Кредитная система Республики Беларусь

Содержание  
 

ВВЕДЕНИЕ 
 

    Основными целями любого государства в области  экономики являются обеспечение  устойчивого экономического роста, высокий уровень занятости, стабильности внутренних цен, а также внешнеэкономическое равновесие.

    Проблема денежного обращения – одна из самых важных в экономике любой страны. Предприниматели в своей хозяйственной деятельности постоянно имеют дело с денежными единицами своей страны и иностранных государств. Деньги – историческая категория, присущая товарному производству. До появления денег имел место натуральный обмен. Деньги являются важнейшим атрибутом рыночной экономики. От того, как функционирует денежная система, во многом зависит стабильность экономического развития страны. Изучение природы и основных функций денег, процесса эволюции денежной системы, организации и развития денежного обращения, причин, последствий и методов борьбы с инфляцией необходимо для последующего анализа особенностей функционирования всей финансовой системы.

    Содержание  деятельности центрального банка в  области национальной денежно-кредитной  политики сводится к двум основным направлениям. Первое — разработка денежно-кредитной политики в виде формулирования целей политики и набора инструментов, обеспечивающих достижение указанных целей. Второе - реализация политики с помощью операций на денежных и фондовых рынках, регламентации поведения участников денежных, финансовых, валютных, кредитных и фондовых отношений.

    При этом для грамотного управления денежно-кредитной системой центральный банк должен четко определить отношение между инструментами, контролируемыми непосредственно Национальным банком, и другими инструментами, не находящимися под прямым воздействием главного банка страны.

    Денежные системы сформировались в XVI—XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства происходят существенные изменения в денежной системе.

    Данная  тема актуальна в настоящее время, поскольку, именно денежная система  и денежная политика ставит перед  собой конечные цели получить устойчивые темпы роста национального производства, стабильных цен, высокого уровня занятости населения, равновесия платежного баланса. Добиться заданных конечных целей можно, только правильно выбрав методы регулирования, а также промежуточные цели (объем денежной массы, уровень процентных ставок), ибо между ними существует тесная связь. Именно денежно-кредитной политике, по всеобщему признанию, принадлежит главная заслуга в успешной борьбе с инфляцией за последние два десятилетия и в обеспечении, таким образом, условий для продолжительного экономического роста.

    Объектом  исследования - денежная система государства; предмет - денежная система Республики Беларусь и основные направления ее развития.

    Цель  работы – изучение денежной системы  Республики Беларусь, ее особенностей и основных направления развития.

    Для достижения цели были поставлены следующие  задачи:

     -  рассмотреть теоретические  основы денежных систем;

     - изучить становление,  развитие  и современное состояние денежной  системы Республики Беларусь;

     - выявить проблемы и перспективы  развития денежной системы Республики Беларусь.

      Курсовая работа содержит введение, два раздела, заключение, список использованных источников. В ходе написания работы применялись методы анализа и синтеза,  индукции и дедукции, метод группировок, табличный метод.

    В качестве литературных источников  использовалась учебная и научная литература по теме исследования, издания периодической печати, в том числе журналы «Банковский вестник», «Вестник ассоциаций белорусских банков», «Деньги и кредит» и т.д.   

1 Денежная система  и ее типы  

    Денежная  система - форма организации денежного обращения в той или иной стране, сложившаяся исторически и закрепленная законом. Денежные системы образовались в основном в XVI—XVII веках с возникновением и утверждением товарного производства, хотя отдельные элементы денежных систем появились раньше.

    В каждом государстве существует национальная денежная система, сложившаяся исторически. Процесс формирования ее содержания, элементов происходил постепенно.

    Денежная  система - организация денежного обращения в стране, регулируемая государственными законами.

    Типы  денежных систем формировались по историческим периодам в значительной степени  от того, в какой форме функционировали  деньги: полноценные (как товар) или  как знаки стоимости (бумажные, кредитные). С учетом этого различают:

    денежные  системы металлического обращения;

    денежные  системы обращения  бумажных и кредитных денег.

    Для металлического обращения характерны два типа денежных систем: биметаллизм  и монометаллизм. (XVI-XVIII вв). Биметаллизм - денежная система, при которой за двумя металлами - обычно золотом и серебром - государство законодательно закрепляет роль денег. Монеты из этих металлов свободно чеканятся и обращаются на равных условиях. Существуют три разновидности биметаллизма: а) система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебренными монетами устанавливается стихийно на рынке; б) система двойной валюты,  когда соотношение определяется государством; в) система хромающей валюты, при которой золотые и серебряные монеты являются законным платежным средством, но не на равных условиях. Так, чеканка одной из “хромающих” валют (серебряных монет) производилось в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет.

