Инфраструктурное обеспечение процесса привлечения инвестиций в Омский регион

Кафедра _экономики__________

                                                                      ___________________

                                                                                                                                        Оценка

___________________________

                                                                                                                                         Подпись

___________________________

                                                                                                                                        Дата

Курсовая работа

По дисциплине:___Экономическая оценка инвестиций_____________

На тему:___Инфраструктурное обеспечение процесса привлечения___ инвестиций в Омский регион____________________________________

_____________________________________________________________

                                                         РУКОВОДИТЕЛЬ:

_к.э.н., доцент________________

                                                                                                                  (ученая степень, должность)

_Ультан С.И.__________ ______

                                                                                                                         (Ф.И.О.)

                                                            СТУДЕНТ:

                                                                                                  Очная, ЭК-41________________

                                                                                                                      (форма обучения, гр., шифр)

Левшина Н.Л.________________

                                                                                                                           (Ф.И.О.)

                                                                                                  ________________________

                                                                                                                                                       (Рег. №)

________________________

                                                                                                                                                        (дата)

________________________

                                                                                                                                                  (подпись лаборанта)

Омск 2012 г.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………………………..5

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ В ЭКОНОМИКЕ……………………………………………………………………………………………..7

1.1 Понятие и элементы инвестиционной инфраструктуры……………………………………………7

1.2 Факторы формирования инвестиционной инфраструктуры………………………………….……9

1.3 Цели и принципы формирования инвестиционной инфраструктуры……………………………13

1.4 Мировой опыт создания инвестиционной инфраструктуры……………………………………...17

ГЛАВА 2. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОМСКОГО РЕГИОНА…………………………………..22

2.1 Общая характеристика Омского региона и его социальный портрет…………………………….22

2.2 Общая характеристика внешнеэкономических связей Омского региона………………………..34

2.3 Характеристика инвестиционного климата омского региона………………………………….…37

ГЛАВА 3. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ИНФРАСТРУКТУРА ОМСКОГО РЕГИОНА………………..…40

3.1 Инвестиционная привлекательность Омского региона………………………………………...…40

3.2 Тенденции и перспективы развития инвестиционной инфраструктуры Омского региона ……42

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………………………..53

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………..56

ВВЕДЕНИЕ

Решение задач ускоренного развития Омского региона, обеспечения социальной стабильности общества невозможно без соответствующей экономики и в этом ключевым фактором является эффективное предпринимательство. Важнейшая роль предпринимательства не может быть сыграна без необходимой поддержки, начиная с законодательства, административных регламентов и заканчивая комплексным ресурсным обеспечением, в т.ч. инфраструктурным.

Одним из решающих условий повышения эффективности бизнеса является функционирование гибкой, мощной инвестиционной инфраструктуры, занимающейся обслуживанием денежных потоков в данном виде деятельности. Очевидно, что первоочередными условиями успешного ведения бизнеса являются доступность и качество кредитных услуг. Таким образом, для развития экономики необходимо, чтобы инвестиционная инфраструктура была устойчивой и эффективной.

Целью Правительства Омской области является формирование в среднесрочной перспективе инвестиционной инфраструктуры предпринимательства, способной обеспечить предоставление всем категориям клиентов универсального комплекса услуг. Оптимальная по своей структуре и построенная на принципах справедливой конкуренции инвестиционная инфраструктура, станет эффективным инструментом аккумулирования инвестиционных ресурсов для обеспечения ускоренного экономического роста на основе диверсификации экономики, выравнивания уровней регионального развития, повышения качества и уровня жизни граждан.

Таким образом, оценка эффективности инвестиционной инфраструктуры является актуальной, поскольку она позволяет выявить изменения, приводящие к положительным результатам в развитии предпринимательства.

Степень научной разработанности проблемы. Хотя проблема инфраструктурного обеспечения имеет богатую предысторию, тем не менее, считать эту тему достаточно изученной, на наш взгляд, преждевременно. В условиях глобализации при анализе больших самоорганизующихся экономических систем необходимо использовать инструменты, предназначенные для оценки свойств системы в целом, а не только ее элементов.

Наши представления об инфраструктурном обеспечении сложились под влиянием работ В.А. Абчука, А.О. Блинова, А.В. Бусыгина, В.Я. Горфинкеля, Г.Б. Клейнера, А.А. Крупанина, М.Г. Лапусты, Ю.Б. Рубина, В.Л. Тамбовцева, И.Н. Шапкина, М.М. Юдкевича.

Существенное влияние при разработке методики оценки эффективности экономических систем оказали работы Г.Г. Азгальдова, И.И. Балацкого, В.А. Богомолова, Н.А. Брянской, В.А. Волконского, Н.Е. Егоровой, А.Ю. Егорова, С.М. Игнатьева, Л.А. Конаревой, Г.Н. Куцури, В.Ю. Рогова, Т.В. Светник, А.П. Черникова.

