Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

История банковской деятельности

Содержание

Введение 3

Глава 1. Особенности развития банков в отдельных странах Европы 5

Этапы и формы организации банковской деятельности в Италии 5
Этапы и формы организации банковской деятельности в Англии 11
Этапы и формы организации банковской деятельности в Германии 18

Глава 2. Особенности развития банков в России 25

2.1. История развития и процессы формирования банковской системы в России с XVII в. до 1917 г. 25

2.2. Особенности и тенденции развития банковской системы СССР 32

2.3. Экономические предпосылки возникновения и функционирования современной банковской системы России 39

Заключение 46

Список литературы 48

Приложение 50

Введение

Банковская система является неотъемлемой составляющей экономической системы любой страны. Банки являются связующим звеном между промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением. Тем самым понятна необходимость и важность банковских структур, как для бизнеса, так и для экономики страны в целом. Банки - это атрибут не отдельно взятого экономического региона или какой-либо одной страны, сфера их деятельности не имеет ни географических, ни национальных границ, это планетарное явление, обладающее колоссальной финансовой мощью, значительным денежным капиталом.

Деятельность банковских учреждений так многообразна, что их действительную сущность трудно определить однозначно. В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование промышленности и сельского хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учреждения выступают в качестве консультантов, участвуют в обсуждении народнохозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия.

Актуальность данной темы заключается в том, что проблемы, возникающие в банковской сфере, чаще всего имеют причины, обусловленные конкретными историческими условиями данной страны. Их изучение поможет выявить ошибки, допущенные при формировании банковской системы, чтобы не повторять их в будущем.

Предметом данной работы является изучение истории развития банковской системы на примере различных стран.

Целью этого исследования является не только выявление особенностей развития банковского сектора в изучаемых странах, но и проведение их сравнительного анализа. Основными задачами для достижения этой цели являются:

Выявление особенностей развития банковской системы Италии
Определение этапов развития банковской системы Англии
Рассмотрение истории развития банковской деятельности в Германии
Изучение развития банковской системы России в различных периодах истории.

Основной литературой, использованной при проведении работы являются:

Е.В. Жуков «Деньги. Кредит, Банки», Ю. Вешкин «Банковские системы зарубежных стран», О.И. Лаврушин «Деньги. Кредит. Банки».

Глава 1. Особенности развития банков в отдельных странах Европы

1.1. Этапы и формы организации банковской деятельности в Италии

Банковское дело в Италии зародилось в Риме и было организовано по образу и подобию греческого. Аргентарии или мензарии, проводившие операции по приему денежных вкладов, переводу денежных средств, выдаче простых и ипотечных ссуд, организации и проведении аукционов, появились уже в III в. до нашей эры. Дома Опиев и Игнациев осуществляли свои операции на территории от Македонии до Геркулесовых Столбов.

В эпоху раннего средневековья банковское дело переживало упадок. Лишь с развитием торговли, ремесел и сельского хозяйства, начиная с ІХ столетия, в североитальянских городах наблюдалось экономическое возрождение.

Особенно банковская деятельность утвердилась в период Возрождения в Венеции и Флоренции, где помимо коммерческих банков осуществляли свою деятельность общественные банки (1156-1171 годы), занимавшиеся переводом средств со счетов и получившие название жиробанков.
Одним из наиболее развитых городов Италии была Флоренция, которая получила свое преимущество в первую очередь благодаря чеканке качественных золотых монет. Большие флорентийские компании, кроме занятий торговой деятельностью, беспокоились финансовыми делами Церкви и папы. Впоследствии они перебрали контроль над таможней Барлетти на юге Апеннинского полуострова, что позволило им вести резвую международную торговлю. В Англии они одалживали королю и большим землевладельцам значительные суммы под гарантию права взимания пошлины и привилегий в экспорте сырья (прежде всего шерсти). Впоследствии флорентийцы распространили свою деятельность на Нидерланды, Каталонию, Кастилию и восточные страны. Там, где были агенты известных банкирских домов, которые были уполномочены собирать выданные кредиты, налоги или церковную десятину, быстро образовывался торговый центр с небольшой флорентийской колонией. В отличие от флорентийцев, венецианские и генуэзские купцы предоставляли преимущество финансовой деятельности на внутреннем рынке. Их кредитные операции сводились к покупке ценных бумаг государственной ссуды, финансирования отдельных торговых предприятий других купцов и судовладельцев.

