Комплексная оценка эффективности деятельности предприятия

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«КУБАНСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра экономики и внешнеэкономической деятельности 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

На тему: «Комплексная оценка эффективности деятельности предприятия» 
 
 
 
 
 

Выполнила студентка

экономического  факультета

Басалай И. В.

2 курса 1 группы

Проверил Шибанихин  Е. А. 
 

Краснодар, 2010

Содержание 

      Введение……………………………………………………………………….4

      1. Теоретические основы комплексной оценки деятельности предприятия…………………………………………………………………………………....6

      1.1 Экономическая сущность анализа  хозяйственной деятельности 

      предприятия…………………………………………………………………...6

      1.2 Показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия…………………………………………………………………...7

      1.2.1 Оценка платежеспособности…………………………………………..7

      1.2.2 Оценка кредитоспособности…………………………………………..9

      1.2.3 Оценка финансовой устойчивости…………………………………...12

      1.2.4 Анализ коэффициентов финансовых результатов…………………14

      1.3 Особенности комплексной оценки  деятельности предприятия (в сфере функционирования)………………………………………………………………...16

      2. Комплексная оценка показателей деятельности предприятия на примере ОАО «Молоко»………………………………………………………………....19

      2.1 Организационно-экономическая характеристика  предприятия…….19

      2.2 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса……………………22

      2.3 Анализ наличия и эффективности использования трудовых ресурсов……………………………………………………………………………………25

      2.4 Анализ состояния, движения и использования производственных фондов предприятия……………………………………………………………….29

      2.5 Анализ натуральных и стоимостных показателей объема производства и реализации продукции предприятия……………………………………….30

      2.6 Оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия…………………………………………………………………….31

      2.7 Анализ внешнеэкономической деятельности предприятия………….35

      3. Основные направления улучшения деятельности предприятия…………………………………………………………………………………..37

      3.1 Повышение качества продукции предприятия…………………….….37

      3.2 Инвестиции в основные производственные  фонды……………..…….38

      3.3 Совершенствование системы реализации  продукции………………...40

      3.4 Совершенствование внешнеэкономической деятельности…………..42

      Выводы  и предложения……………………………………………………45

      Список  использованной литературы……………………………………….47 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

      Для современной экономики России характерна нестабильность, неопределенность в поведении покупателей, конкурентов, поставщиков, государственных органов, что в свою очередь порождает сбои в деятельности конкретных предприятий и в частности предприятий промышленности. В условиях массовой неплатежеспособности российских предприятий, а также по причине острой необходимости формирования действенной антикризисной стратегии их развития первостепенное значение приобретает проблема объективной оценки текущего состояния хозяйствующего субъекта, а особенно – описание тенденций его развития на ближайшую перспективу.

      Приведенные причины обуславливают необходимость  грамотного проведения комплексного анализа не только собственного предприятия, но и потенциальных или действующих партнеров по бизнесу, а также предприятий – конкурентов.

      Для осуществления данной задачи необходимо соблюдение следующих основных условий: достоверность информации, квалифицированные специалисты в области оценки хозяйственной деятельности.

      Комплексный экономический анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансово-экономического анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

      Методика  комплексного анализа необходима для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности предприятия в целом.

      Отсюда  цель данного исследования – комплексное изучение эффективности деятельности предприятия.

      Объект  исследования – комплексная оценка деятельности предприятия.

      Предмет исследования – деятельность предприятия ОАО «Молоко».

      Задачи  исследования:

• рассмотреть экономическую сущность анализа хозяйственной деятельности предприятия;
• дать характеристику показателям, характеризующим финансово-хозяйственную деятельность предприятия;
• выявить особенности комплексной оценки деятельности предприятия;
• провести комплексную оценку показателей деятельности конкретного предприятия;
• рассмотреть и разработать основные направления по улучшению деятельности исследуемого предприятия.

      В ходе написания данной курсовой работы, нами были использованы методы:

         - анализ литературы по проблеме  исследования;

         - структурно-логический анализ;

         - статистико-математический анализ.

Эмпирическое  изучение проблемы было организовано на базе ОАО «Молоко».

      Данное  исследование представлено в виде курсовой работы, включающей введение, главу 1 «Теоретические основы комплексной оценки деятельности предприятия», главу 2 «Комплексная оценка показателей деятельности предприятия на примере ОАО «Молоко», главу 3 «Основные направления улучшения деятельности предприятия», заключение, список литературы, состоящий из библиографического описания 26 источников. 
 
