Комплексный анализ финансовых результатов. 2

ИВАНОВСКИЙ ФИЛИАЛ

АВТОНОМНОЙ  НЕКОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

ЦЕНТРОСОЮЗА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

«РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КООПЕРАЦИИ»

 

 

 

 

Курсовая  работа

по  дисциплине: «Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности»

 

на тему:

«Комплексный анализ финансовых результатов»

 

 

 

 

                                                                         Выполнила: 

                                                                         Студентка Фёдорова И.А.                                                                       

                                                                         Проверил: доцент, к.э.н.: 

                                                                        

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ_____________________________________________________ 3

ГЛАВА 1

1.1 Формирование финансовых результатов  предприятия. Прибыль и ее характеристика __________________________________________________ 6 

1.2 Комплексный экономический анализ доходности, рентабельности активов организации, капитала и обязательств ООО «Модерн» __________ 9

ГЛАВА 2

2.1  Краткая характеристика ООО «Модерн»___________________ 18

          2.2 Анализ доходности и рентабельности активов _________________ 21

          2.3Анализ прибыли ___________________________________________   31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ _______________________________________________   33

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ _______________________________________  36

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Прибыль как экономическая категория  отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. В связи с изменением экономической ситуации в стране изменилась и роль прибыли. Коренным образом поменялись функции и права промышленных предприятий в области планирования, финансирования, ценообразования, распределения и использования финансовых ресурсов. Производственная деятельность предприятия осуществляется за счет собственных заработанных средств, т.е. за счет прибыли. Поэтому в системе экономического анализа, важное значение имеет исследование закономерностей формирования основного источника дохода предприятия - прибыли.

По сравнению с другими стоимостными показателями, прибыль в наибольшей мере подходит для оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, так как выражает в стоимостной форме результат этой деятельности. При оценке прибыли, оценивается также рост объема товарной продукции и реализованной продукции, эффективность использования предприятием основных производственных фондов и других материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Основными факторами роста прибыли являются увеличение объемов производства и реализации, снижение себестоимости, улучшение качества и увеличение ассортимента выпускаемой продукции, повышение эффективности производственных фондов, внедрение новых технологий, повышение производительности труда и совершенствование системы управления производством. Все эти факторы влияют на размер прибыли, поэтому именно прибыль является основным показателем эффективности деятельности предприятия.

Полученная  прибыль используется на выполнение обязательств перед государством и на ведение производственно-хозяйственной деятельности.   Поэтому важно оценить источники ее формирования, резервы роста, влияние различных факторов на ее величину и проводить ее детальный анализ, так как абсолютная величина в недостаточной мере характеризует экономическую эффективность работы предприятия.

Нестабильность рыночных отношений, жесткая кредитная политика, несовершенство налоговой системы, постоянно меняющиеся нормативные акты - те условия, которые в настоящее время характеризуют экономическую ситуацию в стране.

И, совершенно очевидно, что эти  факторы крайне неблагоприятно влияют на промышленно-производственные предприятия, так как любое предприятие - это долгосрочная программа, рассчитанная на определенные капиталовложения. Все вышеуказанное можно смело отнести и к рентабельности, поскольку прибыль и рентабельность тесно взаимосвязаны, нуждаются в подробном анализе и изучении.

Из вышесказанного ясно, что прибыль  и рентабельность предприятия и пути их повышения - тема весьма актуальная в условиях рыночной экономики, и рассматривается в данном дипломном проекте.

Анализ доходов, прибыли и рентабельности производственных предприятий всех форм собственности является составной частью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий и одним из наиболее действенных инструментов учета и контроля уровня использования материальных, трудовых и денежных ресурсов в условиях рынка.

Результаты данного анализа  практически используются в планировании производства и оценке эффективности качества работы. Проведение анализа - одна из ключевых задач управления в экономической сфере.

Содержание  анализа доходов, прибыли и рентабельности производственных предприятий состоит  в объективной оценке достигнутого уровня организации производства и выявлении резервов дальнейшего улучшения качественных и количественных показателей. Анализ призван охарактеризовать изменения в материально-технической базе производства и показателях его эффективности, обеспечить глубокое экономическое обоснование решений, через которые реализуются функции управления.

Цель данной работы заключается  в изучении теоретических аспектов анализа  финансовых результатов  деятельности предприятия, проведении анализа по имеющимся данным. Объектом исследования является предприятие  ООО «Модерн».

Основным видом деятельности в  соответствии с Учредительными документами  и заключенными хозяйственными договорами ООО «Модерн» являются производство корпусной и мягкой мебели, а также продажа собственной продукции.

Работа  состоит  из  введения, основной  части, заключения, списка литературы и приложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1 Формирование финансовых результатов предприятия, прибыль и ее характеристика.

Финансы предприятия - это совокупность денежных отношений, связанные с  формированием и использованием денежных доходов и накоплений предприятия. Финансы предприятия обеспечивают круговорот основного и оборотного капитала и взаимоотношение с  государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной  системы. При этом они выполняют две функции: а) воспроизводственную; б) контрольную.

Воспроизводственная функция состоит  в обслуживании денежными ресурсами  круговорота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования денежных доходов  и накоплений.

Контрольная функция - это финансовый контроль за производственно-хозяйственной  деятельностью предприятия. [1,c.123]

Финансовая стратегия предприятия  строится на определенных принципах  организации. Жесткая централизация  финансовых ресурсов, обеспечивающая фирме быструю маневренность  финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной  деятельности. Финансовое планирование, определяющее на перспективу все  поступления денежных средств предприятия  и основные направления их расходования. Формирование крупных финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия  в условиях возможных колебаний  рыночной коньюктуры.

Главной задачей финансовой стратегии  является достижение самоокупаемости  предприятия.

Самоокупаемость - это способность  предприятия покрывать свои расходы (затраты) результатами производства, обеспечивая тем самым повторяемость  производства в неизменных масштабах.

В процессе достижения самоокупаемости  решаются две важнейшие для предприятия  проблемы :      

  а) борьба с убыточностью;          

  б) повышение прибыльности.

Предприятие не только должно покрывать  свои расходы доходами, но и быть рентабельным, т. е. получать прибыль.

Самоокупаемость - это неотъемлемый момент самофинансирования предприятия.[1, c.150].

Самофинансирование - способность  предприятия из заработанных средств  не только возмещать производственные затраты, но и финансировать расширение производства, решение социальных задач.

Самофинансирование осуществляется за счет прибыли и амортизации. В  процессе накопления объем прибыли  подвергается уменьшению за счет налогов  и различных платежей из прибыли. В конечном итоге остается перераспределенная прибыль. Из не распределенной прибыли  и амортизации формируется финансовый фонд или источники самофинансирования предприятия.[2, c.256]

Финансирование может осуществляться и путем привлечения средств  рынка ссудных капиталов, к которым  относятся: кредит банка, выпуск ценных бумаг (акций и облигаций). Однако остановимся более подробно на собственных  источниках финансирования предприятия (собственном капитале).

Собственный капитал - капитал, безусловным  и исключительным владельцем которого является собственник (или собственники) предприятия.

К собственному капиталу следует отнести  уставной фонд (акционерный капитал), т. е. первоначальные и последующие  вложения собственных средств собственниками, акционерами, и приращение капитала за счет прибыли.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйствования предприятия и слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества предприятия и доходов от  операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. В практической деятельности её принято называть валовой прибылью.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

Определение прибыли связано с получением валового дохода предприятия от реализации своей продукции (работ, услуг) по ценам, складывающимся на основе спроса и  предложения. В этом случае валовой  доход предприятия - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом  материальных затрат и представляет собой денежную форму чистой продукции  предприятия, включая в себя оплату труда и прибыль. [2, c.166]

Масса прибыли и валового дохода характеризует размер эффекта, получаемого  в результате производственно-хозяйственной  деятельности предприятия.

В условиях рыночных отношений предприятие  должно стремиться если не к получению  максимальной прибыли, то по крайней  мере, такому объёму прибыли, который  бы позволил предприятию не только прочно удерживать свои позиции  на рынке сбыта своих товаров  и услуг, но и обеспечивать динамическое развитие его производства в условиях конкуренции. Для этого необходимо знание источников формирования прибыли  и методов по лучшему их использованию.[2, c.170]

 

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в Отчете о прибылях и убытках , годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.[3, c.211]

Эффект - результат, достигаемый за счет осуществления различных видов  деятельности или проведения отдельных  мероприятий и операций. Он может выражаться в дополнительной сумме получаемого валового или чистого дохода; в размере снижения издержек; в получении дополнительной валовой или чистой прибыли; в сумме прироста рыночной стоимости предприятия, в размере чистого денежного потока и т.п. [3, c. 199]

Эффективность - соотношение показателей  результата (эффекта) и затрат (или суммы ресурсов), используемых для его достижения. Наиболее обобщенную оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает система коэффициентов рентабельности.  [3, c.185]

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Прибыль (убыток) — это разница  между всеми доходами организации  и всеми ее расходами.  [3 c.206]

Прибыль — это положительный  финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убыток.

С философской точки зрения прибыль  можно определить так: «Это функция  времени и вознаграждение за терпение».  [5, c.321]

Анализ каждого слагаемого прибыли  предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

      Задача анализа финансовых результатов и его последовательность таковы:

1) проведение систематического  контроля выполнения планов или  программ по показателям реализации  товаров и финансовых результатов;

2) определение причин убыточной  работы и сокращения прибыли;

3) оценка доходов в сопоставлении  с расходами и выявление прибыли  (убытка) по направлениям деятельности;

4) измерение влияния факторов  на показатели финансовых результатов;

5) выявление резервов увеличения  объемов реализации продукции,  товаров и величины прибыли;

6) разработка конкретных мероприятий  по использованию выявленных  резервов;

7) оценка работы организации  по использованию возможностей  для увеличения объема прибыли  и повышения рентабельности;

8) разработка рекомендации по  наиболее эффективному распределению  и использованию прибыли с  учетом перспектив развития организации.

Анализ финансовых результатов  имеет комплексный характер и  включает в себя следующие основные направления:

оценка выполнения финансового  плана по показателям прибыли;

анализ состава и динамики финансовых результатов;

анализ формирования финансовых результатов;

оценка влияния факторов, воздействующих на финансовые результаты

анализ внереализационных результатов;

анализ распределения и использования  прибыли;

изучение показателей рентабельности и факторов, оказавших влияние  на их изменение;

определение мер по преодолению  убыточности;

перспективный (прогнозный) анализ финансовых результатов.[4, c.210]

Первым этапом анализа финансовых результатов является анализ состава  и динамики прибыли.

На этом этапе анализа получают общее представление о величине и динамике финансовых результатов, тенденциях их изменении, степени выполнения бизнес-плана, программа стабилизации или прогноза по показателям прибыли.

Анализ проводят по каждому виду финансовых результатов.  различают:

- валовой финансовый результат,  то есть валовая прибыль (убыток) от продаж. Это разность между  выручкой от продажи товаров,  продукции, работ, услуг (за  минусом НДС, акцизов и т.п.) и себестоимость проданных товаров,  работ, услуг;

- финансовый результат от продаж, который формируется путем вычитания  из валового финансового результата  коммерческих расходов и управленческих  расходов;

- финансовый результат до налогообложения.  Кроме финансового результата  от «основной» реализации, в нем  учитываются результат от финансовой  деятельности (полученные и уплаченные  проценты, доходы от участия в  других организациях) и результат  от прочей реализации (имущества), то есть от прочей операционной  деятельности,  также результат  от внереализационных операций.

- чистая прибыль. Это конечный  финансовый результат деятельности  предприятия, который определяется  как разность прибыли до налогообложения  и суммы текущего налога на  прибыль (и иных аналогичных  платежей).

 В процессе финансово-хозяйственной  деятельности торговых предприятий  и организаций на сумму прибыли  влияет множество различных факторов. Основной акцент в анализе делают на исследовании факторов, формирующих финансовые результаты организации.