Для банковского дела средневековой Италии был характерным высокий уровень развития безналичных операций. Одним из способов их проведения было использование переводного векселя, который приобрел популярность из ХІІІ столетия.

Существовали в эпоху средневековья и менялы, которые осуществляли обмен денег. Часто они предоставляли и некоторые банковские услуги. Но вексельные операции или безналичные расчеты были под жестким контролем государства и четко отмежевывались от ростовщической деятельности. Случаи, когда эти банкиры давали в ссуду средства правителям, коммунам и частным лицам, осуждались государством и карались законами. С целью прекращения такой практики в Венеции в XIV столетии было принято решение о замене всех частных банков одним государственным, которое было реализовано в XVI столетии.

Обычно деньги под проценты одалживали не менялы, а купцы, которые объединялись в большие компании. Последние были созданы в Риме, Сиене, Флоренции, Пьяченци и других городах. Большинство из них совмещали в своей деятельности финансирования промышленного производства, торговые и банковские операции. Но были и такие, как, например, Большой стол Буонсеньйори в Сиене, созданный в ХІІІ столетии, который специализировался на кредитных операциях.

Капитал торгово-банковских компаний образовывался за счет взносов участников и депозитов, которые вносились жителями города в основную контору, или иностранцами, которые вносили свои средства в филиалы, открытые в других городах или странах. Привлеченные депозиты четко подразделялись на две категории:

депозиты на текущий счет – вкладывались купцами в банк, где они обслуживались, для проведения безналичных расчетов. Этот вид депозитов не приносил вкладчикам доходов. Существуют даже мысли, что купец должен был заплатить банкиру небольшое вознаграждение за выполненные им операции. Привлеченные таким образом средства нельзя было использовать для предоставления кредитов другим клиентам или направлять на финансирование торговых соглашений;
депозиты под проценты приносили достаточно высокие доходы. Это значило, что вкладчики знали, что их средства направлялись в рискованные, но прибыльные проекты.

Наиболее прибыльными, хотя и не наиболее распространенными операциями относительно размещения капиталов торгово-банкирских компаний, были кредиты под проценты.

   В 1401 году путем слияния многих товариществ-кредиторов правительства был образован знаменитый Банк св. Георгия в Генуе, ставший кредитором Республики. В качестве капитала ему были уступлены таможенные и другие государственные доходы. Банк пользовался большими привилегиями. Генуэзский дож (мэр) при своем вступлении на должность должен был присягать, что он обязуется защищать самостоятельность банка. В 1463 г. банку Папой Римским было дано право отлучать от церкви всех должников, которым он пользовался 42 года. Поэтому у банка должников не было.¹
   В это же время начинают появляться и первые кредитные учреждения, в частности, в 1473 году появились первые ломбарды, предоставлявшие ссуды под залог частным лицам. А в 1587 году был открыт в Венеции государственный жиробанк «Banco di Rielto». Впоследствии развитие банковской системы происходило за счет появления новых жиробанков и депозитных коммерческих банков, возникновения сберегательных касс, ипотечных и деловых банков, создания сети кредитно-финансовых учреждений.
   Основные черты современной банковской системы Италии сформировались в 20-30 гг. XIX вв. В 1893 году появился Итальянский национальный банк, который получает право монопольной эмиссии банкнот (с 1926 года) и начинает выполнять функции центрального банка страны. Уже с 1893 года Банк Италии имеет тесные отношения с государством, хотя и является юридическим лицом – частным акционерным обществом. С 1895 года ему было передано ведение операций казначейства. В 1926 году Банк Италии получил право контроля над кредитной системой и курсом лиры. С 1936 года он стал «банком банков».

Кризис 1930-х гг. серьезно затронул банковскую систему, что вынудило государство произвести национализацию значительной части банков и сформировать в качестве высших органов кредитной системы два института. С 1947 года высшим органом кредитной системы Италии являлся государственный институт – Межминистерский комитет по кредитам и сбережениям, представляющий собой так называемое мини-правительство, наделенное большими полномочиями. В его функции входило:

обеспечение нормального функционирования кредитной системы Италии;
разработка основных направлений кредитной политики и контроль за ее осуществлением;
контроль за всеми важными структурными изменениями в банковской системе: открытием новых кредитных учреждений, отзывом лицензий; с одобрения комитета происходит принятие уставов банками, внесение изменений в них, назначение на руководящие посты;
санкционирование всех предписаний, определяющих нормы и правила деятельности кредитных учреждений, эмиссию ценных бумаг;
осуществление контроля за деятельностью Банка Италии, разработка основных рекомендаций для его деятельности.

