Государственный долг в РФ и его влияние на функционирование экономики

МИНИСТЕРСТВО ТРАНСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА

федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение высшего  профессионального образования

ИРКУТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ  ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ

ИрГУПС (ИрИИТ)

Кафедра экономики

КУРСОВАЯ  РАБОТА

Тема: Государственный долг в РФ и его влияние на функционирование экономики

Выполнил: студент

Группы  Э-9-11-8

Витковский  Е.Ю

Проверил доцент

Кафедры экономики

Манченко Н.В

Иркутск 2012 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Экономическое содержание государственного долга………………….

1.1. Сущность государственного долга и причины его возникновения……………………………………………………………………4

1.2. Формы и виды государственного долга…………………………………….

1.3. Управление государственным долгом…………………..……………………

Глава 2. Долг Российской Федерации………………………………………….....

2.1. Влияние государственного долга на развитие экономики Российской Федерации..................................................................................................................

2.2. Обслуживание  государственного долга Российской Федерации………………………………………………………………………….

Заключение………………………………………………………………………….

Список литературы…………………………………………………………………

Приложения………………………………………………………………………...

 

                                                                 

                                                                          Введение

Большинство стран мира, проводя экономические преобразования, обращаются к внешним и внутренним источникам финансирования. Рациональное использование займов, способствует ускорению экономического развития, решению социально-экономических проблем. Однако отсутствие целостной государственной политики по привлечению и использованию как внешних так и внутренних займов ведет к образованию государственного долга, который становится серьезным препятствием на пути экономических преобразований. 

  Проблема государственных займов - одна из острейших в российской экономике, так как размер государственного долга имеет важное значение. Одним из основных вопросов является определение уровня влияния государственного долга на функционирование экономики страны.

Государственный долг может  оказывать позитивное и негативное влияние на социально-экономические  процессы страны. Так, при определенных условиях, долг положительно влияет на экономический рост. При этом необходимо в точности определить эти условия, что требует адекватной политики управления государственной задолженностью.

Неблагоприятная динамика государственного долга, вызванная огромными расходами  на его обслуживание, заставила многих экономистов заняться углубленным  исследованием и поиском решений  проблемы, возникшей в финансовой системе нашей страны. Действительно, непогашенный государственный долг является одним из препятствий для нормального экономического развития страны.

Цель курсовой работы –  изучить влияние государственного долга на экономику Российской федерации.

Цель работы определяет следующие  задачи:

1. Раскрыть сущность государственного долга и причины его возникновения .
2. Рассмотреть формы и виды государственного долга .
3. Рассмотреть методы управления государственным долгом и его обслуживание.
4. Рассмотреть долг РФ.

 

          Глава 1. Экономическое содержание государственного долга      1.1. Сущность государственного долга и причины его возникновения

К государственному долгу Российской Федерации, относятся долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами, субъектами РФ, муниципальными образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникшие в результате государственных заимствований РФ, а также долговые обязательства по государственным гарантиям, предоставленным РФ, и долговые обязательства, возникшие в результате принятия законодательных актов РФ об отнесении на государственный долг долговых обязательств третьих лиц, возникших до введения в действие настоящего Кодекса.

Государственный долг Российской Федерации полностью обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну.

Государственный долг возникает тогда, когда расходы государства начинают превышать его доходы т.е образуется дефицит бюджета который покрывается не эмиссионными методами, а государственными заимствованиями. Причинами возникновения   государственного долга являются:

