Источники формирования собственного капитала. Структура капитала банка

Введение

Тема « Источники формирования собственного капитала. Структура капитала банка. » Очень значимая и актуальная.

Предметом исследования являются собственный капитал банка.

1) Роль и значение  собственного капитала банка  в современных условиях экономики

2) Понятие и  функции собственного капитала  банка

3) Структура собственного капитала банка

4) Методические основы управления капиталом

5) Механизмы формирования источников собственного капитала

В истории банковского  дела проблема  формирования банковского капитала, его достаточности и структуры всегда имела важное значение. Со временем менялись не только определения и концепции банковского капитала, но  также и взгляды на его роль в деятельности банка.

Является ли капитал банка адекватным или  нет, зависит от качества его активов, качества управления, корпоративной стратегии и суммы рисков, которые несёт банк. Следовательно , целесообразность определения и регулирования величины капитала банков объективна. Капитал (собственные средства) банка рассматривается как расчётная величина, значение которой используется, с одной стороны, регулирующими органами для осуществления эффективного пруденциального надзора за банками (концепция регулятивного капитала), с другой – самими кредитными организациями для определения и минимизации рисков(концепция экономического капитала). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1 Роль и значение собственного капитала банка в современных условиях экономики

1.1 Структура собственного  капитала банка  и характеристика  его отдельных  элементов

Коммерческие банки работают в основном на привлеченных средствах, на которые приходится до 65-75% пассива. Чаще всего  на первом-втором местах по значимости источников привлечения средств находятся деньги населения , остатки средств на счетах юридических лиц, на третьем и четвёртом- межбанковские кредиты и депозиты юридических лиц, на пятом –средства, привлекаемые с помощью ценных бумаг банков.

Тем не мене огромное значение имеют и собственные  средства банка, его капитал, основа формирования кредитных ресурсов банка.

В целом же  капитал делится на:

1)основной (первичный  капитал первого уровня). Под основным  капиталом кредитной организации  понимается  относительно постоянная (не низменная по стоимости)  часть капитала, которая может  быть использована на покрытие  любы убытков. К основному капиталу относятся:

- уставный капитал(акции  или паи);

- эмиссионный  доход(положительная разница между  стоимостью акций при их продаже   первичным владельцам при дополнительной  эмиссии  и номинальной стоимости  акций);

2) Дополнительный  (вторичной, капитал второго уровня)- величина переменная, зависящая от изменения стоимости активов кредитной организации или рыночных рисков. К дополнительному капиталу относятся:

- прирост стоимости  имущества, находящегося на балансе  кредитной организации за счёт  переоценки;

-эмиссионный  доход, образуемый при продаже  акций по цене выше номинала (на вторичном рынке - курсовые  разницы);

- фонды банка(резервы  под кредитные риски  первой  группы и другие фонды, созданные   на покрытие банковских риском, величина которых не подтверждена на срок не менее пяти лет)4

-Нераспределённая  прибыль текущего года (неподтверждённая  аудиторской проверкой и не  включённая в состав основного  капитала);

- субординированный  капитал (необеспеченный кредит, заём, депозит, привлечённый на срок не менее пяти лет).

При расчётах  сумма капитала уменьшается  на сумму  кредитов, гарантий и поручительства, предоставленных своим акционерам (участникам) и инсайдерам (руководителям  кредитной организации) сверх ограничений, установленных обязательными нормативами, и на часть стоимости материальных активов.

Базой капитала банка является уставный капитал  – величина, зарегистрированная при  его регистрации в соответствии  с  установленным Банком России минимально необходимым размером капитала для вновь создаваемых банков. Минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций  законодательно определён  в сумме 180 миллионов рублей. При этом банк, имеющий на 1 января 2007 года  собственные средства  в размере менее 180 миллионов рублей вправе продолжать свою деятельность, если размер его собственных средств (капитала) не будет уменьшаться  про сравнению  с уровнем, достигнутым на 1 января 2007 года. При этом с 1 января 2010 года размер собственных средств(капитала)банка, отвечающим таким требованиям, должен быть не менее 90 миллионов рублей, а с 1 января 2012 года – не менее 180 миллионов рублей.

Уставный  капитал коммерческого  банка – это  денежное выражение  минимально обязательного  размера имущества, которым банк должен обладать как юридическое лицо и как хозяйствующая единица, т.е. это размер имущества, только при наличии, которого вновь создаваемый банк может быть вообще зарегистрирован в качестве юридического лица и получит первую, «простейшую банковскую лицензию.

