Кредит и его основные формы

Курсовая работа на тему: Кредит и его основные формы.

Титульный оист оформляется самостоятельно. Служит для нумерации.

Внимание! Перед  сдачей преподавателю рекомендуется  полностью прочитать работу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оглавление

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Первые операции, которые стали выполнять банки, -это кредитные. Иными словами  предоставление кредитов является основной экономической функцией банков и  всей банковской системы в целом. От того, насколько эффективна деятельность кредитного учреждения в проведении реальной кредитной политики, зависит социально-экономическое положение не только самого банка, но и региона в котором он осуществляет свою деятельность.

Эффективность кредитной политики банка напрямую завист от форм кредита, который этот банк предоставляет. Актуальность исследований в данном направлении связана с тем, что кредитный риск является основным риском, с которым сталкиваются банки и прочие кредитные организации, так как предоставление кредитов явялется главным направлением их деятельности. Кредит явялется также и естественным механизмом перераспределения денежных ресурсов и перераспределения нормы прибыли, таким образом, обозначается важность исследования форм кредита не только для банковским учреждений, но и для всех экономических единиц, так или иначе участвующих в перераспределении прибыли.

Основываясь на всем вышеизложенном, целью данной курсовой работы является структурно-теоретический  анализ кредита и его основных форм. Для достижения цели в работе намечены следующие задачи:

• Охарактеризовать экономическую сущность кредита;
• Раскрыть основные формы и классификации кредита;
• Показать зависимость кредитного риска от той или иной формы кредита.

Нормативно-правовая база кредитных отношений в основном, строится на положениях Гражданского, Налогового, Арбитражного кодексов РФ, а также на иных законных и подзаконных актах, которые предполагается использовать в данной курсовой работе.

Объектом исследования выступает кредитная политика Россйиской Федерации, предмет исследования -  основные формы кредита.

 

 

1. Экономическая сущность кредита

 

Согласно Оксфордскому толковому словарю слово «кредит» означает «доверие» и имеет следующие  значения¹:

• репутация  и финансовое положение физического (юриди­ческого) лица;

• сумма денег, на которую банкир (коммерсант) позволяет  своему клиенту приобрести заем (товар), не требуя немедленной оплаты;

• способность  физических и юридических лиц  приобретать товары и услуги на деньги, занятые у банков, финансовых и  страховых компаний, других денежных кредиторов;

• запись (проводка), производимая в правой части счета  при системе бухгалтерского учета  с двойной записью и отражающая приход актива.

Кредит служит фактором экономии денежных ресурсов посредством взаимного расчета  долговых обязательств и требований, т.е. путем использования механизма безналичных расчетов, увеличения скорости обращения денег, замены бумажных и металлических денег электронными и кредитными деньгами.

Достигаемая благодаря  кредиту экономия наличных денег, а также снижение скорости и издержек денежного обращения приводит к снижению удельного веса непроизводительного (де­нежного и товарного) капитала и к повышению удельного веса производительного капитала. Это, в свою очередь, приводит к расширению объемов производства, к увеличению объема и нор­мы прибыли.

Кредит служит рычагом централизации капитала, поскольку усиливает позиции  крупных и эффективных производителей в их конкурентной борьбе с неэффективными производителями. Естественно, банки  предоставляют кредит клиентам с устойчи­вым финансовым положением — кредито- и платежеспособным юридическим и физическим лицам-заемщикам. Таким образом, происходит поглощение (слияние, банкротство) неплатежеспо­собных, нерентабельных, неэффективных производителей, что представляет собой одну из форм централизации капитала².

Кредит активно  способствует концентрации и накоплению капитала, ускоряя процесс превращения  суммы прибавочной стоимости  в капитал.

Кроме того, благодаря  кредиту источником накопления становятся также денежные сбережения населения. Банки и другие финансовые учреждения капитализируют эти средства и предоставляют их в распоряжение прочих заемщиков. Теоретически, в современной банковской системе (благодаря развитию безна­личного расчета и в том числе существованию электронных денег) существует реальная возможность бесконечного переноса первоначально созданного депозита из одного банка в другой, а следовательно, и бесконечного роста кредитов, выдаваемых кредитными организациями. На практике имеет место мультипли­кация депозита, т.е. цепной перенос средств из одного банка в другой, и экспансия кредита.