1. Потребность в заемных средствах часто возникает в результате чрезвычайных обстоятельств (войн и локальных конфликтов, террористических актов и техногенных катастроф, крупных стихийных бедствий), когда резервных фондов недостаточно и правительству приходится прибегать к дополнительным заимствованиям.
2. Экономические спады, которые обусловлены автоматически достигнутой нестабильностью экономики. То есть в условиях экономического спада сокращается национальный доход, что ведет к уменьшению налоговых поступлений и возникает бюджетный дефицит, который погашается государственными займами.
3. Бюджетный дефицит может отражать кризисные явления в экономике – неэффективность экономической инфраструктуры, финансово-кредитных связей, денежно-кредитной, банковской и бюджетно-налоговой политик. То есть в данном случае имеет место необходимость структурной перестройки экономики. В таких случаях требуется принятие срочных и действенных экономических мер по стабилизации экономики, которые требуют больших денежных средств.
4. Бюджетный дефицит может быть связан с необходимостью осуществления крупных государственных вложений в развитие экономики. В этом случае бюджетный дефицит отражает не кризисное течение общественных процессов, а активное государственное регулирование экономики, стремление обеспечить прогрессивные сдвиги в ее структуре;
5. Государственный долг может быть следствием социально-экономической политики государства. Основной причиной крупных бюджетных дефицитов является снижение налоговых поступлений без корректировки государственных расходов, а также неудовлетворительная организация сбора налогов и платежей (высокие затраты по организации, уклонение от уплаты налогов, как следствие, рост объема недоимок);
6. Величина государственного долга зависит не только от государственной политики, но и от социальных изменений. Например, повышение удельного веса лиц пожилого возраста в структуре населения влечет за собой рост государственных расходов на социальное обеспечение и здравоохранение.

 

1.2. Формы и виды  государственного долга

Государственный долг Российской Федерации может быть в форме:

• кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени Российской Федерации, как заемщика, с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;
• государственных займов, осуществляемых путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации;
• договоров и соглашений о получении Российской Федерацией бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;
• договоров о предоставлении Российской Федерацией государственных гарантий;
• соглашений и договоров, в т.ч. международные, заключенные от имени Российской Федерации, о реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации прошлых лет.

Долговые обязательства  по срокам существования могут быть:

• краткосрочные (до одного года);
• среднесрочные (от одного года до пяти лет);
• долгосрочные (от пяти до 30 лет).

Долговые обязательства погашаются в сроки, которые определяются конкретными условиями займа и не могут превышать 30 лет. Изменение условий выпущенного в обращение государственного займа, в том числе сроков выплаты и размера процентных платежей, срока обращения, не допускается.

 

 

Виды государственного долга.

Государственный долг подразделяется на капитальный и текущий.

     Капитальный государственный долг - вся сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая начисленные проценты, которые должны быть, выплачены по этим обязательствам.

     Текущий долг, включает расходы государства по выплате доходов кредиторам и погашению обязательств, срок которых наступил.

Государственный долг делится  в зависимости от рынка заимствований  и валюты возникающих обязательств на:

Внешний долг – это займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций в иностранной валюте, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками, выраженные в иностранной валюте.

В объем государственного внешнего долга Российской Федерации  включаются:

 

1) номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации, обязательства по которым выражены в иностранной валюте;

 

2) объем основного долга  по кредитам, которые получены  Российской Федерацией и обязательства по которым выражены в иностранной валюте, в том числе по целевым иностранным кредитам (заимствованиям), привлеченным под государственные гарантии Российской Федерации;

 

3) объем обязательств  по государственным гарантиям  Российской Федерации, выраженным  в иностранной валюте.

Внутренний  долг РФ – это займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций в валюте РФ, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками, выраженные в валюте РФ.

Внутренний государственный  долг РФ включает в себя задолженность  по ГКО (государственным краткосрочным  обязательствам), ОФЗ (облигациям федерального займа), ОГСЗ (облигациям государственного сберегательного займа), реструктурированную  задолженность по ОВГВЗ (облигациям внутреннего государственного валютного  займа), а также просроченную задолженность  по централизованным кредитам сельскому  хозяйству и северным регионам.

