Конъюнктура мирового рынка платины

Министерство  образование росийской Федерации

Уральский государственный  экономический университет

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Конъюнктурный обзор на тему:

«Конъюнктура мирового рынка платины».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2013

 

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………….3

1. Мировое производство платины………………………………………..4

1.1 Структура мирового  производства платины по основным  странам-производителям……………………..……………………………………………..4

1.2 Фирменная структура  мирового производства………………….…….8

2. Спрос и потребление  платины………………………………………..12

3. Международная торговля  платиной…………………………………16

4. Прогноз конъюнктуры ………………………………………………….18

Список литературы……………………………………………...………….19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Платина – химический элемент VIII группы периодической системы химических элементов. Серовато-белый пластичный металл –  один из самых тяжелых и самых редких металлов.

Важнейшие области применения платины - химическая и нефтеперерабатывающая промышленность. Платину используют в автомобильной промышленности для дожигания и обезвреживания выхлопных газов, с целью оснащения автомобилей специальными устройствами по очистке выхлопных газов от вредных примесей. Стабильность электрических, термоэлектрических и механических свойств плюс высочайшая коррозионная и термическая стойкость сделали этот металл незаменимым для современной электротехники, автоматики и телемеханики, радиотехники, точного приборостроения. Также незначительная часть платины идет в медицинскую промышленность.

По данным "Johnson Matthey", в 2011 г. на мировом рынке платины после относительной сбалансированности, наблюдавшейся в 2011 г., сформировался избыток поставок в 13,37 т, тогда как в 2009 г. в условиях 11,9%-ного спада спроса данный показатель равнялся только 8,86 т. В прошлом году поставки платины росли опережающими темпами: предложение первичного металла повысилось на 7% - до 201,53 т, а вторичного - на 12% - до 63,76 т. При этом брутто-спрос на платину увеличился лишь на 2% - до 251,91 т. В 2013 году ожидается некоторый рост спроса на платину при стабильном потреблении для автокатализаторов и увеличении закупок в промышленности. При этом в условиях продолжающихся перебоев и возможной реструктуризации промышленности Южной Африки сложно ожидать увеличения предложения из этой страны выше 132,2 тонны прогноза текущего года. Утилизация может стать ключевым фактором для баланса на рынке платины в 2013 году, особенно в случае значительного и устойчивого повышения цен, что приведет к увеличению объемов отправляемых на переработку автокатализаторов. В 2011 году профицит платины составлял 25,6 тонн.  Средняя цена на платину в 2012 году ориентировочно составляла 1575 долларов за унцию.

Таким образом, с 2011 по 2013 гг. можно наблюдать небольшие колебания конъюнктуры на мировом рынке платины. Это связано, главным образом, с неблагоприятной экономической ситуацией, которая повлияла на многие отраслевые рынки сбыта платины, что привело к снижению мирового спроса на данный металл. 

1. Мировое производство платины

1.1 Структура мирового производства платины по основным странам-производителям

Ежегодно в мире добывается более 180 тонн платины. В производстве платины лидером является ЮАР, так как южноафриканская руда почти в 10 раз богаче любой другой руды в мире. Именно на эту страну приходится львиная доля мирового производства и поставок этого драгоценного металла.

В частности, крупнейшая горнодобывающая компания Anglo American Platinum объявила о снижении объема добычи в январе-марте 2013г. на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом ранее компания заявляла о намерении снизить производство в 2013 году на 400 тыс. унций, что составляет 7% от мирового объема предложения.

Что касается потребления, то потребности автопроизводителей в металлах платиновой группы (МПГ) уже превысили докризисные (рис. 1) и достигли в сумме весьма солидных объемов. Хотя данное утверждение о восстановлении промышленного спроса абсолютно справедливо для МПГ только "в целом". По отдельности они демонстрируют весьма любопытные процессы и тенденции.

 

 

 

 

Рисунок 1

 

По итогам прошлого года дефицит платины превышал 400 тыс. унций, таким образом из рисунка 2 видно, тенденцию изменения запасов металла.

Рисунок 2

Рисунок 3

 

Рисунок 5 - Доля крупнейших стран по добыче платины в 2010 г.

 

 

Рисунок 6 - Доля крупнейших стран по добыче платины в 2011 г.

 

Рисунок 7 - Доля крупнейших стран по добыче платины в 2012 г.

Таким образом, можно сделать  вывод, что положение стран-лидеров  по добыче платины за три года практически  не поменялось. Происходили изменения  лишь в объемах добычи платины  внутри этих стран.

Несомненный лидер по добыче платины – ЮАР. В течение трех лет у данной страны можно наблюдать  постепенное снижение добычи этого драгоценного металла. Это связано с повышение производственных  издержек, нехватки квалифицированной рабочей силы внутри страны, энергокризисом, а также со снижением мирового спроса на платину.

В России, США и Зимбабве добыча платины также постепенно снижалась, что связано со снижением мирового спроса и инвестиций в активы компаний, добывающих металлы платиновой группы.

Практически вся платина  в Канаде добывается из медно-никелевых руд попутно наблюдается увеличение добычи этих руд, именно это и стало решающим фактором в увеличении добычи платины в Канаде.

Очевидно, что экономика  США и стран Европы в анализируемых годах переживает не лучшие времена. Однако в некоторых уголках света существуют страны с удивительно стабильной экономикой. Именно Колумбия попадает в разряд стран со стабильной экономикой, поэтому добыча платины в этой стране продемонстрировала положительную динамику.

 

1.2 Фирменная структура  мирового производства

Среди крупнейших компаний, мировых продуцентов платины можно назвать такие как «Anglo Platinum», «Implats», «Lonmin», «Xstrata», «Stillwater», «Норильский никель». В общей сумме мирового производства данные компании занимают более 86%.

Компания Anglo Platinum (ЮАР) в 2011 году произвела 2,5 млн. унц. платины, что на 13% ниже показателя предыдущего года. Снижение производства платины связано с проблемами в области безопасности, которые привели к последовательным закрытиям производств компании Anglo Platinum.

Группа Implats (ЮАР) - второй по величине производитель платины в мире, в 2011 финансовом году снизила добычу этого драгметалла на 5,9% по сравнению с предыдущим годом - до 1,9 млн. унций. Это связано со сложностью ведения добычи на ряде месторождений из-за высоких рисков безопасности в ЮАР. Основное предприятие группы - Impala Platinum - в минувшем фингоду снизило добычу платины на 1,1% - до 1,044 млн. унций, в частности, в связи с усложнением геологических условий добычи на месторождении Merensky.

Компания Lonmin (Великобритания) за 2011 год произвела 816,307  тыс. унций платины.

По данным за 2011 г. компания Xstrata (Швейцария) сообщила о рекордно высоком производстве феррохрома, цинка, никеля и платины. Производство платины выросло почти в восемь раз - до 47699 унций за счет выхода на полную производительность совместного с компанией Anglo Platinum предприятия Mototolo.

Компания Stillwater (США) за 2011 год произвела 124 тыс. унций платины – снизила её добычу на 7,96% по сравнению с предыдущим годом. Снижение производственных показателей произошло из-за 7-дневной забастовки в июле, а также в результате снижения производительности труда.

Объем производства платины компанией ГМК "Норильский никель за 12 месяцев 2010 года Заполярным филиалом, Кольской ГМК и подразделениями Tati Nickel и Nkomati составил, в соответствии с прогнозом, 740 тысяч унций (23 тонны) платины. По сравнению с предыдущим годом Норникель снизил производство платины - на 1,2%. Снижение производства является следствием проведения работ по реконструкции производства в соответствии со стратегией развития бизнеса. Данные объемы не включают результаты деятельности Stillwater Mining Company - дочерней компании ГМК "Норильский никель.

Южноафриканская Anglo Platinum Ltd., лидер мировой промышленности металлов платиновой группы, в 2010 г. снизила выпуск платины по сравнению с предыдущим годом на 3,5%, до 2,39 млн. унций. Данное снижение связано с закрытием нескольких плавильных предприятий, принадлежащих группе и нестабильной ситуацией в промышленности страны. Также 2 крупнейших предприятия понесли убытки в связи с наводнением, однако, частично эти потери компенсировались повышением выпуска платины на ряде менее крупных предприятий.

В 2010 финансовом году Implats снизила производство платины на 10,6%, до 1,7 млн. унций. Это связано с неспокойной ситуацией промышленности в стране и перебоями в снабжении электроэнергией.

Компания Lonmin пережив очень трудный год, сократила выпуск платины в 2010 г. на 14% и произвела 702,024 тыс. унций данного металла. Снижение связано с закрытием рудников в ЮАР, сокращением рабочих мест и приостановкой планов по расширению мощностей из-за падения цен на металл.

Компания Xstrata в первом полугодии 2010 года повысила выпуск платины на 198% по причине начала работ на шахте Elandsfontein, приобретенной у Eland Platinum.

Stillwater сократила выпуск платины в 2010 году на 7,2% - до 115 тыс. унций.

Норильский никель произвел 659 тыс. унций платины в 2010году. Произошло снижение производства металла на корякском месторождении.

Производство платины  Anglo Platinum в 2011 г. составило 2,451 млн. тройских унций. Таким образом, рост составляет 2,7% по сравнению с 2008 г. Компания осуществила реструктуризацию крупных рудников, что повлекло за собой закрытие шахт и снижение производства платины, однако, производство на руднике Mototolo возросло на 26%, благодаря расширению мощностей. Также выпуск платины увеличился на нескольких менее крупных предприятиях компании. Все эти факторы позволили улучшить показатели производства в целом.

По итогам 2011 финансового года Implats увеличила производство платины на 2,2% до 1,741 млн унций.

Производство платины  компанией  Lonmin по итогам 2011 года снизилось на 6% - до 659,9 тыс. унций. Причиной сокращения являются технические проблемы на одной из фабрик, а также  ремонт  и реконструкция мощностей.

Производство компании Xstrata в 2011 году было стабильным. Хотя компания и закрыла два своих рудника, она повысила выпуск платины на предприятии с низкими издержками производства. Xstrata дает ограниченную информацию о своем производстве металлов платиновой группы, тем не менее предполагается, что суммарный выпуск платины и палладия на её предприятиях в 2009 году повысился.

Stillwater в 2011 году была успешной. Выпуск платины увеличился до 123 тыс. унций. Данная компания провела успешную политику по снижению издержек, что благоприятно сказалось на производстве платины.

На предприятиях Норильского  никеля наблюдается умеренное увеличение производства платины с  659 тыс. унций до 661 тыс. унций.

Рассмотрим динамику добычи платины на мировом рынке по основным предприятиям, производящим данный металл – таблица 2.

Таблица 1 – Динамика добычи платины на мировом рынке по основным фирмам-производителям.

	Производство, тыс. унций
Предприятие	2010 год	2011 год
Anglo Platinum	2500	2390
Implats	1900	1700
Lonmin	816,307	702,024
Stillwater	124	115
ГМК Норильский никель	740	659
Xstrata	47,699	─

 

Таким образом, можно составить  следующий рейтинг предприятий, производящих платину: I место занимает Anglo Platinum; II место – Implats; III место – Lonmin; IV место – ГМК Норильский никель; V место – Stillwater и VI место – Xstrata.  Положение компаний-лидеров по добыче платины за три года практически не поменялось. Происходили изменения лишь в объемах добычи платины внутри этих компаний.

В будущем компания "Anglo Platinum" планирует уделить большое внимание обеспечению безопасности основного производства и модернизации имеющегося оборудования.  К 2013 г. компания Implats планирует утроить производство платины на своих месторождениях в Зимбабве. Деятельность в этой стране рассматривается руководителями Implats в качестве основного направления развития. Компания Lonmin заявила о планах увеличения плавильных и рафинированных мощностей. ГМК Норильский никель собирается продавать принадлежащие ей акции американской компании Stillwater Mining Company. Продажа пакета — плановый шаг в стратегии «Норникеля» по концентрации усилий на развитии основных производств.

2. Спрос и потребление  платины

Крупнейшим регионом-потребителем платины является Европа. На второе место в мире по этому показателю в 2011г. вышел Китай, опередив Японию, которая в настоящее время находится на третьем месте. Четвертую позицию занимает Северная Америка, однако в 2010г. суммарный спрос на платину в этом регионе резко упал (на 40,4%). Такое падение спроса на металл в регионе было за счет сокращения его потребления в автомобилестроении и ювелирном производстве. Географическая структура мирового спроса на первичную платину за 2010 и 2011 гг. -  в таблице 3.

 

Таблица 2 – Географическая структура мирового спроса на первичную платину.

Спрос на первичную платину (тонн)
	2010 год	2011 год
Всего	207,74	197,33
Европа	80,39	74,95
КНР	38,56	39,34
Северная Америка	28,26	16,95
Япония	28,61	33,74
Прочие страны	31,72	32,74

 

Динамика спроса на мировом  рынке платины представлена в  таблице 3.

Таблица 3 – Динамика мирового спроса на платину.

 Крупнейшим в мире отраслевым рынком сбыта платины является автомобильная промышленность, где этот металл используется для производства каталитических фильтров-нейтрализаторов выхлопных газов. В 2011 году спрос на платину в автомобилестроении увеличился по сравнению с предыдущим годом и составил 96,63 тонны . В данной сфере потребления спрос на платину упал в 2012 г. до 96,57 тонн, главным образом, ввиду сокращения выпуска автомобилей в Западной Европе и Северной Америке. Наблюдается сокращение и использования вторичного металла в автомобильной промышленности.

Потребление платины в  ювелирной промышленности за 2010 год составило 87,39 тонн. В 2011г. спрос на платину сократился до 75,26 тонн в связи с высокой ценой на металл. В мировой ювелирной промышленности в 2012 г. спрос на платину показал увеличение на 1,87 тонн - до 77,13 т.

По величине брутто-спроса на платину в ювелирном  секторе в мире лидирует Китай. В 2012 г. брутто-спрос на этот металл со стороны китайских ювелиров увеличился на 2% - до 52,24 т, но после резкого падения закупок вновь добытого металла в 2011 г., вызванного подорожанием платины и наличием крупномасштабных складских запасов, еще оставался далек от рекордно высокого уровня 2010 г. в 64,69 т, почти вдвое превышавшего показатель 2009 г. Закупки платины в первой половине 2011 года были активными, несмотря на более высокие ее цены по сравнению с тем же периодом 2010 г. Во II полугодии 2011 г. наблюдался рост закупок металла, поскольку торговля стремилась получить выгоду от снижения цен как по абсолютной величине, так и относительно цен на золото. 
Брутто-спрос на платину со стороны ювелирного сектора Японии в 2012 г. снизился на 3% - до 9,80 т, что явилось следствием произошедших весной прошлого года природной и техногенной катастроф, а также сложившихся в стране долгосрочных тенденций в социальной сфере. 
После 30%-ного роста в 2010 г. брутто-спрос на платину со стороны ювелирной промышленности Северной Америки в 2011 г. повысился почти на 6% - до 5,75 т за счет увеличения объема закупок металла продуцентами наиболее дорогостоящих украшений. Этот сегмент рынка в прошлом году был весьма активным ввиду необходимости удовлетворения как внутреннего, так и экспортного спроса на товары высокой моды. Наблюдавшееся в конце 2011 г. подорожание золота относительно платины оказало незначительное воздействие на продажи, при этом сбыт ювелирных изделий из драгоценного металла на внутреннем региональном рынке находился на сниженном уровне. Извлечение платины из ювелирного лома в регионе в 2011 г. по-прежнему практически не осуществлялось. 
В Европе брутто-спрос на платину в ювелирном секторе в 2012 г. составил 5,44 т, сохранившись стабильным относительно 2011 г., когда данный показатель уменьшился на 5,4%. Во многих европейских странах в 2012 г. уверенность потребителей оставалась низкой и на протяжении года заметно ослабевала. Если закупки платины сектором свадебных украшений были активными, то спрос на металл со стороны продуцентов других видов платиновых ювелирных изделий в прошлом году в основном снижался. В секторе швейцарских часов конкуренцию платине в прошлом году составило "розовое" золото. 
В прочих странах и регионах мира брутто-спрос на платину со стороны ювелиров в 2012 г. вырос почти на 32% - до 3,89 т во многом благодаря повышению спроса на металл со стороны индийских ювелиров почти на 1/3 - до 2,49 т, обусловленному продолжающимся ростом популярности платиновых ювелирных изделий в стране.

Спрос на платину со стороны  медицинского сектора экономики  в течение трех лет с 2010 по 2012 гг. постепенно снижался: в 2010 году он составлял 7,78 т., в 2011 – 7,15 т., и в 2012 – 7,15 т. Данная тенденция связана с тем, что платина используется в основном в производстве противораковых препаратах и биомедицинских имплантируемых устройств. Со старением населения и ростом его численности увеличивается спрос на такие продукты.

Спрос на платину в химической промышленности увеличивался на протяжении анализируемого периода . Так в 2010 году он составлял 9,02 т., в 2011 – 13,68 т., а в 2012 – 14,62 т. Данная тенденция связана с тем, что в кремниевом секторе, где используются платиновые катализаторы, на уровень спроса на платину начали оказывать влияние меры, направленные на повышение экономичности производства. В сфере изготовления катализаторов для других секторов химической отрасли спрос на платину также увеличился из-за того, что было осуществление ряда новых проектов.

Платина в нефтеперерабатывающей промышленности используется для изготовления катализаторов, применяемых при очистке сырой нефти. Спрос на платину в данной сфере составлял: 2010 г. –6,53 т., 2011 г. – 5,29 т., 2012 г. – 6,53 тонн. В 2010 и 2012 гг.. наблюдался одинаковый спрос на платину в нефтеперерабатывающей промышленности, в связи с новыми инвестициями в развитие производства, и постройкой предприятий в Индии, Японии, а также странах Ближнего и Среднего Востока.  В 2011году наблюдался небольшой рост спроса на платину, так как  был введен лишь небольшой объем мощностей соответствующего профиля и имеющиеся мощности не использовались в полной мере.

Брутто-спрос на платину  в 2010 году был 167,63 тонны, в 2011 – 188,93 тонн и в 2012 – 188,15 тонны. Постепенное увеличение данного показателя связано с благоприятной экономической ситуацией в мире.

Таким образом, с 2010 года по 2012 наблюдается постепенное увеличение спроса на платину на мировом рынке.

3. Международная торговля  платиной

Основными экспортерами платины  являются ОАЭ, ЮАР, Великобритания, Швейцария. Вместе данные страны экспортировали в 2011 году более 60% платины. Также из экспортеров платины можно выделить Россию и страны Северной Америки (США и Канада). Объем мировой торговли платины в 2011 году уменьшился на 32% и составил около 15,4 млрд. долл. в денежном выражении.

Рост мировых  поставок платины в 2011 г. был обусловлен в основном продажей металла из южноафриканских  складских запасов, а также повышением производства на предприятиях Северной Америки и Зимбабве. Хотя суммарные поставки платины из ЮАР в 2011 г. выросли на 5% -до 151,15 т, производство металла на действующих рудниках страны, вопреки ожиданиям, сократилось на 3%, или на 3,73 т. Снижение было вызвано главным образом остановками эксплуатации некоторых предприятий по соображениям безопасности, особенно в IV квартале прошлого года. Негативный вклад внесли также нелегальные забастовки и другие виды протеста рабочих. Трое крупнейших южноафриканских продуцентов платины сообщили о существенных потерях в выпуске металла вследствие остановок предприятий, связанных с проведением мер по обеспечению безопасности: "Anglo American Platinum" ("Amplats") -в 3,39 т, "Impala Platinum" - в 1,03 т, "Lonmin" - в 0,78 т. Компания "Lonmin" потеряла еще, по оценке, 0,93 т металла за счет трехнедельной нелегальной забастовки на руднике "Кагее". Однако не везде ситуация была столь неблагоприятной. Так, наряду с приостановкой работ на "Кагее" подразделение "Marikana" компании "Lonmin" повысило выпуск платины, а производство на руднике "Zondereinde" компании "Northam" восстанавливалось после забастовок 2010 г. Продолжало повышаться производство на расширенном открытом карьере "Mogalakwena" группы "Amplats" и на руднике "Everest" компании "Aquarius Platinum", эксплуатация которого была возобновлена в 2010 г. Имеется лишь весьма небольшая вероятность увеличения поставок платины из ЮАР в 2012 г. при условии, что остановки рудников из соображений безопасности не будут осуществляться в таких же масштабах, как в IV квартале 2011 г. Однако уже события в I квартале текущего года вызывают сомнение в реальности повышения производства металла в ЮАР в 2012 г. Так, нелегальная забастовка на предприятиях "Impala Platinum", расположенных на арендованных участках "Rastenburg", привела к закрытию подземного горнодобывающего комплекса примерно на шесть недель, в результате чего потери в производстве металла составили 3,73 т. Рудник "Modikwa" - СП компаний "African Rainbow Minerals" и "Anglo Platinum", закрывался ввиду легальной забастовки, а остановки предприятий из соображений безопасности продолжались в 2012 г. в отрасли в целом, вызывая существенную потерю производства платины. Но, даже если бы производство металла повысилось, прошлогоднее исчерпание складских запасов снизило возможность осуществления дополнительных поставок из данного источника. С учетом указанных факторов, эксперты "Johnson Matthey" полагают, что в 2012 г. южноафриканские поставки платины сократятся.