Целью настоящей работы является анализ состояния инвестиционной инфраструктуры в Омской области. Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

1. раскрыта сущность и понятие инвестиционной инфраструктуры региона, охарактеризованы факторы, воздействующие на эффективность инвестиционной инфраструктуры региона, а также проанализирован мировой опыт создания инвестиционной инфраструктуры региона;

2. проведен анализ современного состояния экономики и инвестиционного потенциала Омской области, проведен анализ развитости инвестиционной инфраструктуры Омского региона;

3. на основе проведенного анализа определены перспективы и направления совершенствования инвестиционной инфраструктуры Омской области.

В соответствии с поставленными целью и задачами курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Работа имеет три главы:

              В первой главе характеризуется и рассматривается понятие и элементы инвестиционной инфраструктуры, факторы формирования инвестиционной инфраструктуры, цели и принципы ее формирования, а также мировой опыт создания инвестиционной инфраструктуры.

              Во второй главе дана общая характеристика Омского региона, его полный социальный портрет начиная с 1990 года по сегодняшний день, проанализированы внешнеэкономические связи региона со странами-партерами, отражен инвестиционный климат Омского региона в целом.

              В третьей главе описана инвестиционная инфраструктура Омского региона и его инвестиционная привлекательность. Также отмечены тенденции и перспективы развития инвестиционной инфраструктуры Омского региона в ближайшем будущем.

              В работе предложены 15 таблиц и 11 рисунков.

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ В ЭКОНОМИКЕ

1.1 Понятие и элементы инвестиционной инфраструктуры

Инвестиционная инфраструктура - это комплекс взаимосвязанных структур, обслуживающих и обеспечивающих реализацию инвестиционных процессов.

Инвестиционная инфраструктура - необходимая среда для реализации инвестиционных программ и формирования организованного рынка.[6]

Наиболее последовательная реализация функций инвестиций достигается в условиях сформированной инвестиционной инфраструктуры, которая способна создать условия для осуществления инвестиционной деятельности, снизить степень риска инвестиционных вложений, облегчить привлечение дополнительных инвестиций, аккумулируя финансовые ресурсы. [7]

С переходом к рыночным условиям в огромном масштабе возросли трансакционные издержки. Инвестиционная инфраструктура в известной мере призвана способствовать снижению этих издержек. Она, действуя как механизм реализации инвестиционного процесса, объединяет капиталы отдельных инвесторов в ассоциированные, снижая неопределенность и риск.[1]

Именно инвестиционная инфраструктура позволяет реализовать открывающиеся финансовые возможности и тем самым придает жизненность инвестиционному процессу. Ее формирование есть одно из выражений общественной потребности в инвестициях. Заинтересованность государства в инвестициях вызвана в первую очередь потребностями экономического роста и повышения качества продукции.

В целом инвестиционная инфраструктура представляет собой организационную, материальную, финансовую, кредитную, информационную систему для создания условий, способствующих эффективному формированию, распределению реальных инвестиций и оказанию услуг для развития инвестиционной деятельности, коммерциализации инвестиционного процесса.

В наиболее общем виде к инвестиционным институтам относятся:

 коммерческие банки (универсальные и специализированные);

 небанковские кредитно-финансовые институты (финансовые и страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, кредитные союзы и товарищества);

 инвестиционные институты (инвестиционные компании и фонды, фондовые биржи, финансовые брокеры, инвестиционные консультанты и пр.).

Рынок ценных бумаг - совокупность экономических отношений, возникающих между его участниками, по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.[2]

Выделяют несколько их функций:

- аккумулирование бессрочных депозитов, или ведение текущих счетов, и оплата чеков, выписанных на эти банки.

- предоставление кредитов предпринимателям.

Под ТНК понимаются международные фирмы, имеющие свои хозяйственные подразделения в двух или более странах и управляющие этими подразделениями из одного или нескольких центров на основе такого механизма принятия решений, который позволяет проводить согласованную политику и общую стратегию, распределяя ресурсы, технологии и ответственность для достижения наивысшего результата - прибыли.

Финансово-промышленная группа - совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Общей характеристикой для всех групп институциональных инвесторов является аккумулирование ими временно свободных денежных средств (государства, фирм, населения) с последующим вложением их в экономику.

Вместе с тем каждая из указанных групп обладает собственной спецификой как в осуществлении присущих ей функций, так и в механизме аккумуляции инвестиционных ресурсов и их дальнейшем размещении.

Большинство указанных выше инвестиционных институтов уже присутствуют в России. Вместе с тем, как показывает практика последних лет, процессы формирования отдельных институтов происходят относительно спонтанно.

С целью активизации инвестиционной деятельности крайне необходимо воздействие государства на формирование институциональной среды инвестиционной сферы, выражающееся, прежде всего, в законотворчестве и контроле за соблюдением законов.

Несмотря на то, что новые формы инвестиционной инфраструктуры в России далеки от совершенства, тем не менее, можно считать, что значительное число входящих в нее институтов демонстрируют свою жизнестойкость, а следовательно, и возможность участия в инвестиционном процессе при наличии соответствующих условий.

Роль институциональной среды в инвестиционной деятельности очень велика. Совокупность инвестиционных институтов определяет характер, динамику и направления инвестиций, способствует активизации инвестиционной деятельности и на этой основе экономическому росту, улучшению экономических параметров жизни общества. Поэтому создание соответствующей институциональной среды - важное условие для успешного становления и развития инвестиционной сферы.

Инвестиционные институты организуют непосредственное регулирование спроса и предложения на инвестиционные ресурсы. Они влияют на движение, объем, направление инвестиционных средств и, следовательно, на инвестиционный процесс в отраслях хозяйства и регионах. Инвестиционная деятельность прямо связана с количеством специализированных инвестиционных институтов, их мощностью (размером активов), разветвленностью, со структурой и объемом их операций, возможностями аккумуляции инвестиционных ресурсов.

Именно инфраструктура рынка инвестиций определяет основной порядок практических действий участников рынка и все аспекты совершенствования инвестиционных сделок. Увеличение количества сделок на инвестиционном рынке является фактором ускорения движения капитала, его перехода от денежной к производительной форме. Через инфраструктуру инвестиционного рынка и происходит аккумуляция ресурсов и направление вложений в конкретные проекты.

Нельзя не отметить и то, что инвестиционная инфраструктура ориентирована не только на продвижение отдельных проектов, но и на развитие соответствующего предпочтения и менталитета, осуществление институциональных изменений в обществе, затрагивающих всех субъектов инвестиционного процесса, стимулирование развития экономики за счет инвестиций.

Инвестиционная инфраструктура дает возможность более равномерно распределять риски, связанные с осуществлением инвестиционного процесса. Это распределение происходит между участниками инвестиций по стадиям осуществления инвестиционных проектов, между институциональными инвесторами, а также между государством и институциональными инвесторами. Развитие элементов инвестиционной инфраструктуры открывает более широкие возможности для привлечения иностранных инвестиций и уменьшение рисков, связанных с предоставлением кредитов иностранных инвесторов и государств.[11]

Таким образом, инвестиционный механизм это и есть совокупность механизмов привлечения и размещения ресурсов, предназначенных для воспроизводства основных фондов экономики страны или региона, а также механизмов управления инвестициями. Элементами инвестиционного механизма являются цель, принципы, методы и технологическая основа реализации инвестиционной деятельности. Финансово-кредитные и расчетные механизмы, обслуживающие капитальные (не текущие) вложения, есть механизмы инвестиционные.

Исторически инвестиционная деятельность была представлена исключительно инвестированием, но по мере усложнения условий хозяйствования возникла потребность в механизмах управления инвестициями.

1.2 Факторы формирования инвестиционной инфраструктуры

Инвестиционная активность является основным фактором экономического роста, зависящим прежде всего от динамики развития экономических и финансовых процессов, соотношения спроса и предложения, от уровня монополизации ведущих отраслей материального производства, наличия эффективных собственников, стратегических инвесторов и развитой деловой инфраструктуры.

Одним из главных направлений деятельности органов государственной власти в достижении экономического роста является коренное преобразование инвестиционной сферы экономики. На сегодняшний день снижение инвестиций в основной капитал не прекращается. Это свидетельствует о неадекватности макроэкономических преобразований, осуществляемых в стране, и проблемах организационно-экономического механизма инвестиционного процесса.[13]

Инвестиционный кризис охватил большинство регионов страны, все сферы ее экономики, стал одной из главных причин замедления процесса стабилизации и экономического роста.

В сегодняшних условиях такая проблема может решаться лишь в русле оптимального сочетания рыночного механизма саморегулирования с гибким и активным воздействием государства на этот процесс на всех уровнях экономики.

Первостепенной является задача выработки эффективного механизма государственного воздействия на инвестиционную деятельность, с одной стороны, и с другой - выявление точек взаимодействия участников инвестиционного процесса, более полного использования экономических стимулов.

Принимаемые в предыдущие годы региональные и межрегиональные программы экономического развития разрабатывались в иных социально-экономических условиях. Предполагалось, что во многом доля финансовой нагрузки должна лечь на федеральный бюджет.

Неравномерное региональное развитие РФ придает особое значение такой инвестиционной деятельности в регионах, которая была бы в органическом единстве с общегосударственными социально-экономическими приоритетами. Разумеется, что от региона к региону такая деятельность не может быть строго идентичной. Ее разнообразие по направленности, приоритетам и масштабам инвестиций предопределяется наличием обширного числа различных, а иногда и диаметрально противоположных природно-географических, социально-экономических и других факторов, присущих тем или иным регионам.

