Европейский Банк Реконструкции и Развития

      СОДЕРЖАНИЕ 

      Стр.

ВВЕДЕНИЕ           4

I. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ЕБРР        5

      1.1 История создания и основные принципы ЕБРР    5

      1.2 Организационная структура ЕБРР             10

      1.3 Формирование ресурсов ЕБРР                      15

II. ЕБРР В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ                     19

      2.1 Кредитно-инвестиционная политика ЕБРР                  19

      2.2 Характеристика деятельности ЕБРР                      27

      2.3 Политика ЕБРР в отношении РФ                      32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                  37

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ             38

Приложение 1                  39 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ  

      Существующую  в наше время систему международных  отношений невозможно представить  без международных организаций. Они являются органической составной  частью системы международных отношений и отражают те экономические, о социальные и политические изменения, которые происходят в международной сфере. Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР), созданный в 1991 году, по своим функциям и структуре является одним из наиболее современных международных финансовых институтов. При его создании использовался накопленный в международном праве опыт создания и деятельности международных организаций, в том числе Международного банка реконструкции и развития. Целью данной работы является рассмотрение основных теоретических аспектов ЕБРР и его роли в международных экономических отношениях.

      Как подчеркивается в изданиях ЕБРР, Банк был создан в ответ на основные изменения в политическом и экономическом  климате в Центральной и Восточной Европе. Цели и функции Европейского банка, способ и порядок принятия решений и ведения деятельности данной организации воплощают сегодняшние международные тенденции.

Анализ  истории и задач Банка, формирование его ресурсов и организационная структура рассматриваются в главе I.

      Деятельность  ЕБРР не ограничивается финансированием. В изданиях ЕБРР постоянно подчеркивается участие Банка в проведении правовых реформ в государствах-участниках, в охране окружающей среды, в обеспечении ядерной безопасности и т.п. Россия выделяется Банком в особую категорию. Подробнее роль ЕБРР в мировой экономике рассматривается в главе II. 
 

I. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ЕБРР 

1.1 История создания  и основные принципы ЕБРР 

      Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР) возник в период, когда в государствах Центральной и Восточной Европы менялся политический строй и страны бывшего советского блока нуждались в поддержке для создания нового частного сектора в условиях перехода к рыночной экономике. ЕБРР создан по инициативе бывшего президента Франции Франсуа Миттерана, который на заседании Европейского парламента, состоявшемся 25 октября 1989 года, заявил: "Я уверен, все согласятся с тем, что самым важным для Европы, а возможно и для всего мира, со времен Второй мировой войны является то, что происходит в Восточной Европе… Чего может достичь Европа? Гораздо большего! Почему бы не создать Европейский банк?".

      Соглашение  об учреждении банка было подписано  в Париже 29 мая 1990 года и вступило в силу 28 марта 1991 года. Инаугурация  ЕБРР и первое заседание Совета управляющих банка, в котором приняли участие представители 41 страны-участницы, состоялись в Лондоне с 15 по 17 апреля 1991 года. На этом заседании были избраны Президент и директора ЕБРР, принято постановление, разрешающее банку начать свою деятельность, а также утверждены Правила внутреннего распорядка и Правила процедуры Совета управляющих, вступившие в силу 15 апреля 1991 года. Соглашение о штаб-квартире между правительством Соединенного Королевства и ЕБРР было подписано также 15 апреля 1991 года и вступило в силу с момента его подписания. Официально банк начал осуществлять свои операции с этой же даты, а в июне уже был одобрен первый проект.