Основными странами, осуществляющими  покупку платины на мировом рынке, являются ОАЭ, Швейцария, Япония,  США, Китай, Германия и Великобритания.

Импорт платины в Китай  в январе-августе 2012 года вырос на 51,3% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и достиг 24,09 тонны. В 2012 году импорт платины в Швейцарию уменьшился по причине снижения темпов развития экономики внутри страны, произошло снижение темпов роста ВВП страны с 3,2% в 2011г. до 2,8%.

Так как в 2011 наблюдался резкий рост цен на платину, то её импорт снизился. Также на снижение импорта значительно повлияли перебои поставок платины из Южной Африки.

Основными странами, осуществляющими  покупку платины на мировом рынке в 2011 году, были ОАЭ, снизившая импорт на 18%, Швейцария, увеличившая ввоз на 9%. Крупными импортерами платины также являются Япония, США, Китай, Германия и Великобритания. Отметим, что данные страны совокупно импортируют более 90% платины в денежном выражении. Хотя информация по импорту России отсутствует, можно сказать, что Россия импортирует платину в составе драгоценностей. Импорт платины в первичных формах достаточно мал.

4. Прогноз конъюнктуры

Средняя цена на платину в следующие  шесть месяцев прогнозируется на уровне 1625 долларов за унцию. Такой прогноз содержится в обзоре Johnson Matthey. На сегодняшний день цена /LPPM/ на платину составляет 1567 долларов за унцию. Средняя цена на платину за 9 месяцев 2012 года снизилась на 14 проц до 1535 долларов за унцию по сравнению с аналогичным периодом 2011 года. Старт цены на платину в 1-м квартале 2012 года был многообещающим, однако в последующие месяцы она снизилась под воздействием сокращения спроса, избыточного предложения и падения цены на золото, а также в связи с обеспокоенностью макроэкономическими факторами, особенно ситуацией в Еврозоне. В середине 2012 г. цена упала до годового минимума в 1391 доллар за унцию, после чего направление движения цены поменялось, и в середине августа начался ее стремительный рост, связанный с забастовками в Южной Африке. Этот резкий удар по предложению обусловил начало в целом повышательной тенденции, сохранившейся на протяжении всей осени 2012г. и усиленной ростом активности спекулянтов и инвесторов в физический металл. В результате, по прогнозу Johnson Matthey, котировки платины в следующие шесть месяцев составят 1400-1800 долларов за унцию, при средней цене 1625 долларов.

Johnson Matthey - мировой лидер в производстве, поставках и применении платины и других металлов платиновой группы. Основные направления деятельности компании включают производство автокатализаторов, платиновых промышленных катализаторов, сложных химических соединений, переработку, производство и маркетинг металлов платиновой группы. В подразделениях компании в более 30 стран работают 9 000 человек. Продукция Johnson Matthey продается во всем мире для многих высокотехнологичных отраслей. 

 

 Список литературы

1. Журнал Бюллетень иностранной коммерческой информации (БИКИ)
2. www.uralgold.ru – Аналитический обзор рынка платины
3. ru.wikipedia.org – Википедия
4. www.metalresearch.ru - Группа аналитиков по изучению рынков металлов
5. www.metalbulletin.ru – Металлургический бюллетень
6. www.nornik.ru – Норильский никель
7. fx-commodities.ru –Обзоры цен на нефть и металлы