Несмотря на множество функций, Комитет не имел права осуществлять непосредственный контроль за кредитной системой. Данная функция делегирована Центральному банку Италии.

Второй уровень кредитной системы представлен коммерческими банками и специализированными кредитные учреждениями.

Коммерческие банки Италии относятся к группе институтов краткосрочного кредитования. По закону они не имели права кредитовать на сроки свыше 18 месяцев. Но через посредничество банков долго- и среднесрочного кредитования под прикрытием краткосрочных биржевых контрактов этот закон благополучно обходится и банки выдают кредиты практически на любой срок. В связи с этим коммерческие банки носят универсальный характер.

С начала 1980-х гг. начинается постепенная приватизация коммерческих банков, в результате чего доля государства в таких банках снизилась до 51 % в ходе эмиссии ценных бумаг и реализации их на бирже².
Помимо государственных и полугосударственных банков выделяют частные банки, среди которых наиболее известный «Амбровенето» (Ambroveneto). Доля частных банков, называемых банками обычного кредита, долгое время сокращалась в результате расширения государственного сектора, но несмотря на это на них приходится 24% депозитов и около 26% кредитов всей банковской сферы³.

Итальянская банковская система всегда испытывала большую конкуренцию со стороны сберегательных касс, которые хотя и не являются универсальными, остаются очень сильными конкурентами в своей сфере деятельности, что является еще одной особенностью системы.

Первая сберегательная касса появилась в Италии в 1822 году и в основе имела австрийскую модель. Основной задачей сберегательных касс было поощрение сбережений простых людей. Впоследствии они распространились по всем провинциям. К 2010 г. сберегательных касс насчитывалось около 80⁴, и они подразделяются на 5 категорий: самые крупные, крупные, средние, мелкие, самые мелкие.

Основными операциями сберегательных касс выступают: прием вкладов, расчетные безналичные операции, краткосрочное кредитование, что дает возможность им быть реальными конкурентами коммерческих банков. Деятельность сберегательных касс регламентирована уставами: например, им запрещено заниматься спекулятивными операциями, а по инвестициям требуются гарантии. Они не могут выдавать заемщику кредит, превышающий пятую часть их резервов.

Италия долгое время была страной, где открытие иностранных банков было строго регламентировано. Начиная с 1985 г. эти препятствия были сняты, что привело к проникновению иностранных банков, особенно французских и немецких, и к открытию новых филиалов. В то же время, итальянские банки также расширяют сеть своих зарубежных филиалов.

В настоящее время, в связи с образованием Европейской системы национальных банков, Банк Италии является организацией, претворяющей в жизнь политику Европейского Центрального банка. ЕЦБ является единым эмиссионным центром для стран Европейского союза, входящих в зону евро, а также определяет денежно-кредитную политику стран региона.
Кроме того, согласно уставу ЕЦБ национальные банки передали ему часть валютных резервов. Валютные резервы, остающиеся в распоряжении национальных банков, используются ими для выполнения их обязательств по отношению к международным организациям. Проведение иных операций с этими резервами, сверх лимита, устанавливаемого Советом Управляющих, должно быть согласовано с ЕЦБ. Это считается необходимым для обеспечения согласованной валютной и денежной политики в рамках Европейского валютного союза.

1.2. Этапы и формы организации банковской деятельности в Англии

С 40-х гг. XVII в. эмиссионные операции у банков выполняются в Англии и Шотландии. Так, благодаря официальной отмене запрета на взимание процентов за кредит еще в 1571 г., отказу правительства от услуг итальянских банкиров в сборе государственных налогов и платежей, повсеместным запретам (вплоть до выселения из страны) деятельности банкиров-евреев в Англии получили возможность расширить свои операции профессионалы ювелирных дел. Принципиальным условием стало и то, что в итоге порчи монет металлическое содержание денежной единицы Англии - фунта стерлингов снизилось в 3 раза и более за период с 1290 по 1616 г.