Так, согласно статье 11 Закона «О банках и банковской деятельности уставный капитал кредитной организации составляется из величины вкладов её частников  и определяет  минимальный размер имущества, гарантирующего интересы её кредиторов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2 Понятие и функции собственного капитала банка

Собственный капитал  представляет собой особую форму  банковских ресурсов. Он, в отличие  от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко  выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т.е. служит стержнем, на который опирается вся деятельность банка с первого дня его существования.

Собственный капитал  банка представляет собой источник финансовых ресурсов банка. За счет собственного капитала банки покрывают около 12-20% общей потребности в ресурсах. Он незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоначальных расходов, без которых банк просто не может начать свою деятельность. Не менее важна роль собственного капитала как источника финансирования расходов банка на последующих этапах развертывания банковских операций. Они играют важную роль и для оценки финансового положения банка. Чем больше размер свободного резерва, тем устойчивее данный банк, но и тем меньше прибыли он получит.

Размер собственного капитала является важным фактором обеспечения  надежности функционирования банка  и должен находиться под контролем  органов, регулирующих деятельность коммерческих банков.

Назначение банковского  капитала выражается в его функциях, которые в свою очередь, необходимы для нормального функционирования банка и дальнейшего его развития. Исключения составляют вновь созданные  коммерческие банки, чья деятельность по привлечению депозитов находится на начальной стадии, а также большинство средних и мелких банков, доля собственного капитала в общей сумме ресурсов которых значительно превышает уровень, складывающийся в целом по региону. Поддержание небольшими банками доли собственного капитала на более высоком уровне связано, прежде всего, с большей вероятностью возникновения у них кризисных ситуаций и их последствиями.

собственный капитал  банка представляет собой форму  банковских ресурсов. В отличие от других источников он носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную направленность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка с первого дня его существования.

Проявление сущности экономической категории возможно через выполнение ею определенных функций. Анализ данных функций с определением собственной позиции по их оптимальному набору и содержанию, прежде всего, необходим для определения значимости и важности собственного капитала для банка. Традиционно выделяют три основные функции: защитная, оперативная и регулирующая.

По мере дальнейшего  расширения деятельности и рискованности  банковского бизнеса защитная функция  переходит в рискосдерживающую. А от регулирующей функции капитала банка возникает еще одна  функция возможностей или оперативная , но в другом ее значении. Функцию возможностей можно назвать инвестиционной функцией, из-за возможности расширения масштабов деятельности, или мультипликативной.

Рассмотрим подробнее  каждую функцию:

-оперативная функция. На протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Так, новому банку для начала его работы необходимы средства для осуществления таких первоочередных расходов, как приобретение или аренда помещения, закупка необходимой техники, оборудования и т.п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступает образованный на этапе создания коммерческого банка его собственный капитал. В период роста любой работающий банк заинтересован как в установлении долгосрочных отношений со своей клиентурой, так и в привлечении новых платежеспособных клиентов. Это заставляет банк работать в направлении расширения спектра банковских услуг, повышения их качества, увеличения числа разработок, внедрения передовых банковских технологий, новых программных продуктов, обновления оборудования, а также проводить мероприятия структурного характера (в частности, создавать филиальную сеть как внутри региона, так и за его пределами). Финансовой базой банка, а также средством защиты его от риска, связанного с организационным ростом и развертыванием операций, служит его собственный капитал.

- защитная функция, которая выражается в том, что благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве «главного средства защиты» интересов вкладчиков и кредиторов, за счет средств которых финансируется значительная доля активов банка. В банковской практике собственный капитал рассматривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам.

Одновременно  собственный капитал служит для  защиты самого банка от банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет  банку осуществлять операции, несмотря на возникновение крупных непредвиденных убытков, компенсируя текущие потери до разрешения руководством банка возникших проблем.

- регулирующая функция, которая связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы, а с другой - с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность кредитной организации. В ней, равно как и в предыдущих, воплощено защитное свойство собственного капитала, оберегающего банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков, выступая в качестве регулятора его деятельности.

