Кредит и его роль

Введение

Множество исследований посвящено кредиту. Этот сложный  инструмент можно охарактеризовать с различных сторон. В дословном  переводе кредит означает доверие (лат. Credo – верю). Можно понимать его и как обращение капитала в чужом предприятии, и определить как сделку. Кредитная сделка – это купля-продажа с отсроченным платежом.

Уточняя понятие кредита, можно констатировать, что кредит – это форма существования (движения) ссудного фонда, своеобразная форма  реализации собственности на ссудный фонд.

Ссудный фонд представляет собой часть централизованного денежного фонда и ассоциируется с некой суммой денег. Более углубленный анализ позволяет понять, что ссудный фонд представляет собой сложное, противоречивое отношение, связанное с двумя процессами: с формированием и использованием на условиях возвратности временно свободных денежных средств. Это единство, причем противоречивое, и именно из противоречий существования ссудного фонда возникает кредит.

На следующей ступени  абстракции кредит можно представить  в качестве определенной подсистемы с противоположными силами, взаимодействие которых становится источником развития, как самого кредита, так и его воздействия на экономику. Кредит связывает воедино противоположные элементы системы и становится важным фактором целостности системы.

На более высокой  ступени абстракции кредит трансформируется в кредитные отношения, которые складываются между кредитором и должником по поводу движения ссудного фонда. Причем эти отношения могут давать импульс к развитию, питая, например, венчурный капитал, а могут выступать тормозом развития экономики.

Кредит выполняет важные функции в обеспечении микро- и макроэкономического равновесия. «Банковскую продукцию» трудно описать, но именно она во многом меняет стоимостные связи. С помощью кредита осуществляется перераспределение капитала между различными отраслями и предприятиями в соответствии с меняющейся конъюнктурой рынка и необходимостью оптимизации производства. Основные принципы кредитования – срочность и возвратность – позволяют выступать кредиту эффективным дисциплинирующим средством рыночного механизма.

Далее будут рассмотрены: сущность кредита, осуществление его  движения в различных формах, а также проблемы развития кредитования в России.

При написании курсовой работы использовались официальные материалы Центрального банка РФ по обоснованию денежно-кредитной политики в РФ на 2008 г., труды отечественных специалистов в области финансов, денежного обращения.

1. Сущность кредита.

1.1. Сущность, функции и принципы кредита.

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежных средств, отданных в ссуду за определенный процент при условии возвратности и удовлетворения потребности заемщика.

Кредитные отношения  предполагают наличие как минимум  двух субъектов: кредитора и заемщика. Первый этап их формирования характеризуется прямыми отношениями между владельцем свободных денежных средств и заемщиком, а кредит выступает в форме ростовщического капитала. Второй этап характеризуется наличием трех субъектов, а именно появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников – банков, т.е. третьего субъекта, который аккумулирует свободные финансовые ресурсы и передает их заемщикам на платной основе.

Первым источником ссудного капитала были временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли.

По мере развития капиталистического способа производства, расширения сферы  безналичных расчетов и соответственно расширения участия в них банков возник новый источник – средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. К ним относятся: амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов; часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат; денежные средства, образующиеся в результате разрыва между сроками получения денег от реализации товаров и выплатой заработной платы; прибыль, идущая на обновление и расширение производства.

В зависимости от уровня развития рыночных отношений то первый, то второй источник приобретает главенствующее значение. Так, в России на современном этапе ссудный капитал в основном формируется за счет второго источника. Причин этому несколько. Во-первых, не все банки России имеют право на операции с физическими лицами. Во-вторых, по законодательству все юридические лица хранят свои денежные средства на расчетных счетах в кредитных учреждениях, остатками по которым последние пользуются без согласия владельца. Причем использование данных ресурсов фактически бесплатно или плата взимается в минимальных размерах¹.

В странах с высоким  уровнем рыночных отношений преимуществами обладает первый источник.

Капитал физически, в  виде средств производства, не может  переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала, поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли. Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производительного капитала в определенной натуральной форме. В этом проявляется его перераспределительная функция.