Английские купцы стали хранить свободные денежные средства у мастеров ювелирных дел. Профессионалы, в свою очередь, стали давать торговцам процент на вносимые денежные вклады, поскольку они получали возможность отдать их в рост по более высокой ставке. Расписки мастеров (частные векселя), подтверждающие принятие вкладов на хранение, стали обращаться в виде банкнот. Со временем количество маленьких частных банков заметно возросло, каждый из них владел равными правами в выпуске банкнот в неограниченных масштабах и вне государственного контроля.

В итоге банкнотного обращения банкам и банкирам удалось завоевать доверие общества, поскольку в их деятельности данное денежное средство активно и просто использовалось при платежах.

На хранение в банки стали поступать крупные денежные суммы под обеспечение всего только бухгалтерской записи (депозиты). Более того, банки имели возможность предоставлять взаймы довольно крупные денежные суммы из тех, что были депонированы.

Банк сначала выступал в виде отдельного банкира, либо нескольких людей (двух-шести человек), объединенных эмиссионным энтузиазмом. Эмиссионные операции в равной степени были и переводными, так как сумма денежных обязательств банка и его деловое (предпринимательское) состояние не изменялись. Основное преимущество эмиссионной деятельности банков заключалось в том, что доход от нее (сеньораж) превосходил комиссии, получаемые от каждого вида денежных операций в отдельности.

Для ликвидации лишней эмиссии в условиях сложившейся острой конкуренции меж банками обыденным стало регулярное взаимное погашение банкнот. Обмен банкнот происходил дважды в неделю и сходу же подводились балансы.

Обеспечением эмиссионной деятельности стали золотые и серебряные монеты, государственные бумажные средства, которые подлежали размену на монеты. Банкноты становились единым денежным эталоном (единицей учета), что дозволяло избежать естественные трудности, связанные с обращением металлических средств.

Главным условием сохранения самостоятельности эмиссионной деятельности банков выступала форма их организации. Банки в виде обществ с неограниченной ответственностью предусматривали, что в случае банкротства они обязаны были нести ответственность перед вкладчиками и держателями банкнот. В Англии на протяжении XVII—XIX вв., напротив, преобладали общества с ограниченной ответственностью. Уровень банкротства в Англии в 4 раза и более превосходил данный показатель для Шотландии. Убытки часто ложились на держателей банкнот, но несмотря на это, в Англии долго существовали частные эмиссионные банки. В 1921 г. последним свою эмиссию банкнот в стране прекратил один из банкирских домов.

Банкнотное обращение частных банков имело значительные недочеты (необходимость неизменного приема и выпуска; отношения меж банком и приобретающими банкноты не носили личного характера; обладатели банкнот частенько не в состоянии были судить о кредитоспособности банка). Доверие, оказанное банкнотам со стороны общества, имело слабую базу, определяемую периодом возникновения и масштабами деятельности эмиссионных банков.

Правительство не могло не направить внимание на стихийно сформировавшуюся систему банков. Для усиления собственного влияния был учрежден в 1694 г. Банк Англии. Используя сложившуюся форму организации бизнеса (акционерное общество), банк получил от страны привилегии в виде определенной монополии. Последняя предполагала значимые достоинства, в том числе предоставление права роста капитала в, обмен на предоставление кредита правительству. Ни один другой банк, состоявший из семи и более партнеров, не имел права выпуска банкнот (со сроком выплаты менее полгода). Это практически привело к исключению акционерных обществ из эмиссионного бизнеса и из банковского дела вообще. С 1742 г. Банк Англии становится единым акционерным обществом по выпуску банкнот.

Концентрация преимуществ в Банке Англии обеспечила ему усиление положения в выпуске банкнот: многие маленькие банки перешли к практике хранения в нем собственных денежных средств. К началу XIX в. Банк Англии заполучил в основном черты центрального банка страны.

Закон Пиля 1844 г. совсем назначил монополию эмиссионной деятельности в Банке Англии. Не богатая золотом эмиссия ограничивалась. Все остальные существовавшие к тому времени эмиссионные банки продолжали действовать, однако наибольший предел эмиссии для каждого из них фиксировался на том уровне, который был достигнут в преддверии принятия закона. Эмиссионные права банков терялись в тех вариантах, когда они сливались или поглощались другими банками либо добровольно отказывались от них. Банк Англии приобретал эмиссионные права банков в объеме двух третей от утвержденной эмиссии⁵. Приобретение эмиссионных прав вновь образованными банками было запрещено.

Приостановка действия закона Пиля позволяла Банку Англии выпускать хоть какое количество банкнот, не заботясь о покрытии их находящимся в банке золотым запасом. Неразменные банкноты преобразовывались в таковой вид кредитных средств, сферой деяния которых становилась вся экономика страны (не имели внутренней стоимости, были напрямую соединены с движением торгового национального богатства, обеспечивали устойчивость обращения системой государственного кредита, были по стоимостной характеристике сравнимы с картонными средствами).

Отделение эмиссионной функции от кредитной в Банке Англии заложило базы денежного обращения, регулируемого центральным банком. Активно начинает употребляться внутренний государственный долг для поддержания стойкости денежного обращения. За 1844-1921 гг. эмиссионное право утратили 207 частных банкирских домов и 72 акционерных банка Англии⁶.

Банк Англии – консультант правительства по вопросам денежно-кредитной политики и ее проводник. В 1940-е гг. денежно-кредитная политика в соответствии с кейнсианскими рецептами рассматривалась как дополнение к финансовой и была нацелена главным образом на максимальное удешевление государственного долга: проводилась политика «дешевых» денег. В 1950-1960-е гг. денежно-кредитная политика осуществлялась на основе неокейнсианских концепций антициклического регулирования. В 1971 году пришедшие к власти консерваторы провозгласили «новый подход» к денежно-кредитному регулированию, основанный на неоконсервативных концепциях. Были отменены прямые кредитные ограничения и приняты меры для расширения конкуренции в банковской сфере. Это сопровождалось резким ростом денежной массы и цен и уже в 1973 году Банк Англии возвратился к активному использованию ранее применявшихся прямых методов ограничения кредита.

В 1979 году Закон о банковской деятельности впервые в истории Великобритании закрепил за Банком Англии уставные права и обязанности по надзору за банковской системой. До этого регламентация деятельности кредитных учреждений осуществлялась в порядке «джентльменских соглашений» между ними и Банком Англии, и последний опирался, скорее, на традиции, чем на правовые нормы. Закон 1987 года расширил права и обязанности Банка Англии по надзору за банковской системой. В конце 1997 года было объявлено о передаче функций банковского надзора Банком Англии вновь созданному контролирующему органу. Банк Англии является банком правительства. В нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. Все доходы правительства поступают на счет казначейства в Банке Англии, а расходы покрываются с этого счета. Важнейшей функцией Банка Англии является управление государственным долгом. Хотя Банк Англии хранит в своем портфеле часть государственных обязательств, большая часть правительственных потребностей в фондах удовлетворяется с помощью рынка, т.е. размещения Банком от имени казначейства государственных обязательств на рынке ссудных капиталов.

Вторым уровнем Британской банковской системы являются коммерческие банки и финансовые компании. Система коммерческих банков сильно дифференцирована. В ней действует принцип специальных банков. При этом наблюдается 2 тенденции. С одной стороны, специализация является попыткой приспособления банков к изменениям денежного спроса и предложения. С другой стороны, существует тенденция к расширению операций крупнейших коммерческих банков и сберегательных касс за рубежом. Сгруппировать британские банки не так просто. Банк Англии делит оперирующие в Англии коммерческие банки на 3 группы:

депозитные банки (розничные) или «банки главной улицы»;
учетные дома;
акцептные дома, иностранные банки, прочие банки.

К важнейшим депозитным банкам Англии относятся клиринговые банки. Это самые большие акционерные банки, которые связаны клиринговыми обязательствами. Во главе всех клиринговых банков стоит «большая четверка»: Barclays, National Westminster, Midland, и Lloyds. К этим гигантам следует добавить с небольшой оговоркой еще два банка – «Уильямс энд Глайнс» и «Каутс». Основные операции клиринговых банков – принятие вкладов и выдача кредитов. Клиринговые банки осуществляют платежи для крупных, средних и мелких промышленных предприятий, а также для населения. Платежный оборот между этими банками происходит в рамках клирингового соглашения, что означает зачет взаимных требований и перевод сальдо. У клиринговых банков сильно проявляется тенденция к универсализации, и они все больше оказывают небанковские услуги: подготовку индивидуального строительства, обслуживание финансовых операций промышленности, подготовку и финансирование экспорта, сдачу в аренду предприятиям компьютеров для начисления заработной платы, посредничество в страховании жизни и организации путешествий. Высокая конкуренция же в сфере банковских услуг подвинула банки к объединению с другими финансовыми институтами.