    Параллельное  обращение двух металлов в качестве всеобщего эквивалента противоречит сущности денег, вызывает резкие колебания цен на товары, выраженные в двух валютах, что не способствовало развитию рыночных отношений и укреплению денежной системы. Поэтому фактически в конце XVIII и в начале XIX веков в ряде государств начался переход к монометаллизму.

    Монометаллизм - денежная система, при которой один металл является всеобщим эквивалентом. Одновременно в обращении функционируют  другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, монета), разменные на золото.

    В зависимости от характера размена  знаков стоимости на золото различались  три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый  стандарт, золотодевизный стандарт.

    Для золотомонетного стандарта характерны:

    обращение золотых монет, так и знаков золота;

    выполнение  золотом всех функций денег;

    свободная  чеканка золотых монет с фиксированным  содержанием золота;

    свободный размен золотых монет на знаки  золота по нарицательной стоимости.

    Такая денежная система способствовала свободной конкуренции, развитию производства, банковской системы, мировой торговли, вывозу капитала. Это устойчивая, но дорогая денежная система, поэтому постепенно вводились ограничения чеканки золотых монет, наблюдался уход их из сферы обращения, ограничение вывоза. После первой мировой войны в отдельных странах был введен стандарт, при котором банкноты обменивались на слитки (золота) только при предъявлении определенной суммы, установленной законом. В большинстве стран был установлен   золотодевизный стандарт, при котором банкноты обменивались на иностранную валюту (девизы), разменную на золото. Золотодевизный стандарт усилил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания международных валютных договоров (блоков), формирования систем международного валютного регулирования и .т.п.

    С 30-х годов XX века в мировой экономике  сформировались и утвердились денежные системы, построенные на обороте  неразменных кредитных денег. Во второй половине XX века практически  во всех странах прекращен  размен валюты на золото, отменено золотое содержание национальных валют и др. [7,с.155].

    Для таких денежных систем характерно:

    ослабление  связи денег с золотом;

    вытеснение  золота как из внутреннего, так и  внешнего оборота, оседание его в  резервах, в основном, в банках;

    господство  в обороте неразменных кредитных  денег (по сравнению с бумажными);

    выпуск  наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;

    широкое развитие безналичного денежного оборота, увеличение его доли в структуре денежного оборота при общей тенденции роста объемов денежного оборота;

    создание  новых методов, инструментов государственного денежно-кредитного регулирования.

    В современной экономике особую роль приобретают кредитные деньги.

      Однако денежные системы, основанные на обороте кредитных денег, неоднородны. В частности, это – система, свойственная административно-распределительной модели экономики и свойственная странам с развитой рыночной экономикой.  Последняя используется в большинстве стран современного мира. Для нее характерны: выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с реализацией денежно-кредитной политики; обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золото-валютные резервы, ценные бумаги, товарно-материальные ценности); четкое разделение функций банков по выпуску наличных и безналичных денежных знаков; децентрализация денежного оборота между банками; прогнозное планирование денежного оборота; создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования; определение роли центрального банка в управлении денежной системой [6,с.88-89].

    Вывод: Денежная система - форма организации  денежного обращения в той или иной стране, сложившаяся исторически и закрепленная законом. Денежная система - организация денежного обращения в стране, регулируемая государственными законами. Типы денежных систем формировались по историческим периодам в значительной степени от того, в какой форме функционировали деньги: полноценные (как товар) или как знаки стоимости (бумажные, кредитные). Различают: денежные системы металлического обращения и денежные системы обращения  бумажных  и кредитных денег.

    Далее рассмотрим основные элементы денежной системы.

2 Элементы денежной системы   
 

     Любое  государство имеет свою национальную  денежную систему, которая состоит из ряда элементов. Безусловно, денежным системам различных стран характерны свои черты и особенности, однако ряд элементов является единым для всех систем. К таким элементам относят:

• наименование денежной единицы;
• виды денежных знаков;
• эмиссионный механизм;
• денежная масса, находящаяся в обращении;
• порядок обеспечения денежных знаков;
• структура денежного оборота, регламентация  безналичного и наличного денежного оборота;
• порядок установления валютного курса;
• государственный орган, осуществляющий  регулирование денежного обращения и его механизмы [4, с.131].

    Таким образом, эмиссионный механизм является одним из центральных элементов  денежной системы государства и  может быть рассмотрен несколько  подробней.