Кредит — форма движения денежного капитала предоставляемого в ссуду. Выражается в предоставлении денег или товаров в долг с  уплатой процентов.

Кредит — это стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. При кредитных отношениях временно свободный капитал предприятий, физических лиц, государства аккумулируется и передается во временное пользование за плату. Ссудный капитал перераспределяется на рынке следующим образом, он перенаправляется в те отрасли, где наиболее размер получаемой прибыли более высокий³.

Таким образом, возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров взаимодействуют как независимые друг от друга собственники, готовые вступить в экономические отношения.

В банковской практике западных стран среднесрочным считается  кредит, выданный на срок от 2 до 5 лет. Кредиты, выданные на срок  свыше 5 лет являются долгосрочными. Данная градация явялется достаточно условной и справедлива при стабильной экономике и незначительной инфляции.

Расходя связанные  с погашением займа, то есть погашением основного займа и выплатой процентов  по нему, называются расходами по обслуживанию долга и амортизацией займа.

Существуют  различные способы погашения  задолженности. Как станет видно  в дальнейшем, именно по этому признаку зачастую выделяются различные формы  кредита. Участники кредитной сделки оговаривают их при заключении контракта. В соответствии с условиями контракта составляется план погашения задолженности.

Одним из важнейших  элементов плана является определение  числа выплат в течение года, то есть определение числа так называемых срочных уплат и их величины⁴.

Регулирование денежного кредитного обращения в РФ возложено на Банк России. В соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 12 апреля 1995 г. основными инструментами и методами являются:

• процентные ставки по операциям Банка России;
• нормативы обязательных резервов;
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование банков;
• депозитные операции;
• валютное регулирование;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Формы кредита

 

В настоящий  момент в разных источниках выделяются следующие формы кредита: банковский, коммерческий, государственный, потребительский, международный. В связи с поставленной вначале курсовой работы целью, мы вкратце охарактеризуем  каждый из них.

§ 1. Банковский кредит

Банковский кредит - это одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. Классифицируется по ряду базовых признаков⁵.

При банковском кредите денежные средства предоставляются банком предприятиям или населению во временное пользование. Банковский кредит имеет строго целевой и срочный характер. При межбанковском кредите денежные средства предоставляются банками друг другу.

При банковском кредитовании должны соблюдаться следующие принципы:

• возвратность; 
• срочность; 
• обеспеченность; 
• целевое использование; 
• платность.

Ссудный процент  — это плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование заемными средствами. Размер ссудного процента зависит от размера кредита Size, срока кредита T и процентной ставки r.

При выдаче кредита кредитор подвергается кредитному риску, о котором уже упоминалось выше, под которым понимается вероятность неоплаты задолженности по платежам и обязательствам в установленный контрактом срок.

Традиционно условия  кредита выражаются в форме процентной ставки. На размер банковской процентной ставки влияют такие факторы, как:

• спрос и  предложение денежного капитала; 
• инфляция; 
• объем денежных накоплений населения;  
• рост производства; 
• наличие других источников кредитования; 
• надежность заемщика; 
• государственное регулирование; 
• устойчивость национальной валюты.

Банковские  кредиты в свою очередь могут классифицироваться⁶:

• в зависимости  от обеспечения: без обеспечения (бланковые) и с обеспечением (под залог векселя, товара или ценных бумаг); 
• по срокам погашения: онкольные (до востребования), краткосрочные (менее одного года), среднесрочные (менее пяти лет), долгосрочные (более пяти лет); 
• по характеру погашения (единовременно или в рассрочку); 
• по методу взимания процентов: проценты удерживаются в момент предоставления ссуды, проценты удерживаются в момент погашения кредита и проценты удерживаются на протяжении всего срока кредита; 
• по категориям заемщиков.