Следующей группой депозитных банков являются торговые банки. Они возникли на торговых предприятиях, которые постепенно освоили банковские операции. Некоторые современные торговые банки наряду с банковскими операциями выполняют еще промышленные и торговые функции. Отличием торговых банков от клиринговых и одновременно их привилегией является то, что они не обязаны публиковать подробные сведения о финансовом состоянии и о своих операциях. Благодаря этой привилегии торговые банки могли на протяжении многих лет свободно развиваться.

Следующим типом банков в Англии являются учетные дома. В настоящее время в Лондоне оперируют 8 учетных домов и отдельные малые специализированные фирмы-маклеры, которые все вместе образуют учетный рынок Лондона.⁷ Учетные дома обеспечивают выгодный сбыт для банков ликвидных фондов путем гарантированных депозитов по требованию. Эти фонды используются для покупки различных активов, включая краткосрочные казначейские облигации, коммерческие векселя и первоклассные фондовые бумаги. Кроме того, учетные дома – это рынок реализации и покупки векселей. Они действуют как буфер между Банком Англии и остальной банковской системой, посредством учетных домов Банк Англии снабжает банковскую систему финансовыми ресурсами, изымает их. Для британских компаний главными функциями учетных домов являются предоставление заемных средств через дисконтирование (переучет) векселей, а также предложение различных форм краткосрочного вложения в портфельные инвестиции.

Иностранные банки в Англии по балансовой сумме относятся к крупным банковским группам. В Лондоне сконцентрировано в 2 раза больше иностранных филиалов, чем в Нью-Йорке.⁸

На сегодняшний день в Великобритании насчитывается 309 британских банков и 355 представительств иностранных банков, имеющих лицензию на работу с депозитными вкладами. По данным Банка Англии, в Великобритании функционируют филиалы, отделения и представительства банков из 80 стран мира.⁹

Коммерческие банки предоставляют свои услуги частным вкладчикам и предприятиям малого бизнеса. Объем рыночной капитализации крупнейших британских банков на 2009 г. составлял 300 млрд. ф. ст. Из них: HSBC Holdings (70,6 млрд. ф. ст.), Royal Bank of Scotland (41,3 млрд. ф.ст.), HBOS (24,6 млрд. ф. ст.), Barclays Bank (23,9 млрд. ф. ст.), Lloyds TSB (17,9 млрд. ф. ст.), Abbey National (4,8 млрд. ф. ст.).¹⁰

Журнал «The Banker» в начале 2010 г. назвал HSBC Holdings самым дорогим банковским брэндом, оценив его в $28,5 млрд.¹¹ Этот банк занимает 19 место в рейтинге самых надёжных банков мира по версии журнала “Global Finance” 2010. Великобритания имеет 3 банка в этом списке.¹²

1.3. Этапы и формы организации банковской деятельности в Германии

В Германии на базе филиалов итальянских торговых домов стали развиваться германские торговые дома. Они не подлежали, в силу сравнительной территориальной удаленности от основного торгового дома, серьезной регламентации; не имели устава и не были должны публиковать балансы, что требовали власти итальянских городов. Для организации выполнения денежных операций довольно было получить свидетельство определенного эталона. Главные операции сводились к привлечению средств со стороны больших вкладчиков (баронов, князей и др.) и для предоставления их нуждающимся в качестве ссуд под заклад (невзирая на законы об ограничении либо запрете ростовщичества).

Торговый дом Я. Фуггера (1450-1528) выполнял все виды узнаваемых денежных операций – от расчетных до кредитных, внедрял в практику доверительные операции по управлению имуществом, опекунские и аудиторские операции. При неизменных захватах и переделах земельных владений, необходимости их выкупа необходимыми государственными персонами торговый дом Я. Фуггера предоставлял им сервисы по выдаче кредита, осуществлял международные денежные расчеты. В 1637 г. имущество Фуггеров перешло генуэзцам.

В рамках «Священной Римской империи» (конгломерат независимых стран был закреплен в 1648 г.) торговые дома развернули кредитную экспансию. В начале XIV в. датский повелитель обязан был заложить свои земли своему кредитору – графу Гольштейнскому. Во главе чешского королевства стоял узнаваемый бизнесмен Ф. Фон Валленштейн (1583—1634), который с помощью целенаправленных операций с чеканкой монеты, финансовых спекуляций, систематической скупкой конфискованных владений создал огромное состояние и учредил чешский монетный консорциум.¹³