Анализ проблем привлечения инвестиционных средств в экономику РФ показал, что наибольшую трудность представляют:

- низкий инвестиционный рейтинг России;

- нестабильность российского рынка;

- несовершенство нормативной базы и действующей системы налогообложения;

- проблемы таможенного регулирования;

- преступность и коррупция;

- недостаточная развитость финансово-кредитной системы;

- нехватка квалифицированных кадров;

- недостаток современной связи;

- несовершенная социальная инфраструктура, консульские и визовые проблемы;

- практическое отсутствие финансовых инструментов сопровождения инвестиций и убедительных для инвесторов финансовых схем;

- недостаточная развитость и надежность систем гарантий государства и региона для защиты интересов инвестора;

- слабая экспертная база и подготовка технической документации;

- крайне сложное текущее состояние предприятий, в подавляющей массе находящихся в тяжелом финансовом положении, неспособность управленцев предприятий четко продемонстрировать свои потенциальные возможности и показать инвестору, в результате каких действий будет обеспечено преодоление кризисного состояния и достигнут рост доходов;

- отсутствие конкуренции на рынке капиталов и стройной финансовой, организационной и правовой среды, позволяющей работать иностранным финансовым компаниям, инвестиционным фондам и частным инвесторам в привычных для них условиях. С такими же трудностями сталкиваются и российские компании, работающие на рынке капиталов.[23]

Улучшение инвестиционного климата напрямую связано с изменением факторов на трех основных уровнях.

Международный уровень:

- размеры и эффективность инвестиций;

- конъюнктура на сырьевых рынках;

- наличие спроса на новые виды продукции;

- наличие международных программ содействия.

Федеральный:

- нормативно-законодательная база;

- система гарантий для инвесторов;

- право репатриации прибыли;

- льготы по налогообложению;

- политическая и экономическая стабильность.

Субъект Федерации:

- система областных льгот и гарантий для инвесторов;

- наличие развитой инфраструктуры для осуществления приемлемого инвестиционного климата (сервис, телекоммуникации, банковская сеть, защита имущественных прав, личная безопасность и т. д.);

- наличие необходимых трудовых и других региональных ресурсов;

- наличие консалтинговых и инжиниринговых компаний, центров проектного финансирования, фондовых структур, информационных служб и других элементов деловой инфраструктуры.

Непременным условием роста инвестиционной активности должен быть реализованный комплекс мер по согласованию ценовых, кредитно-денежных и бюджетно-налоговых регуляторов с натурально-вещественной и технологической структурой производства.[26]

Одной из важнейших причин снижения инвестиционной привлекательности России для внутренних и внешних инвесторов наряду с рассмотренными выше является отсутствие государственной инвестиционной политики, реальных государственных гарантий и стимулов инвесторам и инвестициям из всех источников. Например, на внутреннем рынке кредитов коммерческие инвестиции предлагаются под высокую процентную ставку, которая неприемлема для крупных инвестиционных проектов. Государственная система стимулирования коммерческих инвестиций не создана. Государственная инвестиционная программа не является защищенной статьей бюджета. Поэтому обострение бюджетного дефицита всегда приводит к ее сокращению.

Предоставление внешних инвестиций наиболее перспективно, но их массовому притоку мешает низкий инвестиционный рейтинг России, что приводит к завышенной процентной ставке кредита, или предоставление надежных гарантий, что в условиях политической нестабильности само по себе недостаточно надежно.

Анализ развития отечественных и зарубежных научных исследований в области определения инвестиционной привлекательности региона и практики ее расчетов показал, что в теоретическом плане понятия «инвестиционная привлекательность», «инвестиционный климат», «инвестиционная активность» исследованы недостаточно.

По нашему мнению, для объединения категорий «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционная активность» в экономической литературе используется категория «инвестиционный климат», которая характеризуется совокупностью различных объективных условий для привлечения инвестиций и степенью реализации этих возможностей через активную инвестиционную деятельность. Инвестиционную привлекательность региона предложено рассматривать как возможность своевременного достижения целей инвестора на базе экономических результатов деятельности объекта инвестирования.

Между инвестиционной привлекательностью и инвестиционной активностью региона существует взаимосвязь по типу функциональной зависимости. Сопоставление фактической инвестиционной активности с его инвестиционной привлекательностью может показать степень реального использования хозяйствующими субъектами инвестиционного потенциала соответствующего региона.[19]

Таким образом, явно выражена необходимость разработки нового концептуального подхода к оценке инвестиционной привлекательности региона для различных типов инвесторов в условиях рынка, в основе которого лежат следующие основные положения: