Инвестиционные операции банка, как составляющие активных операций банка

Министерство образования  и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «Уральский государственный  экономический университет»

Кафедра финансовых рынков и банковского дела

Курсовая работа

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

Тема: «Инвестиционные операции банка, как составляющие активных операций банка»

Выполнил: студент гр. ФК-09-3 Доценко А.И.

Руководитель: Прокофьева Е.Н.

Г.Екатеринбург

2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Банк— это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности, следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Активные операции представляют собой использование собственных  и привлеченных ресурсов, осуществляемое банком для получения прибили. В  процессе проведения активных операций банки производят различные инвестиции, которые приносят доход в виде процентов, дивидендов или участия  в прибыли совместных предприятий. Экономическая сущность активных операций коммерческих банков заключается в экономически взаимосвязанных задачах, которые решают банки осуществляя активные операции. Поэтому данная тема курсовой работы является актуальной применительно к нашей стране в настоящее время.

Целью данной курсовой работы является: проведение анализа инвестиционных операций банка, раскрытие их сущности, как составляющих активных операций;  выявить проблемы и перспективы  развития инвестиционных операций в  банках.

Главными задачами при  изучении данной темы являются:

1) изучение теоретических  аспектов активных операций коммерческих  банков;

2)Определить  структуру и особенность инвестиционных операций, как составляющая активных операций банков; 

3) выявить основные проблемы  и перспективы развития инвестиционных  операций банков.

Объектом исследования данной курсовой работы являются банки, находящиеся  на территории Российской Федерации; предметом  исследования – активные операций, в частности инвестиционные операции. При написании работы были использованы следующие методы: метод сравнительного анализа, аналитический и комплексной оценки.

Теоретической основой курсовой работы послужили нормативно – правовые акты РФ и труды классиков финансовой науки. При разработке данной работы были использованы различные информационные источники: учебники, научная литература, так же были задействованы  материалы  из сети Интернет.

         Данная курсовая работа состоит  из трех основных глав. Первая  глава  называется Сущность, виды и роль активных операций в совокупности операций банков, в которой будут рассматриваться основные функции и роль активных операций. Во второй главе будут подробнее рассмотрены инвестиционные операции, как составляющие активных. В частности рассмотрются: современное состояние инвестиционного кредитования и особенности формирования инвестиционного портфеля банка. В третьей главе будут рассматриваться основные проблемы и перспективы развития инвестиционной деятельности банков.

1. СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И РОЛЬ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ

В СОВОКУПНОСТИ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ

1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ПРИНЦИПЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ

Современная экономика не может существовать без специализированных институтов, опосредующих движение денежных потоков. Эти институты называются кредитными организациями. Главным  среди них является банк. Отождествлять  понятия «банк» и «кредитная организация» не следует, хотя они и близки.

По отечественному законодательству, банк — это такая кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности, следующие банковские операции:

• привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;
• размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

открытие и ведение  банковских счетов физических и юридических лиц

Банки - это огромное достижение цивилизации. Сегодня они представляют собой специализированные организации, которые аккумулируют временно свободные денежные средства юридических лиц и населения, предоставляют их во временное пользование в виде кредитов, оказывают посреднические услуги во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, производят кассовое обслуживание физических и юридических лиц, осуществляют другие операции с деньгами и денежным капиталом.

Банки являются финансовыми  посредниками между кредиторами (вкладчиками) и заемщиками (потребителями кредита). Те и другие имеют разное отношение к срочности предоставления денежных средств. Кредиторы, как правило, хотят выдавать кредиты на короткие сроки, чтобы быстрее вернуть свои деньги. Заемщики, наоборот, заинтересованы в более длительных периодах работы с заемными средствами. Старейшей функцией, выполняемой банками, является функция посредничества в кредите. Непосредственное предоставление свободных денежных средств их владельцами в ссуду промышленным и торговым предпринимателям связано с определенными трудностями. Во-первых, размер денежного капитала, предлагаемого в ссуду, может не соответствовать размеру спроса на него. Во-вторых, сроки высвобождения денежных капиталов у их собственников могут не совпадать со сроками, на которые они требуются заемщиком. В-третьих, собственники денег могут быть не осведомлены о кредитоспособности предпринимателей, желающих получить ссуду. Риск неплатежеспособности последних является препятствием к прямому предоставлению денежных средств в ссуду. Посредничество банков устраняет все эти препятствия, возникающие при прямых связях кредиторов и заемщиков. Мобилизуя вклады различных размеров и различной срочности, банки могут предоставлять кредиты нужной суммы и на те сроки, которые необходимы заемщикам. Специализируясь на ведении кредитных операций, банки имеют возможность определять кредитоспособность своих заемщиков. Все это свидетельствует о целесообразности банковского посредничества и его эффективности в перераспределении свободных денежных средств. При выполнении посреднической функции банки осуществляют трансформацию сроков, т. е. преобразование «коротких» денег в «длинные».

 Для того чтобы не  нарушить свою ликвидность, банк в принципе может предоставлять долгосрочные кредиты только за счет долгосрочных депозитов и других источников, привлеченных на длительный срок, краткосрочные же депозиты («короткие» деньги) могут служить источником только краткосрочных ссуд. Трансформация сроков становится возможной потому, что, во-первых, многие кредиторы оставляют свои деньги в банках дольше, чем это согласовано юридически, во-вторых, уходящие денежные средства часто заменяются вновь приходящими, поэтому общая сумма привлеченных средств остается неизменной. Вместе с тем трансформация сроков связана с риском, в связи с этим наряду с внутренним контролем ликвидности всегда существует система внешнего регулирования банковской ликвидности и контроля со стороны государства. Несовпадение кредитов и вкладов происходит не только по срокам, но и по величине. Часто кредиты предоставляются в больших объемах, чем внесенные вклады, поэтому банк осуществляет трансформацию размеров денежных сумм, т. е. именно он трансформирует множество мелких вкладов в незначительное число больших по суммам кредитов. Если бы банки не делали этого, то лицам, нуждающимся в кредите, пришлось бы вести переговоры со множеством вкладчиков, что было бы и дорого, и неэффективно. Выдача кредита всегда является рискованным делом.

 Несмотря на все  проверки платежеспособности заемщика, нельзя избежать случаев непогашения кредита. Банк, выступая посредником между кредитором и заемщиком, трансформирует риск заимодавца, снижает его. Это возможно потому, что банки, осуществляя свои операции, способны рассредоточить денежные средства по отраслям, величинам, целям использования, регионам. Благодаря этому совокупный риск банка и его вкладчиков уменьшается. Кроме того, снижение риска отдельных операций достигается за счет тщательного отбора банком заемщиков с использованием всей накопленной им информации, а также постоянного контроля за целевым использованием кредитов и их эффективностью. В отношении банковских рисков также действует система внешнего регулирования и контроля. Банки несут повышенную ответственность перед клиентами и вкладчиками и берут на себя риски, связанные с уменьшением стоимости или потерей некоторой части активов. В отличие от других финансовых посредников банки формируют свои ресурсы на основе фиксированных по суммам долговых обязательств (депозитов), поэтому они своим собственным капиталом должны покрывать убытки до того, как те повлияют на положение вкладчиков.

Среди функций коммерческого  банка особо выделяются четыре, которые лежат в основе определения банка и определяют его сущность [35, с. 227]:

• аккумуляция и мобилизация временно свободных денежных средств;
• посредничество в кредите;
• посредничество в осуществлении платежей и расчетов;
• создание платежных средств.

И так, рассмотрим и разберём данные функции подробнее:

1. Функция аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств является одной из важнейших функций банков. Коммерческим банкам принадлежит ведущая роль в привлечении свободных денежных средств, всех экономических агентов — населения, предприятий и государства — и превращения их в капитал с целью получения прибыли. Выполняя функцию привлечения денежных средств, банки выступают в качестве заемщиков. Аккумулируя значительные денежные средства, банки, не хранят у себя деньги, а превращают их в капитал, вкладывая их в экономику, предоставляя кредиты и приобретая ценные бумаги [35, с. 227].
2. Выполняя функцию посредничества в кредите, коммерческий банк выступает посредником между субъектами, имеющими свободные денежные средства, и субъектами, в них нуждающимися. Как посредник

в кредите, коммерческий банк, аккумулируя денежные средства (первая функция), имеет возможность предоставлять эти ресурсы нуждающимся в них субъектам в нужном количестве и на необходимый срок. Таким образом, осуществляется кредитование предприятий, промышленности, государства и населения. Выполнение этой функции способствует расширению производства, финансированию промышленности, облегчению создания запасов, расширению потребительского спроса, облегчению финансовой деятельности правительства, сокращению издержек обращения [35, с. 228].

3. Посредничество в осуществлении платежей и расчетов в хозяйстве выступает следующей функцией коммерческого банка. В целях реализации этой функции коммерческие банки открывают счета для своих клиентов, осуществляют перевод денежных средств. Значительное место в переводных операциях занимают средства, которые находятся во вкладах до востребования, причем они используются все более эффективно; улучшается технология расчетов; деловая клиентура стремится более эффективно использовать свои средства. Коммерческие банки проводят клиринговые зачеты, используя для этого клиринговые системы крупных банков, имеющих большое количество филиалов и отделений. Развивается система электронных расчетов — электронные деньги. Централизация платежей в банках способствует уменьшению издержек обращения. На коммерческие банки также возложена функция проведения международных расчетов [35, с. 228].
4. Функция создания платежных средств появилась у коммерческих банков в силу развития кредитных денег, ухода из обращения золотых денег и превращения банкнотной эмиссии в депозитно-чековую, что позволило расширить безналичный оборот и сократить эмиссию банкнот. Банки выпускают чеки, векселя, пластиковые карточки, создают деньги в безналичной форме в виде банковских депозитов [35, с. 229].

Осуществляя посредническую функцию, банки предоставляют в  ссуду не только средства, которые и без банков нашли бы сферу прибыльного приложения, но и те небольшие по суммам и высвобождающиеся у их владельцев на короткие сроки денежные средства, которые без их участия не могли бы быть вовлечены в полезный хозяйственный оборот и приносить доход. Это позволяет выделять такую функцию банков, как аккумуляция и мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал.

Основанием для выделения  данной функции как самостоятельной, отличной от функции посредничества в кредите, является тот факт, что сами по себе денежные сбережения не являются капиталом. Являясь сбережениями для будущих расходов и оставаясь в руках своих владельцев, в течение короткого или длинного периода они превращаются в мертвые сокровища, не приносят дохода их владельцам. Банки собирают, аккумулируют эти денежные сбережения в виде вкладов, в результате чего последние превращаются в ссудный капитал. Сосредоточенные в банке денежные средства, с одной стороны, становятся источником для проведения ссудных операций, т. е. банки предоставляют их промышленным и торговым предприятиям, которые используют полученные средства для развития. С другой стороны, аккумулированные банком средства приносят их владельцу доход в виде процента, т. е. становятся для него капиталом. В то же время нельзя не отметить, что поскольку подавляющую часть денежной массы формируют безналичные деньги, т. е. деньги в виде остатков на банковских счетах, постольку эта функция банков утрачивает свое значение. Мобилизация свободных денежных доходов и сбережений осуществляется банками как составная часть их посреднической функции.

 В рамках посреднической функции в последнее время банки расширяют свою деятельность по организации выпуска и размещения ценных бумаг, которая иногда рассматривается тоже как самостоятельная эмиссионно-учредительская функция банков. Однако, совершая эмиссионно-учредительские и другие операции с ценными бумагами, банки, по сути дела, осуществляют посредничество между владельцами свободных денежных капиталов и предприятиями, нуждающимися в их привлечении. Особенность посредничества в данном случае состоит в том, что его инструментом выступает не денежная ссуда, а различные виды ценных бумаг, которые банки могут приобретать как за свой счет (т. е. за счет аккумулированных ими ресурсов вкладчиков и кредиторов), так и за счет и по поручению клиентов. Организуя выпуски и размещения акций и облигаций промышленных предприятий, банки способствуют трансформации сбережений в инвестиции, чем расширяют возможности экономического роста.

Основой посреднической функции  банков является накапливаемая ими  информация о состоянии различных сегментов рынков, финансовом положении клиентов, динамике движения курсовой стоимости ценных бумаг, курсов валют, цен, ставок процента и т. д. В то время как большинство товаров и услуг исчезают в процессе потребления, информация, собранная банком (например, при выдаче кредита конкретному заемщику), сохраняется и может быть использована в последующих операциях. Накопление информации неотделимо от посреднической функции, ее накопление происходит постоянно и параллельно с выполнением последней. Однажды полученная информация может быть неоднократно использована банком в будущем, в других сделках, что и позволяет ему снижать риски, связанные с осуществлением посредничества. Очевидно, что владелец свободных денежных средств не имеет полной информации, которой владеет заемщик. Последний всегда знает больше о своих намерениях, чем заимодатель. Информация всегда асимметрична, что и служит источником рисков в банковском деле. Полная и достоверная информация – это благо, владея которым можно принимать правильные решения.

Нужные сведения трудно получить, дорого купить, сложно хранить. Вот  почему банк как финансовый посредник занимается сбором и систематизацией информации. Банки хорошо знают экономическое положение своих клиентов, состояние бухгалтерского учета, проводят анализ финансовых итогов их деятельности, изучают стратегию развития, выявляют направления увеличения доходов. Поскольку банки занимаются операциями с ценными бумагами, они определяют перспективность выпуска новых акций клиентов, реальность их размещения, предлагают клиентов, готовых взять на себя размещение новых ценных бумаг. Используя накопленную информацию, банки проводят широкое консультационное обслуживание своих клиентов и других заинтересованных лиц по вопросам открытия четов, кредитно-расчетным и кассовым операциям, дают им рекомендации по деятельности на денежном и товарном рынках.

В области кредитования и  расчетов банки предлагают своим клиентам информацию о конъюнктуре денежного рынка, движении ставок процента, формах и видах кредитования, могут давать рекомендации по кредитно-расчетному обслуживанию конкретных сделок, организации безналичных расчетов, разрабатывать различные схемы проведения сложных финансовых операций. В области выпуска ценных бумаг и операций с ними банки предоставляют информацию о конъюнктуре рынка ценных бумаг, их эмитентах, движении курсов ценных бумаг, сообщают о порядке выпуска и обращения последних. В сфере капитальных вложений банк дает клиентам сведения о состоянии рынка строительных услуг, ценах на строительные материалы и тарифах на различные виды строительно-монтажных работ, расчетах экономической эффективности капитальных вложений.

Мощная конкуренция, с  которой столкнулись банки в  последние годы на финансовом рынке, вызывает необходимость поиска ими новых сфер деятельности, увеличения числа предлагаемых услуг, повышения качества обслуживания своих клиентов. Поэтому они активно развивают консультационные услуги, которые приносят им дополнительные доходы и позволяют привлекать новых клиентов.

С посредничеством в кредите  тесно связана такая функция  банков, как посредничество в платежах. По поручению своих клиентов банки занимаются ведением кассы: принимают деньги от клиентов, ведут их на соответствующих счетах, учитывают все поступления и выдачи, хранят наличные деньги, осуществляют необходимые платежи и т. д. Таким образом, выступая в качестве посредника в платежах, банк берет на себя выполнение всех платежных операций для клиентов. Последние заинтересованы в этом, так как концентрация денежных операций в банках сокращает соответствующие расходы, ускоряет проведение расчетов, повышает надежность платежей, позволяет совершенствовать технологию их ведения. Для этого внедряются электронные системы расчетов, вводятся пластиковые карточки, открываются корреспондентские счета. Коммерческим банкам принадлежит особая роль в платежном механизме экономики - только они могут вести счета, на которые зачисляются текущие доходы и поступления, и осуществлять перечисления с них текущих расходов для фирм, частных лиц и государства. Эффективно функционирующий механизм обеспечивает экономию издержек обращения.

Современные системы платежей обслуживаются создаваемыми банками  платежными средствами - «банковскими деньгами». Поэтому с функцией посредничества в платежах тесно связана такая важнейшая функция, как создание денег. Банки могут создавать и уничтожать их, т. е. управлять денежной массой.

Создание денег - это создание платежных средств. Оно тесно  связано с депозитной и кредитной деятельностью банка. Если клиент принес определенную сумму денег и поручил банку зачислить ее на свой расчетный счет, то общее количество денег будет постоянным. Изменения произойдут в части увеличения объема кассовых остатков в активе баланса, в пассиве на данную сумму увеличится депозит. Будет иметь место переход денег из наличной формы в безналичную. Если заемщик получил ссуду и банк зачислил ее на депозитный счет клиента, то в данном случае общее количество денег увеличилось на величину ссуды. Это произошло потому, что банк в процессе кредитования создал новые платежные средства, т. Е деньги. Однако он может их и уничтожить. Например, если погашение кредита заемщиками осуществляется путем списания денег с их депозитных счетов, то в данном случае общая масса денег сокращается.

При росте спроса на кредит современный эмиссионный механизм, основанный на безналичной депозитно-ссудной эмиссии банков, расширяет объемы денежной массы, что позволяет беспрепятственно проводить возрастающее в связи с ростом объемов производства количество хозяйственных сделок. Клиенты банка имеют полное право распоряжаться денежными средствами, созданными в процессе кредитования банками: пересылать их, оплачивать покупки или сделки и т. д. При этом общая сумма денег в экономической системе возрастает на сумму выданного кредита. Центральный банк не может монополизировать эмиссию безналичных платежных средств, он только регулирует ее масштабы посредством установления норм обязательных резервов.

Общий объем денежной массы  центральный банк определяет при  разработке денежно-кредитной политики, а коммерческие банки выполняют функцию передачи экономике импульсов денежно-кредитной политики центрального банка. В условиях обращения не разменных на золото денег роль этой функции постоянно возрастает в связи с активизацией монетарной политики центрального банка. Последний пытается стабилизировать экономику посредством контроля над предложением денег. Например, в условиях развития инфляции он сдерживает рост денежной массы и поднимает ставки процента по своим операциям с коммерческими банками.

Ограничение роста предложения денег сокращает возможность коммерческих банков получать межбанковские кредиты, так как они тоже становятся дороже, что в свою очередь ограничивает объем кредитования реального сектора и повышает ставки процента по кредитам. Так действует механизм, посредством которого коммерческие банки передают импульсы денежно-кредитного регулирования, исходящие от центрального банка экономике в целом. Важнейшая роль банков в поддержании стабильности платежной системы и реализации денежно-кредитной политики является еще одним фактором, обусловливающем создание системы особого регулирования их деятельности со стороны государства и центрального банка.

2. ПОНЯТИЕ, РОЛЬ И ВИДЫ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКА

Активные операции кредитных  организаций – это размещение собственных и привлеченных средств  банка с целью получения дохода. Такие операции учитываются на активных банковских счетах. Они составляют существенную и определяющую часть  операций кредитного учреждения. По российскому  законодательству к активным банковским операциям относятся [3, с. 299]:

1. Кредитные, кассовые, валютные, операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями;
2. Выдача банковских гарантий и поручительств за третьих лиц, предусматривающих их исполнение в денежной форме;
3. Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;
4. Доверительное управление денежными средствами и другим имуществом, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции, вложения банка в ценные бумаги;
5. Другие операции.

     Экономическое  содержание активных операций организаций проявляется в их классификации. В основу классификации активов могут быть положены следующие признаки [30, с. 299]:

• вид операции;
• степень рисковости;
• характер размещения средств;
• уровень доходности;
• уровень ликвидности;
• валюта;
• срок;
• регулярность осуществления;
• движение денежных средств по счетам.

В настоящее время в  экономической науке нет единой устоявшейся точки зрения на классификацию  активных операций, в общем, так и  по отдельным видам признаков, рассмотрим несколько видов с точки зрения различных автором в таблице 1.Таблица 1 – Классификация активных операций банка¹

Проанализировав данную таблицу, нужно отметить, что нет единого  мнения по классификации активных операций банка, а так же, что спектр активных операций банков достаточно широк и зависит от двух главных условий: потребностей национальной экономики и законодательных ограничений, накладываемых государством на банковскую деятельность. Что касается меня, то я придерживаюсь, мнения таких экономистов как Казака А.Ю., Марамыгина М.С., Прокофьевой Е.Н., Шатковской Е.Г., Солодовой О.А., Сиколенко Т.Д., которые считают, что основные виды банковских операций являются: кредитные; операции по приобретению ценных бумаг; лизинг; факторинг; прочие; так как эти операции являются наиболее распространенными видами активных операций банков.

Ссудные операции – операции по предоставлению (выдаче) средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности.

В Законе «О банках и банковской деятельности»  предусмотрено, что кредитная организация  может предоставлять кредиты  под залог движимого и недвижимого  имущества, государственных и иных ценных бумаг, гарантии и иные обязательства  в соответствии с федеральными законами.

Виды ссудных  операций чрезвычайно разнообразны. Они делятся на группы по следующим  критериям (признакам):

• тип  заемщика;

• способ обеспечения;

• сроки  кредитования;

• назначение (объекты кредитования);

• порядок  выдачи средств;

• метод  погашения ссуды;

• порядок  начисления и погашения процентов;

• степень  риска;

• вид  оформляемых документов и др.

Итак, классификация  ссуд заемщиков и объектов кредитования может быть проведена по ряду признаков.

По направлениям использования (объектам кредитования) ссуды в нашей стране подразделяют на: целевые (кредиты на оплату материальных ценностей для обеспечения производственного процесса, кредиты для осуществления торгово-посреднических операций, кредиты на строительство и приобретение жилья, кредиты на формирование оборотных средств и др.) и нецелевые (например, кредиты на временные нужды).

Опыт стран  Восточной Европы и России свидетельствует  о том, что по мере развития рыночных отношений и самостоятельности  банков в структуре их кредитных  вложений могут произойти определенные сдвиги, связанные с появлением новых  объектов кредитования, приемов по поддержанию ликвидности банковской деятельности, что, в свою очередь, влияет на организационную структуру коммерческого  банка, а также банковской системы  в целом.