Движение денежных средств организации

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Денежные средства – это один из наиболее ограниченных ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во многом зависит от способности менеджмента к их рациональному распределению и использованию. Они необходимы организации для того, чтобы выплачивать заработную плату, покупать сырье, материалы, основные средства, платить налоги, обслуживать долги, выплачивать дивиденды и т.д.

Денежные потоки необходимо анализировать для того, чтобы выявить причины недостатка (избытка) денежных средств, определить источники их поступлений и направлений использования, что в свою очередь позволяет определить эффективность управления денежными потоками предприятия.

Основная цель курсовой работы состоит в анализе движения денежных средств предприятия. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть сущность и значение денежных средств организации;
2. Рассмотреть методы анализа движения денежных средств на предприятии;
3. Рассмотреть источник анализа движения денежных средств на предприятии;
4. Проанализировать движение денежных средств на предприятии ООО «Парфюмерия-Косметика»;
5. Предложить мероприятия по совершенствованию управления движением денежных средств на предприятии;
6. Рассчитать экономическую эффективность предложенных мероприятий.

Объектом исследования является анализируемое предприятие ООО «Парфюмерия-Косметика». Предметом исследования выступают отношения, возникающие в деятельности ООО «Парфюмерия-Косметика» по поводу движения денежнх средств на предприятии.

Организация учета денежных средств на предприятии разрабатывалась такими экономистами как: Е.П. Козлова, Н.П. Кондраков, В.М. Вахрушина, П.С. Безруких, П.И. Камышанов, А.Д. Ларионов и др. Вместе с тем достаточно полная теоретическая база учета денежных средств характеризуется проблемами осуществления наличных и безналичных расчетов.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные труды известных отечественных экономистов: Е.П. Козлова, Н.П. Кондраков, В.М. Вахрушина, П.С. Безруких, П.И. Камышанов, А.Д. Ларионов и др. и др. В работе используются публикации научных сборников и доклады научно-практических конференций. Практическим материалом для работы послужили данные бухгалтерской отчетности ООО «Парфюмерия-Косметика».

Методологическими приемами исследования являлись анализ, контроль, прогнозирование, планирование в области движения денежных потоков.

Актуальность, цель и задачи исследования определили структуру курсовой работы, которая состоит из введения, трех глав, разделенных на параграфы, заключения и списка использованной литературу.

В первой главе рассмотрены теоретические основы движения денежных средств на предприятии, в частности, рассмотрены сущность и значение денежных средств на предприятии, методы и источники анализа движения денежных средств на предприятии.

Во второй главе проанализировано движение денежных средств на примере предприятия ООО «Парфюмерия-Косметика».

В третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию управления движением денежных средств на предприятии и рассчитана их экономическая эффективность.  

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ОРГАНИЗАЦИИ

1. Сущность и значение денежных средств в организации

Денежные средства – это один из наиболее ограниченных ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во многом зависит от способности менеджмента к их рациональному распределению и использованию. Они необходимы организации для того, чтобы выплачивать заработную плату, покупать сырье, материалы, основные средства, платить налоги, обслуживать долги, выплачивать дивиденды и т.д.

Для того, чтобы эффективно управлять денежным потоком необходимо знать каковы его величина за тот или иной период; его структура (основные элементы); виды деятельности, которые формируют соответствующие элементы потока и механизмы их формирования.

Во время функционирования предприятия на его расчетные счета поступают денежные средства, а также расходуются по мере необходимости. Совокупность этих процессов носит название движения денежных средств. Оно складывается из множества денежных потоков. Бывают денежные потоки по различным видам деятельности, таким как основная, инвестиционная и финансовая деятельность. Из этих потоков складывается общий денежный поток предприятия.

По видам деятельности денежные потоки делятся на входные и выходные. Для основной деятельности предприятия входными потоками являются:

• средства от реализации услуг или товаров;
• средства от платежей других организаций по процентам по займам;
• доходы от арендной платы за сдачу недвижимости и оборудования во временное пользование;
• доходы, получаемые от участия в других предприятиях (акции других предприятий, доли в уставном капитале);
• прочие доходы от основной деятельности.

Состав выходных финансовых потоков от основной деятельности следующий:

• выплата зарплаты рабочим и служащим;
• выплаты процентов по кредитам;
• оплата деятельности поставщиков и подрядчиков;
• выплаты в бюджет и внебюджетные фонды.

Инвестиционная деятельность предприятия формирует свой денежный поток. Он состоит из продажи и покупки основных средств, ценных бумаг, включает финансовые вложения в другие предприятия и получение денежных средств по займам от других организаций.

Денежный поток от финансовой деятельности предприятия включает расход и получение привлеченных ресурсов. Это могут быть вложения инвесторов или банковские кредиты. Все эти операции характеризуются обязательствами различного срока действия. Входные потоки от финансовой деятельности включают средства от полученных кредитов, инвестиций, денежные средства за реализацию акций. Выходные финансовые потоки – это различные погашения задолженностей, выплата дивидендов, выкупом акций.

Для получения информации о финансовых потоках предприятия различного рода выполняется анализ движения денежных средств. При этом руководство предприятия получает следующие сведения:

• достаточно ли ресурсов у данного предприятия для приобретения различных основных и оборотных средств, чтобы это способствовало его дальнейшему росту и развитию;
• нужно ли привлекать для нормальной работы предприятия дополнительные источники финансирования, такие как кредиты или инвестиции;
• имеется ли у предприятия достаточно денежных средств для освоения нового производства и погашения долгов.

Анализ денежных потоков предприятия входит в состав бухгалтерской отчетности. По форме №4составляется отчет о движении денежных средств. Здесь фиксируются основные денежные поступления и выплаты по различным видам деятельности предприятия. С помощью этих сведений можно определить чистый приток или отток денег данного предприятия.

Предприятие может иметь положительное или отрицательное итоговое значение своего денежного потока. Если оно положительное, то это хорошее финансовое состояние предприятия. При отрицательном значении такое предприятие неуклонно продвигается к своему банкротству.

1.2. Методы анализа движения денежных средств на предприятии

Детализированный Отчет о движении денежных средств может быть сформирован двумя методами – прямым и косвенным. При этом в соответствии с МСФО потоки денежных средств детализируются по трем ключевым видам деятельности:

1. Операционной (основной);
2. Инвестиционной;
3. Финансовой.

Данное разделение имеет важное значение для российской практики, так как положительный совокупный поток можно получить, если компенсировать отрицательный денежный поток от основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае величиной совокупного потока «маскируется» реальный убыток организации.[17, c.20]

1. Прямой метод построения отчета о движении денежных средств.

При составлении отчета о движении денежных средств прямым методом основная сложность заключается в составлении его первого раздела, в котором отражается движение денежных средств от операционной деятельности.

У прямого метода следующие достоинства:

• При помощи него можно показать из каких источников осуществляется приток денежных средств и по каким направлениям происходит отток денежных средств;
• Данный метод позволяет сделать оперативные выводы по поводу того, достаточно в организации средств для того, чтобы расплачиваться по различным текущим обязательствам;
• Прямой метод непосредственно привязан к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат);
• Устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.[12, c. 6]

Информацию об основных видах денежных средств могут дать:

• Учетные записи организации;
• Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках с использованием корректировки соответствующих статей.

В первом случае специалистами, на которых лежит ответственность за формирование отчетности, проводится анализ движения денежных средств по различным счетам бухгалтерского учета и классификация денежных потоков по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной).

Однако, на практике, большинством предприятий проводится множество операций, который вызывают движение денежных средств, поэтому оно достаточно трудно поддается анализу и классификации. В этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую слишком трудоемок ладе при его использовании внутренними бухгалтерскими службами. Кроме того, его не могут применять внешние пользователи, так как у них нет доступа к учетным данным предприятия являющихся его коммерческой тайной.

В связи с этим наиболее просто и универсально использовать данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках с соответствующими корректировками.[6, c.24]

Общая схема построения отчета о денежных потоках от операционной деятельности прямым методом представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Схема определения денежного потока от основной деятельности (прямой метод)

 
Недостаток прямого метода заключается в том, что им не раскрывается, как взаимосвязаны между собой полученный финансовый результат и изменение абсолютного размера денежных средств организации.

В оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может быть использован для того, чтобы контролировать процесс формирования прибыли и получить выводы о достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. В долгосрочной перспективе при помощи прямого метода расчета величины денежного потока можно дать оценку ликвидности организации, так как он в деталях раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает в какой степени инвестиционные и финансовые потребности предприятия покрывают имеющиеся у него денежные ресурсы.[25, c. 78] 

2. Косвенный метод построения отчета о движении денежных средств

По алгоритму построения этот метод обратен прямому.

Используя косвенный метод, осуществляется корректировка чистой прибыли или убытка предприятия и при этом учитываются результаты операций неденежного характера, а также изменения, которые произошли в операционном оборотном капитале. Таким образом, данный метод:

1. Показывает, как между собой взаимосвязаны разные виды деятельности фирмы;
2. Устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период.[21. c. 15]

Денежный поток от операционной деятельности косвенным методом формируется по следующим этапам:

1. По данным отчетности происходит определение чистой прибыли организации;
2. С чистой прибылью суммируются суммы статей затрат, по которым в реальности не происходит движения денежных средств (например, амортизация);
3. Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), которые происходят в статьях текущих активов, кроме статьи «Денежные средства»;
4. Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), которые происходят в статьях краткосрочных обязательств, по которым не требуются процентные выплаты.[11. C.10]

Общая схема построения отчета о денежных потоках косвенным методом приведена в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод)

На основании таблицы 1.2 можно сказать, что косвенный метод показывает, где конкретно произошло овеществление прибыли, или по каким направлениям инвестировались «живые» деньги.

Помимо простоты расчетов, основное преимущество использования косвенного метода в оперативном управлении заключается в том, что благодаря ему устанавливается соответствие между финансовым результатом и изменениями в оборотном капитале, который задействован в основной деятельности компании. В долгосрочной перспективе этот метод способствует выявлению наиболее проблемных «мест скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, путей выхода из подобной ситуации.

Кроме того, при выборе метода составления отчета о движении денежных средств очень важно, чтобы данные были доступны. Очень часто информация, которая необходима для того, чтобы заполнить статьи раздела «Операционная деятельность» прямым методом довольно сложно выделяется из совокупного денежного потока компании, а затраты на его формирование являются достаточно высокими.[4, c.14]

Используя различные формы и методы построения отчета о движении денежных средств можно анализировать их объемы и структуру в нескольких аспектах. В результате пользователю дается детальное представление об операционных, инвестиционных и финансовых операциях, которые проводило предприятие за рассматриваемый период. Вследствие этого можно выявить сильные и слабые стороны данной организации, ее текущие и потенциальные проблемы.

В целом способность организации к генерации значительных денежных потоков от основной деятельности – это положительный факт. Однако, при анализе всегда нужно обращать внимание на то, какова степень покрытия операционных потоков потребностями в инвестициях, выплатами по займам или дивидендам. Если операционный поток в динамике стабилен, то это говорит о том, что у организации устойчивое финансовое положение, эффективная работа менеджмента. В то же самое время, если предприятие слишком зависит от внешнего финансирования для того, чтобы покрыть текущие потребности, то это негативный сигнал.

Наконец, стабильная отрицательная величина чистого денежного потока свидетельствует о том, что предприятие испытывает серьезные финансовые затруднения, вследствие чего оно может стать банкротом.

Анализируя различные отчеты о денежных потоках в сочетании с другими видами отчетности можно понять реальное положение предприятия, фактические результаты его деятельности и будущие перспективы.[15, c.6]

Таким образом, можно сделать следующие выводы. Денежные средства – это один из наиболее ограниченных ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во многом зависит от способности менеджмента к их рациональному распределению и использованию. Для того, чтобы эффективно управлять денежным потоком необходимо знать каковы его величина за тот или иной период; его структура (основные элементы); виды деятельности, которые формируют соответствующие элементы потока и механизмы их формирования. В связи с этим важнейший инструмент для управления денежными потоками на предприятии – это отчет о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств может быть сформирован двумя методами – прямым и косвенным. У каждого метода есть свои преимущества и недостатки. Однако, если использовать различные формы и методы построения отчета о движении денежных средств, то можно анализировать их объемы и структуру в нескольких аспектах. В результате пользователю дается детальное представление об операционных, инвестиционных и финансовых операциях, которые проводило предприятие за рассматриваемый период. Вследствие этого можно выявить сильные и слабые стороны данной организации, ее текущие и потенциальные проблемы.

1.3. Источник анализа движения денежных средств на предприятии

Для того, чтобы эффективно управлять денежным потоком необходимо знать каковы его величина за тот или иной период; его структура (основные элементы); виды деятельности, которые формируют соответствующие элементы потока и механизмы их формирования.

