Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Конъюнктура мирового рынка пшеницы и его исследование

Министерство образования и науки Российской Федерации

Уральский государственный экономический университет

Департамент менеджмента и информатики

Кафедра маркетинга и международного менеджмента

Курсовая работа

по дисциплине «Конъюнктура мировых товарных рынков»

на тему: Конъюнктура мирового рынка пшеницы и его исследование

Выполнила:

студентка группы ММ-11

Крутикова В.И.

Научный руководитель

д.э.н., профессор

Капустина Л.М.

Екатеринбург

2015
Содержание

Введение ……………………………………………………………………..……3

1. Динамика мирового производства ……………………………………………5

2. Спрос и потребление …………………………………………………………..8

3. Международная торговля товаром………………………………………….11

4. Динамика мировых цен ……………………………………………………....17

5. Прогнозы развития конъюнктуры ………………………………………..…20

6. Факторы, влияющие на ценообразование товара…………………………...22

Заключение ………………………………………………………………………32

Список используемых источников ………………………………………….…34

ВВЕДЕНИЕ

Пшеница – это основная зерновая культура, распространенная во многих странах мира. Существует около 30 разновидностей этой злаковой культуры, представленной в двух основных формах: яровая и озимая пшеница. Колосья пшеницы в высоту могут достигать 2 метров. Зерна пшеницы используются при изготовлении хлебобулочных и кондитерских изделий, а также различных круп.

Обычно пшеница используется в той стране, где она производится, хотя с развитием мировой торговли и глобализации объемы международной торговли пшеницей растут.1

Рынок пшеницы, являющийся одним из самых старых и традиционных секторов мирового рынка, подвергся влиянию научно-технического прогресса на сам продукт. Если ранее воздействие достижений науки и техники на отрасль носило эволюционный характер и проявлялось в создании более современной материально-технической базы, совершенствовании методов обработки почвы, разработке новых, более урожайных сортов, что в совокупности интенсифицирует производство, делая его более эффективным, то в конце XX века достижения аграрной биотехнологии привели к революционным изменениям самого продукта и в 1998 году на рынке появилась генетически модифицированная пшеница.

Объектом исследования курсовой работы является состояние рынка пшеницы на сегодняшний день.

Предметом исследования является специфика конъюнктуры данной отрасли, показатели динамики. Так же исследование спроса и потребления товара, особенности международной торговли товаром, динамика мировых цен и прогноз развития конъюнктуры рынка.

К задачам работы следует отнести:

описать динамику мирового производства пшеницы;
проанализировать спрос и потребление пшеницы;
выявить особенности международной торговли пшеницы;
изучить динамику мировых цен на пшеницу;
сделать прогноз развития конъюнктуры рынка пшеницы;
проанализировать факторы, влияющие на ценообразование пшеницы.

Данная работа основывается на открытых данных представленных БИКИ, сайтами статистики и т.п.

1. Динамика мирового производства

Производство – это процесс создания товаров или услуг, необходимых для удовлетворения потребностей потребителей. Исследование количественных характеристик производства является фундаментом в общем исследовании конъюнктуры любого рынка. Для исследования динамики мирового производства пшеницы необходимо привести статистические данные производства пшеницы по разным странам в течение нескольких лет.

Таблица 1 - Динамика мирового производства пшеницы в 2008-2013 годах, млн. т.2

Страна/Год	2009	2010	2011	2012	2013
Аргентина	11	12	16	15	11
Авсралия	21	21	27	29	26
Бразилия	5	5	5	5	5
Канада	28	26	23	25	27
Китай	112	115	115	117	118
Египет	8	8	7	8	8
ЕС	151	138	135	137	132
Индия	78	80	80	86	93
Иран	8	13	15	13	14
Казахстан	13	17	9	22	11
Пакистан	21	24	23	24	23
Россия	63	61	41	56	43
Турция	16	18	17	18	15
Украина	25	20	16	22	15
Прочие	43	55	48	50	49
США	68	60	60	54	61
Итого	682	686	651	695	662

В таблице представлена динамика мирового производства пшеницы за 5 лет. Лидерами производства являются страны Евросоюза, на которые в 2013 году пришлось около 132 млн. тон продукта. Затем следует Китай с показателем в 118 млн. тон на и Индия с показателем 93,9 млн. тон.

Россия находится на пятом месте с показателем 43 млн. тон. За пять исследуемых лет объем производства был сокращен примерно на 46%.

Составим круговую диаграмму стран крупнейших производителей в 2013 году.

Рисунок 1 –Крупнейшие производители пшеницы в 2013 году, в %

Таким образом крупнейшим производителем пшеницы является страны Евросоюза, далее следует Китай с долей 18%, Индия с долей 14% и Россия с 7%.