Другая функция кредита  заключается в экономии издержек обращения. Кредит выполняет функцию замещения действительных денег кредитными деньгами. На начальном этапе развития экономики это было связано с вытеснением из обращения золота. На современном этапе данная функция проявляется через развитие безналичных расчетов, использование кредитных карточек, векселей, чеков, депозитных сертификатов, ускоряющих движение денежных потоков. Таким образом, кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.

Кредит стимулирует  развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. С этим тесно связана способность кредита ускорять концентрацию капитала. Эта способность отражает еще одну функцию кредита. Заемные средства, присоединенные к собственным, расширяют либо масштабы производства, либо масштабы хозяйственных операций, что позволяет получить дополнительную прибыль, т.е. дополнительный источник².

Это основные функции  кредита, отражающие формы проявления его общественного назначения.

Если говорить о роли кредита, то нельзя не отметить, что на современном этапе он выступает в качестве мощнейшего средства регулирования экономики. Государства через центральные банки в целях обеспечения устойчивости национальной валюты, платежного баланса страны, снижения уровня инфляции и других макроэкономических показателей проводят единую государственную денежно-кредитную политику.

Под денежно-кредитным  регулированием понимают совокупность мероприятий государства, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов в целях воздействия на экономику.

Государство, осуществляя  кредитное регулирование, воздействует на кредитную деятельность коммерческих банков и направляет их деятельность на расширение или сокращение кредитования экономики и, таким образом, достигает стабильного развития национальной экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных производителей на внешнем рынке. Воздействие через кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, с одной стороны, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, приводящее к снижению жизненного уровня населения, ухудшению валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором – на ее сокращение, переход к политике «дорогих денег».

Денежно-кредитная политика в развитых странах рассматривается  как инструмент «тонкой настройки» экономической конъюнктуры, как оперативное и гибкое дополнение бюджетной политики.

В связи с тем, что  кредит выступает в роли регулятора экономики, безусловно, ему присуща и контрольная функция. Механизм реализации данной функции аналогичен механизму реализации контрольной функции финансов.

Принципы кредита

Кредитные отношения  в экономике базируются на определенных принципах. Они складывались постепенно. В процессе развития одни отмирали, другие возникали. Так, например, слово kredo означает «верю», т.е. подчеркивается, что кредитные отношения строятся на принципе доверия. Дело в том, что первоначально кредитом называли только государственный кредит, когда глава государства (монарх) брал деньги взаймы у частного лица (ростовщика) без предъявления обеспечения. Естественно, эти отношения строились на принципе доверия³.

В настоящее время  действует принцип обеспеченности кредита, т.е. ссуды выдаются либо под залог, либо под финансовые гарантии. Данный принцип обеспечивает защиту имущественных интересов кредитора.

В международном и  общегосударственном законодательстве заложены такие принципы, как возвратность кредита, срочность, платность, целевой и дифференцированный характер.

Принцип возвратности кредита предусматривает своевременный возврат полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Через данный принцип проявляется специфическая черта кредитных отношений, позволяющая обособить кредит от финансов, а кредитным организациям обеспечить сохранность ссудного фонда.

Россия и ее банковская система в настоящее время  переживают не лучшие времена. Тяжелое положение сложилось и с возвратом ссуд.

Принцип срочности отражает необходимость его возврата в точно определенный договором срок. Нарушение указанного условия является для кредитора основанием для применения к заемщику экономических санкций. На современном этапе в Российской Федерации более 90% ссуд носит краткосрочный характер: в основном банки выдают ссуды на срок до трех месяцев.

Принцип платности отражает необходимость оплаты права получения и использования кредитных ресурсов. Эту роль выполняет банковский процент, который еще называют ценой кредита. Банковский процент, как было указано выше, зависит от многих факторов. За 10 лет функционирования коммерческих банков в России уровень банковского процента носил скачкообразный характер. В настоящее время он несколько стабилизировался.

Принцип целевого использования кредитных  ресурсов распространяется на большинство видов кредитных операций. Так, долгосрочный кредит, взятый на модернизацию основных фондов, или среднесрочный кредит на неотложные нужды должны быть использованы строго по целевому назначению. Нарушение данного обязательства может быть основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафных санкций. По некоторым краткосрочным кредитам данный принцип действует более мягко. Так, до недавнего времени широко использовались кредиты по обороту, кредиты по совокупности материальных запасов и производственных затрат, которые предполагали кредитование предприятий по всему спектру хозяйственной деятельности, связанной с оборотным капиталом.