Таким образом, несмотря на незначительную долю в  ресурсах собственный капитал выполняет  ряд жизненно важных функций, которые, в свою очередь, выступают как составляющие собственного капитала в создании благоприятных условий для нормального функционирования банка и дальнейшего его развития. Отсюда, в свете выполнения собственным капиталом особых функций важна и его роль. Принадлежность собственного капитала к банковским ресурсам и рассмотрение его именно с позиций места и роли в структуре ресурсов банка позволяет нам отметить некоторые моменты: во-первых, употребление собственного капитала в контексте «ресурс» означает возможность его использования и распоряжения; во-вторых, ресурсы есть основа (фундамент) деятельности банка. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3 Цена собственного  капитала и способы  ее определения  
Собственный капитал имеет стоимость, которая рассматривается с точки зрения альтернативных вариантов размещения средств или упущенной выгоды. При этом следует учитывать особенности формирования отдельных составляющих собственного капитала и, соответственно, их поэлементную оценку, которая способствует выбору наиболее недорогих источников их привлечения.  
Несмотря на множественность подходов к оценке стоимости собственного капитала в научной литературе, могут быть выделены в качестве базовых следующие их них:  
1) метод дивидендов

2) метод доходов (доходный подход);  
3)  метод оценки доходности финансовых активов на основе использования модели CAMP (Capital Assets Pricing Model) [10, с. 378].  
В соответствии с дивидендным подходом стоимость собственного капитала определяется текущей стоимостью дивидендов, которые акционеры либо получают, либо желают получить от предприятия, а также ожидаемыми изменениями курсовой стоимости акций. Логика данного подхода состоит в том, что выплата дивидендов рассматривается как плата за собственный капитал.  
,  
где k – норма дивиденда на акцию (цена собственного капитала); D – прогнозируемый размер дивиденда на акцию; P – текущая рыночная цена акции.  
Данная формула может быть модифицирована, если предположить, что дивиденды растут с некоторым темпом прироста. В этом случае определение искомой величины собственного капитала предполагает наличие нового параметра g, который представляет собой ожидаемый темп прироста дивидендов. В этом случае цена собственного капитала может быть определена следующей формулой: 

.  
Данная формула получила широкое распространение под названием формулы Гордона.  
Метод доходов основывается на расчете коэффициентов соотношения рыночной цены акций (P) и прибыли, приходящейся на одну акцию (EPS). То есть при реализации данного подхода используется следующая формула:  
.  

Глава 2 Оценка величины и анализ качества капитала банка

2.1. Оценка величины  капитала коммерческого  банка

          Для того чтобы банковское регулирование было теснее связано  с величиной банковского капитала, банки следует отнесены к одной  из пяти групп, в зависимости от величины их банковского капитала. Меньшая величина банковского капитала - жестче регулирование. От банков с недостаточной величиной капитала официально требуется уменьшение дивидендов или продажи активов, что уменьшает расходы Федеральной корпорации страхования депозитов. Только банкам с достаточной величиной собственного капитала можно становиться частью холдинговых компаний, предоставляющих финансовые услуги. Банки со значительным собственным капиталом должны платить более низкие страховые взносы, чем банки с недостаточным собственным капиталом.

    Поощрения банков к владению большим собственным  капиталом уменьшает потенциальные  убытки Федеральной корпорации страхования  депозитов. Большая величина банковского  капитала является своеобразным амортизатором, что уменьшает вероятность банкротства банка. Привязывания размера страховых взносов к величине банковского капитала является лишь формой страхования вкладов, основанная на учете риска, при котором банки имеют меньшие расходы на страхование.

    Актуальной  проблемой является «фиктивный»  капитал. Проблема такого капитала возникла с момента, когда в России начали появляться первые кредитные организации. Банки в целях получения лицензий на проведение банковских операций и  соблюдения надзорных требований, находясь в условиях дефицита инвестиций извне, были вынуждены посредством определенных финансовых схем добавлять в балансе несуществующий капитал, пририсовывая нули.

    Вместе  с тем, капитал банка является именно той основной экономической  величиной, которая призвана компенсировать возможные финансовые риски банка и обеспечить его финансовую устойчивость. В этой связи следует считать, что фиктивный банковский капитал в силу своего несоответствия не способен выполнять свойственные ему функции по обеспечению стабильности банка.

    Многие  аналитики ошибочно подразумевают  под банковским капиталом некоторую  реальную сумму денежных средств, которыми располагают владельцы кредитной  организации. Вместе с тем появились  исследования, в которых капитал  приобрел несколько иной смысл. По их мнению капитал банка это не столько реальная денежная сумма, сколько величина, имеющая лишь денежное выражение для простоты восприятия. Методика вычисления капитала в их понимании носит договорной характер, а не что-то реальное, что можно оценить и, сопоставив с балансовыми данными банка, сделать вывод о величинах реального и фальсифицированного капитала.

    Такой подход связан с тем, что финансовая устойчивость банка самым непосредственным образом зависит от уровня доверия  со стороны его контрагентов, вкладчиков и партнеров по бизнесу. Если банк в силу тех или иных причин обладает существенным кредитом доверия, то он способен даже в условиях финансового кризиса, особо не заботиться о значении его балансового капитала. С большей долей уверенности можно считать, что клиенты банка не будут забирать свои ресурсы, а значит, их счета по стабильности могут быть приравнены к капиталу, как это было сделано для субординированых депозитов. А в случае нехватки ликвидных активов такой банк всегда может рассчитывать на кредит закрывающий кассовый разрыв.

    Учитывая  основополагающую роль капитала в обеспечении  стабильности банка, очевидно, что банковский капитал и доверие к банку - величины взаимосвязанные.

    Репутация - это потенциальный реальный банковский актив, который у некоторых банков растет в цене, а у некоторых, наоборот, со временем обесценивается или даже становится убыточным. Таким образом, репутация банка или доверие увеличивает оценочную величину банковских активов.

    В связи с искусственным завышением этой величины самими банками, с которым борется Центральный банк, то незачем требовать от него снизить капитал, если его балансовый уровень соответствует его реальному значению. Следует понимать, если банк стабильно функционирует, обеспечивает возврат депозитов, проводит своевременно клиентские платежи, успешно справляется с напастями банковских кризисов, то с его капиталом все в порядке, даже если в балансе присутствуют сомнительные финансовые схемы. Тот уровень репутации и кредита доверия, который у него есть, соответствует реальному значению капитала, который равняется или даже превосходит балансово отраженную величину. И нет никакой необходимости осуществлять его коррекцию.

    Если  Центральный банк будет проводить  чистку капитала, то результатом может стать падение реального уровня капитализации банковской системы со всеми вытекающими отсюда последствиями в виде завышенных банковских рисков и снижении конкурентоспособности банков, что особенно опасно в преддверии вступления России в ВТО.

    Указывая  на проблемы формирования капитала кредитной организации, Банк России преднамеренно бьет по ее репутации, снижает уровень ее капитализации, а значит и финансовой устойчивости. Необходимо отметить, что финансовые схемы по фальсификации капитала отражаются в балансах фактически каждого российского банка, а значит любой финансово благополучный банк может быть в один момент подвергнут обструкции, выведен из равновесия и потерять лицензию. Очевидно, что это никак не может повысить общую устойчивость банковской системы, а наоборот, только будет способствовать развитию кризиса доверия, паники, разрыву системообразующих связей.

    Центральному  банку в целях роста капитализации  банковской системы необходимо стимулировать  источни привлечения дополнительных средств в капитал кредитных организаций. Сегодня банковский бизнес уже не самая прибыльная отрасль экономики, особенно на фоне таких секторов, как строительство, торговля, сырьевые отрасли.

    Реальный  рост капитализации российских банков возможен только лишь при росте рентабельности банковского бизнеса, чему Банк России вполне может поспособствовать. Пока такие условия не будут созданы, не следует форсировать закрытие мелких и средних банков, на которых базируется российская экономика, особенно когда банковская система переживает не самые лучшие времена.

    Следует отметить, что капитал – одна из наиболее важных интегральных характеристик  коммерческого банка. Оценку достаточности  капитала можно производить на основе абсолютных либо относительных показателей. Размер капитала в абсолютном выражении определяет способность банка сохранять устойчивость в кризисные периоды, то есть характеризует возможности кредитной организации нести убытки без серьезного ущерба своей платежеспособности. Капитал также отражает совокупную эффективность работы банка, степень доверия к нему акционеров и клиентов, качество менеджмента. В соответствии с требованиями Банка России по выполнению экономических нормативов,  капитал является ограничителем риска несостоятельности, а норматив достаточности капитала определяет требования по минимальной величине собственного капитала банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков.

    Оценка  величины капитала производится в соответствии с Положением ЦБ РФ «О методике определения  собственных средств (капитала) кредитной организации» от 10.02.03 г. № 215-П, которое разработано с учетом стандартов Базельского комитета по надзору за банками.

    Однако  абсолютные показатели не дают полной и объективной информации об объекте  исследования. По абсолютной величине капитала трудно судить о том, достаточно ли ее для выполнения банком своих основных функций. Использование системы относительных показателей расширяет аналитические возможности.

