Источники формирования средств и анализ современного состояния Национального фонда Казахстана

Содержание

Введение

Актуальность темы исследования на сегодняшний день состояние казахстанской экономики в целом в значительной степени определяется ситуацией в секторе природных ресурсов. Существующая зависимость поступлений республиканского бюджета от природных ресурсов ставит перед государством ряд вопросов, связанных с будущим Казахстана.

Национальный фонд Казахстана создан, с одной стороны, для равномерного потребления нынешним и будущими поколениями доходов от не возобновляемых ресурсов страны, а с другой - для преобразования этих доходов в финансовые активы, которые будут приносить стабильный доход. Благодаря Национальному фонду укрепляется стабильность внутренней экономики, также доверие мирового сообщества к нашей стране.

Национальный фонд Республики Казахстан – финансовый резерв (запас) Республики Казахстан.

Помимо начисляемого инвестиционного дохода в Национальный фонд поступают денежные средства, которые складываются за счет поступлений в госбюджет сверхплановых налоговых платежей от  крупнейших предприятий сырьевого сектора страны.

С 1 июля 2006 года вступила в силу Концепция формирования и использования средств Национального фонда Республики Казахстан на среднесрочную перспективу, согласно которой Национальный фонд формируется, за счет прямых поступлений от предприятий нефтяного сектора. Ежегодно часть средств Фонда направляется в виде гарантированного трансферта в республиканский бюджет на финансирование расходов бюджетных программ развития. Согласно сайту Министерства финансов РК, по состоянию на 2013 год активы Национального фонда составляют 13,636 миллиардов тенге.

Стабилизационные фонды и фонды будущих поколений существуют в других странах, где существенная часть бюджетных поступлений формируется за счет поступлений от экспорта природных ресурсов, и предназначены для финансирования расходов в годы неблагоприятных обстоятельств. При учреждении Национального фонда в Казахстане был использован данный зарубежный опыт.

Хотя официально объявилось, что при создании Национального фонда Казахстана был изучен опыт практически всех аналогичных фондов в других странах мира, можно утверждать, что при окончательном выборе модели казахстанского фонда большую роль играли субъективные факторы. Как объявилось властями, в основе Национального фонда Казахстана заложена модель Нефтяного фонда Норвегии. При этом умышленно или случайно происходит смешение двух разных понятий: модели формирования и использования средств фонда, с одной стороны, и модели его инвестиционной стратегии. Судя по многочисленным выступлениям официальных лиц Казахстана, предпочтение было отдано по целому ряду причин, среди которых решающую роль играли финансовые показатели инвестирования норвежского Нефтяного фонда, проработанность его инвестиционной стратегии, поддержка со стороны норвежской государственной нефтяной компании «Статойл», ведущей крупные проекты в Казахстане.

Положительными моментами создания таких фондов являются:

- минимизация корреляции между поступлениями в республиканский бюджет от сектора природных ресурсов, зависящими от состояния цен, и расходами республиканского бюджета;

- накопление средств в периоды благоприятного состояния цен для поддержания финансовых обязательств государства в периоды неблагоприятных обстоятельств;

- накопление средств от продажи невосполнимых природных ресурсов для обеспечения потребностей будущих поколений;

- стерилизация денежной массы во избежание излишнего давления на монетарные параметры в результате избыточного притока валюты.

Национальный фонд предназначен для обеспечения стабильного социально-экономического развития государства, накопления финансовых активов и иного имущества, за исключением нематериальных активов, снижения зависимости экономики от сырьевого сектора и воздействия внешних факторов.

Основными задачами Национального фонда являются обеспечение макроэкономической стабильности путем вывода избытка нефтедолларов из экономики и сдерживания давления на курс тенге и инфляцию, а также оптимальное планирование использования природных ресурсов.

Управление фондом осуществляет Национальный банк Республики Казахстан на основании договора о доверительном управлении, заключаемого между Национальным банком и Правительством Республики Казахстан.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является анализ современного состояния Национального фонда Казахстана . Для достижения указанной цели потребовалось решение следующих задач:

Изучить фонд и его деятельность;

Изучить цель фонда и его основные функции;

Изучить взаимоотношения Национального фонда, правительственного заимствования и квазигосударственного сектора;

Проанализировать источники формирования и использования средств Национального фонда;

Проанализировать современное состояние Национального фонда;

Проанализировать деятельность Национального Банка Республики Казахстан по доверительному управлению Национальным фондом.