Дифференцированный характер кредита определяет дифференцированный подход кредитной организации к  потенциальным заемщикам. Значительное влияние оказывает степень риска, уровень кредитоспособности предприятия. Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Кредитоспособность клиента  в мировой банковской практике являлась и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитные отношений. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кредитного договора.

1.2. Необходимость кредита в рыночной экономике и экономическое содержание кредитных отношений.

Кредит всегда определялся  в экономической литературе как движение ссудного капитала, использование средств одного предприятия на другом при условии их возврата первому, как задолженность одного субъекта другому.

Такой подход преобладал в трудах отечественных экономистов  начала и середины 20-х годов XX в. Позже, в условиях развития плановой экономики и централизованных методов регулирования, в нашей стране зарождается теория социалистического кредита.

С начала 30-х годов  кредит в экономической литературе трактовался главным образом как форма планомерного движения ссудного фонда.

В настоящее время, в  условиях рынка и функционирования двухуровневой банковской системы, определение данной категории как  движения ссудного капитала вновь возвращается в экономическую литературу.

Причина возникновения кредита в экономике в широком смысле связана с товарно-денежными отношениями. Кроме того, существуют специфические причины кредитных отношений: необходимость обеспечения непрерывности процесса воспроизводства, бесперебойности кругооборота фондов в организациях разных форм собственности. Возникает кредит не на стадии производства материальных ценностей, а в процессе обмена, распределения денежных средств. Кредит, как и финансы, – распределительная экономическая категория.

В ходе кругооборота основного  и оборотного капитала, с одной стороны, происходит его высвобождение в денежной форме, с другой стороны, возникает временная потребность в дополнительных денежных средствах на производственные и социальные нужды. Для разрешения данного противоречия используют кредит. Следовательно, его экономической основой, условием возникновения является движение капитала организаций разных форм собственности и сфер деятельности.

Для более глубокого  понимания причин существования  кредитных отношений следует выяснить, как формируются временно свободные денежные средства в хозяйстве, что является их источником и каким образом возникает временная потребность в средствах у организаций, частных лиц.

Оборот основных и  оборотных средств организаций  характеризуется постоянной сменой денежной и натуральной форм.

Фонды организаций в  процессе движения поочередно принимают  форму денежных средств, производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров отгруженных и снова – свою первоначальную, т.е. денежную, форму. В результате превращения товарной формы фондов в денежную организации получают доход, который используется и распределяется, как правило, постепенно.

Часть полученного дохода предназначена для погашения  обязательств перед бюджетом и внебюджетными  фондами. Платежи перечисляются в бюджет в конкретные, установленные сроки, поэтому какое-то время данные источники выступают в качестве свободных ресурсов организаций.

Другая часть дохода направляется на формирование целевых  фондов. Создание этих фондов и их использование, например, для оплаты труда, социального развития тоже, не совпадают по времени. Так происходит высвобождение средств из кругооборота организаций, т.е. формирование временно свободных денежных ресурсов. В качестве свободных могут выступать не только средства предприятий различных отраслей экономики и разнообразных форм собственности, но и деньги населения в виде сбережений, ресурсы государства, собственные фонды и резервы банков и кредитных организаций, остатки средств на счетах бюджетных организаций.

Все это элементы ссудного капитала, или источники кредитования хозяйства. Кроме того, источником кредитования служат вновь созданные средства в виде эмиссии денег. В данном случае проявляется антиципационный характер кредита, т.е. его способность опережать формирование свободных средств, накоплений в денежной и товарной формах.