    Для оценки достаточности капитала используются два коэффициента:

    – достаточности совокупного капитала;

    – достаточности капитала 1-го уровня.

    Коэффициенты  достаточности капитала – одни из основных показателей, характеризующих  финансовую устойчивость банка, так  как используемые при расчете  активы, взвешенные с учетом риска, позволяют довольно точно определить относительный размер риска, присущего банку. В этом случае капитал сопоставляется с величиной риска данного банка, характеризующей не только масштаб его деятельности, но и степень рискованности вложений.

    Коэффициент достаточности совокупного капитала учитывает как основной, так и дополнительный капитал банка, а коэффициент достаточности капитала 1-го уровня – только основной капитал.

    Отметим, что рассмотрение коэффициента достаточности  капитала изолированно от других показателей  деятельности банка может дать неверное представление о его устойчивости. При комплексной оценке устойчивости коммерческого банка большое значение имеют показатели ликвидности, качества активов и пассивов, рентабельности и эффективности.

    Еще один важный аспект оценки финансового состояния банка - структурный анализ баланса (горизонтальный и вертикальный). Качественный структурный анализ баланса позволяет выявить тенденции в развитии банка, которые не всегда можно обнаружить при использовании коэффициентного анализа.

    Конечная  цель проведения анализа – получение  достоверной картины относительно текущего финансового положения  банка, тенденций его изменения  и прогноза на будущее, в том числе  при возможном неблагоприятном  изменении внешних условий.

    Цели  и методы анализа, а также используемая исходная информация в значительной степени различаются в зависимости от этапа управления и планирования. На уровне стратегического планирования целью анализа является определение долгосрочных тенденций финансового развития банка, анализ его сильных и слабых сторон, возможностей и угроз. Анализ финансового состояния банка на уровне оперативного управления текущей деятельностью предполагает выделение наиболее прибыльных рынков, групп клиентов и банковских продуктов и услуг, определение вклада каждого коммерческого подразделения банка в общие финансовые результаты, управление отдельными рисками банка.

    Среди традиционных методов анализа финансового  состояния банка можно выделить метод финансовых коэффициентов, как  наиболее часто используемый практически на всех уровнях управления и планирования в банке.

    К общим достоинствам метода финансовых коэффициентов относится осуществление  анализа на базе относительных показателей, а также простота его практического  использования, возможность проведения на его основе анализа и сопоставления финансового состояния различных банков-конкурентов.

    Комплексной характеристикой финансового состояния  банка является его надежность, под  которой понимается оптимальное  сочетание прибыльности, ликвидности  и качества управления рисками банка. Данные компоненты надежности банка представляют собой основные направления, по которым проводится анализ финансового состояния банка. На практике надежность выражается в наличии у банка капитала, адекватного риску его деятельности, в целях покрытия возможных потерь и убытков.

    В качестве основы принятия управленческих решений, направленных на снижение издержек выполнения банковских операций, в  настоящее время российские банки  вынуждены внедрять новые современные  методы финансового анализа:

    - функционально-стоимостной  анализ;

    - анализ  трансфертных цен.

    Целью функционально-стоимостного анализа, проводимого в разрезе отдельных  рынков и продуктов банка, является определение себестоимости каждого  продукта и услуги по всем сегментам  рынка, на которых присутствует банк,  а также стоимости обслуживания различных групп клиентов банка с учетом не только прямых затрат банка на оказание конкретной услуги, но и общебанковских накладных расходов. Правильно рассчитанные себестоимость услуги и стоимость банковского обслуживания клиента представляют собой основу для управления издержками и разработки эффективной системы цен и тарифов на банковское обслуживание, что является необходимым условием поддержания прибыльности деятельности банка.

    Другим  методом стоимостного анализа и оценки вклада каждого подразделения в общие результаты деятельности банка является трансфертное ценообразование. Внедрение методов трансфертного ценообразования в управление денежными ресурсами внутри банка посредством организации службы казначейства и осуществления перераспределения ресурсов банка между коммерческими подразделениями по внутренним ценам казначейства позволяет определить вклад каждого из коммерческих подразделений в общую прибыль банка. При этом цены на ресурсы внутри банка определяются с учетом расходов самих подразделений на привлечение и размещение ресурсов, а также общебанковских накладных издержек. Помимо стоимостных факторов на  цены покупки и продажи ресурсов внутри банка могут оказывать влияние соображения управления ликвидностью банка и риском изменения процентных ставок.