    В широком смысле слова эмиссия  связана с выпуском в обращение денег, ценных бумаг, платежно-расчетных документов, пластиковых карточек и т.д. Фактически денежная эмиссия представляет собой выпуск в обращение денег во всех их формах, она может быть бюджетной (казначейской) и кредитной (банковской).

    Бюджетная эмиссия связана с выпуском в обращение (обычно казначейством) казначейских билетов и государственных ценных бумаг для финансирования дефицита государственного бюджета. Казначейские билеты и обязательства государства обычно ничем не обеспечены и поэтому называются бумажными деньгами. При этом разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и затратами на их изготовление составляет доход государства, используемый на покрытие бюджетных расходов. Бюджетная эмиссия обусловлена не потребностями реального хозяйственного оборота, а величиной бюджетного дефицита. Поэтому появляющиеся в обороте дополнительные денежные знаки приводят к обесценению всей денежной массы.

    Кредитная эмиссия (эмиссия денег, осуществляемая банками) связана с поступлением в оборот кредитных денег, возникающих на основе кредитных отношений. Кредитные деньги развились на базе функции денег как средства платежа, при которой один из контрагентов обмена считает возможным передать другому контрагенту товар на условиях последующей оплаты. Ранее составлялась долговая расписка, в последствии трансформировавшаяся в документ, называемый векселем. Вексель фактически является первым кредитным орудием обращения. В дальнейшем банки взамен коммерческих векселей стали выпускать свои долговые обязательства — банкноты, потом появились расчетно-платежные документы и электронные деньги.

    Основной  целью кредитной эмиссии является обеспечение нужд денежного оборота необходимым количеством платежных средств в виде остатков на счетах в банках. Кредитную эмиссию рассматривают как пополнение денежного оборота суммой платежных средств в безналичной форме (безналичная эмиссия) и дополнительный выпуск в денежный оборот банкнот (наличных денег).

    Не последнее место  в денежной системе страны занимает и денежная масса.

    Следует отметить, что определение оптимального количества денег для устойчивого функционирования экономики интересует крупнейших ученых уже несколько столетий. Так, еще в 1667 г. В. Петти писал о том, что для торговли деньги необходимы в определенном количестве или пропорции, а если их будет больше или меньше, то это повредит торговле. А. Смит утверждал, что ценность ежегодно продающихся и покупающихся в стране товаров требует определенного количества монет для своего обращения и распределения между потребителями, и ее нельзя требовать больше. Поэтому в денежном обращении постоянно должно быть определенное количество денег или масса денег, опосредующее обмен товаров и услуг, когда они переходят из рук продавца к покупателю или обратно.

    В то же время всегда имеется определенное количество денег, которое в данный момент не участвует в денежном обороте, но является законным платежным и покупательным средством (деньги на расчетных и других счетах субъектов хозяйствования, а также деньги на счетах населения в банках). Поэтому масса фактически обращающихся денег всегда меньше количества находящихся в обращении денег на величину денег, находящихся на этих счетах. Но эти деньги постоянно вовлекаются в активный денежный оборот и тем самым влияют на общее количество обращающихся денег.

    С 1991 г. регулирование объема и структуры  денежной массы в обращении в большинстве стран СНГ осуществляется на основаИИ ежеквартальных прогнозных расчетов изменения денежной массы в обращении, включающей наличные деньги в обращении, денежные средства на счетах и во вкладах юридических лиц и граждан, другие безусловные обязательства банков. Разработка расчетов производится центральным банком страны с учетом складывающейся экономической конъюнктуры в увязке с показателями социального и экономического развития государства. При этом составляются прогнозные расчеты денежных доходов и расходов населения, определяются изменения остатка средств у населения в наличных деньгах и в организованных формах сбережений (вклады, сертификаты, займы, казначейские обязательства). На основании этого исчисляется квота прироста средств у населения (наличные деньги плюс организованные сбережения в процентах к прогнозируемым доходам населения).

    Результаты  указанных расчетов тщательно анализируются центральным банком с позиции обоснованности максимальных границ изменения денежной массы в обращении в увязке с темпами экономического роста, уровня цен и других показателей. По результатам анализа рассматривается вопрос о размере кредитов, предоставляемых коммерческим банкам, сроках этих кредитов, размере покупки и продажи государственных ценных бумаг. Центральный банк ежемесячно контролирует соблюдение квоты прироста наличных денег у населения — на основании оценки по кассовым оборотам банков денежных доходов и расходов населения путем определения размера фактического прироста наличных денежных средств у населения по отношению к фактическим денежным доходам населения. В случае превышения квоты прироста средств у населения центральный банк должен соответственно сокращать объемы кредитования и использовать экономические методы воздействия (изменение норм обязательных резервов, размещаемых коммерческими банками в центральном банке, изменение процентных ставок по кредитам, предоставляемых коммерческим банком) [15,с.199-200].

    При изменившейся структуре финансово-кредитной  системы необходимыми факторами стабилизации денежного оборота являются единый государственный контроль за объемом средств, находящихся в обороте, и механизм осуществления этого контроля. Соответственно, в современных условиях жесткое деление совокупного денежного оборота на наличный и безналичный представляется искусственным, а однозначное разграничение принципов и сфер обращения наличных и безналичных средств — необоснованным. Так, увеличение денежной массы может происходить через кредитную экспансию на основе депозитной эмиссии, обусловленную тем, что клиент банка в пределах своего вклада (депозита) может производить свои расчетные операции с помощью чеков или кредитных карточек. Вследствие этого в составе денежной массы происходят изменения, характерной чертой которых является «условность» границ, отделявших при командной экономике денежные средства в несвободной форме от денежных средств в ликвидной форме. В данном случае различные компоненты денежной массы сближаются между собой.

    Между денежной базой (наличные деньги в обращении и депозиты банков в центральном банке) и суммарным денежным обращением (объемом денежной массы) существует прямая связь. В развитой рыночной экономике регулируется совокупная денежная масса и не делается упор на ее отдельные составляющие.

    Исходя  из этого, в мировой практике контроль осуществляется 
не за количеством наличных денег, а за объемом денежной массы, 
который включает в себя бессрочные банковские депозиты, дорожные чеки и другие чековые депозиты, долгосрочные вклады и др. Проблемы перелива денег из безналичной формы в наличную нет, так как через изменение цен, процентных ставок, валютного курса балансируются денежная масса товаров и услуг. Поэтому с развитием рыночных отношений, появлением многообразных форм собственности, значительного расширения системы безналичных расчетов населения все больше стираются грани между налично-денежным обращением и безналичным оборотом, что требует перехода к системе управления совокупным денежным оборотом.

    Понятие денежной массы является базовым для макроэкономического анализа рыночной экономики, поскольку, например, ее чрезмерно быстрое увеличение ведет к росту цен, инфляции, дефициту и, наоборот, при ее быстром сокращении возникают безработица и спад производства. Денежная масса включает в себя наличные деньги в обращении (все бумажные деньги и металлические монеты, находящиеся на руках у населения, а также в кассах предприятий, учреждений и организаций). В денежную массу не включают наличные деньги в кассах банков, поскольку они не поступили в денежный оборот. Денежную массу, наряду с наличными деньгами, образуют банковские депозиты или вклады населения, предприятий, учреждений и организаций. Они включаются в денежную массу из-за их ликвидности. В то же время с целью устранения повторного счета в денежную массу не входят депозиты правительства и депозиты банков, но включаются так называемые другие обязательства банков (депозитные сертификаты), ценные бумаги и т.п.

    Понятие денежной массы конкретизируется с  помощью так называемых денежных агрегатов, представляющих собой различные группировки ликвидных активов. Поэтому количественная характеристика совокупного денежного оборота и его отдельных компонентов отражается в построении различных показателей денежной массы, включающих как реальные, так и потенциальные денежные средства, которые могут быть использованы для обслуживания хозяйственного оборота. Основным критерием выделения различных агрегатов совокупной денежной массы служит ликвидность, т.е. степень затрат и быстрота конверсии отдельных форм вкладов и сбережений в деньги как средство обращения и платежа [9, c.23].

    При этом подтверждается тот факт, что  банки способны не только хранить, но и создавать новые деньги (мультиплицировать их количество в краткосрочном периоде, а в долгосрочном — давать жизнь их новым видам и формам). Так, золотые и серебряные монеты постепенно уступили место банкнотам, а они, в свою очередь, вызвали к жизни их хранение путем записи на счетах (размещение в депозиты). Характерно, что объем современных депозитов превышает количество банкнот в хранилищах банков, т.е. новые формы денег не просто замещают, но и мультиплицируют «старые» деньги. Это привело к формированию денежного агрегата М1 = наличные деньги в обращении плюс депозиты до востребования (не приносящие процент) плюс прочие чековые депозиты (приносящие процент).

    Дальнейшее  развитие производства привело к  росту потребности в гибкой системе кредитования. Появление кредитных денег потребовало формирования ограниченно ликвидных пассивов (денег, выполняющих не роль средства платежа, а функцию накопления капитала), что способствовало возникновению денежного агрегата М2 = М1 плюс срочные вклады (приносящие процент) плюс сберегательные вклады до востребования (приносящие процент) без права пользования чеками плюс взаимные фонды и депозитные счета денежного рынка плюс однодневные соглашения об обратном выкупе плюс однодневные займы в евродолларах.