Рассмотрим основные виды кредитов. Выделяющихся в структуре банковского кредитования.

Срочный кредит — прямой, необеспеченный кредит на срок не более 90 дней, обычно оформляемый  в виде простого векселя, подписанного заемщиком.

В странах с недостаточно развитыми рыночными отношениями и законодательством вместо простого векселя оформляется обычное специальное кредитное соглашение между банком и фирмой. Денежные средства по срочному займу предоставляются единовременно в полной сумме и возвращаются с процентами в полной сумме займа одномоментно.

Заимствование средств таким  способом фирма осуществляет в исключительных ситуациях, когда возникают неожиданные  потребности в фондах. Поэтому  срочные займы имеют высокую  стоимость, связанную с высокими административными издержками по оформлению и исполнению договоров такого типа.

Контокоррентный кредит (от итал. conto corrent — текущий счет) предусматривает ведение банком текущего счета клиента с оплатой поступивших расчетных документов и зачислением выручки. Если средств клиента оказывается недостаточно для погашения обязательств, банк кредитует его в пределах установленной в кредитном договоре суммы, т. е. контокоррент может иметь и дебетовое, и кредитовое сальдо.

Овердрафт — это допущение  дебетового остатка на счете клиента. Во многих странах клиентские овердрафты запрещены законодательно (однако они активно используются в Великобритании). Овердрафт рассматривается как своеобразная ссуда клиенту, которая должна быть погашена в короткие сроки и по процентной ставке, превышающей среднерыночную.

Онкольный кредит (от англ. on call — по требованию) является разновидностью контокоррента и выдается, как правило, под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает все счета клиента, получая право погашения кредита по первому своему требованию за счет средств, поступивших на счет клиента, а при их недостаточности — путем реализации залога. Процентная ставка по этому кредиту ниже, чем по срочным ссудам.

Учетный (вексельный) кредит предоставляется банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Векселедержатель получает от банка указанную в векселе сумму за вычетом учетного процента, комиссионных платежей и других накладных расходов. Закрытие кредита осуществляется на основании извещения банка об оплате векселя.

Акцептный кредит используется в основном во внешней торговле и  предоставляется поставщиком импортеру  путем акцепта банком выставленных на него экспортером тратт.

Аваль – поручительство за лицо, обязанное по векселю, обычно на лицевой стороне векселя или аллонже. Банк, выдавший такую гарантию (авалист), отвечает за платёж по векселю в том же объёме, что и лицо которому он дан, т.е., несёт солидарную ответственность. Авалист, оплативший вексель имеет право требовать возмещения платежа, за которое он дал аваль, а также с лиц, ответственных перед последним.

Ломбардный кредит осуществляется в форме банковского кредита  под залог депонируемых в банке  ценных бумаг. В залог обычно принимаются  ценные бумаги, котирующиеся на бирже или имеющие организованный свободный рынок.

Сумма кредита составляет от 50 до 90% их курсовой стоимости. Срок кредита обычно не превышает трех месяцев.

Кредит на финансовом рынке. Крупные хорошо известные компании иногда производят краткосрочные займы посредством продажи краткосрочных коммерческих векселей и других инструментов финансового рынка. Краткосрочный коммерческий вексель представляет собой необеспеченное краткосрочное переводное долговое обязательство, обращающееся на финансовом рынке. Поскольку такие векселя необеспечены и являются инструментами этого рынка, только самые кредитоспособные компании могут использовать коммерческий вексель в качестве источника краткосрочного финансирования.

Банковские акцепты. Для  компаний, занимающихся международной торговлей или хранением и доставкой определенных, пользующихся спросом товаров, приемлемым источником финансирования могут быть банковские акцепты. Американская компания желает импортировать на 100 000 дол. электронных комплектующих из Японии, две компании договариваются об использовании 90-дневного срочного векселя при оплате. Американская компания открывает в своем банке аккредитив. Это означает, что банк соглашается акцептовать тратту, переведенную в адрес компании через японский банк. Японская фирма отгружает товары и в то же время выписывает тратту, являющуюся указанием американской фирме оплатить сумму поставки в 90-дневный срок. Затем тратта передается японскому банку. Согласно предварительной договоренности тратта посылается в американский банк и акцептуется этим банком. В этот момент она становится банковским акцептом. В сущности, банк принимает на себя ответственность за оплату, таким образом, заменяя трассата — американскую компанию — собой.

Кредитная линия (line of credit) — договор между банком и его клиентом, представляющий собой обещание банка предоставить клиенту определенную сумму денег до некоторого лимита в течение определенного срока.

§ 2. Коммерческий кредит

 

Согласно ст. 823 Гражданского кодекса РФ договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом.

Инструментом  коммерческого кредита традиционно  является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению  к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя - простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита⁷.

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

• В роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;
• Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;
• При юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно  широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в  оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

• кредит с фиксированным сроком погашения;
• кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;
• кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Коммерческий  кредит связан с торгово-посредническими  операциями; предоставляется поставщиком  или посредником и оформляется  по-разному: векселем, авансом покупателя, открытым счетом. Его возникновение связано с совершаемыми фирмой сделками. Так, при закупках у других фирм товаров, сырья, комплектующих в кредит у рассматриваемой фирмы возникает долг, который учитывается в виде кредиторской задолженности. Чем дольше период погашения кредиторской задолженности и больше объем реализации закупок, тем значительнее дополнительное финансирование для фирмы.

Разновидностью коммерческого  кредита выступает обычная кредиторская задолженность, образующаяся ввиду  существующей системы оплаты по безналичному расчету.

Одним из наиболее перспективных  видов коммерческого кредитования, как уже упоминалось выше, является использование простых и переводных векселей предприятий. Выписанный какой-либо фирмой простой вексель может служить платежным средством в цепочке, связывающей несколько предприятий. Поскольку вексель, выписанный предприятием, считается менее надежным, чем банковский вексель, нередко ликвидность таких финансовых инструментов поддерживается банком в форме аваля — банковской гарантии оплатить вексель в случае непогашения его фирмой, выпустившей вексель. Обращение в банк за авалем может осуществляться как в момент выписки векселя, так и на любом этапе его обращения в качестве платежного средства.

Роль банков в обращении векселей предприятий не сводится только к выдаче гарантий -банки могут обеспечивать учет (досрочное погашение) векселей, а также участвовать в предварительном отборе участников вексельного конгломерата⁸.

Что касается переводного  векселя предприятия, то при его использовании решается не только задача краткосрочного финансирования, но и происходит существенное сокращение времени и денежных средств в пути.

Коммерческий  кредит, по сути, есть форма краткосрочного финансирования, применяемая почти во всех сферах бизнеса. Фактически это основной источник краткосрочных средств для большей части фирм. В промышленно развитых странах большинство покупателей может не оплачивать стоимость товара при его доставке, им предоставляется небольшая отсрочка, ограниченная крайним сроком платежа. На период отсрочки продавец товара предоставляет покупателю кредит. Так как обычно поставщики товара относятся к предоставлению кредита более либерально, чем финансовые институты, малые предприятия широко используют в своей деятельности коммерческий кредит.

§ 3. Государственнй кредит

 

Государственный кредит - денежные отношения, в которых  органы власти и управления всех уровней  выступают в качестве заемщика(1), кредитора(2) и поручителя(3).

В первом случае, органы власти привлекают на добровольной, платной и возвратной основах временно свободные денежные средства юридических и физических лиц, на внутреннем и внешнем рынках для финансирования дефицитов бюджетной системы. Эти операции опосредуются эмиссией государственных и муниципальных ценных бумаги организацией их обращения на фондовом рынке. Данная деятельность реализует фискальную функцию государственного кредита и ведет к образованию государственного внутреннего и внешнего долга и необходимости его обслуживать. Такой государственный кредит называется внутренним.

Во втором случае, ораны власти кредитуют: ниже стоящие  уровни бюджетной системы, предоставляя им бюджетные ссуды ан покрытие временных  кассовых разрывов; юридических лиц, предоставляя им целевые бюджетные кредиты на реализацию программ социально-экономического развития территории; другие иностранные государства, предоставляя им внешние кредиты за счет федерального бюджета на платной возвратной основе (Страны СНГ, Болгария, Индия, Алжир и др.). Эта деятельность формирует возвратные финансовые потоки и служит регулированию экономического и социального развития страны. Такие отношения называются внешним государственным кредитом⁹.

В третьем случае, органы власти предоставляют государственные  и муниципальные гарантии и поручительства нижестоящим уровням бюджетной системы и юридическим лицам под долгосрочные целевые кредиты, внешние займы и др. Необоснованная выдача гарантий и поручительств может вести к увеличению государственного долга, т.к. это пролонгированные финансовые обязательства. Такие отношения называются условным государственным кредитом.

Как экономическая  категория государственный кредит обслуживает формирование и использование  государственных централизованных денежных фондов. Его специфическими чертами являются:

• добровольность;
• возвратность и платность;
• на общегосударственном уровне не имеет конкретного целевого характера.

В отличие от банковского кредита, государственный  предполагает непроизводительное использование - содержание политической надстройки. Еще одно отличие состоит в том, что государство выплачивает доходы кредиторам из будущих бюджетных поступлений и ведет к образованию государственного долга и необходимости его обслуживать, иногда за счет недофинансирования учреждений, предоставляющих социальные услуги населению. Размер и структура государственного долга отражают состояние экономики и финансов страны, эффективность функционирования государственных структур.

Внутренний  государственный кредит может выступать  в следующих формах¹⁰:

• заимствование средств общегосударственного ссудного фонда. ЦБ РФ предоставляет часть своих кредитных ресурсов на покрытие расходов правительства, не опосредуя операцию покупкой государственных ценных бумаг;
• обращение части вкладов населения в государственные займы. Посредником в этой операции выступает уполномоченный коммерческий банк, который передает средства без ведома реальных владельцев через покупку особо ценных бумаг - сберегательных сертификатов, казначейских обязательств и др. В качестве примера можно привести Сберегательный банк РФ.;
• государственные займы привлекают временно свободные денежные средства юридических и физических лиц на финансирование общественных потребностей путем выпуска и реализации государственных ценных бумаг.

Целевые бюджетные кредиты являются источниками финансирования отраслевых программ инвестиционного характера, конверсии оборонной промышленности, пополнения оборотных средств предприятий и др. Бюджетные кредиты предусматриваются в бюджете на текущий год. Но поскольку их выделение связано с финансированием мероприятий долгосрочного характера, то возникает необходимость в преемственности программ кредитования на протяжении нескольких финансовых лет.

Государственная или муниципальная гарантия- способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которого соответственно РФ, субъект РФ, ОМС- гарант- дает письменное обязательство отвечать полностью ил частично за исполнение лицом, которому дается гарантия, обязательства пред третьими лицами.

Срок гарантии определяется сроком исполнения обязательств, по которым предоставлена гарантия. Гарантии предоставляются, как правило, на конкурсной основе.

§ 4. Потребительский кредит

 

Потребительский кредит - это особая форма кредитп, предоставляемая его получателям в виде отсрочки платежа за покупаемые ими потребительские товары и бытовые услуги. При потребительском кредите заемщиками являются физические лица - население, а кредиторами - предприятия торговли и сферы услуг, банки, специальные кредитные учреждения¹¹.

Торговые предприятия  предоставляют потребительский кредит в виде товаров, проданных в рассрочку, а банки (в частности, специализированные банки потребительского кредита)- в виде краткосрочных и среднесрочных ссуд на приобретение дорогостоящих товаров длительного пользования. Потребительские товары длительного пользования - легковые автомобили, мебель, холодильники, телевизоры - являются главным объектом потребительского кредита, который стимулирует платежеспособный спрос населения на эти товары.