 
 

1 Теоретические основы комплексной оценки деятельности предприятия 

1.1 Экономическая  сущность анализа хозяйственной  деятельности предприятия 

      Сущность  оценки эффективности хозяйственной  деятельности предприятия проявляется прежде всего в ее целях и задачах. Основной целью проведения оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия является повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

      Из  цели оценки эффективности хозяйственной  деятельности предприятия вытекают ее основные задачи:

• определение реального финансового состояния организации;
• выявление основных факторов, влияющих на хозяйственную деятельность;
• повышение эффективности хозяйственной деятельности.

      Оценка  эффективности хозяйственной деятельности предприятия проводится для следующего:

• получения ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами;
• оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия;
• оценки возможных и целесообразных темпов развития предприятия;
• выявления доступных источников средств и оценки возможности и целесообразности их мобилизации.

      Цель  оценки финансового состояния определяет задачи его анализа. Основными задачами анализа хозяйственной деятельности являются:

• оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;
• оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
• анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

      Результаты  анализа служат аналитической информацией  для инвесторов, партнеров и т.д., которые могли бы оценить реальное финансового состояния предприятия. 
 

1.2 Показатели, характеризующие финансово-хозяйственную 

деятельность предприятия 

      Большинство методик анализа финансового  состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:

• платежеспособности;
• кредитоспособности;
• финансовой устойчивости.

1.2.1 Оценка платежеспособности 

      Оценка  платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

      Коэффициент абсолютной ликвидности Кла показывает, какая часть краткосрочной задолженности  может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

Кла = ДС / КП, (1.1)

      где ДС – денежные средства и их эквиваленты, тыс. руб.;

      КП  – краткосрочные пассивы, тыс. руб.

      Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента абсолютной ликвидности  должен быть 0,03-0,08.

      Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Клп = (ДС + ДБ) / КП, (1.2)

      где ДБ – дебиторская задолженность, тыс. руб.

      Нормальный  уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

      Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Кло показывает, в какой степени  оборотные активы предприятия превышают  его краткосрочные обязательства [11]:

Кло = IIА / КП, (1.3)

      где IIА – итог второго раздела баланса, тыс. руб.

      Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1.

      Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности:

К лтм. ц=З / КП (1.4)

      где К лтм. ц – коэффициент ликвидности товарно - материальных ценностей, %;

      З – запасы, тыс. руб.

      Для правильного вывода о динамике и  уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:

      - характер деятельности предприятия.  Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, хотя значительны и размеры товаров для перепродажи и т. д.;

      - условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;

      - состояние запасов. У предприятия  может быть излишек или недостаток  запасов по сравнению с величиной,  необходимой для бесперебойной  деятельности;

      - состояние дебиторской задолженности:  наличие или отсутствие в ее  составе просроченных и безнадежных долгов.  

1.2.2 Оценка кредитоспособности 

      Кредитоспособность  – это возможность, имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов. Следует учесть, что кредитоспособность – это не только наличие у предприятия возможности вернуть кредит, но и уплатить проценты за него.

      Для оценки кредитоспособности предприятия применяются различные методы. Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:

      1. Отношение объема реализации  к чистым текущим активам:

К1=Nр / Aчт, (1.5)

      где Ачт – чистые текущие активы, тыс. руб.;

      Nр  – объем реализации, тыс. руб.

      Чистые  текущие активы – это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К1 показывает эффективность использования оборотных активов.

      Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в случае, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого – затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами.

      Замедление  оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок; может возникнуть и просроченная дебиторская задолженность.

      Падение объема продаж является результатом  недостаточности материальных оборотных активов для продолжения бесперебойной деятельности в прежних масштабах.

      1. Отношение объема реализации  к собственному капиталу:

К2 = Nр / СК, (1.6)

      где СК – собственный капитал, тыс. руб.

      Этот  показатель характеризует оборачиваемость  собственных источников средств. Однако необходимо реально оценить величину собственного капитала. В активе баланса собственным источником покрытия соответствуют, в частности, нематериальные активы и запасы [10]. При оценке стоимости собственного капитала рекомендуется уменьшить его на величину нематериальных активов, которые практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной ликвидации или реорганизации предприятия.