Факторы по-разному влияют на конечный финансовый результат деятельности организации – нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) отчетного  года. Они могут влиять прямо на финансовый результат, то есть степень  их влияния можно определить, прибавляя  или вычитая (в зависимости от знака, который стоит перед отклонением  фактора).

Чаще факторы влияют взаимосвязано  или косвенно, то есть когда их влияние  невозможно оценить путем простого сложения или вычитания, а необходимо использовать специальные приемы анализа.

Кроме того, существуют факторы внешние  и внутренние. Внешние не зависят  от деятельности самой организации, но могут оказывать на неё существенное влияние (например, инфляция, цены на покупные товары, тарифы, тарифы на электроэнергию и др.). Внутренние факторы, наоборот, напрямую зависят от работы организации, и управленческий персонал может  влиять на них (уменьшая или увеличивая их воздействие на финансовый результат) через выработку конкретных решений (например, решение о переходе на другую форму оплаты труда приведет к изменению уровня издержек обращения, продажа новых товаров увеличит в целом выручку от реализации и т.д.). Следовательно, нужно очень  внимательно исследовать влияние  каждого фактора в отдельности, а затем и совокупное их влияние  на финансовый результат, чтобы принять  правильное управленческое решение . [4, c.155]

 

 

 

 

 

 

1.2 Комплексный экономический анализ доходности, рентабельности активов организации, капитала и обязательств.

 

Доходы, расходы и финансовые результаты являются базовыми (исходными) показателями для исчисления обобщающих, качественных показателей, таких, как доходность или расходность активов; собственный и заемный капитал; чистые активы, инвестиции, продажи, затраты, и др. Все вышеназванные показатели доходности (d) рассчитывают как соотношение общей величины доходов (по данным «Отчета о прибылях и убытках») с общей стоимостью активов организации ( «Бухгалтерский баланс»,); чистых активов организации («Отчет об изменении капитала»,); собственного капитала организации, используя данные о нем в бухгалтерском балансе; заемного капитала организации с некоторыми уточнениями. Представим в формализованном виде систему показателей доходности:

 

        d_{активов} = =                             ( 1 )

 

        d_ЧА = =                        ( 2 )

            

       d_СК = =                           ( 3 )

          

       d_ЗК = =                     ( 4 )

 

 

Показатели  доходности следует также исчислять  в расчете на 1 руб. продаж, полных затрат на производство продукции, а также рекомендуется рассчитывать обобщающий показатель доходности как  соотношение общей величины доходов на 1 руб. расходов организации по формуле:

     d=                               ( 5 ) 

 

Превышение общей суммы доходов  организации над общей суммой ее расходов и есть чистая прибыль организации:

 

  P = ∑ Доходов - ∑ Расходов                                                                      ( 6 )

 

Рекомендуется также рассчитывать и обратный показатель как соотношение общей суммы расходов с общей суммой доходов организации по формуле:

    d =                                                                              ( 7 )

 

Превышение общей величины расходов над общей величиной доходов организации свидетельствует об убыточности ее функционирования, в данном случае по ООО «Модерн» наоборот прибыль.

Аналогично рассчитывают и частные  коэффициенты доходности и расходности организации, такие, как:

• доля доходов от продаж в общей величине доходов организации:

 

    d_дох=                                                             ( 8 )

 

• доля полных затрат на продажи в общей величине расходов;

      d_расх=                                                    ( 9 )

 

• доля полных затрат в выручке от продаж:

 

  Затраты на 1руб. продаж =                  ( 10 )

 

 

 

 

Каждое новое ПБУ уточняет состав информации, которая должна быть представлена в учетной политике организации. Не являются исключениями и ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации». Относительно доходов в учетной политике в обязательном порядке должна быть раскрыта информация:

о порядке  признания выручки организации (имеется  в виду избранный субъектом учета метод — «по отгрузке» (метод начисления) или «по оплате» (кассовый метод));

о способе  определения готовности работ, услуг, продукции (выручка от выполнения, оказания, продажи признается по мере готовности). [7, c 25]

В отношении расходов обязательному  раскрытию в составе информации об учетной политике подлежит порядок признания коммерческих и управленческих расходов. Под порядком их признания имеется в виду предусмотренная в пояснениях к счету 44 «Расходы на продажу» возможность их полного ежемесячного либо, напротив, частичного списания.