      Среди наиболее важных дат в деятельности ЕБРР отмечаются следующие¹. В ноябре 1991 года было подписано соглашение о создании представительства ЕБРР в Варшаве и одобрено членство в ЕБРР Эстонии, Латвии и Литвы. В декабре 1992 года членами банка становятся 12 новых независимых государств бывшего Советского Союза и Словения, а в январе 1993 года – Чехия и Словакия. В марте 1993 года ЕБРР принимает предложение стран "большой семерки" по администрированию многосторонней Программы ядерной безопасности, призванной повысить безопасность на атомных электростанциях региона, а в июле того же года при поддержке ЕБРР создается Российский фонд малого бизнеса. В июне 1996 года Босния и Герцеговина становится шестидесятым членом и 28-й страной операций ЕБРР, а в декабре банк инициирует первый проект в Таджикистане и начинает свою деятельность Фонд помощи Чернобылю, в котором ЕБРР выступает в роли администратора. В ноябре 1998 года ЕБРР открывает местное представительство в Ереване, тем самым полностью охватывая страны своей деятельности сетью представительств банка. В сентябре 1999 года ЕБРР начинает осуществлять план действий в Юго-Восточной Европе для стимулирования инвестиций и содействия экономическому восстановлению региона. В октябре 2000 года Монголия становится членом ЕБРР. В январе 2001 года Федеральная Республика Югославия становится 27-й страной деятельности ЕБРР, а в марте открывается представительство банка в Белграде.

      Президентами  ЕБРР были Жак Аттали (апрель 1991 –  июнь 1993), Жак де Ларозьер (сентябрь 1993 – январь 1998), Хорст Келлер (сентябрь 1998 – апрель 2000), Жан Лемьер (июль 2000 – июль 2008). С июля 2008 года и до настоящего времени Президентом ЕБРР является Томас Миров.

      Штаб-квартира ЕБРР находится в Лондоне. Статус, привилегии и иммунитеты ЕБРР и связанных  с ним в Великобритании лиц  определены в Соглашении о штаб-квартире между правительством Великобритании и Северной Ирландии и ЕБРР, подписанном после начала операций ЕБРР 15 апреля 1991 г.

      Главная задача ЕБРР - содействовать переходу европейских постсоциалистических стран к открытой, ориентированной на рынок экономике, а также развитию частной и предпринимательской инициативы. В целях реализации основной задачи Банка Уставом ЕБРР предусмотрены следующие функции²:

• содействие через частных и иных заинтересованных инвесторов налаживанию, совершенствованию и расширению продуктивной, конкурентоспособной и частнопредпринимательской деятельности, в частности, малым и средним предприятиям;
• привлечение внутреннего и иностранного капитала, а также управленческого опыта для выполнения вышеуказанной деятельности;
• содействие продуктивным инвестициям, включая инвестиции в сферы услуг и финансов и в соответствующую инфраструктуру, когда это необходимо для поддержки частной и предпринимательской инициативы, способствуя тем самым созданию конкурентной среды и повышению производительности труда, уровню жизни, а также улучшению условий труда;
• оказание технического содействия в подготовке, финансировании и осуществлении соответствующих проектов как отдельных, так и в рамках специальных инвестиционных программ;
• стимулирование развития национальных рынков капитала;
• оказание поддержки обоснованных и экономически жизнеспособных проектов, в которых принимает участие более одного члена-получателя;
• содействие во всей своей деятельности экологически здоровому и устойчивому развитию;
• выполнение других функций, способствующих выполнению и развитию вышеизложенных положений.

      В отличие от других международных  финансовых организаций Устав Банка (Статья 1) содержит политический мандат, предусматривающий, что страны, где  Банк осуществляет свои операции, должны быть привержены принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики.

      ЕБРР  активно поощряет развитие частных  коммерческих и промышленных предприятий  и обязан не менее 60% своих ресурсов направлять в негосударственный  сектор. При этом предоставление государственных гарантий по таким проектам не требуется, и они осуществляются исключительно на основе расчетов окупаемости и с учетом степени риска. Другими словами, при реализации операций в частном секторе ЕБРР действует как коммерческий банк, готовый брать на себя высокий риск.

