более чем в 5 раз. Источником основного объема депозитных операций становился непосредственно Госбанк, который принимал вклады казначейства. Позднее для стимулирования вкладчиков с целью перевода их денежных средств в коммерческие банки он прекратил начисление процентов по текущим счетам. За 30 лет (1885-1914 гг.) вклады коммерческих банков возросли в 1,5 раза, тогда как их капитал увеличился в 7 раз.[1]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  Разные формы депозитов. Облигации и их отличия от депозитов.

Виды депозитных вкладов  индивидуальны для каждого банка, но в основном можно выделить следующие  виды депозитов:

• срочные
• до востребования
• условные

Срочный депозит — депозит под проценты, внесенный на определенный срок и изымаемый полностью по истечении обусловленного срока.[2] http://www.glossary.ru/cgi-bin/gl_sch2.cgi?RRwu,t:l!klvunoy:

Коммерческие  банки принимают  срочные вклады двух видов: собственно срочные вклады и вклады с предварительным уведомлением об изъятии. Как правило, эти депозиты принимаются на срок не менее одного месяца. Для вкладчика смысл долгосрочного вложения денег заключается в получении более высоких процентов. Банк, со своей стороны, может располагать этими средствами более длительное время и соответственно увеличить доходы от процентов. В основном срочные вклады не используются для осуществления платежей. Как было указано, срочные вклады разделяются на собственно срочные вклады  и срочные вклады с предварительным уведомлением об изъятии. Собственно срочные вклады возвращаются владельцу в заранее установленный день, до этого момента она «заблокированы» и банк может полностью распоряжаться ими. Если сумма, первоначально вложенная как срочный вклад, не изымается владельцем  в установленный день, то в последующем он может распоряжаться ей аналогично текущему счету. Сроки, на которые принимаются такие вклады, подразделяются на четыре группы: от 30 до 89 дней, от 90 до 179, от 180 до 359 и более 360 дней. Соответственно изменяется уровень процента. Как правило, по вкладу с большим сроком выплачивают более высокий процент.[3, с.651] Смирнова Н. «Банковский портфель. Куда вкладывать деньги.»

Депозиты до востребования - депозит без указания срока хранения, который возвращается по первому требованию вкладчика. Депозитом до востребования являются средства на чековом счете в банке.[4]

http://www.glossary.ru/cgi-bin/gl_sch2.cgi?RElvunoy:!ku!iuxywlhuigto9

По вкладам до востребования  выплачивается довольно низкий процент (например, 0,5%), а нередко по ним  вообще не выплачиваются вознаграждения. Депозиты до востребования предназначены  в первую очередь для осуществления  текущих расходов. Владелец счеты  может производить их в различных  формах: наличными деньгами, чеками, переводом (или векселем). Открыв такой  счет, клиент передает банку техническое  ведение своих платежных операций. То, что раньше было работой бухгалтерских отделов предприятий, сейчас делает банк: он оплачивает чеки, осуществляет бухгалтерские проводки по ним. На практике дефиниция вкладов до востребования довольно разнообразна. Так, если коммерческие  банки в своей практике относят к депозитам до востребования только те вклады, которые могут быть изъяты по первому требованию клиента, то центральные банки в своей статистике определяют их шире.

 Вклады до востребования  могут помещаться на так называемые  депозитные счета или на контокоррентные  счета. Между этими двумя видами  счетов существует различие. В  случае депозитного счета клиент  может снять со счета только  сумму фактического остатка на  нем, т. е. может располагать  лишь собственным вкладом. Напротив, на контокоррентном счете возможен  как отрицательный, так и положительный  остаток. Клиент в любой момент может не только изъять свой вклад со счета, но и получить на определенное время кредит.

[5, с. 650]

Условные вклады - депозиты, внесенные другим лицом на имя вкладчика с условиями распоряжаться суммой вклада при наступлении обстоятельств, обозначенных при открытии счета. До наступления этих условий вкладчик может использовать средства депозита лишь по письменному разрешению лица, внесшего вклад. Условия должны находиться в рамках закона. Вноситель может изменять условия, если вкладчик не предоставляет документы, свидетельствующие об их выполнении, а также в случае смерти вкладчика до выполнения условий. [6] http://dic.academic.ru/dic.nsf/lower/19051

 

Виды конструкций вклада:

• депозит с возможностью пополнения
• депозит с возможностью частичного изъятия
• возможно оформление вклада в пользу третьих лиц.

Обособленные виды вкладов:

• Расчетные (как правило, с выпуском банковской дебетовой карточки). Для желающих сохранить контроль над размещенными средствами. Такие вклады также пополняемые, кроме этого в рамках таких вкладов обычно предлагается периодическая (к примеру, ежемесячная) выплата процентов на счет или пластиковую карту и возможность свободно использовать средства вклада с одним условием: на счете всегда должна оставаться сумма в размере особо оговоренного минимального остатка, в противном случае ставка автоматически снижается. [7] http://www.muncip.ru/parents.php?id=8&c2_id=2
• Мультивалютный депозит позволяет хранить деньги в нескольких валютах с отдельной процентной ставкой по каждой из них. Здесь также есть неснижаемый остаток по каждой валюте, всё, что выше него, может быть снято или переведено в другую валюту по курсу банка. [8] http://benefit.by/page/show/articles/21
• Специализированные вклады – предназначены  для отдельных категорий клиентов — для ветеранов, пенсионеров, детей, работников определенных предприятий, клиентов банка.

[9] http://benefit.by/page/show/articles/21

 

 

Начисление процентов.

Проценты на сумму банковского  вклада начисляются со дня, следующего за днем ее поступления в банк, до дня ее возврата вкладчику включительно или до дня досрочного закрытия вклада вкладчиком. Как правило вкладчик имеет возможность распоряжаться  начисленными процентами: либо изымать  их по истечению периодов выплаты  процентов, указанного в договоре, либо присоединять их к общей сумме  вклада (Капитализация процентов), увеличивая сумму вклада, на которую начисляются  проценты.

Облигация (лат. obligatio — обязательство; англ. bond — долгосрочная, note — краткосрочная) — эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от организации, продающей облигации в предусмотренный в ней срок её номинальную стоимость или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право её владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт. [10] http://ru.wikipedia.org/wiki Облигация

Если смотреть на разницу между  облигациями банков и банковскими  вкладами, то основное отличие появляется в финансовых последствиях при продаже  облигации ранее оферты или срока  погашения и досрочном изъятии  депозита, соответственно. Так, в случае с облигацией можно получить большую  или меньшую сумму своих инвестиций, в случае с депозитом можно  получить именно вложенную сумму.

Также в отличие от депозита, с  которого невозможно снять все средства до его окончания без потери дохода,  облигации можно продать в  любой день.

С точки зрения размещения средств в краткосрочном периоде, рынок облигаций выглядит потенциально более привлекательным вариантом, учитывая низкие краткосрочные депозитные ставки банков на сегменте вкладов для нефинансовых организаций.

Также в отличие от депозита, с  которого невозможно снять все средства до его окончания без потери дохода,  облигации можно продать в  любой день.

Доходность по депозитам и облигациям примерно одинакова, поэтому с других точек зрения депозиты и облигации  в основном похожи.

 

Следует отметить, что надежность и сохранность депозитов гарантируется

государством согласно  Декрету Президента Республики Беларусь N 22 от 06.11.2008 «государство гарантирует полную сохранность денежных средств физических лиц в белорусских рублях и иностранной валюте, размещенных на счетах и (или) во вклады (депозиты) в банках Республики Беларусь, и возмещение 100 процентов суммы этих средств в валюте счета либо вклада (депозита) в случае принятия Национальным банком решения об отзыве у банка специального разрешения (лицензии) на осуществление банковской деятельности, предоставляющего право на осуществление банковской операции по привлечению денежных средств физических лиц в банковские вклады (депозиты), в целом либо в части осуществления такой банковской операции». [11] http://law.sb.by/755/ В Декрете не упоминается ничего о надежности и сохранности вложений в ценные бумаги банков, поэтому гарантия государства на облигации не распространяется. Если говорить о ведущих белорусских банках с участием государства, вряд ли государство допустит их банкротство или неплатежеспособность, поэтому облигации таких банков являются вполне надежным инструментом инвестирования денежных средств, сравнимым с депозитами в этих же банках.  [12]

http://www.finance.tut.by/school_consult/tesejko/rasprostranjaetsja-li-garantija-gosudarstva-po-vkladam-na-obligacii-bankov/

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Рынок депозитов мусульманских стран.

 В современном мире наблюдается феноменальный интерес к исламскому банкингу и его продуктам. Механизмы работы данной финансовой системы во многом отличаются от стандартных и общепринятых принципов управления и накопления капитала, т. к. основаны на исламском мировоззрении и не должны противоречить законам шариата.

Основные  исламские банковские продукты:

• торговое финансирование (Мурабаха);
• долевое совместное финансирование (Мушарака);
• аренда (лизинг) (Иджара);
• доверительное управление деньгами (инвестиционный депозит) (Мудараба);
• агентские услуги в рамках исламской банковской деятельности (Вакала);
• банковские заемные операции без взимания вознаграждения (Кард аль-хасан).

 

Исламские ценные бумаги – сукук – выпускаются специально для финансирования проектов, в том числе направленных на развитие инфраструктуры, налаживания производства и т.д. Как правило, исламским банком или компанией в этих целях создается специальная финансовая компания, которой передаются активы и средства для реализации проекта.

Основные типы исламских  банковских продуктов:

1. Банковский продукт, основанный  на партнерстве (или «разделения  прибыли и убытков»): Мудараба и Мушарака;

2.  Банковский продукт, основанный  на участии в сделках (или  «долга по сделке»): Мурабаха,  Иджара, Салям, Истисна, Кард Хасан;

3.  Банковский продукт, основанный  на оплате комиссий (тарифов) банка  (или «комиссионные» продукты): Вакала (аккредитив);

4. Банковский продукт, основанный  на обеспечении гарантии: Хавала, Кафала, Рахн.