Доходы и расходы экономического субъекта за отчетный период отражаются в отчете о прибылях и убытках дифференцированно. Доводы должны быть подразделены на выручку, операционные, а в случае возникновения — и чрезвычайные доходы. И свою очередь, расходы хозяйствующего субъекта отражаются с подразделением на себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие расходы, управленческие расходы, операционные расходы, а в случае их возникновения — чрезвычайные расходы.

Следует также учитывать и пятипроцентный критерий существенности: выручка, операционные доходы (выручка от продажи продукции (товаров), выручка от выполнения работ (оказания услуг) и т.п.), составляющие пять и более процентов от общей Суммы доходов организации за отчетный период, показываются по каждому виду в отдельности. Данный критерий не является новым для Отечественной учетной практики. Впервые он был введен п. 4.31 Инструкции о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности (приложение № 2 к приказу Министерства финансов РФ от 12 ноября 1996 г. № 97 (в ред. от 20 октября 1998 г.)): существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных составляет не менее 5%. Данное правило существенности следует применять при раскрытии и других показателей бухгалтерской отчетности. В случае выделения в отчете о прибылях и убытках видов .походов, каждый из которых в отдельности составляет 5% и более от Общей суммы доходов организации за отчетный год, в нем показывается соответствующая каждому виду часть расходов. [8, c.15]

Операционные доходы могут показываться в отчете о прибылях и убытках за минусом расходов, относящихся к этим доходам, при соблюдении следующих условий:

соответствующие правила бухгалтерского учета предусматривают или не запрещают такое отражение доходов;

доходы  и связанные с ними расходы, возникающие  в результате одного и того же или аналогичного по характеру факта хозяйственной деятельности, не являются существенными для характеристики финансового положения организации.

Очень важным должно стать раскрытие  в соответствии с международными требованиями информации в отношении выручки, полученной в результате выполнения договоров, предусматривающих исполнение обязательств (оплату) не денежными средствами. Обязательному раскрытию подлежит следующая информация:

• общее  количество   организаций,   с   которыми   осуществляются указанные договоры, с указанием организаций, на которые приходится основная часть такой выручки;

   • доля выручки, полученной по указанным договорам со связанными организациями;

• способ определения стоимости продукции (товаров),  переданных организацией.

 

К сожалению, ни один из действующих в настоящее  время нормативных документов, кроме ПБУ 9/99, не содержит определений «связанных организаций». Под связанными организациями подразумеваются аффилированные лица, которым посвящено отдельное Положение по бухгалтерскому учету — ПБУ 11/2000 «Информация об аффилированных лицах», или взаимозависимые лица, определение которых содержится в ст. 20 НК РФ. Согласно п. 4 ПБУ 11/2000 под аффилированными лицами понимаются юридические и физические лица, способные оказывать влияние на деятельность юридических и (или) физических лиц в соответствии с Законом РФ от 22 марта 1991 г. № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках». Взаимозависимыми лицами для целей налогообложения признаются хозяйствующие субъекты, отношения между которыми могут оказывать влияние на условия или эко комические результаты их деятельности или деятельности представляемых ими лиц, а именно — если одна организация непосредственно и (или) косвенно участвует в другой и суммарная доля такого участия составляет более 20%. Суд может признать организации взаимозависимыми по иным основаниям, если отношении между ними могут повлиять на результаты сделок по реализации то варов (работ, услуг). [8, c. 20]

С вводом в действие ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации» в специальной литературе и в практической деятельности все чаще стали использоваться такие понятия, как «доходность» в сочетании с уже общепринятыми категориями (терминами) «активы», «капитал» и «обязательства». Однако не все ученые 1 практики вкладывают в понятие «доходность» одинаковый смысл и все чаще стали употреблять термин «доходность» в смысле «прибыльность активов, капитала и обязательств».