Диагностика финансового состояния ОАО «Волгомясомолторг» г. Волгограда

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ

ДЕПАРТАМЕНТ НАУЧНО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЙ

 ПОЛИТИКИ  И ОБРАЗОВАНИЯ

ФГБОУ ВПО «Волгоградский ГАУ»

 

КАФЕДРА: «Экономического  анализа и финансов»

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

по  дисциплине: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности»

 

 

на тему: «Диагностика финансового состояния ОАО «Волгомясомолторг» г. Волгограда»

 

 

 

 

 

 

Волгоград 2012

 

Содержание

Введение ………………………………………………………………………....

Глава 1. Краткая характеристика предприятия ОАО «Волгомясомолторг»..

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Волгомясомолторг»…….....

2.1. Оценка состава и структуры имущества предприятия………………

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. …...........

2.3 Диагностика показателей финансовой устойчивости предприятия…

2.4 Диагностика вероятности банкротства предприятия………………...

Глава 3. Пути и решения улучшения финансового состояния ОАО «Волгомясомолторг»…………………………………………………………….

Заключение…………………………………………………………….………..

Список литературы………………………………………………………........

Приложение……………………………………………………………………..

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Под финансовым состоянием понимается способность  организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью. 
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные.

Цель  данной курсовой работы – проведение диагностики финансового состояния ОАО «Волгомясомолторг» и разработка рекомендаций по повышению эффективности предприятия. 
При этом необходимо решать следующие задачи:  
1. Изучить организационно-экономическую характеристику предприятия. 
2. Оценить состав и структуру имущества предприятия.

3. Провести диагностику  показателей финансовой устойчивости  предприятия. 

3. Исследовать ликвидность и платежеспособность предприятия.

4. Диагностика  вероятности банкротства предприятия .   
5. Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния. 
       Объектом диагностики финансового состояния является финансовое обеспечение и кадровый, технический, производственный и финансовый потенциал ОАО «Волгомясомолторг» (включает финансовое обеспечение предприятия с использованием собственных, привлеченных и заемных средств).

Основными источниками информации для диагностики финансового состояния предприятия являются Форма № 1 «Бухгалтерский баланс», Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» бухгалтерской отчетности. 
       В ходе написания работы использовались следующие методы исследования: горизонтальный анализ, вертикальный анализ,  анализ относительных показателей, сравнительный анализ, факторный анализ, графический метод, табличный.

Методической  и теоретической основой при проведении исследований является учебно-методические пособия и труды отечественных авторов, бухгалтерская годовая отчетность ОАО «Волгомясомолторг» на период 2009-2011 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. КРАТНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ВОЛГОМЯСОМОЛТОРГ»

 

ОАО "Волгомясомолторг" - это более чем полувековой опыт работы на Российском рынке, высокое качество, современные технологии и широкая известность продукции. По опросам общественного мнения мороженное и другая продукция нашего предприятия пользуется заслуженным спросом у волгоградцев и жителей других районов России - Астрахани, Ростова, Нижнего Новгорода, Краснодара, Калмыкии, Воронежа. Предприятие, существующее с 1934 года, его можно с уверенностью назвать ветераном волгоградской промышленности.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- Производство  мороженного; 

- Производство  обработанного жидкого молока;

- Производство  сметаны и жидких сливок;

- Производство  кисло – молочной продукции; 

- Производство  творога и сыро-творожных изделий;

- Производство  молока, сливок и других молочных  продуктов в твердых формах;

- Производство  сыра;

- Производство  коровьего масла; 

- Производство  маргарина;

- Производство  пряностей и приправ; 

- Производство  сухих хлебобулочных изделий  и мучных кондитерских изделий  длительного хранения;

- Производство  фруктовых и овощных соков; 

- Переработка  и консервирование фруктов и  овощей, не включенных в другие  группировки;

- Переработка  и консервирование рыбо- и морепродуктов; 

-Розничная торговля в неспециализированных магазинах замороженными продуктами и т.д.

ОАО «Волгомясомолторг» - энергично развивающееся производство, постоянно совершенствующееся, старающееся шагать в ногу со временем и в техническом, и в творческом плане. Что позволяет производить безопасные, вкусные и полезные продукты питания. ОАО «Волгомясомолторг» сегодня:

· фабрика мороженого мощностью 60-70 тонн продукции в сутки. В летнее время она выпускает более 100 наименований;

-молочный завод, оснащенный современным оборудованием по выработке и упаковке сухого и сгущенного молока, сливочного масла, сметаны;

-комплекс по производству майонеза, плавленых сыров, меда, горчицы и прочей продукции;

-цех по производству пельменей и других мясных полуфабрикатов быстрой заморозки.