Одновременно с созданием  свободных ресурсов в ходе кругооборота капитала возникает временная потребность в денежных средствах. Она может быть вызвана⁴:

- сезонностью производства и реализации продукции. Это характерно, прежде всего для сельскохозяйственных предприятий и организаций, занимающихся переработкой сырья данной отрасли (пищевая, легкая промышленность). Такие предприятия и организации на протяжении года получают сырье и материалы от поставщиков нерегулярно, неравномерно. Для формирования больших по размерам запасов сезонного характера собственных средств оказывается недостаточно, следовательно, возникает потребность в заемных источниках, в том числе в банковском кредите;

- несовпадением по времени поступления дохода от реализации, внереализационной деятельности и оплаты расчетных документов поставщиков, осуществления других затрат;

- необходимостью переуступки поставщиком банку денежных требований к плательщику. Это может быть вызвано тем, что поставщик испытывает временные финансовые затруднения и не имеет возможности дожидаться срока наступления платежа, например по векселю.

У организаций возникает  потребность привлечения средств  на более длительный срок для авансирования кругооборота основного капитала. Это вызвано в основном разрывом во времени между накоплением средств на капитальные вложения и их использованием для покрытия затрат, связанных со строительством, реконструкцией, расширением производства.

Нуждаются в кредите не только юридические, но и физические лица. Индивидуальные заемщики обращаются в банк за кредитом при недостаточности собственных накоплений для строительства, приобретения жилья, предметов длительного пользования, оплаты лечения, обучения.

В привлечении временно свободных средств может нуждаться и государство при недостаточности поступлений в бюджет для финансирования экономики, социально-культурной сферы. С этой целью для покрытия дефицита бюджета государство выпускает долговые обязательства, которые размещаются среди различных юридических и физических лиц.

Для удовлетворения потребности  в кредите должны сложиться определенные экономические и правовые условия кредитных отношений.

1. Использование заемных  средств в обороте того или  иного хозяйствующего субъекта порождает материальную ответственность за сохранность этих средств и их своевременный возврат. Значит, участники кредитной сделки должны быть собственниками имеющегося у них имущества либо обладать правами владения и пользования им (это касается государственных предприятий). Данное условие необходимо, поскольку имущество предприятия-заемщика выступает своеобразным обеспечением кредита, вторичным источником погашения долга по ссуде.

2. Одновременное совпадение  интересов кредитора и заемщика. Кредитор должен располагать свободными денежными средствами, а заемщик испытывать потребность в них. Большое значение для кредитора имеет надежность заемщика, его кредитоспособность и репутация.

Кредит, являясь важнейшим  элементом товарно-денежных, рыночных отношений, имеет сложную сущностную структуру. Прежде всего, это ссуда денег, предоставляемая одним субъектом другому, например коммерческим банком предприятию.

Кредит можно рассматривать  и как реализацию товара одним  предприятием другому с отсрочкой  платежа под вексель. Однако содержание кредита значительно шире, его следует представлять в качестве экономической категории.

Итак, кредит – это совокупность экономических отношений, складывающихся между кредитором и заемщиком по поводу движения ссудного капитала. Перечислим основные отличительные особенности данной экономической категории.

1. Наличие в кредитной  сделке кредитора и заемщика.

Кредитор – это субъект кредитных отношений, предоставляющий средства в денежной или товарной форме во временное пользование. По мере развития кредитных отношений функции кредитора сконцентрировались, главным образом, в деятельности специальных финансовых институтов: банков и небанковских кредитных организаций. Поэтому в качестве кредиторов выступают в основном центральные банки, коммерческие банки, ломбарды, сберегательные банки, кредитные союзы, общества взаимного кредита, лизинговые, факторинговые компании и другие специализированные финансово-кредитные институты. Кредитор предоставляет средства во временное пользование как за счет собственных, так и за счет привлеченных источников с целью получения прибыли (если это не центральный банк).

Заемщик – субъект кредитных отношений, получающий средства во временное пользование. В качестве заемщиков могут выступать как физические, так и любые юридические лица (предприятия, коммерческие банки).

2. Возвратность, без которой  кредит не существует. Многие  специалисты справедливо называют  возвратное движение денежных  средств законом кредитных отношений.

3. Доверие, без которого не может быть реализована кредитная сделка.

1.3. Формы кредита.

Кредитные отношения  реализуются на практике в различных  формах. Признаками выделения формы кредита являются; объект кредитной сделки, состав ее участников, организация кредитных отношений и др.

В зависимости от содержания кредитной сделки и состава ее участников рассматривают банковский кредит, государственный, потребительский, коммерческий и межгосударственный (международный).