Предметом исследования служит Национальный фонд. Объект исследования анализ деятельности Национального фонда.

1 Национальный фонд РК  и его основные функции

1.1 О фонде и его деятельности

С развитием экономики страны усовершенствуются многие ее институты и появляются новые. Одним из главных новшеств явилось образование Национального фонда Республики Казахстан, призванного обеспечить эффективное распределение и использование доходов от природных ресурсов. Такие фонды – не новшество в мировой практике, сегодня в мире их существует более 30. Они имеют разные механизмы функционирования. Казахстанский Национальный фонд построен на опыте нефтяного фонда Норвегии, имеющего много миллиардные активы в долларах.

Национальный фонд Республики Казахстан был создан в соответствии с Указом Президента Республики Казахстан от 23 августа 2000 года № 402 «О Национальном фонде Республики Казахстан» в мае 2001 года.

Указ главы государства гласит:

В целях обеспечения стабильного социально - экономического развития страны, накопления финансовых средств для будущих поколений, снижения зависимости экономики от воздействия неблагоприятных внешних факторов постановляю:

Создать Национальный фонд Республики Казахстан. Установить, что:

1.Активы Фонда сосредоточиваются на счете Правительства Республики Казахстан в Национальном Банке Республики Казахстан;

2. Управление активами  Фонда осуществляется Национальным  Банком Республики Казахстан;

3.Объем и направления  использования Фонда определяются  Президентом Республики Казахстан по предложению Правительства Республики Казахстан;

4.Правительство Республики  Казахстан ежегодно представляет  на утверждение Президенту Республики  Казахстан годовой отчет о  формировании и использовании Фонда [1].

Поручить Правительству Республики Казахстан совместно с Национальным Банком Республики Казахстан до 1 ноября 2000 года:

1.Подготовить и внести  в установленном порядке на  рассмотрение Президенту Республики  Казахстан проекты нормативных  документов, необходимых для организации деятельности Фонда и обеспечивающих транспарантное и эффективное управление активами Фонда;

2.Проработать вопрос об  источниках формирования активов  Фонда, внести в случае необходимости  проекты законодательных актов  на рассмотрение Парламенту Республики Казахстан;

3.Представить предложения  по формированию органов управления  Фонда с участием представителей  Президента, Парламента и Правительства  Республики Казахстан.

Настоящий Указ вступает в силу со дня подписания.

Поскольку Национальный Фонд был создан Указом президента, только Нурсултан Назарбаев может его ликвидировать, реорганизовать, переименовать, устанавливать правила деятельности. Правилами формирования и использования Национального фонда Республики Казахстан предусмотрено создание Совета. Но он всего лишь консультативно-совещательный орган при главе государства и его основной задачей является оказание содействия и выработка рекомендаций президенту Республики Казахстан по вопросам использования фонда.

Поэтому включение в состав Совета по управлению фондом председателей Сената и Мажилиса ничего не значит. Даже если они осмелятся противоречить Нурсултану Назарбаеву, у них всего два голоса против шести, принадлежащих самому главе государства и назначаемым им чиновникам: премьер-министру, руководителю администрации президента, председателю Национального банка, вице-премьеру, министру финансов. Девятым членом Совета является председатель Счетного комитета по контролю за исполнением республиканского бюджета.

Следовательно, в Совете представители народа, высшего источника власти, всегда будут в меньшинстве, поэтому влияние парламента на деятельность Национального фонда можно считать равным нулю. Кроме того, вышеуказанные правила были утверждены не законом Республики Казахстан, а Указом президента от 29 января 2001 года №543, поэтому в любой момент Нурсултан Назарбаев может изменить порядок формирования Совета фонда.

Согласно Указу № 402 “активы фонда сосредотачиваются на счете Правительства Республики Казахстан в Национальном банке Республики Казахстан”, а управление активами Фонда осуществляется Национальным банком Республики Казахстан. На деле, Нурсултан Назарбаев может в любой момент пересмотреть и это решение, и перевести активы на счета, например, администрации или Управления делами Президента, частного лица, а управление ими поручить какому-нибудь зарубежному инвестиционному банку или компании.

Неограниченные полномочия глава государства имеет в вопросе использования средств. Указом №402 предусмотрено, что “Объем и направления использования Фонда определяются Президентом Республики Казахстан по предложению Правительства Республики Казахстан”. Если вдруг Нурсултан Назарбаев решит подарить Европе или гражданину США миллиард долларов, ему будет достаточно поменять правила использования средств фонда. И он не понесет юридической ответственности, потому что не превысит своих полномочий.

Национальный фонд Республики Казахстан стал высшим проявлением авторитарности политической системы.

Национальный фонд Республики Казахстан создается и функционирует в целях формирования накоплений государства от извлечения невоспроизводимых природных ресурсов Республики Казахстан (сберегательная функция) и снижения зависимости республиканского бюджета от изменений мировых цен на сырьевые товары (стабилизационная функция).

В целях сохранения и получения инвестиционного дохода Фонд размещается (инвестируется) в надежные и ликвидные иностранные финансовые активы. Размещение (инвестирование) Фонда осуществляется Национальным Банком Республики Казахстан на основе заключаемого им с Правительством Республики Казахстан договора доверительного управления, публикуемого в официальных изданиях. Услуги Национального Банка Республики Казахстан по управлению Фондом возмещаются за счет средств республиканского бюджета.

Фонд не может использоваться для финансирования, в том числе предоставления займов, каких-либо организаций и в качестве обеспечения исполнения обязательств третьих лиц. Фонд не может расходоваться на цели, не предусмотренные законодательными актами Республики Казахстан.

Порядок зачисления денег в Фонд, перечисления денег из Фонда, учета их движения устанавливается Правительством Республики Казахстан.

В целях выполнения сберегательной функции в составе расходов республиканского бюджета ежегодно предусматривается и направляется в Фонд десять процентов от утверждаемых доходов республиканского бюджета, поступающих от организаций сырьевого сектора по следующим видам налогов и  иных специальных  платежей недропользователей в бюджет: корпоративный подоходный налог; налог на добавленную стоимость; налог на сверхприбыль; бонусы; роялти; доля Республики Казахстан по разделу продукции по заключенным контрактам.

Президент Республики Казахстан может инициировать предложения о расходовании части Фонда на цели, связанные с обеспечением национальной безопасности и ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций.

В целях контроля за правильностью и эффективностью формирования, размещения и расходования Фонда создается Совет Фонда в составе девяти человек: по два представителя (не обязательно являющихся государственными служащими или депутатами Парламента Республики Казахстан) от Президента Республики Казахстан, Правительства Республики Казахстан и каждой из палат Парламента Республики Казахстан;

Годовой отчет о формировании и использовании Фонда с прилагаемым к нему аудиторским отчетом подлежит предварительному одобрению Советом Фонда и утверждению Президентом Республики Казахстан не позднее 1 апреля года, следующего за отчетным годом.

В течение месяца после утверждения годовой отчет о формировании и использовании Фонда и аудиторский отчет публикуются в средствах массовой информации.

1.2 Основная цель, задачи  Национального фонда и его  функции.

Основная цель Национального фонда обеспечение стабильного социально-экономического развитие страны, накопление финансовых средств для будущих поколений, снижение зависимости экономики от воздействия неблагоприятных внешних факторов [2, с. 380].

Фонд представляет собой совокупность финансовых активов, сосредотачиваемых на счете Правительства Республики Казахстан

Источники средств и порядок формирования фонда определяются в следующем. В составе пятилетнего индикативного плана социально- экономического развития Республики Казахстан устанавливаются расчетные постоянные мировые цены на сырую нефть, и другие сырьевые товары, составляющие значительную долю казахстанского экспорта, на основе которых при разработке и утверждении республиканского и местных бюджетов рассчитываются средние цены реализации сырьевых товаров казахстанскими товаропроизводителями и соответствующие им доходы государственного бюджета от сырьевого сектора. Расчетные постоянные цены на сырьевые товары устанавливаются исходя из консервативного прогноза динамики мировых цен.

Фонд формируется в процессе исполнения республиканского и местных бюджетов путем зачисления  в него превышения налоговых и иных обязательных платежей в бюджет от организаций сырьевого сектора (юридических лиц по перечню, устанавливаемому Правительством Республики Казахстан) над утвержденными в республиканском и местных бюджетах суммами поступлений по их следующим видам:

- корпоративный подоходный налог;

- налог на добавленную стоимость;

- налог на сверхприбыль, бонусы;

Доля  Республики Казахстан по разделу продукции по заключенным контрактам.