      Банк  принимает к рассмотрению проекты, поступающие из любых источников. Важнейшим условием при рассмотрении поступающего обращения, которое определяет дальнейшую судьбу такого проекта, является качество предоставленных материалов и их соответствие мировым стандартам в области проектного финансирования. Основными объектами кредитования ЕБРР являются частные фирмы или приватизируемые государственные предприятия, а также вновь создаваемые компании, включая совместные предприятия с международными инвестициями. Основная цель банка состоит в поощрении инвестиций в регионе. ЕБРР сотрудничает с другими инвесторами и кредиторами в предоставлении кредитов и гарантий, а также инвестировании средств в акционерные капиталы. Эта деятельность должна дополняться кредитованием инфраструктуры или других проектов в государственном секторе, которые ориентированы на поддержку инициатив частного сектора. ЕБРР поощряет региональное сотрудничество, и поддерживаемые им проекты могут охватывать несколько стран.

      С начала своей деятельности в апреле 1991 г. ЕБРР определил стоящие перед ним задачи. Наиболее важной из них стало содействие в создании новых экономических условий в странах, где действует ЕБРР, в период изменения политической системы; при этом считается необходимым предотвратить возникновение нетерпимых социальных условий, которые могли бы привести к полному распаду общества в этих странах и поставить под угрозу безопасность их соседей. Другие задачи относятся к сфере бизнеса (поощрение инвестиций, совершенствование коммерческой практики, приватизация и структурная перестройка), инфраструктуры (восстановление, модернизация и расширение сетей связи, энергетических систем, муниципальных служб и жилищного хозяйства) и экологии (совершенствование политики и прямые инвестиции в восстановление окружающей среды). Деятельность ЕБРР координируется с работой других крупнейших международных финансовых институтов, прежде всего Всемирного банка и Международной финансовой корпорации.

      При принятии решений ЕБРР руководствуется политикой в области основной деятельности и стратегиями по странам, утвержденными Советом директоров. Стратегии по странам включают обзор политических и экономических событий и определяют приоритетные сферы деятельности. В ряде случаев выявленные Банком потребности в помощи имеют общий характер для большинства стран региона, объединяет эти стратегии стремление стимулировать производственные инвестиции в каждой стране.

      Таким образом, Европейский Банк Реконструкции и Развития - это международная организация, созданная на основе Соглашения от 29 мая 1990 г. Учредителями ЕБРР были 40 стран - все европейские страны (кроме Албании), США, Канада, Мексика, Марокко, Египет, Израиль, Япония, Новая Зеландия, Австралия, Южная Корея, а также ЕЭС и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Его членами могут быть, помимо европейских стран, все члены МВФ, приверженные принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики. ЕБРР был создан для поддержки бывших социалистических стран, вставших на путь рыночных преобразований и интеграции в мировую экономику. Поэтому основной задачей банка является содействие государствам Центральной и Восточной Европы, России и Центральной Азии в переходе от плановой экономики к рыночной, в развитии частного предпринимательства, в осуществлении институциональных и отраслевых экономических реформ, включая демонополизацию, децентрализацию, разгосударствление и приватизацию и интеграцию этих стран в мировое экономическое сообщество.  

1.2 Организационная  структура ЕБРР 

      Руководство деятельностью ЕБРР осуществляют Совет управляющих, Совет директоров и президент. Совет управляющих³ - высший распорядительный орган ЕБРР - включает по 2 представителя (управляющего и его заместителя) от каждого участника банка (страны или международной организации). По желанию члена ЕБРР представляющий его управляющий или его заместитель может быть отозван в любой момент. Заместитель может принимать участие в голосовании только в отсутствие управляющего. На ежегодном заседании Совет избирает одного из управляющих в качестве председателя, который выполняет обязанности до избрания следующего председателя. Все полномочия ЕБРР являются прерогативой Совета управляющих, который решает принципиальные вопросы деятельности Банка. Исключительной компетенцией Совета управляющих является решение следующих вопросов:

• прием новых членов ЕБРР, определение условий их приема, приостановка членства в банке;
• избрание директоров и президента ЕБРР, установление размера вознаграждения директоров и заместителей директоров, а также других условий договора с президентом;
• увеличение или уменьшение разрешенного к выпуску уставного капитала ЕБРР;
• предоставление полномочий на заключение генеральных соглашений о сотрудничестве с другими международными организациями;
• утверждение (после рассмотрения аудиторского отчета) общего баланса и счета прибылей и убытков ЕБРР, определение размера резервов, распределение прибыли, принятие решения об окончательном прекращении деятельности ЕБРР и о распределении его активов;
• внесение изменений в Соглашение об учреждении ЕБРР, принятие решений по апелляциям, связанным с толкованием Соглашения или с его применением Советом директоров.

      Часть полномочий в интересах повышения эффективности работы ЕБРР Совет управляющих может при необходимости делегировать Совету директоров. Однако Совет управляющих сохраняет полноту полномочий по любым вопросам, делегированным или порученным Совету директоров. Совет управляющих проводит ежегодное заседание, а также другие заседания по своему усмотрению или просьбе Совета директоров. Заседание Совета управляющих созывается Советом директоров по требованию не менее пяти членов ЕБРР или членов, на долю которых приходится не менее одной четверти от общего количества голосов, на которые имеют право члены ЕБРР. Две трети управляющих составляют кворум на любом заседании Совета при условии, что такое большинство представляет не менее 2/3 общего количества голосов, на которые имеют право члены ЕБРР. Вес члена Совета при голосовании пропорционален долевому участию его страны в основном капитале банка. Совет управляющих может своим распоряжением установить процедуру, согласно которой Совет директоров может, если сочтет это целесообразным, провести голосование путем опроса управляющих по какому-либо конкретному вопросу без созыва заседания Совета управляющих.

      Для руководства повседневной деятельностью  ЕБРР Совет управляющих избирает Совет исполнительных директоров. Совет директоров⁴ - главный исполнительный орган, в компетенции которого находятся текущие вопросы работы ЕБРР, а также осуществление важных полномочий, делегированных ему Советом управляющих. В их числе:

• подготовка работы Совета управляющих;
• в рамках указаний Совета управляющих определение политики и принятие решений в отношении предоставляемых кредитов, гарантий, инвестиций в акционерный капитал, привлечения кредитов, оказания технической помощи и прочих операций ЕБРР;
• предоставление проверенной аудиторами отчетности за финансовый год на утверждение Совета управляющих на ежегодном заседании;
• утверждение бюджета ЕБРР.

      Совет директоров состоит из 23 членов: 11 директоров избираются управляющими от стран - членов ЕС и ЕИБ; 4 директора - от стран Центральной и Восточной Европы, имеющих право на получение помощи от ЕБРР; 4 директора - от остальных европейских стран; 4 директора - от неевропейских стран. Директора переизбираются каждые три года. Для наличия кворума на заседании Совета директоров необходимо простое большинство, но не менее 2/3 общего количества голосов членов ЕБРР. Число голосов каждого члена равно количеству акций, на которые он подписался. Заместители директоров имеют право голоса, когда они замещают своих директоров. Для принятия решения в руководящих органах ЕБРР необходимо простое большинство (более половины от общего числа) голосов. Некоторые вопросы требуют специального большинства (2/3, или 85%, голосов, на которые имеют право члены, участвующие в голосовании). Структура акционерного капитала Банка определена таким образом, что страны «семерки» либо страны-члены ЕС обладают большинством акций Банка и соответственно могут влиять на принятие любых решений.

      Президент является законным представителем Банка  и управляет текущей деятельностью ЕБРР под руководством Совета директоров⁵. Он не принимает участия в голосованиях, но в тех случаях, когда голоса разделяются поровну, имеет право решающего голоса; может участвовать в заседаниях Совета управляющих и председательствует на Совете директоров. Президент ЕБРР избирается на 4 года Советом управляющих большинством голосов от общего числа управляющих, представляющих не менее половины от общего числа голосов. Президент возглавляет персонал Банка. Он несет ответственность за организацию работы, назначение или увольнение должностных лиц и сотрудников в соответствии с правилами, установленными Советом директоров. При назначении должностных лиц и сотрудников он, учитывая первостепенную важность эффективности и технической компетентности, уделяет должное внимание найму на работу из членов Банка на широкой географической основе.