 

В объем внутреннего государственного долга включаются:

 

1) номинальная сумма долга  по государственным ценным бумагам  Российской Федерации, обязательства  по которым выражены в валюте  Российской Федерации;

 

2) объем основного долга  по кредитам, которые получены  Российской Федерацией и обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации;

 

3) объем основного долга  по бюджетным кредитам, полученным  Российской Федерацией;

 

4) объем обязательств  по государственным гарантиям,  выраженным в валюте Российской  Федерации;

 

5) объем иных (за исключением  указанных) долговых обязательств  Российской Федерации, оплата  которых в валюте Российской  Федерации предусмотрена федеральными  законами до введения в действие  настоящего Кодекса.

1.3. Управление  государственным долгом

 Процесс управления государственным долгом имеет особое значение для проведения эффективной финансовой политики в области государственного заимствования. Под управлением государственным долгом  понимают - совокупность финансовых мероприятий государства, связанных с погашением займов, организацией выплат доходов по ним, проведением конверсии и консолидации государственных займов.

К мероприятиям, способствующим погашению государственного долга, относятся:

• выплаты кредиторам;
• погашение внешних и внутренних займов;
• предоставление гарантий;
• изменение условий выпущенных займов;
• определение условий выпуска и размещения новых государственных долговых обязательств и др.

Выполнение этих мероприятий зависит от принятия обоснованных решений в процессе управления государственным долгом, что базируется на анализе объема и структуры долга, объективной оценке его текущего состояния. При этом используются абсолютные и относительные показатели.

Абсолютные показатели отражают объем государственной внутренней и внешней задолженности в  денежном выражении, величину расходов, связанных с ее погашением и обслуживанием.

Основные относительные  показатели, существенно влияющие на принятие административных решений  и выбор методов управления государственным  долгом, включают:

• процентное соотношение суммы долга и ВВП;
• долю расходов на погашение и обслуживание государственного долга в общей сумме расходов бюджета.

Управление государственным  долгом представляет собой непрерывный  процесс, включающий 3 этапа:

На первом этапе определяются предельные размеры государственных заимствований и гарантий на очередной бюджетный год, выбираются инструменты привлечения ресурсов и повышения эффективности их использования.

На втором этапе привлекаются ресурсы на внешних или внутренних финансовых рынках путем выпуска и размещения государственных ценных бумаг, получения кредита или предоставления государственные гарантии, а затем эти средства направляются на финансирование текущих бюджетных расходов или инвестиционных проектов.

Третий этап заключается в поисках источников финансовых ресурсов для погашения и обслуживания государственного долга, снижении общих издержек, своевременном выполнении долговых обязательств.

В управлении внутренним и  внешним долгом существуют некоторые  специфические признаки. Платежеспособность по внутренним займам обеспечивается, как правило, за счет внутренних источников. Платежеспособность по внешнему долгу зависит от валютных поступлений. Возможности погашения этого долга определяются в сальдо торгового баланса. Его положительное сальдо характеризует те ресурсы, которые обеспечивают платежеспособность государства и дают возможность тем самым урегулировать платежный баланс.

Методы управления государственным  долгом можно подразделить на административные и финансовые.

Административные методы основаны на быстром и четком выполнении отдельных распоряжений органов  государственной власти и управления; они не предусматривают оценку экономической  эффективности и результатов  действий по управлению государственным  долгом.

Финансовые методы состоят  в выборе способов и форм обеспечения  погашения государственного долга  с помощью анализа финансовых показателей и нацелены на максимизацию эффекта от привлекаемых займов при  минимальных издержках, связанных  с их погашением и обслуживанием.

Наиболее оптимальное  сочетание административных и финансовых методов обусловлено внутренним и внешними экономическими и политическими факторами. В условиях долгового кризиса, когда государство испытывает трудности с выполнением ранее взятых обязательств по погашению и обслуживанию государственной задолженности, используются:

• рефинансирование – выпуск новых займов в целях покрытия ранее выпущенных долговых обязательств;
• конверсия займов – изменение размера доходности займа (может осуществляться как в сторону снижения, так и в сторону повышения процентной ставки дохода);
• консолидация займов – изменение сроков действия ранее выпущенных займов;
• аннулирование и списание государственных долгов, т. е. полный отказ от долговых обязательств;
• реструктуризация долга – погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований (принятие на себя других долговых обязательств)

Таким образом, управление государственным долгом непосредственно влияет на экономический рост, уровень инфляции, ссудного процента, занятости, объема инвестиций в экономику страны в целом и в реальный сектор экономики.

 

 

 

Глава 2.Долг Российской Федерации

2.1.Влияние государственного  долга на развитие экономики  Российской Федерации

 

    Государственный  долг является составной частью  экономической  системы, оказывая  прямое и косвенное  воздействие  на такие ее элементы, как государственный  бюджет, денежно-кредитная и валютная  системы, уровень инфляции. Поэтому  возможности его эффективного  использования во многом определяются  общим уровнем развития экономики  государства.

Между государственным долгом, бюджетным  дефицитом и эмиссией дополнительного количества денег  не существует автоматической связи. Правительство  может в течение длительного  времени иметь дефицит государственного бюджета. Если бюджетный дефицит  достаточно мал, то величина государственного долга относительно объема ВНП может  даже уменьшаться, несмотря на факт наличия  дефицита бюджета. Если в экономике  страны существует устойчивый рост долгов, то государственный долг может также  расти, не выходя за пределы допустимой границы. И только тогда, когда дефицит  становится настолько велик, что рост государственного долга будет значительно опережать рост доходов, в экономике возможен определенный ряд проблем.

 

    Рост  государственного  долга и расходов на его  обслуживание влечет за собой   следующие негативные экономические   последствия.

 

    Во-первых, выплата  процентов по государственному  долгу увеличивает неравенство   в доходах, поскольку значительная  часть государственных обязательств сконцентрирована у наиболее состоятельной  части населения.

 

    Во-вторых, повышение  ставок налогов (как средство  выплаты государственного внутреннего  долга или его уменьшения) может  подорвать действие экономических  стимулов развития производства, снизить интерес к вложению  средств в инновации, а также  усилить социальную напряженность  в обществе и подорвать экономический  рост.

 

    В-третьих, выплаты  процентов или основной суммы  долга иностранцам вызывают перевод  определенной части реального   продукта за рубеж.

 

    В-четвертых, государство  переносит реальное экономическое  бремя своего долга  на плечи  будущих поколений, то есть  оставить будущим поколения меньшие  по размерам основные производственные  фонды.

 

    Кроме того, рост  внешнего долга снижает  международный  авторитет страны и вызывает  психологический эффект, усиливая  неуверенность населения  страны  в завтрашнем дне.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (в ред. от 27.06.2011).
2. Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов» от 30.11. 2011 г. №-371 –ФЗ.
3. Анисимов А.С. Государственный долг России. М.: Экономика, 2000. 350 с.
4. Алехин Б.И. Государственный долг. М.: Юнити-Дана, 2007. 336 с.
5. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 2002. 687 с.
6. Брагинская Л.С. Государственный долг. Анализ системы управления и оценка ее эффективности. М.: Университетская книга, 2007. 10-55 с.
7. Вавилов Ю.Я. Государственный долг: Учебное пособие для вузов.  Изд. 3-е, перераб. и дополн.  М.: Перспектива, 2008. 256 с
8. Данилов Ю.А. Рынки государственного долга: мировые тенденции и российская практика. М.: МАКС Пресс, 2008. 432 с.
9. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России: Учеб. пособие.  М.: ИНФРА-М, 2006. 248 с.
10. Козикова Е.Н. Государственный внешний долг. Функционирование в экономике страны-заемщика. М.: МАКС Пресс, 2004. 210 с.
11. http://www.cbr.ru.
12. http://www.minfin.ru.
13. http://www.finanso-blog.blogspot.com