Инвестиционная политика государства. 9

Содержание

Введение

Глава1.Теоретические  аспекты инвестиционной политики государства  и механизма ее реализации

1.1 Понятие  и содержание  инвестиционной политики государства   

1.2 Основные принципы и механизм реализации инвестиционной политики

1.3 Методы государственного регулирования  инвестиционной активности субъектов хозяйствования

Глава 2. Анализ основных направлений инвестиционной политики и механизма ее реализации  
2.1 Диагностика организации формирования и проведения федеральной инвестиционной политики 
2.2 Исследование особенностей инвестиционной политики РФ

2.3 Оценка инвестиционного  климата РФ

Глава 3. Совершенствование  инвестиционной политики и механизма  ее реализации 
3.1 Формирование стратегии развития инвестиционной политики государства  

3.2 Предложения  по совершенствованию законодательного обеспечения реализации инвестиционной политики

3.3 Обоснование рекомендаций  по улучшению инвестиционного  климата РФ  
Заключение 
Список литературы

Введение.

Инвестиционная сфера  в последние годы всё более  становится объектом внимания российских властей, деловых кругов и общества в целом. Растёт количество научных  исследований, конференций и «круглых столов», публикаций в средствах  массовой информации, которые направлены на анализ инвестиционной деятельности в различных отраслях хозяйствования, поиск путей повышения эффективности  инвестиций, оптимизацию инвестиционных процессов.

Инвестиции играют центральную  роль в обеспечении эффективности  функционирования экономической системы  и всего общественного воспроизводства, поскольку непосредственно влияют на возможность экономического роста  в долгосрочной перспективе. Инвестиционная активность относится к числу  важнейших показателей экономической  динамики. Их интенсивностью определяется состояние экономики.

В процессе инвестиционной деятельности решаются крупные макроэкономические проблемы: структурная перестройка  национальной экономики и технический  прогресс, возможно преодоление инфляции, происходит расширение налогооблагаемой базы и пополнение бюджета, увеличение числа рабочих мест.

Опыт развитых стран свидетельствует  о необходимости участия государства  в управлении инвестиционными процессами. При любом уровне развития рыночных отношений автоматического регулирования  инвестиционного процесса не происходит. Государственное регулирование  экономических и социальных отношений  представляет собой не что иное, как целенаправленную деятельность государства по обеспечению стабильности национальной экономики и её воспроизводства, общих условий нормального функционирования свободных товаропроизводителей.

При помощи инвестиционной политики государство непосредственно  может воздействовать на темпы объёма производства, на ускорение НТП, на изменение структуры общественного производства и решение многих социальных проблем.

Поэтому проблемы формирования инвестиционной политики, оценки её состояния и эффективности  нашли отражение в трудах отечественных и зарубежных ученых: И. А.Бланка, Ю.В. Богатина, В.В. Бочарова, В.А. Чернова, В.А. Швандара, И.Т. Балабанова, Д.А. Ендовицкого, Я.С. Мелкумова, Т.С. Хачатурова, Г. Александера, Д.М. Кейнса, Д. Норткотта, А. Маркуса, У. Шарпа. Обоснованию основных направлений инвестиционной политики на основе финансового анализа деятельности предприятий посвящены работы М.И. Баканова, Г. Бирмана, В.Н. Глазунова, О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, Е.В. Негашева, П. Фишера, А.Д. Шеремета. Механизм формирования и реализации инвестиционной политики в региональном разрезе отражен в работах М.А. Керашева, Е.В. Петровой, А.И. Трубилина. Практический интерес при принятии инвестиционных решений представляют рекомендации, изложенные в работах С. Вайна, А.В. Воронцовского, П. Друкера, А.Б. Идрисова, К.Р. Макконелла, В.А. Москвина, В.Н. Самочкина, Ф.С. Тумусова.

Важнейший вклад в осмысление проблем инвестиционной политики внесли зарубежные учебные-экономисты: Александер Г., Гитман Дж., Бланк И.А., Бейли Д., Блэк Ф., Брэйли Р., Кейнс Дж. М., Макманус Дж., Майерс С., Мертнес А., Тобин Д., Фишер Б., Шарп У., Шумпетер Й.

В большинстве исследований главное внимание уделялось проблеме оценки эффективности инвестиций, при  этом остается недостаточно изученной  проблема формирования и реализации инвестиционной политики современного государства.

Анализ проблематики современного состояния российской экономики  приводит к выводу о совершенствовании  инвестиционной политики государства.

Необходимость дальнейшей теоретической  и методологической проработки проблем  в области государственной инвестиционной политики, их научная и практическая значимость в современных условиях обусловили актуальность выбранной темы и определили постановку цели, задач, логику и структуру исследования.

Цель работы – исследование теоретических аспектов, анализ инвестиционной политики государства и механизма ее реализации, и разработка рекомендаций по их совершенствованию. Для достижения поставленной цели в рамках исследования необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть понятие и содержание инвестиционной политики государства;
• раскрыть основные принципы и механизм реализации инвестиционной политики;
• исследовать методы государственного регулирования инвестиционной активности субъектов хозяйствования;
• проанализировать организацию формирования и проведения федеральной инвестиционной политики
• исследовать особенности инвестиционной политики;
• оценить состояние инвестиционного климата РФ;
• обосновать формирование стратегии развития инвестиционной политики государства;
• выявить предложения по совершенствованию законодательного обеспечения реализации инвестиционной политики;
• обосновать рекомендации по улучшению инвестиционного климата.

Объектом исследования является инвестиционная политика.

Предметом исследования выступают экономические отношения, которые формируются в результате инвестиционной политики государства на основе практики российской экономики.

Теоретическая база исследования основывается на фундаментальных теоретических работах зарубежной и отечественной науки в области государственной инвестиционной политики.

Методологическую  основу курсовой работы составляет использование методов научного познания, в частности, абстрактно-логический, экономико-статистический, системный и факторный анализ, методы сравнения и группировок. 

Информационную  базу исследования составляют нормативно-правовые акты Российской Федерации, другие акты законодательства об инвестициях и инвестиционной деятельности, статистические данные Федеральной службы государственной статистики РФ, монографии, материалы средств массовой информации, а также научно-практических конференций и семинаров, информация справочно-правовых систем «КонсультантПлюс» и «Гарант».

Глава1. Теоретические аспекты инвестиционной политики государства и механизма ее реализации.

1.  Понятие и содержание инвестиционной политики государства.

Слово «политика» в переводе с греческого «politike» означает «искусство управления государством», «государственные дела». Другими словами, политика —  это сфера деятельности профессиональных политиков.

В настоящее время существует множество определений понятия «инвестиционная политика государства». Для того чтобы обрисовать все составляющие инвестиционной политики целесообразно привести следующее определение:

Инвестиционная политика государства – это комплекс взаимосвязанных  целей и мероприятий по обеспечению  необходимого уровня и структуры  капиталовложений в экономику страны и отдельные ее сферы и отрасли, повышению инвестиционной активности всех основных агентов воспроизводственной  деятельности: населения, предпринимателей и государства. Проще говоря, инвестиционная политика – это деятельность государства, направленная на изыскание источников инвестиций и установление рациональных областей их использования [10, с.234].

В то же время инвестиционная политика – это составное звено  экономической политики, представляющее собой совокупность хозяйственных  решений, определяющих объем, структуру  и основные направления вложений, средств, ресурсов, труда, капитала, интеллектуальной собственности для обеспечения  роста основных фондов и их обновления на основе важнейших достижений науки  и техники.

Также государственную инвестиционную политику, на мой взгляд, можно определить как систему мер по регулированию и активизации инвестиционной деятельности с целью обеспечения устойчивого социально-экономического развития страны и ее регионального звена.

Основным субъектом инвестиционной политики является государство. Существует мнение, что целесообразно разделить  субъекты государственной инвестиционной политики на два уровня. Субъектом  первого уровня, воздействующим на инвестиционный процесс, является государство.

Инвестиционные фонды, банки, корпорации, концерны, акционерные  общества и прочие исполняют роль субъекта второго уровня разработки инвестиционной политики (или ее отдельных частей), воплощают ее в своих программах, планах и т.п. И эта их «вторичная» роль касается, разумеется, лишь  генеральной направленности действий, а не их масштаба, содержания, эффективности. Подобное распределение ролей объясняется не столько прямыми властными акциями государства (хотя они, конечно, не могут отбрасываться), сколько действенностью устанавливаемых им правил экономического поведения.

Инвестиционная политика принадлежит к числу важнейших функций современного государства, она носит институциональный характер, т.е. направлена не только на поддержание количественных соотношений между совокупным спросом и предложением, но и на изменение отраслевой и секторальной структуры экономики, изменение рыночных институтов.

Объектом инвестиционной политики государства являются все  инвестиционные процессы в национальной экономике, обеспечивающие воспроизводство  капитала, научно-техническое и социальное развитие страны.

Инвестиционная политика государства имеет сложную многоплановую структуру, ее содержание принято подразделять по следующих основаниям:

1. по характеру проблем и основательности их решения (стратегия и тактика);
2. по направлениям деятельности государства (прогнозирование, программирование, нормотворческая деятельность, государственные заказы и закупки инвестиционных товаров, финансовое и кадровое обеспечение инвестиционного комплекса и т.д.);
3. по источнику и характеру властных полномочий (федеральная, региональная, местная);
4. по секторам, сферам и отраслям экономики (политика в государственном и частном секторах, в материальном производстве и непроизводственной сфере, в промышленности, в сельском хозяйстве и иных отраслях);
5. по методам регулирования (прямые и косвенные, административные и рыночные);
6. по инструментам воздействия (нормативные, бюджетные, внебюджетные).

Как процесс государственного воздействия на национальную экономику, инвестиционная политика может быть рассмотрена на разных этапах своего жизненного цикла, а именно: формирования, реализации и оценки результатов.

Формирование инвестиционной политики государства – это сложный, многоступенчатый процесс, базирующийся, на научной основе и наиболее эффективных  направлений их достижения с учетом ожидаемого социально-экономического результата для национальной экономики.

Государственная инвестиционная политика имеет многоуровневую структуру  управления. Прежде всего, необходимо выделить федеральный и субфедеральный уровни (см. рис. 1.1).

Все уровни инвестиционной политики, решая собственные задачи, должны быть, объединены, интегрированы  для достижения общих целей. Основа такой интеграции — долгосрочная стратегия социально-экономического развития страны и ее регионов.

Инвестиционная политика федеративного государства основывается на взаимодействии федерации и ее субъектов. Основой конструктивных отношений между центром и  регионами является равноправие (в  правах и ответственности), четкое разделение функций, компетенции, предметов ведения между уровнями управления. Важно избежать противоречий мер, проводимых на федеральном, региональном и местном уровнях.

Рис 1.1 Уровни формирования и реализации инвестиционной политики

Задача федеральной инвестиционной политики — выравнивать «инвестиционное  пространство», обеспечивать максимальный вклад каждого региона в решение  хозяйственных проблем страны. Кроме  того, цели общегосударственной инвестиционной политики естественным образом связаны  с задачей выравнивания уровней  социально-экономического развития регионов. Сосредоточение инвестиций в нескольких относительно благополучных регионах не отвечает интересам государства, так как другие регионы, не получив  достаточного объема инвестиционных ресурсов, снижают собственный инвестиционный потенциал. Необходимо исходить из принципа: «чем менее привлекателен регион для инвестора, тем больший объем  льгот, гарантий должно быть обеспечено инвестору». На практике, чтобы не нарушать принцип равенства субъектов федерации, данные льготы необходимо предоставлять в рамках целевых программ развития регионов.

Важным представляется вопрос, связанный с типом инвестиционной политики. Тип инвестиционной политики зависит от формы участия государства в экономических процессах и ее согласованности с общей политикой страны.

В зависимости от характера  управления можно выделить государственно-централизованную и рыночно-ориентированную инвестиционную политику (см. табл. 1.1).

Таблица 1.1 - Характеристика типов инвестиционной политики

Также важную роль в подъеме  экономики и повышении эффективности  производства играет отраслевая инвестиционная политика, которая является частью государственной инвестиционной политики. Она должна разрабатываться на уровне отдельных межотраслевых комплексов и отраслей экономики.

С переходом на рыночные отношения все большую роль в  инвестиционной деятельности стали  играть отдельные субъекты Российской Федерации и коммерческие организации  в связи с перераспределением финансовых потоков в пользу последних. Исходя из этого, существенно повышается роль инвестиционной политикна микроуровне.

Таким образом, можно сделать  вывод, инвестиции в современной  экономике являются основным элементом, воздействие на который со стороны  государства позволяет формировать  темпы, динамику и хозяйственную  ориентацию национальной экономики. Инвестиционная политика государства должна создавать  условия для развития производства, обосновать направления фундаментальных  и поисковых исследований, определяющих развитие экономики на перспективу. Для непрерывности, научной обоснованности и эффективности инвестиций осуществляется инвестиционная экономика на государственном  и региональном уровнях.

1.2 Основные принципы  и механизм реализации инвестиционной политики.

Многие проблемы формирования инвестиционного процесса в современных  условиях обусловлены отсутствием  четко разработанной системы  принципов инвестиционной политики. Система принципов инвестиционной политики является стержнем развития экономики, обеспечивающим эффективное  взаимодействие всех уровней, начиная  от предприятий и охватывая органы власти всех уровней.

Согласно теории инвестиций основными принципами инвестиционной политики являются: целенаправленность, эффективность, многовариантность, системность, гибкость, готовность к освоению ресурсов, регулируемость действий, комплексность и социальная, экологическая и экономическая безопасность.

Эти принципы должны реализовываться  в инвестиционной политике органов  власти различного уровня. Инвестиционная политика на федеральном уровне должна активизировать инвестиционную деятельность на уровне регионов и предприятий.

Так, например, основными  принципами региональной инвестиционной политики на федеральном уровне могут быть следующие [27, с. 234-235]:

1) государственная инвестиционная  политика должна обеспечивать  единство инвестиционного пространства  на всей территории России, то  есть обеспечивать свободное  перемещение финансового капитала, инвестиционных товаров и строительных  услуг. Она должна создавать  единство условий экономического  и правового регулирования инвестиционной  деятельности, ее информационного  обеспечения; 

2) на федеральном уровне  целесообразно разработать и  реализовать ограниченное количество, но реальных федеральных среднесрочных  и долгосрочных программ, органической  частью которых должен стать  региональный разрез, согласованный  с субъектами Федерации; 

3) необходимо устранить  многоканальность и частичное  дублирование одинаковых по назначению  потоков государственных финансов  путем совершенствования их региональной  привязки. Важную роль в управлении  потоками играет стабильное и  полное разграничение пропорций,  закрепление каждого вида налоговых  бюджетных доходов за федеральным  бюджетом и бюджетами субъектов  Федерации как экономической  основы региональной инвестиционной  политики этих субъектов; 

4) наделение органов государственной  власти субъектов Федерации широкими  полномочиями по экономическому, в первую очередь налоговому  регулированию, стимулирующему инвестиционную  деятельность;

5) разработка и применение  единых общероссийских нормативно-законодательных  основ залогового права, предусматривающих,  в частности, страхование инвестиций от некоммерческих рисков имуществом субъектов Федерации по их усмотрению.

Для проведения эффективной  муниципальной инвестиционной политики требуется выработка стратегии  инвестиционной деятельности на уровне региона (области, края, республики). Привлечение  инвестиций на региональном уровне целесообразно  проводить с учетом следующих  мер:

• оценки собственного инвестиционного потенциала, сильных и слабых сторон региона;
• формирования и реализации стратегии регионального развития;
• разработки целевых комплексных программ, реализующих круг маркетинговых, организационно-технических и других мер по привлечению инвестиций в регион. В целевых комплексных программах может быть отражена система программных мероприятий, например создание бизнес-карты, которая содержит информацию о деловом потенциале региона в целом и его отдельных территориальных образований;
• формирование банка данных производственных мощностей, свободных и предлагаемых для включения в инвестиционный процесс, неэффективно используемых, а также имущества для передачи в лизинг;
• разработка программ по стимулированию отдельных территорий путем открытия зон свободного предпринимательства, а также мер по снижению незавершенного строительства;
• формирование бизнес-профилей по отдельным отраслям и предприятиям.

Осуществляя регулирование  инвестиционной деятельности, государство  выполняет ряд следующих функций:

1) установочную (целеполагающую);

2) мобилизующую;

3) стимулирующую;

4) контролирующую.

Установочная функция  государства заключается в определении  стратегических целей и приоритетов, в постановке задач инвестиционной политики на предстоящий период. Формирование структуры целей и приоритетов предполагает анализ результатов, выявление наиболее острых социально-экономических и политических проблем, определение наиболее активных мероприятий государства по их решению.

Мобилизующая функция  государства заключается в поисках  источников инвестиционных ресурсов, в определении путей их привлечения для решения поставленных задач. Осуществление этой функции связано с регулированием движения инвестиционных ресурсов, их распределением и перераспределением между структурными подразделениями национального хозяйства. Основными инструментами осуществления этой функции является монетарная политика, налоговое обложение, политика в области амортизационных отчислений, бюджетная политика, регулирование внебюджетных фондов.

Стимулирующая функция государства  нацелена на безусловное и ускоренное решение ключевых приоритетных задач  инвестиционной политики. Эта функция  реализуется через посредство налоговых  и финансовых льгот (субсидий, субвенций, дотаций), создание оффшорных зон, кредитную и дисконтную (процентную) политику, иные инструменты.

Контрольная функция предполагает контроль со стороны государства за соблюдением хозяйствующими субъектами установленных государством экономических и правовых норм в процессе их хозяйственной деятельности. Государственный контроль осуществляется через соответствующие контрольные органы и органы управления различного уровня.

В современных условиях эффективная  инвестиционная политика должна строиться  в развитии четырех базовых принципов [27, с.236]:

• совершенствование законодательного обеспечения инвестиционной деятельности;
• осуществление концентрации инвестиционной политики на стратегических направлениях инвестиционных программ;
• организация взаимодействия с предприятиями с целью мобилизации в инвестиции их собственных средств;
• осуществление постоянного мониторинга положительных и отрицательных моментов развития.

Таким образом, учет всех принципов  позволяет осуществить четкий механизм реализации инвестиционной политики.

Современные энциклопедические  издания понятие «механизм» трактуют следующим образом [27]:

- внутреннее устройство, система чего-либо;

- совокупность и последовательность  состояний, стадий процессов,  из которых складывается какое-либо  явление.

Выделенные характеристики, присущие данной категории, позволяют  раскрыть особенности и дополнить  содержание этого понятия применительно  к инвестиционному процессу. Подчеркнем, что механизм (в том числе экономический, хозяйственный) является результатом  целенаправленной деятельности и представляет собой некоторую совокупность институций, норм, правил, обеспечивающих при определенных условиях формирование заданных явлений [24].

В соответствии с принятой общей схемой построения регуляционного механизма модельное представление  изучаемого нами механизма включает в себя следующие элементы:

субъект - движущая сила, осмысленно запускающая в действие данный механизм;

цели - программируемые желаемые результаты действия механизма;

методы - инструментарий, способы  и технологии процессов достиже-ния  поставленных целей;

форма - организационное  и правовое оформление методического  обес-печения;

средства - совокупность видов  и источников ресурсов, используемых для достижения поставленных целей;

объекты - хозяйствующие  субъекты, экономическая среда [26].

Инвестиционная политика не может осуществляться без механизма  ее реализации. Он должен включать в  себя:

• выбор источников и методов финансирования инвестиций;
• определение сроков реализации;
• выбор органов, ответственных за реализацию инвестиционной политики;
• создание необходимой нормативно-правовой базы функционирования рынка инвестиций;
• создание благоприятных условий для привлечения инвестиций.

Таким образом, особенностью механизма реализации инвестиционной политики является его направленность на согласование интересов всех участвующих  сторон» поэтому важное место  в структуре рассматриваемого механизма  занимает мотивационный блок, который  обеспечивает взаимодействие участников инвестиционного процесса не только между собой, но и с внешней  средой. В общем виде представлены интересы участников инвестиционного  процесса в стране.

3. Методы государственного регулирования инвестиционной активности субъекта хозяйствования.

Для реализации инвестиционной политики государство обладает целым  арсеналом инструментов. Под инструментами  государственной экономической  политики принято понимать средства государственного регулирования –  административные и экономическое  – с помощью которых достигаются  поставленные цели.

В зависимости от вида и  целей государственной экономической  политики могут использоваться различные  инструменты в разных сочетаниях и с разной интенсивностью и периодичностью.

Существуют множество  классификаций инструментов инвестиционной политики. Так, в зависимости  от уровня классификации экономики, на который нацелено воздействие инвестиционной политики, выделяют макроэкономические, микроэкономические, институциональные.

К макроэкономическим относятся  инструменты, определяющие общеэкономический  климат инвестиций, а именно влияющие на процентную ставку, темпы роста  экономики и внешнеторговый режим (определяются комплексом мер бюджетно-налоговой  политики).