    Расширение  спроса на кредиты вызвало необходимость появления новых объектов залога, роль которых стали играть депозитные сертификаты, подтверждающие право собственности их держателей на крупные срочные вклады. Рост спроса на кредитные ресурсы потребовал создания менее ликвидных денежных форм, являющихся результатом мультипликации элементов, входящих в М2. Все это привело к возникновению денежного агрегата МЗ = М2 плюс депозитные сертификаты плюс срочные соглашения об обратном выкупе плюс срочные займы в евродолларах плюс акции взаимных фондов денежного рынка.

    Развитие  форм денег и денежных агрегатов  подтверждает наличие следующей причинно-следственной связи: рост текущих издержек  - > рост цен —> рост предложения кредитов —> рост депозитов  - >рост денежных агрегатов. При этом показатели денежной массы характеризуют структуру совокупного денежного оборота, динамику его отдельных компонентов, объем кредитования.

    Оценка  объема денежной массы в нескольких показателях (М1, М2 …) позволяет полнее охарактеризовать различные параметры денежно-кредитного оборота, дать оценку тенденциям развития денежного обращения и их соответствия развитию экономики. При определении необходимой для обращения денежной массы надо исходить не только из объема и структуры товарооборота, но и учитывать величину и структуру денежных доходов населения, а также отношение спроса и предложения на деньги.

    Среди факторов, определяющих количество находящихся в обращении денег, решающим являются действия центрального банка. По определению монетаристов, находящаяся в обращении денежная масса зависит от количества денег, эмитированных центральным банком (банкноты центрального банка или деньги «высокой мощности»), нормы банковских резервов, отношения наличных денег к банковским депозитам.

    С целью определения влияния так называемых денег центрального банка (денежной базы) на денежную массу используется мультипликатор кредита.

    При сопоставлении динамики темпов роста  показателей денежной массы, валового внутреннего продукта и цен, должен быть сделан анализ зависимости степени роста денежной массы от потребностей процесса производства и потребительских цен. В случае опережения уровня роста денежной массы в обороте над ростом валового внутреннего продукта и индекса розничных цен необходимо проанализировать причины неоправданного роста денежной массы в разрезе каждого показателя и, в частности, проследить влияние на переполнение хозяйственного оборота деньгами таких факторов, как наличие бюджетного дефицита, величина внутреннего государственного долга, неоправданный рост кредитов экономике.

    Для анализа происходящих процессов  в денежном обращении можно использовать показатель скорости возврата наличных денег в кассы банка и показатель «склонности к сбережению».

    Замедление  скорости возврата денег в кассы  банков потребует дополнительного выпуска наличных денег в обращение, ускорение возврата наоборот сократит их выпуск. В свою очередь, при увеличении количества наличных денег в обороте необходимо сделать анализ причин на основе отчетности банков о кассовых оборотах и данных оперативного, фактического баланса денежных доходов и расходов населения. При этом показатель «склонность к сбережению» будет не только характеризовать положение на потребительском рынке, но и нести информацию в целом о положении в экономике. На скорость обращения денег влияют также процессы, происходящие на денежно-финансовых рынках, изменения в движении платежей и др.

    В современной статистике денежного  обращения разных государств используются различные варианты показателя денежной массы, в частности, в США публикуются следующие показатели (агрегаты):

    М1 — наличные деньги (монеты и банкноты) плюс средства на банковских счетах до востребования и других трансакционных счетах;

    М2 — агрегат М1 плюс сумма срочных (до 100 тыс. долларов) и сберегательных вкладов;

    МЗ  — агрегат М2 плюс крупные срочные  вклады на банковских счетах;

    L — агрегат МЗ плюс портфель государственных ценных бумаг у небанковских держателей.

    Во  Франции классификация элементов  денежной массы включает в себя четыре агрегата:

    М1 — состоит из наличных денег в обращении и депозитов до востребования;

    М2 — включает полностью М1 плюс все  виды сбережений на сберкнижках, независимо от учреждения, в котором они находятся;

    МЗ  — включает М2 плюс депозиты на срок, депозитные сертификаты и проданные на срок ценные бумаги инвестиционных обществ (СИКАВ);

    L — включает МЗ плюс счета сбережений с целью покупки жилья, казначейские боны, коммерческие векселя.

    В данной классификации отсутствуют  различия между депозитами на сберкнижках и на банковских счетах. Однако из четырех агрегатов только М1 и М2 поддаются регулирующему воздействию более стабильно и увязываются с прогнозируемой динамикой ВВП.