В связи с этим важнейший инструмент для управления денежными потоками на предприятии – это отчет о движении денежных средств.[14, c.56] В данном отчете остро нуждаются как менеджеры, так и внешние пользователи – кредиторы, акционеры, инвесторы и т.д., которые на его основе могут увидеть реальные доходы и расходы фирмы, а также могут получить ответы на следующие вопросы:

1. В каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их использования?
2. Способно ли предприятие в результате своей основной деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над выплатами?
3. В состоянии ли предприятие выполнять и обслуживать свои обязательства?
4. Достаточно ли денежных средств для ведения основной деятельности?
5. В какой степени предприятие может обеспечить инвестиционные потребности за счет внутренних источников денежных средств?
6. Чем объясняется разность между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств и др.[20, c.15]

Как правило, формирование отчета о движении денежных средств осуществляется на основании бухгалтерской информации либо данных, которые содержатся в балансе и отчете о прибылях и убытках, однако, в отличие от них, он непосредственно не связан с учетной политикой фирмы и в этом смысле он более объективен.

Во многих странах обязательно представлять отчет о движении денежных средств и он регулируется законодательством. В Российской Федерации он также является обязательной бухгалтерской отчетностью предприятия (форма №4).[13, c. 6]

Следует отметить, что, несмотря на то, что подобная форма содержится в российской отчетности, она несколько отличается от международных стандартов, вследствие чего возникают сложности при использовании ее в целях управления.

Существуют отличия и в учете денежных средств по МСФО и РСБУ. Так, в отличие от РСБУ, когда банковский платеж выписывается на дату получения выписки банка, в западных странах банковский платеж записывается в момент печати платежного поручения, а в конце месяца расхождения корректируются.

Что касается отчета о движении денежных средств, то здесь тоже имеются различия: МСФО использует прямой и косвенный метод, РСБУ только прямой [2]. Согласно МСФО отчет позволяет оценить способность компании создавать денежные средства и оценить потребность в использовании денежных средств. По РСБУ денежные потоки разделены по источнику и использованию, а не по типу деятельности, что создает трудности анализа деятельности компании.

В РСБУ отчет о движении денежных средств является приложением к бухгалтерскому балансу, тогда как МСФО рассматривает данный отчет как самостоятельный компонент финансовой отчетности равноправный с балансом и отчетом о прибылях и убытках

В соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО) отчет о движении денежных средств должен объяснять по каким причинам изменились стать денежных средств за рассматриваемый период и в них должна содержаться информация о денежных потоках фирмы в разрезе ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом состав статей перечисленных разделов отчета, а также степень их детализации организация определяет самостоятельно.[14, c. 35] 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРПЕДСТВ В ООО «ПАРФЮМЕРИЯ-КОСМЕТИКА»

1. Технико-экономическая характеристика предприятия

Магазин «Парфюмерия-косметика» продает непродовольственные товары. Магазин смешанный, что означает, что у клиентов магазина разный уровень дохода. Однако, основная ориентация магазина направлена на покупателей со средним уровнем достатка. У магазина очень удобное месторасположение. Он располагается в самом центре, где всегда много народа и вблизи него находятся школа, стадион, детский сад и банки, что говорит о том, что в магазине всегда много покупателей и продукция пользуется спросом.

Основной деятельностью предприятия является продажа товара и обслуживание покупателей, отбор товара, расчет за товары и т.д. В магазине два отдела: декоративная косметика» и «бытовая химия».

В магазине управляют качеством труда работников. Данное обстоятельство означает, что сотрудники регулярно проходят курсы повышения квалификации и ежемесячно с руководителем занимаются продажами. Качество труда торговых работников учитывается каждый день и его осуществляют заведующие отделов. Качество труда самих заведующих оценивается директором магазина. Применяя данную систему, руководитель может дать объективную оценку труда каждого работника и может обеспечить правильное материальное стимулирование, что на предприятии находит выражение в денежной премии – 15% от заработной платы.

Когда снижается уровень качества труда, как правило, когда работники не выполняют свои функции, нарушается трудовая дисциплина, плохо обслуживают покупателей и др., то работники лишаются премии, а в крайнем случае и увольняются.

На предприятии функционирует линейная организационная структура управления. В соответствии с ней, все работники магазина находятся в подчинении у руководителя организации.

В магазине работает около 300 человек. Средний возраст сотрудников 28 - 30 лет1.

Для того, чтобы наиболее полно оценить эффективность деятельности рассматриваемого нами магазина, необходимо знать его основные показатели. К таким показателям относятся:

• товарооборот;
• издержки обращения;
• прибыль;
• рентабельность.

Проанализируем деятельность магазина «Парфюмерия-косметика» за 2012-2013 гг.

Таблица 2.1 - Основные экономические показатели деятельности ООО «Парфюмерия-косметика» за 2012-2013 гг.