5.  Депозитные продукты исламского  банкинга:

5.1 Текущие счета (Вадия, Амана и Кард Хасан);

5.2 Сберегательные счета (Вадия/Амана/ Кард Хасан или Мудараба);

5.3 Инвестиционные счета (Мудараба).

6.  Прочие виды исламских банковских  услуг (брокерские услуги, денежные  переводы, валютные операции).

Итак, изучим подробней депозитные продукты исламских банков.

Основа депозитных продуктов исламского банка:  
- возвратность;  
- ликвидность;  
- срочность;  
- защищенность;  
- стабильность.

Виды депозитных продуктов:  
- Текущие счета (Вадия и Кард Хасан);  
- Сберегательные счета (Вадия/ Кард Хасан/ Мудараба);  
- Инвестиционные счета (Мудараба).

Текущие счета - формируются по принципу «долга по сделке» и используют принцип «Вадия» или гарантированности счета, а также «Кард Хасан» или безвозмездности долга.

Особенностью  данных счетов является гарантированность  возврата банком полученных от клиента  денежных средств в равном объеме. Клиент не разделяет риски с банком и не участвует в доходах банка.

Сберегательные депозиты -  формируются по принципу «долга по сделке» или «разделения прибыли».

«Долг по сделке» - Вадия (доверительный счет) и Кард Хасан (счет безвозмездного долга). Вознаграждения Клиенту не является условием контракта и определяется самостоятельно Исламским банком. Сроком отзыва денежных средств является дата требования возврата Клиентом.

«Разделение прибыли» – это механизм Мудараба (доверительное партнерство). 

Особенностями сберегательного депозита по принципу Мудараба являются:

-  Гарантированность  Банком вклада (преимущество над  инвестициями);

-  Наличие  инвестиционных целей;

- Право Клиента  требовать в любое время возврат  вложенных денежных средств.  
- Распределение прибыли Исламского банка в случае сохранения вклада до периода распределения результата деятельности Исламского банка.

 

Инвестиционные депозиты (ограниченные и неограниченные) являются основными продуктами Исламских банков. Данные счета формируются по принципу «разделения прибыли (и убытков)» и используют механизм Мудараба (доверительное партнерство).

Особенности инвестиционных депозитов:

- Фиксирование сроков вложений  Клиентом денежных средств в  Исламский банк;  
-  Отсутствие гарантий по возврату денежных средств, равных объему вложений Клиентом в Исламский банк.

- Распределение результатов деятельности  Исламского банка в соответствии  с условиями соглашений между  Исламским банком и Вкладчиком.

1. Неограниченные инвестиционные депозиты (счета Мудараба) являются самыми популярными среди исламских банков. Данные депозиты формируются на различные сроки и предназначены для финансирования текущих активных операций банка. Прибыль распределяется на основе бухгалтерской отчетности банка за соответствующий период (месяц, квартал, полугодие, год).

2. Ограниченные инвестиционные депозиты (счета Мудараба) предназначены для определенных категорий клиентов (крупных корпораций, правительства и т.п.) и/или инвестиций в определенные (заранее) инвестиционные проекты, а также инвестиции в совместные Исламского банка и Вкладчика проекты на основе индивидуальных договоренностей. Сроки и условия по уровню распределения результатов деятельности Исламского банка по таким депозитам, обычно, носят индивидуальный характер.

Бизнес-процесс по инвестиционным депозитам:

1. Вкладчик и  Исламский банк договариваются  об условиях вклада – Мудараба. Вкладчик предоставляет средства Исламскому банку.

2.  Исламский  банк формирует инвестиционный  депозит (открывает счет).

3. Исламский  банк инвестирует средства с  депозита в активные операции, вязанные с деятельностью какого  – либо Клиента и приносящие  реальный доход и управляет  данными вложениями.

4. Профинансированные  Исламским банком операции генерирует  результаты деятельности в виде  прибыли или убытка.

5.  Исламский  банк подводит результаты инвестирования.

6.  Прибыль  от инвестиций распределяются  согласно условиям контракта  между банком и вкладчиком; убытки  относятся на Вкладчика и уменьшают  размер депозита.

7.  По окончании  срока вклада Банк возвращает  остаток вклада.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4.Законы регулирования рынка депозитов

 

Банковская деятельность -  совокупность осуществляемых банками и небанковскими кредитно–финансовыми организациями банковских операций, направленных на извлечение прибыли.

Банковские операции -  иная деятельность, осуществляемая банками и небанковскими кредитно–финансовыми организациями.

Один из видов банковских операций - привлечение денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты).

Правила и порядок осуществления банковских операций устанавливаются Национальным банком.

Под пассивными банковскими операциями понимаются операции, направленные на привлечение денежных средств, драгоценных металлов и (или) драгоценных камней банками и небанковскими кредитно–финансовыми организациями. Депозиты относятся именно к этому виду банковских операций.

Национальный банк – центральный банк и государственный орган Республики Беларусь. Национальный банк  действует исключительно в интересах Республики Беларусь. Национальный банк осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией Республики Беларусь, Банковским  Кодексом Республики Беларусь, законами Республики Беларусь, нормативными правовыми актами Президента Республики Беларусь и независим в своей деятельности. Национальный банк подотчетен Президенту Республики Беларусь.