Инвестиционная политика государства в современной экономике. 2

Министерство образования  Российской Федерации

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по экономической теории

 

 

Тема: Инвестиционная политика государства

 в современной экономике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург

2011

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

1 Понятие и особенности инвестиционной политики государства.        Инвестиционный климат………………………………………………………5

1. Понятие инвестиционной политики государства…………………5
2. Особенности инвестиционного процесса в России……………….6
3. Инвестиционный климат……………………………………………11

2 Инвестиционная политика  государства в современной экономике……14

2.1 Инвестиционная политика, принципы инвестиционной политики в современных условиях…………………………………………………..14

2.2 Инвестиционный климат в современной экономике……………..17

3 Проблемы и перспективы инвестиционной политики Российской Федерации………………………………………………………………….….20

3.1 Проблемы бюджетного финансирования инвестиций…………....20

3.2 Перспективы развития инвестиционной политики Российской Федерации………………………………………………………………..22

Заключение……………………………………………………………….……24

Список использованных источников…………………………………….….26

Приложение…………………………………………………………………...28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Непременным условием достижения стабильного  экономического роста и повышения  уровня жизни является более глубокое и разностороннее включение нашей  страны мирохозяйственные связи, прежде всего, инвестиционные связи, которые  в условиях глобализации становятся системообразующим фактором развития мировой экономики. Поэтому перед  российским государством стоит задача определить и обеспечить долгосрочное действие новых факторов экономического роста.

В настоящее время объем инвестиций в большинстве отраслей российской экономики не соответствует реальным потребностям обновления основных фондов. Неудовлетворительное инвестиционное состояние российской экономики обуславливает разработку проблем привлечения и эффективного использования инвестиций и осознание необходимости проведения эффективной инвестиционной политики на различных уровнях управления - государства, региона, предприятия, и определило целесообразность разработки научно-теоретических и методологических основ формирования инвестиционной политики.

Правильная экономическая  политика государства является залогом  успешного развития страны в целом, немаловажной её составляющей является и инвестиционная политика. Анализ проблематики современного состояния  российской экономики приводит к  выводу о совершенствовании инвестиционной политики государства. Важность инвестиционной политики заключена в создании “будущего”  экономики: определению приоритетных отраслей, восстановлению и совершенствованию  основных производственных фондов.

Все сказанное выше подтверждает актуальность темы проведения правильной государственной инвестиционной политики.

Целью курсовой работы является определение сущность и роль инвестиционной политики государства в современной экономике.

Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:

1. уточнить сущность и экономическое содержание инвестиционной политики государства;
2. раскрыть особенности инвестиционной политики в России;
3. исследовать инвестиционный климат России;
4. определить направления и принципы современной национальной инвестиционной политики.

Вопросы эффективного управления инвестиционными процессами и  состояние современной инвестиционной политики нашли отражение в научных трудах Дейненко В.А. Данилова Л.В., Маркова Д.А., Галушка А., Голубовича А., Кашина Ю.И., Попкова В.П., Семёнова В.П., Романовского М.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I Понятие и особенности инвестиционной политики государства. Инвестиционный климат.

 

1.  Понятие инвестиционной политики государства

Инвестиционная политика – составное звено экономической  политики государства, система мер, определяющая объем, структуру и  направление капитальных вложений, рост основных фондов и их обновление на основе новейших достижений науки  и техники. Она стимулирует и  регулирует инвестиционный процесс, создает  условия для устойчивого социально-экономического развития государства, региона, отрасли, бизнеса в целом. Формирование инвестиционной политики в государстве происходит на основе законодательных актов.[10.112]

Категория «инвестиции» выступает  обобщающим макроэкономическим показателем. В самом общем виде инвестиции - все виды активов (средств), включаемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода.

Инвестиции - это понятие, охватывающее:

1. Реальные инвестиции – Капитальные вложения в производственный основной капитал, в объекты хозяйственной деятельности (новое строительство производственных объектов, реконструкцию, техническое перевооружение и тому подобное).Реальные инвестиции осуществляются государством и частными корпорациями. Государственные инвестиции ка правило направляются в малодоходные или дотационные отрасли производства – инфраструктуру, социальную сферу. Источниками финансирования государственных инвестиций являются налоги, внутренне и внешние займы, доходы от хозяйственной деятельности государственных предприятий, выпуска новых денег. [10.81]

2 Финансовые (портфельные)  инвестиции, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение дохода от собственности.

На сегодняшний день, располагая мощным инвестиционным потенциалом  и соответствующими ресурсами, российская экономика не имеет устойчивой тенденции к росту и это обусловлено многими причинами и в первую очередь тем, что за годы реформ практически была разрушена способность экономики формировать внутренние ресурсы для накопления. Так к примеру объем инвестиций в 2001 году к уровню 1990 года составил одну пятую часть, ежегодный дефицит инвестиций в России составляет 42-45 миллиардов долларов (общемировой нормативный уровень не менее 10% от ВВП), в то время как у населения находиться 50-60 миллиардов долларов,за рубеж вывезено 70 миллиардов долларов. Проблема 2003 года, стоящая перед Россией, затрагивала все сферы деятельности. Через 3 года ожидалось выбытие до 25% (в 2006 году до 50%) производственных фондов вследствие их износа. И для обеспечения хотя бы его простого воспроизводства основного капитала объем инвестиций должен был увеличится в 3 раза, но такого не произошло.

Таким образом, основными задачами инвестиционной политики являются: формирование благоприятной среды, способствующей повышению инвестиционной активности негосударственного сектора, привлечение частных отечественных и иностранных инвестиций для реконструкции предприятий, а также государственная поддержка важнейших жизнеобеспечивающих производств и социальной сферы при повышении эффективности капитальных вложений.

2. Особенности инвестиционного процесса в России

Беспрецедентный спад производства, хронический бюджетный дефицит, острый платежный кризис 1990-х годов в значительной мере предопределили постоянный недостаток инвестиционных ресурсов, необходимых для развития экономики. В качестве предпосылки и главного условия преодоления хронического экономического кризиса в России можно рассматривать активизацию инвестиционного процесса. Приоритетным направлением реформ должно стать совершенствование финансово-кредитных механизмов, способных предоставить экономике необходимые ресурсы для ее развития. Особая роль в этом процессе должна принадлежать рынку ценных бумаг.

В самом начале третьего тысячелетия Россия по-прежнему находится в процессе масштабных социально-экономических преобразований, которые были начаты в последнем десятилетии XX века, но не завершены и по сей день. Изначально реформы ставили цели — достижение устойчивого экономического роста, создание эффективной экономики, способной обеспечивать высокий уровень жизни населения, реальное и равноправное участие России в мировом экономическом сообществе. Только на этой основе возможно прогрессивное развитие нашего общества. Вместе с тем далеко не все из того что было намечено, реализовано на практике.

Одной из наиболее острых проблем современной России остается достижение стабильного экономического роста. В числе факторов, оказывающих непосредственное воздействие на динамику экономического развития, решающая роль, несомненно, принадлежит инвестиционной сфере. Инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. В сложившейся ситуации инвестиции выступают важнейшим средством обеспечения условий выхода России из состояния хронического экономического кризиса, осуществления структурных сдвигов в народном хозяйстве, внедрения современных достижений технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микроуровнях и макроуровнях. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов дальнейших социально-экономических преобразований.

В условиях трансформации  экономики России в 1990-е годы и  перехода к рыночной системе хозяйствования кардинальные изменения произошли и в организации инвестиционного процесса, возникла объективная необходимость формирования принципиально нового механизма финансирования инвестиционной деятельности, как на микроэкономическом, так и на макроэкономическом уровне. Это обусловлено рядом обстоятельств: существенным изменением инвестиционного статуса и роли государства и негосударственных структур, разделением их функций в сфере инвестиционной деятельности; значительным сокращением доли централизованных инвестиций в их общем объеме, изменением структуры последних по формам собственности в связи с проведением приватизации; значительным ростом количества объектов инвестирования, изменением состава и соотношения внутренних и внешних источников инвестиций, способов и критериев их распределения.

В настоящее время государство видит своей целью создание благоприятных условий для активизации инвестиционной деятельности и стимулирование частных инвестиций (иностранных в том числе) при одновременном ограничении своего участия в качестве непосредственного инвестора. Решающее значение придается росту объема и эффективности именно частных инвестиций, основными источниками которых должны стать как собственные (внутренние) средства предприятий, так и привлеченные (внешние) ресурсы (прежде всего средства банков, институциональных инвесторов и населения).

Для большинства западных стран, добившихся наиболее высокого на сегодняшний день уровня экономического развития, характерно преобладание негосударственных форм собственности и источников финансирования в инвестиционном процессе, в основном капитале и ВВП. Государственные же инвестиции сосредоточены в отдельных отраслях, от которых зависят национальная безопасность, производство общественных товаров [7.27]. Отмечая это, нельзя забывать, что в западных странах действующая модель инвестирования формировалась в течение длительного периода времени.

Российский опыт последнего десятилетия свидетельствует о том, что роль государства в переходной экономике в целом и в инвестиционной ее составляющей в частности должна оставаться значительной. Экономика, в течение длительного времени пребывающая в условиях кризиса, при любом уровне развития рыночных отношений не имеет автоматических регуляторов инвестиционной активности и концентрации необходимых ресурсов для преодоления его негативных последствий.

Кроме того, сложности качественных преобразований в инвестиционной сфере резко усиливаются общей обстановкой системного кризиса экономики страны. Экономическая ситуация в России в результате происходившего в 1990-е годы беспрецедентного спада производства, образования хронического бюджетного дефицита, острого платежного кризиса в значительной мере предопределила постоянный недостаток инвестиционных ресурсов, необходимых для развития экономики. Так, при спаде промышленного производства за девять пореформенных лет в два раза, инвестиции в основной капитал сократились в пять раз. Следовательно, глубокий системный кризис, затронувший практически все отрасли экономики России, наиболее серьезно и сильно поразил инвестиционную сферу [2.105].

В целом, в течение последнего десятилетия все развитие российской экономики протекало на фоне глубокого  инвестиционного кризиса, который в полной мере не преодолен вплоть до настоящего времени. Внешними формами его проявления стали острая нехватка капиталообразующих инвестиций на рынке, устойчивое нежелание инвесторов (как внутренних, так и внешних) вкладывать средства в производственный (реальный) сектор экономики,

Известно, что основным финансовым источником инвестиций в экономике страны являются валовые (национальные) сбережения, представляющие собой ту часть располагаемого дохода, которая не была израсходована на конечное потребление товаров и услуг.

Как показывает соотношение валового накопления основного капитала к валовым сбережениям, в России значительная часть сбережений не трансформируется в инвестиции. Так, если в предкризисный период на цели инвестирования в основной капитал использовалось свыше 86% всех ресурсов национальных сбережений, то в 1995 — 1997 годах это доля снизилась на 25 — 30%. Сравнение с аналогичными показателями развитых стран свидетельствует о том, что для экономики это крайне низкий уровень капитализации сбережений. Во многих странах обеспечиваются значительно большие масштабы использования сбережений на нужды инвестирования. В результате отношение объемов накоплений и сбережений у таких стран превышает уровень 100%. Например, в США он составлял в 1985 году 110, 7%, а в период 1990 - 1992 годах - более 108%.

Положение не изменилось и в 1998 — 1999 годах: тенденция к сокращению реальных объемов валового накопления в России продолжилась. Так, в 1999 году объем инвестиций в основной капитал составил 87,2% от уровня 1998 года.

 Положительная динамика  этого показателя отмечена только в 2000 году: по итогам пяти месяцев 2000 года рост инвестиций в основной капитал составил 14% по сравнению с аналогичным периодом 1999 года, причем это происходило главным образом за счет увеличения средств, направляемых из прибыли самих предприятий

Таким образом, на протяжении всего периода реформирования экономики России в 90-е годы происходило постоянное сокращение объемов инвестиций в основной капитал, ухудшение их воспроизводственной структуры. Хотя 2000 год и стал в этом плане исключением, отмеченный рост инвестиций был незначительным по своим масштабам и во многом обусловленным последствиями резкой девальвации национальной валюты в результате финансово-экономического кризиса 1998 года, после которого произошло некоторое улучшение конкурентных позиций отечественных предприятий.

Учитывая эти обстоятельства, можно утверждать, что институциональные  реформы, которые в значительной мере уже осуществлены, не могут считаться завершенными без создания конкурентоспособного финансового сектора, призванного мобилизовать и предоставить реформируемой экономике инвестиционные ресурсы (источники) для ее модернизации и развития.

Это обусловливает необходимость  выявления возможностей и условий  мобилизации свободных внешних  ресурсов, поскольку без вовлечения значительных объемов дополнительных инвестиций возможности технического прогресса, внедрения новых технологий и замены старого оборудования становятся нереальными.

Таким образом, ключевой задачей новой инвестиционной политики является адаптировать современную модель инвестиционного процесса к конкретным условиям переживаемого Россией переходного периода, когда внутренние принципы самоорганизации, формирующейся рыночной экономики явно недостаточны для решения возникающих перед ней проблем.

3. Инвестиционный климат.

Инвестиционная политика, которой придерживается государство, имеет огромное влияние на развитие капиталовложений в стране, как частных, так и государственных. Именно она  формирует так называемый инвестиционный климат страны.

Понятие “инвестиционный  климат” характеризует степень  благоприятности ситуации, складывающейся в той или иной стране (регионе, отрасли) по отношению к инвестициям, которые могут быть сделаны в  страну (регион, отрасль). Составляющие инвестиционного климата перечислены в Приложении 1.

При оценке инвестиционного  климата обычно применяются выходные параметры – приток и отток  капитала, уровень инфляции и процентных ставок, доля сбережений в ВВП, а  также входные параметры, характеризующие  потенциал страны по освоению инвестиций и риск их реализации.

В их числе: природные ресурсы  и состояние экологии; качество трудовых ресурсов; уровень развития и доступность  объектов инфраструктуры; политическая стабильность и предсказуемость, вероятность  возникновения форс-мажорных обстоятельств; макроэкономическая стабильность: состояние  бюджета, платежный баланс, государственный  долг, в том числе внешний; качество государственного управления, политика центральных и местных властей; законодательство, полнота и качество регулирования экономической жизни, степень либерализации; уровень соблюдения законности и правопорядка, преступность и коррупция; защита прав собственности, уровень корпоративного управления; обязанность исполнения партнерами контрактов; качество налоговой системы и уровень налогового бремени; качество банковской системы и других финансовых институтов; доступность кредитования; открытость экономики, правила торговли с зарубежными странами; административные, технические, информационные и другие барьеры входа на рынок; уровень монополизации экономики.[11]

Наиболее  cyщecтвeнныe фaктopы, фopмиpyющиe инвecтициoнный климaт Рoccии:

состояние государственного долга;

государственное управление и экономически политика; 

законодательство и судебная защита;

соблюдение обязательств по контрактам;

преступность и коррупция;

налоги;

банковская система;

валютная и торговая политика;

рaзличия в инвecтициoннoм климaтe для мecтныx и инocтpaнныx инвecтopoв.

Перечисленные факторы, влияющие в большей cтeпeни нeгaтивнo нa фopмиpoвaниe инвecтициoннoгo климaтa в Рoccии, тpeбyют paзpaбoтки кoмплeкca мep пo eгo yлyчшeнию. Тpeбyeтcя paдикaльнoe yлyчшeниe инвecтициoннoгo климaтa, тaк кaк пoкa oн ocтaeтcя нeдocтaтoчнo пpивлeкaтeльным, вмecтe c тeм, кaк пoкaзывaeт aнaлиз, быcтpo и кpyтo измeнить cитyaцию пpaктичecки нeвoзмoжнo. Мнoгиe пpoцeccы, кaк, нaпpимep, oбecпeчeниe нaдeжнoй paбoты cyдeбнoй cиcтeмы, пpeoдoлeниe кoppyпции и дpyгиe измeнeния, имeют длитeльный xapaктep. Отcюдa пpинципиaльный вывoд: paзyмнaя пoлитикa cocтoит в тoм, чтoбы oбecпeчить пocтoяннoe и нeyклoннoe yлyчшeниe cитyaции. У инвecтopoв дoлжнa cлoжитьcя yвepeннocть, чтo oбщaя мaкpoэкoнoмичecкaя cитyaция в Рoccии cтaбилизиpyeтcя. Нeoбxoдимa выpaбoткa дoлгocpoчнoй cтpaтeгии cтимyлиpoвaния cбepeжeний и пpивлeчeния инвecтиций, в тoм чиcлe инocтpaнныx, зaкpeплeннoй в гocyдapcтвeннoй экoнoмичecкoй пoлитикe.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

II Инвестиционная политика государства в современной экономике.

 

2.1 Инвестиционная политика, принципы инвестиционной политики в современных условиях.

Современная российская деловая среда не является благоприятной для привлечения инвестиций в реальную экономику. Инвестиционные ресурсы распределяются между регионами крайне неравномерно, в основном концентрируясь в крупных мегаполисах и богатых природными ресурсами регионах. Остальные регионы и большая часть перерабатывающих отраслей России не имеют возможности использовать инвестиционный потенциал. 
Именно инвестиционной деятельности отводится ключевое место в процессе проведения крупномасштабных политических, экономических и социальных преобразований, направленных на создание благоприятных условий для устойчивого экономического роста. С позиции сущности реформирования экономики проблема повышения инвестиционной активности и улучшения инвестиционного климата является одной из узловых. Сильные и слабые стороны национальной инновационной системы России, возможности и угрозы для развития, представлены в Приложении 2.[6]

Для решения проблемы привлечения  инвестиций в экономику страны необходима серьезная государственная инвестиционная политика, представляющая собой комплекс народнохозяйственных подходов и решений, определяющих объем, структуру и  направления использования инвестиций в сферах и отраслях экономики.

Главной задачей государственной  инвестиционной политики является формирование благоприятной среды, способствующей привлечению и повышению эффективности  использования инвестиционных ресурсов в развитии экономики и социальной среды.

Инвестиционная политика должна быть ориентирована на:

определение целесообразных для каждого периода времени  объемов инвестиций и их структуры: отраслевой, воспроизводственной, технологической, территориальной и по формам собственности;

выбор приоритетов;

повышение эффективности  инвестиций. [25]

В настоящее время российская экономика нуждается в притоке  иностранных инвестиций. Это вызвано  практически полным отсутствием  финансирования из средств государственного бюджета, отсутствием достаточных  средств у предприятий, развитием  общего экономического кризиса и  спадом производства, большим износом  установленного на предприятиях оборудования и другими причинами. Действительно, иностранный капитал, привлеченный в национальную экономику и используемый эффективно, с одной стороны, оказывает  положительное влияние на экономический  рост, помогает интегрироваться в  мировую экономику. С Другой стороны, привлечение иностранных инвестиций накладывает определенные обязательства, создает многообразные формы зависимости страны, вызывает резкий рост внешнего долга и др. Таким образом, иностранные инвестиции могут иметь неоднозначные последствия для национальной экономики. Динамика мировых прямых иностранных инвестиций за 1992-2009 гг. представлена в Приложении 3. [24]

Перспективы для инвесторов в России в настоящее время весьма многообещающи. Отсутствие существенной конкуренции со стороны национальных предпринимателей, дешевая рабочая сила, емкий рынок дешевого сырья и всепоглощающий рынок потребления, и, самое главное, высокий процент прибыли, во много раз превышающий среднюю прибыль в странах со зрелой рыночной экономикой, делают отечественную экономику привлекательной для иностранных предпринимателей.

Однако; несмотря на это, иностранные  инверторы не очень торопятся  вкладывать свои капиталы в российские предприятия. Основными причинами  этого являются:

нестабильность экономической и политической ситуации;

несовершенное и противоречивое законодательство;

неясность в определении  прав собственности;

отсутствие реальных льгот  и привилегий для иностранного капитала;

нестабильность рубля как национальной валюты;

непредсказуемость изменений в налоговой системе и др.

Государственные мероприятия  по привлечению иностранных инвестиций можно свести в две группы. К  первой относятся действия, направленные на снижение темпов инфляции, рисков для  иностранных инвесторов в России и гарантированные выплаты по внешним долгам. К второй - мероприятия  правительства, которые снижают  налоги для иностранных инвесторов и облегчают таможенные условия.

Следует отметить, что современная  российская деловая среда не является благоприятной для привлечения  инвестиций в реальную экономику. Инвестиционные ресурсы распределяются между регионами  крайне неравномерно, в основном концентрируясь в крупных мегаполисах и богатых  природными ресурсами регионах. Остальные  регионы и большая часть перерабатывающих отраслей России не имеют возможности  использовать инвестиционный потенциал.

К основным принципам инвестиционной политики государства на современном  этапе можно отнести:

-         снижение реальных процентных ставок до уровня, соответствующего эффективности инвестиций в реальный сектор экономики на основе обеспечения сбалансированного бюджета и дальнейшего снижения инфляции;

-         проведение налоговой реформы, предполагающей рассмотрение инвестиционных возможностей субъектов рынка на основе упорядочения, упрощения и структурной перестройки существующей налоговой системы, а также совершенствования амортизационной политики;

-         осуществления процесса реформирования предприятий с целью повышения их инвестиционной привлекательности;

-         формирование организационно-правовых предпосылок снижения инвестиционных рисков с целью стимулирования сбережений населения, прямых инвестиций внутренних и внешних инвесторов;

-         повышение эффективности использования бюджетных инвестиционных ресурсов на основе их конкурсного размещения, смешанного государственно-коммерческого финансирования приоритетных инвестиционных проектов, представления государственных гарантий по частным инвестициям и усиления государственного контроля за целевым использованием бюджетных средств. [26]

Именно инвестиционной деятельности отводится ключевое место в процессе проведения крупномасштабных политических, экономических и социальных преобразований, направленных на создание благоприятных  условий для устойчивого экономического роста. С позиции сущности реформирования экономики проблема повышения инвестиционной активности и улучшения инвестиционного  климата является одной из узловых.

2.2 Инвестиционный климат в современной экономике.

Создание комфортных условий  для инвесторов является, по сути, главной  задачей, которая до сих пор не решена. Оценка инвесторами делового климата в России нелицеприятная, она просто низкая. Более того, в рейтинге стран с благоприятными условиями для ведения бизнеса Россия занимает 120-е место из 183 стран, то есть место в последней трети списка.

Негативно влияющими на инвестиционный климат факторами являются низкое качество государственного и местного управления, неэффективное правоприменение и естественную коррупцию, экономическую преступность, чрезмерные административные, технические, информационные барьеры и очень высокий уровень монополизма.

Для России как страны с  «переходной экономикой» характерна незавершенность формирования конкретных условий функционирования рыночной экономики, в том числе и инвестиционного  режима, адекватного современным  критериям международного инвестиционного  сотрудничества. Оценивая российскую действительность с позиции необходимости  создания в стране более благоприятного инвестиционного климата, следует  признать, что комплекс подлежащих решению проблем в этой сфере  сближает Россию скорее с развивающимися, чем с промышленно развитыми  странами. Специфическая особенность  состоит, например, в том, что в  нашей стране пока еще не созданы  основополагающие условия для существования  единообразного инвестиционного климата  для всего ее экономического пространства. [7.105-108]

Для повышения инвестиционной активности должны быть поведены следующие  мероприятия: во-первых, снятие квот в  отношении найма высококвалифицированных  зарубежных специалистов; во-вторых, улучшение  ситуации со своевременным возмещением  налога на добавленную стоимость  при капитальном строительстве  и экспорте несырьевой продукции; в-третьих, оптимизацию механизмов администрирования  расходов на научно-исследовательские  и опытно-конструкторские работы; и, в-четвертых, введение облегчённого порядка таможенного оформления для предприятий, производящих машинно-техническую  и высокотехнологичную продукцию.