Фонд формируется за счет следующих поступлений:

1) официальные трансферты из  республиканского и местных бюджетов, рассчитываемые в размере 10 % от  планируемых в республиканском  и местных бюджетах сумм поступлений  по налогам и иным платежам  в бюджет;

2) инвестиционные доходы от управления  фондом;

3) иные поступления и доходы, не запрещенные законодательством  Республики Казахстан [2, с. 381].

Первым взносом в Национальный фонд стали 660 миллионов долларов, заплаченных республике американской компанией «Шеврон» за 5 процентов казахстанской доли в нефтедобывающем СП «Тенгизшевройл». Все остальные поступления пришли в фонд в результате отвлечения из бюджета «сверхдоходов».

Порядок зачисления средств в фонд  определяется Правительством Республики Казахстан.

Средства фонда расходуются по следующим направлениям:

1) для компенсации потерь, определяемых  как разница между утвержденными и фактическими суммами поступлений налогов и иных обязательных платежей в бюджет от организаций сырьевого сектора;

2) в виде целевых трансфертов  фонда, передаваемых из него в  республиканский и местные бюджеты  на цели, определяемые Президентом Республики Казахстан;

3) на покрытие расходов, связанных  с управлением фондом и проведением  ежегодного внешнего аудита [2, с. 382];

Средства фонда размещаются в надежные и ликвидные иностранные финансовые активы в целях их сбережения и получения инвестиционного дохода. Они не могут использоваться для кредитования частных или государственных организаций и в качестве обеспечения обязательств.

Полномочия органов государственной власти при управлении фондом состоят в следующем  Президент Республики Казахстан:

1) формирует состав Совета по  управлению Национальным фондом  Республики Казахстан;

2) дает обязательные для исполнения  указания Совету, Правительству  Республики Казахстан и Национальному  банку по вопросам фонда;

3) осуществляет контроль над  деятельностью по управлению фондом;

4) направляет для дачи рекомендаций  Совету документы, связанные с  управлением фонда, внесенные ему  на утверждение;

5) осуществляет иные полномочия, связанные с деятельностью фонда.

 Правительство Республики Казахстан  при управлении фондом осуществляет следующие полномочия;

1) разрабатывает и утверждает  правила составления отчетности. Порядок зачисления денег в  фонд и их использования;

2) разрабатывает совместно с  Национальным банком и утверждает  график информационных материалов и финансовой отчетности по деятельности, связанной с управлением фонда;

3) обеспечивает представление отчета  о формировании и использовании  фонда  Президенту и информации  по формированию и использовании  фонда Парламенту Республики  Казахстан;

4) обеспечивает проведение ежегодного внешнего аудита фонда;

5) обеспечивает осуществление бухгалтерского  учета формирования использования  средств;

6) осуществляет иные полномочия, связанные с деятельностью фонда.

Доверительное управление фондом осуществляет Национальный банк Республики Казахстан на основании договора о доверительном управлении, заключаемого между Национальным банком и Правительством Республики Казахстан.

Национальный банк Республики Казахстан на основании договора доверительного управлении Фондом осуществляет:

1) самостоятельное инвестирование  Фонда, включая передачу его части  в управление внешним управляющим;

2) разработку и утверждение правил  осуществления инвестиционных операций;

3) представление Правительству  Республики Казахстан отчета  о результатах доверительного управления фондом;

4) иные полномочия, предусмотренные  правилами и договором  о доверительном  управлении.

В целях обеспечения эффективного доверительного управления фондом решения правления Национального банка Республики Казахстан определяется специальное должностное лицо (на уровне не ниже заместителя председателя Национального банка Республики Казахстан)- полномочного представителя, в полномочия которого входит оперативное принятие решений по доверительному управлению фондом от имени Национального банка Республики Казахстан.

Правительство Республики Казахстан и Национальный банк Республики Казахстан обязаны информировать друг друга о предполагаемых действиях и достигнутых результатах по вопросам управления фондом.

Основной задачей консультативно - совещательного орган при Президенте Республики Казахстан - Совете является оказание содействия и выработка рекомендаций  Президенту Республики Казахстан по вопросам использования фонда. Заседания Совета проводятся под председательством Президента Республики Казахстан или по его поручению одного из членов Совета и оформляются протоколом. Заседания Совета правомочны при наличии двух третей его членов. Решения Совета принимаются простым большинством голосов от общего количества членов Совета и в установленном законодательством порядке реализуются актами Президента Республики Казахстан. В состав Совета входят: Президент Республики Казахстан, Премьер- министр Республики Казахстан,  председатель Сената, председатель Мажилиса Парламента Республики Казахстан, руководитель Администрации Президента, председатель Национального банка, заместитель Премьер- министра Республики Казахстан, министр финансов Республики Казахстан, председатель Счетного комитета по контролю над исполнением республиканского бюджета.

Рабочим органом Совета является Администрация Президента Республики Казахстан. Функциями Совета являются:

1) рассмотрение концептуальных  подходов в использовании фонда;

2) одобрение предложений по объемам  и направлениям использования  фонда, а также годового отчета о формировании и использовании фонда

Правительство Республики Казахстан совместно с Национальным банком Республики Казахстан ежегодно в срок до 1 февраля года, следующего за отчетным, составляют годовой отчет о формировании и использовании фонда.

Правительство Республики Казахстан в срок до 1 апреля года, следующим за отчетным, вносит на утверждение  Президенту Республики Казахстан годовой отчет о формировании и использовании фонда вместе с результатами проведения внешнего аудита.

Годовой отчет о формировании и использовании фонда должен содержать:

1) отчет о поступлениях и использовании  фонда;

2) отчет о деятельности Национального  банка Республики Казахстан по  доверительному управлению фондом;

3) иные данные по управлению фондом [2, с. 384].

В целях обеспечения транспарентности деятельности, связанной с управлением фондом, ежегодно проводится внешний аудит. Выбор независимого аудитора осуществляется на конкурсной основе и в порядке, установленном  Правительством Республики Казахстан.

Информация о годовом отчете, о формировании и использовании фонда и результатах проведения внешнего аудита публикуется в средствах массовой информации.

Национальный фонд Республики Казахстан осуществляет сберегательную и стабилизационную функции. Сберегательная функция обеспечивает накопление финансовых и иных активов государства. Стабилизационная функция предназначена для снижения зависимости республиканского бюджета от конъюнктуры мировых цен на сырьевые ресурсы. Формирование и использование Республики Казахстан определяются с учетом конъюнктуры мировых и внутренних товарных и финансовых рынков, экономической ситуации в стране и за рубежом, приоритетов социально-экономического развития республики, сохраняя при этом макроэкономическую и фискальную стабильность и соблюдая основные цели и задачи Национального фонда Республики Казахстан [2, с. 380].

Управление Национальным фондом Республики Казахстан и деятельность государственных органов по формированию и использованию Национального фонда Республики Казахстан осуществляются в соответствии с Конституцией Республики Казахстан, Бюджетным Кодексом, актами Президента Республики Казахстан, Правительства Республики Казахстан и Национального Банка Республики Казахстан.

Доверительное управление Национальным фондом Республики Казахстан осуществляет Национальный Банк Республики Казахстан на основании договора о доверительном управлении, заключаемого между Национальным Банком Республики Казахстан и Правительством Республики Казахстан.

Стабилизационные фонды и фонды будущих поколений также существуют в других странах, где существенная часть бюджетных поступлений формируется за счет поступлений от экспорта природных ресурсов, и предназначены для финансирования расходов в годы неблагоприятной конъюнктуры. При учреждении Национального фонда в Казахстане был использован данный зарубежный опыт.

С 2000 года в связи с благоприятной конъюнктурой на мировых финансовых рынках в Казахстане значительно увеличились поступления в республиканский бюджет платежей, связанных с добычей природных ресурсов. Вместе с тем увеличивающийся размер экспортной выручки казахстанских экспортеров углеводородов усиливает давление, как на обменный курс тенге, так и на инфляцию. Это, в свою очередь, приводит к снижению ценовой конкурентоспособности продукции отечественных товаропроизводителей и неблагоприятно сказывается на финансовых результатах отечественных производителей.

В настоящее время в мире около десятка стран, которые имеют стабилизационные или сберегательные фонды. Средства таких фондов могут быть использованы для финансирования бюджетных расходов в неблагоприятные периоды в связи с колебаниями цен на определенные виды природных ресурсов, поступления от которых составляют основные статьи доходов, или для погашения внешнего долга, а также на другие цели. Опыт ряда государств, имеющих сырьевую специализацию экспорта, показывает, что правительства стран, бюджеты которых подвержены влиянию мировой конъюнктуры цен, имеют возможность воспользоваться периодами высоких цен на сырье для накопления избыточных поступлений.