Продукция ОАО  «Волгомясомолторг» вошла в каталог  «100 лучших товаров России», является лауреатом конкурса лучших предприятий  Южного федерального округа «Лидер 21 века». Сочетание знаний специалистов самой высокой профессиональной подготовки, лучшего сырья и современного оборудования ведущих европейских фирм - залог постоянно растущего спроса на продукцию предприятия.

ОАО «Волгомясомолторг» хорошо известно в Волгоградской  области своей замечательной молочной продукцией, как подтвердили многочисленные российские конкурсы, является одним из лучших в стране. Предприятие работает уже не один десяток лет, и даже глобальные перемены, произошедшие за последнее время в российской экономике, не смогли поколебать его стабильности. Наоборот, в отличие от многих своих коллег по молочной отрасли, «Волгомясомолторг» только укрепил свои позиции на потребительском рынке области и значительно расширил производство.

В таблице 1 рассматриваются  основные показатели деятельности предприятия, такие как: валовая прибыль, объем продаж, полная себестоимость, численность работающих и чистая прибыль.

Валовая прибыль - прибыль, полученная от продажи товаров, без вычета торговых издержек и общих  управленческих расходов.

Объем продаж - количество денежных средств или иных благ, получаемое предприятием за определённый период её деятельности, в основном за счёт продажи товаров или услуг своим клиентам.

Полная себестоимость - все издержки (затраты), понесённые предприятием на производство и реализацию (продажу) продукции или услуги.

Численность работников - это общее количество физических лиц, включенных в трудовые отношения  с работодателем.

Чистая прибыль - часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после  уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в производство.[8,C.11-14]

При рассмотрении этих показателей можно рассчитать темп прироста, это отношение прироста величины экономического показателя за определенный период времени к его исходному уровню.

Анализируя  таблицу 1 можно сделать вывод, что  происходит колебания размера стоимости  валовой  прибыли от реализации продукции  и услуг. За 2011 год валовая прибыль  составила 112245 тыс.руб., что на 13,4% или 17432 тыс.руб. меньше чем в 2010 году. Полная себестоимость реализуемой продукции и услуг резко увеличилась в 2011 г. и составила 388875 тыс.руб., что на 135%  или 244878 тыс.руб. больше, чем в 2010 году.

Увеличение  данных расходов, прежде всего, произошло за счет резкого увеличения цен на ГСМ, так в 2011 г. ГСМ подорожало на 12%, а также за счет повышения % отчислений страховых взносов в пенсионный фонд на 8%.

Таблица 1 - Основные показатели деятельности ОАО  «Волгомясомолторг» в 2009-2011 гг.

Показатели	Годы исследования			Изменения ( +; - )				Темпы прироста, %
	2009	2010	2011	абсолютные		относительные		2010	2011
				2010	2011	2010	2011
1.Валовая прибыль,  тыс. руб.	126801	129677	112245	-14556	-17432	88,5	86,5	2,3	-13,4
2.Объем продаж, тыс.  руб.	338985	396794	374410	35425	-22384	110,5	94,4	17,05	-5,6
3.Полная себестоимость,  тыс. руб.	103260	143997	388875	285615	244878	376,6	270	39,5	135
4.Численность работающих, чел.	489	525	543	54	18	111	103	7,4	3,4
5.Чистая прибыль, тыс.  руб.	-7163	-2440	-10715	-3552	-8275	160	439	-65	339

 

Среднесписочная численность  работающих на протяжении трех лет  увеличилась. В 2011 г. в сравнении  с 2010 г. численность работников увеличилась  на 3,4% или 18 человек. Так же объем  продаж в 2010 году составил 396794 тыс.руб., что на 5,6% больше чем в 2011 г. и на 17% чем в 2009 году. Чистая прибыль в период 2009-2011 гг. находилась в минусе и в 2011 г. достигла -10715 тыс.руб. В 2011 г. произошло снижение потребительского спроса у населения, что явилось собой как следствие падение реализации объемов продаж в ОАО «Волгомясомолторг», что и привело к отрицательному финансовому результату, полученному в 2011 году. 

Следующим этапом характеристики является финансовые результаты деятельности предприятия за три  года, где определяется, какой вид продукции, является основным, при этом берутся следующие показатели: выручка от реализации продукции и услуг и прибыль. При помощи этих показателей рассчитывается рентабельность от продаж. Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим.

Таблица 2

Финансовые  результаты деятельности ОАО «Волгомясомолторг»

в 2009-2011 гг.

Вид продукции	2009		2010		2011
	молоко	мясо	молоко	мясо	молоко	мясо
Выручка от реализации, тыс.руб.	237289,5	101695,5	277755,8	119038,2	262087	112323
Прибыль, тыс.руб.	7270,2	3115,8	9833,6	4214,4	-10125,5	-4339,5
Рентабельность, %	3,06	3,06	3,5	3,5	-3,9	-3,9
Всего по предприятию, тыс.руб.	338985		396794		374410

 Что это всего (уточнить)

Как говорилось предприятие ОАО «Волгомясомолторг» занимается производством различной  продукции. Основными составляющими для производства продукции выступает молоко и мясо. Таким образом в 2011 году выручка от реализации молока составила 262087 тыс.руб., а в 2010 году 277755,8 тыс.руб., эти цифры говорят о снижении выручки от реализации молока. (на сколько уменьшилась или увеличилась в абсолютном или относительном выражении) Аналогичная ситуация сложилась с реализацией мяса. Объем продаж в стоимостной оценке уменьшился на 6715,2 тыс.руб. в 2011 году по сравнению с … . Прибыль от реализации продукции молока и мяса за 2010 г. составила 14048 тыс.руб., что на 3662 тыс.руб. больше, чем в 2009г. Рентабельность от основной деятельности в 2010 году составила 3,5%, а в 2009 году 3,06%, а вот в 2011 году снизилась на …%. 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ВОЛГОМЯСОМОЛТОРГ»

 

Финансовое состояние  предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Финансовое состояние может иметь абсолютную финансовую  устойчивость, нормальную финансовую устойчивость, быть неустойчивым и кризисным.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, как следствие ухудшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансово является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат:

1. Бухгалтерский баланс (форма №1);
2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
3. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

• Отчет о движении капитала (форма №3)

• Отчет о движении денежных средств (форма №4)
• Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5)

2.1. Оценка состава  и структуры имущества ОАО «Волгомясомолторг»

 

Одним из наиболее важных вопросов, возникающих у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия.

Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и  отраженное в самостоятельном балансе  предприятия. Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую  оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества. Структура имущества зависит от специфики деятельности предприятия. [4,C.52-56]

О финансовом положении организации свидетельствуют состав и структура ее активов (имущества), капитала и обязательств по состоянию на начало и конец отчетного периода; изменения в размещении средств и источниках их формирования на конец года по сравнению с началом года и т.д. Это позволит выявить причины отклонений и оценить перспективы развития финансового положения организации в будущем. Оценка имущественного положения предприятия является первым этапом определения финансового состояния. Поэтому, чтобы провести наиболее полную и достоверную оценку финансового состояния предприятия необходимо рассмотреть имущественное положение предприятия, которое является одним из приоритетных направлений в оценке финансового положения.

Для изучения структуры  имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить степень и тенденции изменений.

Рассмотрим структуру  и состав имущества ОАО «Волгомясомолторг» в 2009-2011 гг.

Таблица 3 - Анализ структуры активов и пассивов баланса ОАО «Волгомясомолторг» в 2009-2011 гг.

№ п/п	Статьи баланса	2009	2010	2011	Изменения (+, -)
I	Всего имущества (валюта баланса), тыс.руб.	343517	360243	348224	-12019
1	В том числе: Внеоборотные активы А) в сумме, тыс.р.	260887	257580	248985	-8595
	Б) в % к имуществу	76	71,5	71,5	0
2	Оборотные активы: А) в сумме, тыс.р.	82630	102663	99239	-3424
	Б) в % к имуществу	24	28,5	28,9	0,4
II	Источники приобретенного имущества  – всего, тыс.руб.	343517	360243	348224	-12019
1	Собственные средства(капитал и  резервы) А) в сумме, тыс.р.	317483	321048	310107	-10941
	Б) в % к имуществу	92,4	89,1	89,3	0,2
2	Заемные средства А) в сумме, тыс.р.	26034	39195	38117	-1078
	Б) в % к имуществу	7,6	10,8	11	0,2

Из данной таблицы видно, что общая стоимость имущества в 2011 году уменьшилась на -12019 тыс.руб., в основном из-за уменьшения оборотных активов на 3424 тыс.руб. Стоимость внеоборотных активов так же снизилась на -8595 тыс.руб. Значительную долю в составе активов занимают оборотные активы в 2011 году составил 28,9%, в то время как внеоборотные активы занимают 71,5%. Поступление, приобретение, создание имущества осуществлялось за счет собственных средств (89,3%), так и за счет заемных средств (11%), т.е. здесь значительную долю составляют собственные средства. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем надежнее для кредиторов и банков финансирование.

Однако следует иметь  ввиду, что финансирование деятельности только за счет собственных источников не всегда выгодно для предприятия, особенно в тех случаях, когда  производство имеет сезонный характер. В этом случае, привлекая заемные  средства, предприятие может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, его финансирование будет неустойчивым, так как необходим постоянный контроль за своевременным их возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое состояние.

Теперь рассмотрим обеспеченность собственными оборотными средствами а ОАО «Волгомясомолторг» с 2009 г. по 2011 г.

Данные таблицы 4 показывают, что предприятие достаточно обеспечено собственными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2011 году составил 0,6 при нормальном ограничении 0,1, то есть у предприятия достаточно собственных оборотных средств. Значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств составило 0,2, то есть 20% всего собственного капитала предприятия вложено в текущую деятельность, а 80% - иммобилизовано в основной капитал. Увеличилась доля собственных оборотных средств в запасах. В 2011 году их доля составила 97,5% (0,97) при нормальном ограничении 0,6-0,8. Накопление запасов является свидетельством увеличения активности предприятия по производству и продажи продукции.

 

 

 

 

Таблица 4

Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами ОАО  «Волгомясомолторг»  в  2009-2011 гг.

 

№ п/п	Показатели	2009	2010	2011	Изменение (+, -)
1	Собственные и приравненные к ним  средства ( итоги 3 и 4 разделов пассива), тыс.руб.	320230	326276	312922	-13354
2	Внеоборотные активы (итог 1 раздела  актива), тыс.руб.	260887	257580	248985	-8595
3	Наличие собственных оборотных  средств, тыс.руб.	59343	68696	63937	-4759
4	Оборотные активы (итог 2 раздела актива), тыс.руб.	82630	102663	99239	-3424
5	Запасы	50435	81749	65385	-16364
6	Коэф.обеспеченности собственными оборотными средствами	1,2	0,7	0,6	0,1
7	Коэф.маневренности собственных  оборотных средств	0,2	0,2	0,2	0
8	Доля собственных оборотных средств в запасах, %	117,7	84	97,8	13,8

 

2.2 Анализ ликвидности  и платежеспособности ОАО «Волгомясомолторг»

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.[11, C.15]

Ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности.

Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение суммы денежных средств и краткосрочным финансовых вложений. Норматив > 0,1 – 0,2

Коэффициент текущей ликвидности – отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам, показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в течении операционного цикла. Норматив > 0,7 – 1,0

Коэффициент промежуточной ликвидности –  это отношение суммарной стоимости  денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам, показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятия может погасить в перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Перечисленные выше показатели рассмотрим в таблице 5 «Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «Волгомясомолторг» в 2009-2011 гг.».

 

 

Таблица 5

Анализ  платежеспособности и ликвидности  ОАО «Волгомясомолторг» в 2009-2011 гг.

 

№ п/п	Показатели	2009	2010	2011	Изменения (+;-)
1	Оборотные активы (итог 2 раздела актива), тыс.руб.	82630	102663	99224	-3424
2	Денежные средства и  краткосрочные фин. вложения, тыс.руб.	8805	1095	10689	9594
3	Дебиторская задолженность	23390	19819	23166	3347
4	Краткосрочные кредиты  и займы	-	10080	-	10080
5	Кредиторская задолженность	23286	23886	35301	11415
6	Коэф.абсолютной ликвидности	0,4	0,03	0,3	0,27
7	Коэф.промежуточной ликвидности	1,4	0,6	1,04	0,44
8	Коэф.текущей ликвидности	3,6	7,91	3,3	-1,61
9	Коэф.утраты платежеспособности	-	-	5,72	-

Одним из показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства. Средства для погашения долгов – это  в первую очередь деньги на счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения. Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превращаться в денежную наличность. Средством для погашения долгов могут служить имеющиеся у предприятия запасы. При их продаже предприятие получит денежные средства. Теоретически погашения задолженности обеспечивается всеми оборотными активами предприятия. Точно так же теоретически можно предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Данные таблицы 5 показывают, что ОАО «Волгомясомолторг» относится к предприятию с достаточно устойчивой платежеспособностью. В 2011 году коэффициенты ликвидности выше нормального ограничения и у предприятия нет вероятности потери платежеспособности в ближайшее время, т.к. коэффициент утраты платежеспособности больше единицы (5,72).