Рисунок – 2 Динамика мирового производства пшеницы в 2009-2013 годах в млн. т.

Таким образом, на рынке уже есть сложившаяся структура производителей-стран, которые с каждым годом укрепляют свои позиции. Нет особенных изменений позиций на рынке, когда приходил бы резкий прирост производства или резкое падение такового. Для выхода на рынок пшеницы потребуется не мало усилий в т. ч. материальных затрат на оборудование.

Общая тенденция мирового производства с 2009 года – стабильное сохранение объемов.

2. Спрос и потребление

Потребление пшеницы немного различается от его непосредственного производства. Часть произведенной продукции идет на экспорт, а некоторым странам произведенного товара не хватает, чтобы удовлетворить свои собственные потребности.

Рисунок – 3 Динамика производства и потребления пшеницы в 2002-2007 годах, млн. т.3

Динамика потребления демонстрирует свои значения в указанный период от 590 млн. тон до 630 млн. тон. Амплитуда колебаний показателей производства, потребления пшеницы в мире и в отдельных странах, а также объемов внешней торговли достигает в отдельные периоды 15-20%, что позволяет сделать вывод о неустойчивости и нестабильности рынка этого продукта, объясняемой комплексом экономических, политических, природно-климатических факторов.

Рисунок 4 – Основные потребители пшеницы в мире, 2012 год

На рисунке 4 представлены основные потребители пшеницы в мире. Крупнейшими потребителями пшеницы являются Евросоюз (120 млн тонн), Китай (100 млн тонн), Индия (75 млн тонн). Такая структура складывается из-за территориальных особенностей, а так же из-за особенностей всхожести злака.

3. Международная торговля товаром

Международная торговля товаром складывается из показателей экспорта и импорта стран. Вывоз товаров из страны в работе измеряется в млн. долл. США.

В таблице №3 представлены 22 крупнейших стран экспортеров пшеницы, которые находятся во всех частях планеты Земля.

Экспортеры	Exported value in 2009	Exported value in 2010	Exported value in 2011	Exported value in 2012	Exported value in 2013
World	13,849,644	14,303,166	18,122,558	18,073,584	18,574,178
Germany	1,209,961	1,216,739	1,404,596	1,507,325	1,672,301
France	1,342,267	1,263,770	1,567,625	1,451,514	1,620,899
Thailand	608,934	917,996	1,115,578	1,180,099	1,328,655
Belgium	1,056,254	924,943	1,050,206	1,080,226	1,184,580
Turkey	665,744	722,523	1,098,786	1,021,488	1,113,955
United States of America	909,199	830,752	886,536	952,919	912,510
Canada	768,255	666,912	773,947	835,403	855,857
Netherlands	640,658	630,373	703,571	502,847	735,513
Australia	614,048	636,171	661,639	694,661	733,962
China	465,762	552,271	587,060	602,329	610,519
Kazakhstan	586,753	556,687	565,776	619,361	582,747
United Kingdom	388,725	385,367	456,542	486,322	491,502
Argentina	548,279	584,122	771,313	767,261	426,738
Italy	285,261	256,695	345,530	310,350	351,932
India	55,789	76,351	135,724	218,119	319,130
Spain	212,895	261,523	317,309	295,153	306,742
South Africa	109,704	184,318	206,508	221,061	250,439
Viet Nam	273,621	387,663	582,628	856,928	239,977
Uruguay	185,324	161,114	223,026	216,488	228,470
Pakistan	22,110	46,597	367,513	263,190	227,190
Denmark	105,495	172,271	218,113	223,396	225,691
Poland	157,042	147,712	192,407	195,325	221,305

Таблица 3 - Объемы экспорта двадцати двух стран - крупнейших экспортеров пшеницы за 2009 – 2013 года, в млн. долл. США4

Мировой экспорт пшеницы характеризуется чрезвычайно высоким уровнем концентрации: на долю пятерки крупнейших экспортеров (США, Евро союз, Канада, Австралия, Аргентина ) приходилось в рассматриваемом периоде от 84% до 94% объемов мировой торговли. Если в предыдущие периоды конкуренция велась в основном между поставщиками из США, Канады, Европейский союз, то в девяностые годы наметилась тенденция к усилению позиций Аргентины и Австралии. В период кризиса на мировом рынке пшеницы в середине девяностых годов в качестве экспортеров выступили страны Восточной Европы, ухудшив при этом структуру внутреннего потребления зерновых.

В таблице №4 представлены 30 крупнейших стран экспортеров пшеницы, которые находятся во всех частях планеты Земля.

Импортеры	Imported value in 2009	Imported value in 2010	Imported value in 2011	Imported value in 2012	Imported value in 2013
World	14,930,461	14,902,951	19,115,900	18,921,737	19,729,267
United States of America	1,106,487	1,168,674	1,288,234	1,376,008	1,503,109
Netherlands	507,702	504,438	828,661	861,363	900,979
China	301,433	451,651	540,938	579,729	802,304
Belgium	654,228	531,136	655,640	671,394	799,748
Brazil	769,561	723,258	872,027	850,103	718,845
Germany	637,927	547,148	722,992	652,984	682,596
France	420,477	412,500	507,026	508,083	570,265
Japan	551,152	500,882	553,243	592,410	556,118
Malaysia	247,035	337,044	461,985	454,612	543,179
Iraq	312,999	348,812	507,667	494,013	533,783
United Kingdom	378,980	391,744	478,248	431,964	520,182
Mexico	442,155	366,081	407,440	469,112	452,172
Angola	245,942	216,525	342,424	330,948	392,225
Afghanistan	359,929	229,567	220,048	175,498	339,856
Italy	255,234	247,279	317,366	311,878	322,455
Thailand	224,633	233,545	311,893	341,937	320,016
Canada	188,681	192,358	241,711	298,183	306,572
Uzbekistan	247,989	252,265	352,041	315,688	297,592
Indonesia	353,861	559,332	616,596	645,687	292,678
Taipei, Chinese	197,617	268,551	302,078	283,162	284,252
Spain	218,350	207,765	236,873	256,837	261,719
Viet Nam	162,051	203,035	192,151	227,324	258,053
Korea, Republic of	208,062	199,052	263,414	269,780	254,627
Norway	104,697	146,503	174,802	171,129	231,010
Poland	232,230	204,195	278,570	239,426	217,949
Somalia	35,331	27,661	62,084	48,010	210,556
Hong Kong, China	176,861	198,960	238,613	239,040	209,062
Saudi Arabia	128,858	118,194	158,741	164,325	199,738
Democratic Republic of the Congo	95,740	116,738	135,043	157,097	187,235
Russian Federation	94,666	109,084	181,892	175,827	186,083

Таблица 4 - Объемы импорта двадцати тридцати - крупнейших импортеров пшеницы за 2009 – 2013 года, в млн. долл. США5

В группе импортеров значительные изменения позиций, вызываемые экономическими и погодно-климатическими факторами, происходят с периодом в 3-5лет. Наиболее динамично в рассматриваемый период рос импорт пшеницы Алжира, Бразилии, Египта, Южной Кореи. Регионами, предъявляющими наибольший спрос на пшеницу, являются Азия, Африка, Латинская Америка.

4. Динамика мировых цен

Цена пшеницы за последние десять лет выросла почти в 2,5 раза (или на 141%). Цена на пшеницу SRW (мягкая красная озимая) на начало 2013 года составляла около 300 USD/т FOB Мексиканский залив.

Крупнейшим фьючерсным рынком пшеницы выступает CBOT (Чикагская товарная биржа). Кроме того, пшеницей торгуют на таких биржах: LondonCommoditiesExchange (LCE – Лондонская товарная биржа, Великобритания), Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F – Бразильская фьючерсная биржа), Budapest Commodity Exchange (BCE – Будапештская товарная биржа, Венгрия), Marche a Terme International de France (Euronext, MATIF – Франция, Париж), Mercado a Termino de Buenos Aires (MATBA – Аргентина), National Commodity & Derivatives Exchange of India (NCDEX – Индия), Kansas City Board of Trade (KCBT – США) и Minneapolis Grain Exchange (MGE – США)

Фьючерсные цены на пшеницу за последние десять лет, как и физические, выросли почти на 155 USD/т.

На Чикагской товарной бирже (CBOT) цена фьючерсного контракта в центах за бушель (или 27,216 кг). Размер фьючерсного контракта 5000 бушелей или 136 тонн пшеницы качества SRW (мягкая красная озимая).

На физическом рынке мировые цены на пшеницу формируются с дисконтом или с премией к фьючерсному контракту на таких базисах как FOB US Gulf (Мексиканский залив, США), FOBParanagua (Паранагуа. Бразилия), FOB Buenos Aires (Буэнос Айрес, Бразилия), FOB India (Индия), FOB Odessa, Nikolaev, Illychevsk (Одесса, Николаев, Илличевск)

Рисунок 5 – Динамика мировых цен на пшеницу с 1992 по 2014 года6

5. Прогноз развития конъюнктуры

Производство

Пшеница является продуктом массового потребления и это постоянно подтверждается увеличением общего объема производства и ростом цены. В настоящее время нет никаких препятствий для развития рынка в целом, поэтому конъюнктура рынка положительная.

На фоне впечатляющего роста мирового производства пшеницы в этом году, которое составило почти 617 млн. тонн, мало кто обратил внимание на тот факт, что мировое потребление пшеницы достигло 606 млн. тонн, превысив на 17 млн. тонн средние показатели за последние пять лет.

Специалисты полагают, что рост потребления пшеницы обусловлен приростом населения в мире.

Спрос

Как отмечается в прогнозе мирового спроса и предложения сельскохозяйственной продукции на март месяц, обнародованном Минсельхозом США, ответом на этот спрос стал рекордный рост мирового производства пшеницы. Минсельхоз США ожидает, что мировые конечные запасы пшеницы 2014-2015 маркетингового года (июнь-май) составят 236,8 млн тонн. По сравнению с запасами на конец 2013-2014 маркетингового года (170,3 млн тонн) рост составит 60%, сообщает американская пшеничная ассоциация.

Торговля

В период весенних посевных работ на онлайн-бирже значительно активизируется торговля пшеницей. Разница с зимним периодом составляет 150 – 200 %. Основные закупки колхозы и фермерские хозяйства осуществляют в конце зимнего периода и ранней весной. Вместе с тем, стоимость пшеница достигает пика к середине апреля, а затем, начинает снижаться. Так прокомментировал ситуацию создатель онлайн-биржи Бьёрне Дрекслер.

Цены

Рисунок ТТТ – Среднемесячные цены фьючерсов пшеницы CBOT ($/тонна)7

Как очень хорошо видно, по диаграмме, представленной выше, в текущем году цены на пшеницу подошли к уровню $160 за тонну, который в течение последних восьми лет выступал в качестве непробиваемого сопротивления. Учитывая большие переходящие запасы, мы не имеем фундаментальных оснований рассчитывать на резкие скачки цены. Однако нельзя сбрасывать со счетов погодные риски, которые для РФ уже вылились в плохой старт посевной кампании. На этом фоне цена едва ли опустится намного ниже.

Текущий долгосрочный прогноз для цен фьючерсов пшеницы CBOT на 2015 календарный год: консолидация в коридоре $160-240 за тонну ($4,30-6,50 за бушель).

Появление в рассматриваемый период на мировом рынке новых групп товаров из пшеницы привело к формированию трех достаточно самостоятельных ценовых трендов: на традиционную, генетически модифицированную и экологически чистую пшеницу. Соответственно наметилась тенденция к более значительной диверсификации цен, расширения ее множественности. Тем не менее общие тенденции изменения цен на пшеницу в мире в ближайшие годы будут определяться, как и прежде, в традиционном секторе.

6. Факторы, влияющие на ценообразование

Существуют некоторые факторы, которые влияют на ценообразование пшеницы. Рассмотрим некоторые.

Введение эмбарго со стороны одной из стран экспортеров

Пшеница занимает более половины всех зерновых, торгуемых на международных рынках.

Основным производителем пшеницы являются: Китай, США, Индия, Россия, Франция, Канада, Украина, Турция.

Ведущий экспортер пшеницы США, Канада, Франция, Австралия, Аргентина.

Основными импортерами пшеницы являются: Россия, Китай, Япония, Египет, Бразилия, Польша, Италия, Индия, Южная Корея, Ирак и Марокко.

Если по какой-то из причин одна из стран экспортеров решит ввести запрет на экспорт зерна, то стоимость пшеницы значительно возрастет. Если какой-то крупный импортер окажется под эмбарго, то стоимость зерна на рынке снизится.

Причинами для эмбарго может послужить:

низкий урожай в стране экспортере, сопоставимый с величиной внутреннего потребления зерна. (Аналогичная ситуация была в 2010 году в России. Из-за низкого урожая правительство приняло решение полностью прекратить экспорт пшеницы. Это решение было воспринято мгновенным 8% ростом пшеницы.)

военный или политический конфликт одной из стран так же может послужить поводом для повышения или понижения стоимости зерна. Например, официальный запрет на продажу Южной Карее зерна из США, Канады, Франции, в моменте приведет к снижению стоимости пшеницы.

Низкий урожай в одной из стран экспортеров

Низкий урожай зерновых в одной из стран экспортеров приведет к повышению общей стоимости на товар

Причины, по которым может произойти снижение урожая:

Высокие температуры и засуха

Нашествие саранчи или аналогичного вредителя

Природные условия (смерчи, землетрясения, наводнения, цунами.)

неурожайный год

Все эти события приведут к снижению предложения и соответственно к росту стоимости.

В текущем году в США выдалось крайне жаркое лето, и многие сельскохозяйственные районы подверглись очень сильной засухе. Среди участников рынка существует обеспокоенность, что урожай основного экспортера зерновых будет не высоким. Поэтому уже сейчас стоимость пшеницы, кукурузы и сои начала резко дорожать.

Мировой уровень инфляции

Аграрный рынок относится к товарному рынку, следовательно, на него в полной мере распространяется влияние монетарные политики крупнейших экономик мира. Снижение процентных ставок и удешевление заемных денег толкает спекулянтов к покупке реальных активов, которые обладают реальной ценностью. Считается, что покупка реальных товаров (или обязательства на товар) в долгосрочной перспективе уберегает деньги от инфляции.

Однако, официальный уровень инфляции в развитых экономиках США и Европы незначительный, поэтому инфляционные явления незначительно влияют на стоимость товаров. Гораздо больше на стоимость зерновых влияют ожидания роста инфляции. А эти ожидания сейчас усиливаются с каждым днем.

Изменение процентных ставок

Товарный рынок уже давно превратился в инструмент для спекуляций крупнейших банков и хедж фондов. Поэтому, при снижении ставки рефинансирования одного из центральных банков крупнейшей мировой экономики следует ожидать притока денежных средств на товарные рынки.

Уменьшение процентной ставки приведет к повышению стоимости зерновых культур и в частности пшеницы.

Распространение спекулятивных слухов в СМИ

Рынки рисковых активов активно интерпретируют слухи, домыслы и намеки различных чиновников и аналитиков и преподносят информацию в установленном ключе. Тем самым создается определенный новостной фон, который инвесторы и спекулянты используют для принятия решения об инвестировании. Это в полной мере относится и к рынку зерновых культур. От того, как СМИ преподносит информацию о будущем урожае, будет зависеть ожидания и стоимость зерновых культур.

Зачастую, новостной фон, не имеет ни какого отношения к реальному положению вещей. Но при принятии инвестиционных решений на него, без сомнения, стоит ориентироваться.

Заключение

В данной работе была описана динамика мирового производства пшеницы, общая тенденция которой заключается в стабильном сохранении объемов.

Анализ спроса и потребления пшеницы позволил прийти к выводу, что имеется неустойчивость нестабильность рынка этого продукта, объясняемой комплексом экономических, политических, природно-климатических факторов.

Основные страны экспортеры пшеницы это Германия, Франция, Таиланд, Бельгия и Турция. Основные импортеры пшеницы США, Нидерланды, Китай, Бельгия и Бразилия.

Была так же выявлена особенность международной торговли пшеницы, динамика мировых цен на пшеницу и факторы которые влияют на ценообразование пшеницы.

Список используемых источников

I квартал 2011 г. На мировом рынке пшеницы 27
V квартал 2010 г. Минсельхоз США (“USDA”) о положении на мировых рынках пшеницы и риса 122
О положении на мировом рынке пшеницы 114
№ 104 * 13 сентября 2011 г. О снижении скидки на российскую пшеницу
№ 100* 3 сентября 2011 г. Об изменениях в структуре мировой торговли пшеницей
№ 99* 1 сентября 2011 г. О ситуации на мировом рынке пшеницы
№ 91* 13 августа 2011 г. О перспективах урожая мягкой пшеницы в ЕС
№ 77 * 12 июля 2011 г. На мировом рынке пшеницы
http://atlas.media.mit.edu/explore
http://investments.academic.ru/1329/%D0%9F%D1%88%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%86%D0%B0
http://www.meta.kz/458743-indonezija-potrebiteljam-pshenicy-pridetsja.html

1 Биржевая торговля пшеницей http://forexaw.com/TERMs/Raw_materials/Other_extractive_materials/l1304_%D0%9F%D1%88%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%86%D0%B0_Wheat_%D1%8D%D1%82%D0%BE

2 БИКИ № 99* 1 сентября 2011 г. О ситуации на мировом рынке пшеницы

3 http://www.gurkov.ru/ten_theor/2007/zerno.pdf

4 http://www.trademap.org/Country_SelProduct.aspx?nvpm=1|||||0406|||4|1|1|2|1||2|1|1

5 http://www.trademap.org/Country_SelProduct_TS.aspx

66 http://www.agrochart.com/ru/product/126/wheat/0/prices/

7 http://investcafe.ru/blogs/22614/posts/47010

Конъюнктура мирового рынка пшеницы и его исследование 📙 Курсовая → 🆔 110611