С учетом особенностей организации  кредитных отношений некоторые  специалисты предлагают выделять следующие формы кредита: межхозяйственный, отсрочка платежа за товар, банковский, облигационный.

Ориентируясь на такой  признак, как характер ссуженной  стоимости, целесообразно различать товарную и денежную формы кредита, в зависимости от целевых потребностей заемщиков – производительную и потребительскую.

Рассмотрим содержание форм кредитных отношений, опираясь на один из названных признаков.

Банковский кредит является важнейшей формой кредита. Выражает экономические отношения между кредитором, в качестве которого выступают банки, и заемщиком – предприятиями, организациями. На практике банковский кредит получил развитие как ссуда денег, предоставляемая клиентам на условиях возвратности, срочности и платности.

Роль кредитора могут  выполнять различные банки: государственные и коммерческие, универсальные и специализированные (инвестиционные, ипотечные, биржевые).

Источником банковского  кредита являются аккумулированные временно свободные денежные средства организаций, государства, частных  лиц. Ресурсом выступают также собственные средства (капитал) самих банков.

Банковский кредит в зависимости от сроков пользования и объекта бывает краткосрочным и долгосрочным.

Краткосрочный кредит направляется в оборотный капитал для формирования производственных запасов, осуществление затрат, проведение торгово-закупочных мероприятий. Срок пользования им, как правило, не превышает одного года.

В настоящее время  в отечественной банковской практике рассматриваемый вид банковского  кредита наиболее распространен, на его долю приходится 90% кредитных вложений банков в экономику. Основные причины: инфляция, краткосрочный характер ресурсной базы банков, выражающийся главным образом в преобладании остатков на расчетных и текущих счетах организаций. К тому же причинами широкого распространения краткосрочного кредита являются недостаточная капитализация банковской системы, неразработанная система оценки инвестиционной кредитоспособности заемщиков при долгосрочном кредитовании и др.

Долгосрочный  кредит направляется в основной капитал. Он используется как источник нового строительства, реконструкции, расширения производства, т.е. капитальных вложений.

В зависимости от обеспечения выделяют обеспеченные и необеспеченные (бланковые) кредиты.

Обеспеченные  кредиты выдаются под конкретные источники погашения: залог материальных ценностей, гарантию третьего лица, поручительство, на основе страхования ответственности заемщика. Следовательно, данные кредиты для банка являются наиболее надежными, менее рисковыми и в большей степени распространенными.

Необеспеченные  кредиты предоставляются без использования конкретного вторичного источника погашения. Заемщиками таких довольно рисковых ссуд выступают кредитоспособные клиенты, имеющие безупречную репутацию.

В зависимости от механизма  кредитования банковский кредит подразделяется на учетный, ломбардный, контокоррентный, консорциальный.

Учетный кредит выдается в форме покупки банком коммерческих векселей у векселедержателя. При выдаче такого кредита с последнего в предварительном порядке взимается учетный процент (дисконт) за досрочное получение денег по векселю.

Ломбардный  кредит выдается банком под залог движимого имущества. Объектом залога могут выступать товары, бытовая техника, ценные бумаги, депозитные счета в банке, ювелирные изделия, автотранспорт и др.

Контокоррентный кредит выдается банком с единого активно-пассивного счета, сочетающего черты расчетного и ссудного счетов. Такой кредит предоставляется для покрытия недостатка средств на счете в случае превышения обязательств клиента над его требованиями. В отечественной практике данный вид кредитования не применяется.

Консорциальный  кредит – это ссуда, оформляемая объединением нескольких банков с целью снижения рисков, как правило, под крупные инвестиционные проекты.

По своевременности  погашения банковский кредит подразделяют на срочный, отсроченный (пролонгированный) и просроченный.

Срочные кредиты – это ссуды, погашение которых ожидается в будущем. К категории отсроченных относят такие, по которым дата погашения перенесена банком на более поздний период по просьбе клиента.

Просроченными (пролонгированными) кредитами считаются такие, которые не погашены в установленный срок, зафиксированный в договоре. Такие кредиты представляют для банка повышенный риск, поэтому по ним устанавливаются более высокие процентные ставки, формируются страховые резервы в значительном размере по сравнению со срочной задолженностью.