      По  рекомендации президента Совет директоров назначает одного или более вице-президентов. Вице-президент выполняет свои обязанности в течение такого срока, располагает такими полномочиями и выполняет такие функции по управлению Банком, которые могут быть определены Советом директоров. В отсутствие президента или в случае его неспособности выполнять свои полномочия вице-президент располагает полномочиями и выполняет функции президента. Вице-президент может участвовать в заседаниях Совета директоров без права голоса, за исключением случаев, когда, заменяя президента, он имеет право решающего голоса.

      Операционный  комитет принимает решения о  финансировании проектов и техническом  сотрудничестве, отбирает проекты для  рассмотрения Советом директоров и  обеспечивает интеграцию всех ключевых аспектов операций банка. В комитет входят сотрудники верхних эшелонов управления, ответственные за важнейшие операции, а возглавляет его первый вице-президент.

      Исполнительный  комитет занимается ключевыми аспектами  укрепления стратегической, эксплуатационной и финансовой деятельности Банка⁶. От него исходят различные инициативы и решения о том, какие из важнейших документов представлять на рассмотрение Совета директоров. Возглавляет комитет президент, а в состав его входят высокопоставленные сотрудники банка, в том числе генеральный секретарь. На Исполнительный комитет возлагается также принятие решений в случаях, когда члены Операционного комитета не могут прийти к консенсусу по поводу какого-либо проекта.

      Инвестиционное  управление ЕБРР занимается финансированием  операций банка на международных рынках капитала; управлением ликвидными активами, находящимися в банке для выплаты средств по кредитам, а также управлением всеми активами и пассивами ЕБРР. Инвестиционное управление отвечает за наличие у ЕБРР постоянных и устойчивых источников доходов.

      Персонал  банка отвечает за подготовку операционных документов по отраслевым и национальным стратегиям банка. В 1999 году отдел операций банка претерпел реструктуризацию и теперь делится на группы по территориальному признаку (Россия и Центральная Азия, Центральная Европа, Юго-Восточная Европа и Кавказ) и по трем секторам экономики (инфраструктура, финансовые институты, промышленность и торговля). Отдельные подразделения отвечают за подготовку и финансирование проектов в соответствующих сферах и за развитие финансовых инструментов.

      Таким образом, осуществление всех полномочий ЕБРР возложено на Совет управляющих, в состав которого каждый акционер назначает своего управляющего, как правило, министра финансов или лицо, занимающее аналогичную должность. Большинство своих полномочий Совет управляющих делегирует Совету директоров, отвечающему за руководство общей деятельностью и реализацию директивных документов ЕБРР. Совет управляющих выбирает президента, который является законным представителем ЕБРР. Президент осуществляет оперативное управление деятельностью ЕБРР согласно указаниям Совета директоров. Также существуют специальные комитеты, которые занимаются ключевыми аспектами укрепления стратегической, эксплуатационной и финансовой деятельности Банка. 

1.3 Формирование ресурсов ЕБРР 

      Капитальные ресурсы Банка включают уставный капитал, заемные средства и средства, полученные на выплату кредитов или  гарантий Банка, доходы, извлекаемые  из инвестиций Банка, и любые другие финансовые средства и доходы, не являющиеся частью ресурсов его специальных фондов⁷. Первоначально разрешенный к выпуску акционерный капитал ЕБРР в 10 млрд ЭКЮ делился на 1 млн акций с номиналом 10 000 ЭКЮ каждая, в том числе оплачиваемые акции и акции, подлежавшие оплате по требованию. Первоначальная сумма оплачиваемых акций составляла 3 млрд ЭКЮ, или 30% разрешенного к выпуску акционерного капитала, 70% акций - неоплаченные и могли быть востребованы, когда это необходимо для оплаты обязательств ЕБРР. Кроме того, 125 акций распределению между членами ЕБРР не подлежали.

      В апреле 1997 г. вступило в силу решение  об удвоении капитала ЕБРР до 20 млрд ЭКЮ. Из 10 млрд ЭКЮ, на которые был увеличен разрешенный к выпуску акционерный  капитал, 2,25 млрд ЭКЮ (или 22,5% разрешенного к выпуску дополнительного акционерного капитала) подлежат оплате в первоочередном порядке восемью равными годовыми взносами, а 7,75 млрд ЭКЮ (или 77,5% дополнительного акционерного капитала) - подлежат оплате по требованию. С 1999 г. ЭКЮ заменен на евро. Пропорции распределения участия в капитале ЕБРР между его акционерами существенных изменений не претерпели.

      Страны-члены ЕС и ЕИБ имеют в уставном капитале ЕБРР квоту в размере 51%, страны Центральной и Восточной Европы - 13%, остальные европейские страны - 11%, неевропейские страны - 24%. Наибольшими долями в капитале располагают США (10%), Италия, ФРГ, Франция, Великобритания и Япония (по 8,5%). Квота Российской Федерации в уставном капитале ЕБРР составляет 4% (на долю СССР приходилось 6%). По договоренности с соответствующими странами Директорат Российской Федерации с октября 1992 г. представляет в ЕБРР интересы Республики Беларусь (квота в капитале 0,2%), а с апреля 1993 г. также и Таджикистана (квота 0,1%).

      Каждый  член ЕБРР подписывается на акции  акционерного капитала Банка при условии выполнения требований своего законодательства. Всякая подписка на первоначальный разрешенный к выпуску акционерный капитал осуществляется на оплачиваемые и подлежащие оплате по требованию акции в соотношении три к семи. Каждый член должен первоначально подписаться не менее чем на сто акций.

      Совет управляющих пересматривает акционерный  капитал Банка не реже одного раза в пять лет. В случае увеличения размера  разрешенного к выпуску акционерного капитала, каждый член получает возможность произвести подписку на единообразных условиях, устанавливаемых Советом управляющих, на определенную пропорциональную долю от увеличения акционерного капитала, эквивалентной пропорциональной доле акций, на которые осуществлена подписка, по отношению к общему размеру акционерного капитала Банка, на который произведена подписка, непосредственно перед указанным увеличением.

      Совокупные  кредитные ресурсы ЕБРР представлены обычными ресурсами и средствами специальных фондов. Обычные ресурсы  включают⁸:

• разрешенный к выпуску уставный капитал ЕБРР, в том числе оплачиваемые акции и акции, подлежащие оплате по требованию;
• привлеченные заемные средства;
• средства, полученные в счет погашения займов или по гарантиям, а также выручка от реализации инвестиций в акционерный капитал;
• прочие средства и доходы ЕБРР, не являющиеся частью ресурсов фондов технического и инвестиционного сотрудничества.

      Из  обычных ресурсов ЕБРР предоставляет  кредиты на реализацию рентабельных проектов развития.

      Фонды технического и инвестиционного сотрудничества включают средства, направленные в соответствующий фонд, и доходы, полученные от инвестиций, произведенных из ресурсов фондов технического и инвестиционного сотрудничества. Все взносы в такие фонды вносятся донорами на добровольной основе.

      Фонды технического сотрудничества представлены специальными фондами (Балтийский специальный  фонд технического содействия, Специальный  фонд технического сотрудничества для  мелких предприятий России, Специальный  фонд технического сотрудничества ЕБРР), фондами отдельных проектов и фондами отдельных стран-доноров. Цель этих фондов - оказание технического содействия в подготовке и реализации проектов, оказание консультационных услуг и подготовка кадров.