      Собственный капитал, откорректированный с учетом реального состояния названных элементов внеоборотных и оборотных активов, отражает более точно стоимость имущества предприятия в части, обеспеченной собственными источниками покрытия. Выручка от реализации, отнесенная к этой стоимости, показывает оборачиваемость собственных источников более точно, так как ни материальные активы, ни превышение балансовой стоимости запасов над реальной их стоимостью не являются факторами, способствующими увеличению объема продаж.

      2. Отношение краткосрочной задолженности  к собственному капиталу:

К3 = Дк / СК, (1.7)

      где Дк – краткосрочная задолженность, тыс. руб.

      Данный  коэффициент показывает долю краткосрочной  задолженности в собственном  капитале предприятия. Если краткосрочная  задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью. На практике существуют первоочередные кредиторы, долги которым должны быть оплачены прежде, чем предъявят претензии остальные кредиторы. Поэтому практически правильнее сопоставлять первоочередную краткосрочную задолженность с величиной капитала и резервов.

      3. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

К4 = ДЗ / Nр, (1.8)

      где ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.

      Этот  показатель дает представление о  величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. Например, отношение 1:4 означает трехмесячный срок погашения дебиторской задолженности. Много это или мало, зависит от сферы деятельности, состояния расчетов с кредиторами, длительности производственного цикла и т. д. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть снижение показателя К4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги.

      4. Отношение ликвидных активов  к краткосрочной задолженности  предприятия:

К5=Ал / Дк, (1.9)

      где Ал – ликвидные активы, тыс. руб.

      Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги. Если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность для оценки кредитоспособности предприятия важно, существует ли резерв на случай безнадежной дебиторской задолженности [11].

      В идеальном случае наилучшим способом повышения кредитоспособности явился бы рост объема реализации при одновременном снижении чистых текущих активов, собственного капитала и дебиторской задолженности.

      Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние (экономическое и финансовое) предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.  

1.2.3 Оценка финансовой устойчивости 

      В отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие  «финансовая устойчивость» - более  широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

      Для оценки финансовой устойчивости применяется  система коэффициентов.

      1. Коэффициент концентрации собственного  капитала (автономии, независимости) Ккс:

Ккс=СК / ВБ, (1.10)

      где СК – собственный капитал, тыс. руб.;

      ВБ  – валюта баланса, тыс. руб.

      Этот  показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме  средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансов устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие [17].

      Дополнением к этому показателю является коэффициент  концентрации заемного капитала Ккп:

Ккп=ЗК / ВБ, (1.11)

      где ЗК – заемный капитал, тыс. руб.

      Эти два коэффициента в сумме: Ккс + Ккп = 1.

      1) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс:

Кс = ЗК / СК. (1.12)

      Он  показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных  средств, вложенных в активы предприятия.

      2) Коэффициент маневренности собственных средств Км:

Км = СОС / СК, (1.13)

      где СОС – собственные оборотные средства, тыс. руб.

      Этот  коэффициент показывает, какая часть  собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры активов, в том числе оборотных активов.

СОС = СК + ДП - ВА = (III + IV - I). (1.14)

      Предполагается, что долгосрочные пассивы предназначаются  для финансирования основных средств и капитальных вложений.

      Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв:

Ксв = ДП / ВА, (1.15)

      где ДП – долгосрочные пассивы, тыс. руб. ;

      ВА  – внеоборотные активы, тыс. руб.

      Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

      Коэффициент устойчивого финансирования Куф:

Куф = (СК + ДП) / (ВА + ТА), (1.16)

      где (СК + ДП) - перманентный капитал, тыс. руб.;

      (ВА + ТА) - сумма внеоборотных и текущих активов, тыс. руб.

      Это отношение суммарной величины собственных  и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, Куф отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия [7].  

1.2.4 Анализ коэффициентов финансовых результатов 

      Задачей анализа является явление тенденций  изменения деловой активности, определяемой через оборачиваемость и рентабельность предприятия [6]. Рентабельность предприятия показывает долю прибыли, заложенную в выручке от реализации продукции. Чем в структуре реализованной продукции больше доля наиболее рентабельных видов продукции, тем выше выручка и, соответственно, прибыль предприятия.

      Коэффициенты  финансовых результатов деятельности предприятия приведены в таблице 1.

Таблица 1 – Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия