Кредитная система РБ. 2

1. Кредитная система страны: понятие, принципы организации и структура

1. Понятие кредитной системы и ее сущность

В современных условиях существует множество разнообразных финансово-кредитных  институтов, осуществляющих финансовое посредничество, причем в каждой стране его организация имеет свои национальные особенности. Совокупность видов финансово-кредитных  организаций образует кредитную систему.

В статье 5 Банковского кодекса  Республики Беларусь дано следующее  определение: «Финансово-кредитная  система Республики Беларусь кроме  банков включает и не банковские кредитно-финансовые организации» [1].

В национальном законодательстве понятие «кредитная система», как  правило, не фигурирует; чаще используется понятие «банковская система». Однако их нельзя отождествлять. Банки являются лишь одним, хотя и наиболее распространенным видом кредитных организаций. Поэтому  логично считать банковскую систему  сегментом кредитной в той  части, в какой банки составляют ядро системы кредитных организаций.

Кредитная система - совокупность кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих  экономические отношения в сферах денежного оборота и кредита. Основа функционирования кредитной  системы - товарно-денежные отношения, способствующие возникновению и  развитию денежного оборота, необходимости  его организации, обслуживания, управления [5, с.236-245].

В самом широком смысле национальную кредитную систему  можно рассматривать как сложившуюся  в стране совокупность кредитных  организаций и правовых норм, регулирующих их деятельность и устанавливающих  порядок взаимосвязи с другими  хозяйствующими субъектами.

Институциональную основу кредитной  системы составляет совокупность кредитных  институтов, контролирующих их органов  и различных организаций, таких  как финансовые союзы, ассоциации, холдинги, связанных между собой определенными  отношениями (корреспондентскими, конкурентными, расчетно-платежными и т.д.). Совокупность указанных институтов  можно рассматривать  как кредитный сектор страны. В  каждом государстве имеется своя неповторимая совокупность организаций, которые относятся к кредитному сектору. Это связано с историческими особенностями развития кредитных отношений, а так же с законодательными особенностями регулирования деятельности кредитных институтов. В странах с развитой рыночной экономикой возникают сходные формы кредитных институтов. Однако из-за различиях в законодательствах понятия «банк», «кредитная организация» и особенно тех финансовых институтов, которые рассматриваются как кредитные организации и банки, полностью не совпадают. Они определяются через перечень операций, которые им разрешено проводить. В качестве дополнительных признаков обычно указывается, что эти институты должны быть юридическими лицами, действующими на коммерческих началах.

Структура кредитной системы  и организация кредитного дела должны способствовать наиболее полному удовлетворению потребностей в кредитно-денежном обслуживании всей экономики и ее звеньев. При  этом кредитная система характеризуется  совокупностью банковских и других кредитных учреждений, правовыми  формами организации и подходами  к осуществлению кредитных операций

Кредитное дело представляет собой особую сферу предпринимательской  деятельности, направленную на привлечение  и аккумуляцию временно свободных  денежных средств и их распределение  между отдельными хозяйственными звеньями в соответствии с принципами кредитования. При этом каждому этапу историко-экономического развития страны соответствуют свой тип организации кредитного дела и своя структура кредитной системы [7, с.4].

2. Структура кредитной системы Республики Беларусь

Кредитная система в рыночной экономике является двухуровневой  и включает Национальный банк Республики Беларусь и коммерческие банки различных  видов.

Национальный банк находится в собственности Республики Беларусь и действует исключительно в интересах страны. Национальный банк Республики Беларусь регулирует денежное обращение, обладает исключительным правом эмиссией денег и осуществляет иную деятельность по регулированию кредитно-денежных отношений в Республике Беларусь. Национальный банк Республики Беларусь подотчетен парламенту Республики Беларусь. Банк является юридическим лицом и имеет право на осуществление банковской деятельности. Основными целями Национального банка как центрального органа управления являются: кредитно-денежное регулирование экономической системы Республики Беларусь; поддержка общей экономической политики Правительства Республики Беларусь; обеспечение устойчивости официальной денежной единицы Республики Беларусь.

Национальный банк Республики Беларусь представляет собой единую централизованную организацию, состоящую  из структурных подразделений центрального аппарата и структурных подразделений  в областных центрах Республики Беларусь и городе Минске. Полномочия структурных подразделений Национального  банка Республики Беларусь устанавливаются  в положениях, утверждаемых Правлением Национального банка Республики Беларусь.

Органами управления Национального  банка Республики Беларусь являются Правление Национального банка и Совет директоров Национального банка. Высший орган Национального банка Республики Беларусь - Правление Национального банка Республики Беларусь, который обеспечивает выполнение функций Национального банка Республики Беларусь как центрального органа государственного управления Республики Беларусь. Правление Национального банка Республики Беларусь принимает решения в форме постановлений и приказов. Правление состоит из Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь, заместителей Председателя правления Национального банка Республики Беларусь, включая первых заместителей. Кроме того, членами Правления Национального банка являются представители Совета Министров, председатель правления одного из коммерческих банков, официальный представитель уставных банковских объединений, избираемый совместным решением данных банковских объединений. Компетенция правления Национального банка Республики Беларусь и порядок созыва заседаний Правления Национального банка Республики Беларусь определяются в Уставе Национального банка Республики Беларусь. Совет директоров Национального банка Республики Беларусь - исполнительный орган Национального банка Республики Беларусь, который обеспечивает выполнение банковских функций Национального банка Республики Беларусь как юридического лица.

Совет директоров Национального банка Республики Беларусь выполняет следующие функции:

• организует проведение единой государственной денежно-кредитной политики Республики Беларусь;
• определяет возможность выдачи лицензий и осуществляет надзор за юридическими лицами, занимающимися выдачей кредитов от своего имени за счет вкладов либо других возвратных средств, полученных от физических и юридических лиц;
• рассматривает и утверждает смету расходов Национального банка Республики Беларусь на очередной год;
• устанавливает формы и размеры оплаты труда членов Совета директоров.

Совет директоров Национального банка Республики Беларусь принимает следующие решения:

• о регулировании кредитного рынка;
• об изменении процентных ставок Национального банка;
• о регулировании валютного рынка;
• о нормах - вывоза иностранной валюты;
• о работе подразделений Национального банка на рынке наличной иностранной валюты;
• о выпуске банкнотов нового дизайна юбилейных монет, монет из драгоценных металлов, банкнот в качестве объекта коллекционирования и тезаврации, об изъятии отдельных банкнотов, монет, о распоряжении резервными фондами банкнотов, монет, организации их эмиссии;
• о создании, реорганизации и ликвидации предприятий, учреждений и организаций Национального банка;
• о государственной регистрации и ликвидации банков, кредитных, финансовых и других учреждений, занимающихся банковскими операциями;
• о покупке, продаже недвижимости для обеспечения деятельности Национально банка, его предприятий, учреждений, организаций;
• о выпуске ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь;
• о предоставлении Совету Министров Республики Беларусь, местным органам исполнительной и распорядительной власти кредитов, обеспеченных долговыми обязательствами;
• о получении долговых обязательств от Министерства финансов Республики Беларусь;
• о заключении контрактов на изготовление банкнотов и монет;
• о порядке распоряжения резервными фондами [14].

Организационное устройство банков обусловлено его производственными  функциями, потому организационная  структура управления банками построена  таким образом, чтобы с максимальной эффективностью выполнять стоящие  перед ними задачи. Более крупный  банк предлагает и более широкий  спектр услуг своим клиентам. Размеры  банка являются определяющим, но не единственным фактором при построении организационной структуры управления банка. Государственное регулирование  деятельности банков также имеет  огромное значение для формирования потребностей и разнообразного построения организационной структуры кредитных  институтов. По мировым стандартам банки Республики Беларусь очень  малы. Общая сумма активов всей банковской системы Республики Беларусь даже не равна среднему банку Российской Федерации. В тоже время организационная  структура управления банковского  сектора Республики Беларусь построена  по схеме банковских институтов европейского сообщества.

Банки Республики Беларусь предлагают клиентам все виды услуг. Влияние размеров банка на организационную  структуру управления примерно одинаково  во всем мире. Средние и мелкие банки  Республики Беларусь, подобно сотням банков других государств, обслуживающих  небольшие и средние по размерам предприятия, более всего озабочены  привлечением недорогих депозитов  от физических лиц и покупкой ресурсов на межбанковском рынке кредитных  ресурсов. Спектр проведения активных операций таких банков ограничивается, как правило, предоставлением кредитов мелким и средним субъектам хозяйствования, потребительского кредита населению.

Сервисные операции, оказываемые  клиентам банка, обычно контролируются бухгалтером, кассиром и внутренним аудитором, работающим в банке. Общий  контроль осуществляет заместитель  Председателя Правления банка, отвечающий за работу кредитного, депозитного  отделов и бухгалтерии банка. Работники данных отделов подотчетны заместителю Председателя Правления  банка, который, в свою очередь, отвечает перед Председателем Правления  банка. Председатель Правления банка  отвечает за перспективное, долгосрочное планирование развития банка и оказания помощи руководителям различных  служб банка в решении наиболее острых проблем. Высшее руководство, в  свою очередь, периодически отчитывается перед Советом директоров банка руководящим органом банка. Совет директоров коммерческого банка - комитет, выбранный акционерами банка для разработки политики банка и контроля за его деятельностью.

Крупные банки имеют безусловное  преимущество перед мелкими и  средними, поскольку они обслуживают  многочисленные и разные рынки, предлагая  клиентам многообразие финансовых услуг. Их деятельностью более диверсифицирована  как графически, так и в отношении  набора предоставляемых услуг, что  снижает общий уровень риска  в условиях нестабильной экономики.

Крупные банки Республики Беларусь, такие, как АКБ «Приорбанк», АКБ «Агропромбанк», менее всего  зависят от благополучия своих клиентов, а большую половину своих доходов  получают, обслуживая межгосударственные операции государственных субъектов  хозяйствования, в том числе и  государственных органов управления. Данные банки обладают неоспоримым  преимуществом - они мобилизуют значительный финансовый капитал при относительно небольших издержках. К развитию банковской деятельности за пределами  Республики Беларусь такие банки  лучше приспособлены, поскольку  обладают более высокой способностью брать на себя риск освоении новых  рынков, и имеют больший допуск к мировому капиталу. Таким образом, коммерческие банки представляют собой  кредитные учреждения, которые осуществляют кредитно-расчетное обслуживание промышленных, торговых и других предприятий, организаций, а также граждан. Свои денежные ресурсы  они привлекают в виде вкладов, депозитов  или же полученных со стороны кредитов, на условиях платы за эти привлеченные заемные ресурсы и, кроме того, коммерческие банки используют собственные  денежные средства [9, с. 320].

3. Элементы кредитной системы и принципы ее организации

Как экономическая категория  кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных  с движением стоимости (в денежной форме).  Вид кредита отражает детальную характеристику кредита по организационно-экономическим признакам, используемую для классификации. Единых мировых стандартов для классификации кредитов не существует, поэтому в каждой стране есть свои особенности. В общем, классификация кредита осуществляется в соответствии со следующими признаками:

• цель кредита;
• объекты кредита;
• субъекты кредита;
• способы обеспечения кредита;
• сроки кредита;
• платность кредита.

Цель кредита. В соответствии с целями кредита различают две категории: кредиты без указания целевого назначения и целевые кредиты. Кредиты без указания целевого назначения могут использоваться на любые цели, обеспечивающие выполнение условий кредитного соглашения, в том числе порядок погашения в установленный срок, уплату процентов и т.д. Целевые кредиты выдаются в соответствии с целями, установленными кредитным договором. Кредитор вправе контролировать целевой характер использования кредита и применять меры ответственности, предусмотренные кредитным соглашением.

Объекты кредита. В соответствии с объектами кредита различают: кредит под товарно-материальные ценности, кредит под производственные затраты, кредит под сезонные затраты, кредит под кассовый разрыв.

Кредит под товарно-материальные ценности является наиболее распространенным. Он обеспечивает экономию собственных средств и позволяет развивать производство и расширять объем реализации товаров и услуг.

Кредит под производственные затраты обусловлен необходимостью обеспечения своевременности платежей и расчетов, связанных с подготовкой, освоением и организацией производства товаров, работ, услуг, с использованием природного сырья, с обслуживанием производственного процесса и т.д.

Кредит под сезонные затраты применяется в сезонных отраслях производства, например, лесозаготовка, речные перевозки, в сельском хозяйстве для проведения посевных и уборочных работ.

Кредит под кассовый разрыв используется в том случае, если поступление средств и оплата за товары, работы, услуги не совпадают по времени, что обусловлено особенностями платежной системы и сроками платежей.

Субъекты кредита. В зависимости от субъекта кредита следует различать: промышленные кредиты, сельскохозяйственные кредиты, торговые кредиты, межбанковские кредиты, межгосударственные кредиты.

Промышленные кредиты предоставляются промышленным предприятиям различных форм собственности для расширения производственной деятельности, совершенствования технологий, организации производства, внедрения новой техники и др.

Сельскохозяйственные кредиты предоставляются предприятиям агропромышленного комплекса, фермерам, обеспечивающим сельскохозяйственные работы, заготовку, переработку и хранение сельскохозяйственной продукции.

Торговые кредиты используются предприятиями торговли, общественного питания, потребительской кооперации для закупки, хранения, переработки и реализации продукции, товаров, услуг.

Межбанковские кредиты предоставляются кредитными организациями друг другу для расширения операций на денежном, кредитном и финансовом рынках.

Межгосударственные кредиты предоставляются различными государствами друг другу для развития и расширения торгово-экономических связей и взаимной интеграции экономик.

Способы обеспечения кредита. В соответствии со способами обеспечения кредита различают: обеспеченные и необеспеченные кредиты.

Обеспеченные кредиты предоставляются под различные виды обеспечения: залог имущества и имущественных прав, страхование, гарантии, поручительства. Условия обеспечения могут быть зафиксированы в кредитном соглашении либо в отдельном соглашении о залоге. Залог требует проведения оценки имущества, принятого в обеспечение. Стоимость заложенного имущества может соответствовать сумме кредита, превышать ее или быть меньше. В зависимости от этого различают кредит с полным и частичным обеспечением. Кредиты под гарантии и поручительства третьих лиц означают, что обязательства по возврату кредита принимают на себя помимо заемщика гарант или поручитель. Кредиты могут быть объектом страхования, что создает предпосылки для выполнения обязательств со стороны заемщика.

Необеспеченные кредиты предоставляются без какого-либо дополнительного условия или обязательства по его возврату со стороны заемщика, поэтому их называют бланковыми. Они предоставляются на доверительной основе только надежным заемщикам.

Сроки кредита. В соответствии со сроками кредита различают: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные кредиты, кредиты с фиксированным сроком погашения.

Краткосрочные кредиты предоставляются для покрытия текущих потребностей заемщика. Срок их использования не превышает одного года. Этот кредит участвует, как правило, в одном кругообороте оборотных средств.

Среднесрочные кредиты предоставляются на срок до трех-пяти лет. Они используются, как правило, в отраслях с относительно более длительным производительным циклом, либо обслуживают единую технологическую цепочку, либо участвуют в нескольких кругооборотах оборотных средств. Среднесрочные кредиты применяются и для приобретения оборудования с небольшим сроком окупаемости.

Долгосрочные кредиты предоставляются на срок более трех-пяти лет. Они направляются на капитальные вложения, проведение реконструкции, конверсии производства, осуществление структурных преобразований, приобретение основных фондов с длительными сроками окупаемости.

Кредиты с фиксированным  сроком погашения (онкольные) предоставляются на условиях возврата по первому требованию кредитора по истечении фиксированного срока с момента получения заемщиком письменного уведомления от кредитора.

Платность кредита. В зависимости от платности кредита различают: процентный кредит и беспроцентный кредит. Процентный кредит предоставляется на платной основе исходя из того, что кредит используется как капитал. Размер процента колеблется в зависимости от состояния денежного, кредитного и финансового рынков, цели кредита, наличия разнообразных рисков и др. Процентный кредит может быть льготным. Беспроцентный кредит предоставляется на бесплатной основе в целях стимулирования экономической деятельности. Он не типичен для кредитных организаций, чаще всего это личный кредит.

Основные принципы организации  кредитной системы Республики Беларусь.

Кредитные отношения в  экономике функционируют в соответствии с основными принципами, которые  наряду с элементами кредита раскрывают его сущность. Основные принципы кредитной  системы:

• возвратность;
• срочность;
• платность;
• обеспеченность;
• целевой характер;
• дифференцированность.

1. Возвратность кредита означает необходимость своевременного возврата средств кредитору после завершения их использования в хозяйстве заемщика. Заемщик не может распоряжаться полученным кредитом как своим собственным капиталом. Он обязан вернуть полученную сумму путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет кредитора, что обеспечивает ему возможность продолжить коммерческую деятельность. Возвратность – объективное свойство, оно означает, что общество не может его отменить, не изменив его сути. Кредит возвращается в тот момент, когда высвободившиеся средства дают возможность ссудополучателю вернуть денежные средства, полученные во временное пользование. Процесс возврата важен и для кредитора, и для заемщика. Кредитор только потому дает ссуду взаймы, что предполагает ее обратный приток. Для заемщика необходимо так использовать кредит, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости и ее возврат, чтобы кредитные отношения в дальнейшем не прерывались.

2. Срочность кредита предполагает, что возвращать заемщику сумму ссуды следует не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным договором. Нарушение срока возврата кредита является для кредитора основанием применить к заемщику экономические санкции в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочки – предоставление финансовых требований в судебном порядке. Выполнение срока для заемщика – это гарантия получения кредита.
3. Платность кредита выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Экономическая сущность платы за кредит проявляется в фактическом распределении дополнительно полученного при использовании ссуды дохода между заемщиком и кредитором.
4. Обеспеченность кредита – необходимая защита имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком приятных в договоре обязательств. Этот принцип на практике находит выражение в таких формах, как ссуда под залог товарно-материальных ценностей или под финансовое гарантии в виде ценных бумаг. Особенно важен он в период общей экономической нестабильности.
5. Целевой характер кредита используется для большинства кредитных отношений и выражает необходимость целевого использования средств кредитора. Обычно в кредитном договоре оговаривается конкретная цель использования полученной ссуды. С помощью такого условия кредитор не только контролирует соблюдение кредитного договора, но также и получает уверенность в возвращении ссуды и процентов, т.е. выполнение этого принципа является дополнительным обеспечением кредита. Нарушение данного обязательства может стать основание для досрочного отзыва кредита или введения повышенного (штрафного) ссудного процента.
6. Дифференцированность кредита применяется кредитором, обычно кредитной организацией, к различным категориям заемщиков. Кредитор может разделить заемщиков, исходя из индивидуальных интересов, в зависимости от обеспеченности, использования ссуд и т.д., применяя к каждой группе дифференцированные условия кредитного договора.

Основные принципы кредита  используются участниками кредитных  отношений (заемщиками и кредиторами) для воздействия на все стадия производственного цикла (само производство товаров, реализации и их потребление, а также сферу денежного оборота) [10, с. 125-140].

2  Особенности развития кредитной системы в рыночных условиях

2.1 Основные этапы развития кредитной системы Республики Беларусь

В развитии банковской системы  нашей страны новый этап начался  с приобретением Беларусью самостоятельности. В декабре 1990 г. приняты Законы “О Национальном банке Республики Беларусь”  и “О банках и банковской деятельности в Республике Беларусь”. Все учреждения банков СССР на территории Беларуси были объявлены ее собственностью. На базе Белорусского республиканского госбанка СССР создан Национальный банк Республики Беларусь. Специализированные государственные  банки преобразованы в акционерные  коммерческие: Белагропромбанк, Белвнешэкономбанк, Белбизнесбанк, Белпромстройбанк, а  также Сберегательный банк. На рубеже 80-90-х гг. стали создаваться на акционерной и паевой основе коммерческие банки. Среди них — Беларусбанк, Приорбанк, Бресткомбанк и другие. Анализируя динамику развития банковского сектора за последнюю пятилетку, можно констатировать следующее. По состоянию на 01.01.2005 на территории Республики Беларусь было зарегистрировано 35 банков. Из них 3 банка (ООО “БелБалтия”, ЗАО “БелКомБанк”, ОАО “Белорусский Биржевой Банк”) признаны решениями хозяйственного суда банкротами, и в отношении их открыто ликвидационное производство. На 01.01.2006 банковская система уже включала 30 действующих банков, имеющих 440 филиалов на территории республики. В дальнейшем происходило сокращение, как банков, так и банковской инфраструктуры. Так, на 01.01.2008 банковский сектор включал 27 банков, а филиальная сеть состояла из 365 филиалов. На 1 января 2009 г. в Беларуси функционировал уже 31 банк, а на 1 января 2010 г. банковская система страны насчитывала 32 действующих банка. И хотя по-прежнему доминирующие позиции в ней занимали банки государственной формы собственности, структура совокупного уставного фонда банковского сектора в 2009 г. претерпела серьезные изменения. Сохранение привлекательности финансового сектора Республики Беларусь для иностранных инвесторов (в том числе осуществление продажи ОАО “БПС-Банк” Сбербанку России) обусловило значительный рост в 2009 г. как доли нерезидентов в совокупном уставном фонде банковского сектора (с17 до 27,3%), так и количества банков, контролируемых иностранным капиталом (с 20 до 23). В то же время доля государственных органов и юридических лиц, основанных на государственной форме собственности, снизилась с 80,5 до 70%, количество государственных банков сократилось с 5 до 4. При этом доля резидентов негосударственной формы собственности незначительно возросла (с 2,5 до 2,7%), количество частных банков уменьшилось с 6 до 5. После осуществленной в конце 2010 г. рекапитализации крупнейших государственных банков доля государства в совокупном уставном фонде банковского сектора возросла с 70 до 73,6% при одновременном снижении доли иностранного капитала с 27,3 до 24,2% и вкладов резидентов негосударственной формы собственности с 2,7 до 2,2%. Количество государственных банков и банков, контролируемых иностранным капиталом, в 2010 г. не изменилось и составило на начало текущего года соответственно 4 и 23. Вследствие осуществленного слияния ОАО “Белорусский Индустриальный Банк” и ОАО “Технобанк” количество частных банков уменьшилось с 5 до 4. На 1 января 2011 г. банковский сектор включал 31 действующий банк. Крупнейшими кредиторами банковского сектора Республики Беларусь являются Россия (41,3%), Германия (22,5%) и Австрия (8,2%). Объем заработанной банковским сектором прибыли (до вычета налогов) в 2010 г. составил 2 103,4 млрд. бел. руб., что на 44,8% превышает аналогичный показатель 2009 г. Рентабельность активов (до вычета налогов) в 2010 г. возросла с 1,96 до 2,14%, рентабельность капитала (до вычета налогов) — с 11,93 до 14,64% [2, 3, 11].

2.2  Роль кредитной системы в переходной экономике Беларуси

Кредит является одним  из основных регуляторов совокупного  денежного оборота, а посредством  последнего — внутрихозяйственного оборота каждого субъекта экономической  деятельности и оборота денежных доходов населения. Он способствует расширению емкости рынка с позиций  спроса. Этот аспект кредита в рыночных условиях чрезвычайно важен: денежные знаки и платежные средства, обращающиеся в современных денежных системах, имеют кредитный характер. Поэтому  движение кредита оказывает непосредственное воздействие на денежную массу, находящуюся  в обращении [8, c. 102].

В результате банковский кредит реально содействует структурной  перестройке экономики. Более того, банковский кредит в настоящее время  выступает как фактор децентрализации  управления экономикой. Основным инструментом регулирующего воздействия банка  на деятельность хозяйствующего субъекта является его капитал. Прежде всего, банк устанавливает объемы и условия предоставления и погашения ссуд, применяя в случае нарушения кредитного договора различные экономические санкции или отказывая в дальнейшем предоставлении кредита.

Центральный Банк в развитом рыночном хозяйстве оказывает воздействие  на ресурсные возможности коммерческих банков, регулируя тем самым объем  кредитных вложений. Таким образом, регулирующая роль кредита велика и  многогранна. Реализуя ее, кредит выступает  как экономический метод управления общественным хозяйством. Децентрализация  экономики и переход к рынку  значительно повышают роль кредита  в этом качестве: кредит начинает выступать  одним из важнейших средств регулирования  совокупного денежного оборота. Наряду с этим кредит является особой формой регулирования кругооборота и оборота фондов хозяйствующих  субъектов. Как экономический метод  управления, кредит реализуется через  порядок кредитования, т.е. условия предоставления и погашения ссуд. Поэтому экономические институты, организующие кредитные отношения, в силу объективности своей деятельности могут оказывать как положительное, так и отрицательное регулирующее воздействие.

Для реализации роли кредита  в денежной сфере необходимо осуществлять приоритетное кредитование наукоемких отраслей, конверсионных программ; целенаправленное кредитование технического совершенствования производства, внедрение  в производство новых видов изделий, товаров, пользующихся спросом населения  или имеющих важное народнохозяйственное значение; развитие инновационных банков, специализирующихся на кредитовании новых  технических и технологических  проектов и т.д. В условиях высокой  инфляции возможности кредита по стимулированию научно-технического прогресса  резко уменьшаются, так как сужаются границы внедрения новой техники  вследствие ее постоянного значительного  удорожания, а возможные сроки  предоставления кредита гораздо  меньше периода окупаемости затрат.