Кредитная система РФ: проблемы и пути их решения. 2

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

  

 КР.470300.080503.65.ПЗ

Введение

Важным условием развития экономики является формирование эффективного механизма денежно-кредитного регулирования, которое позволит национальным центральным банкам (НЦБ) воздействовать на деловую активность и контролировать деятельность коммерческих банков, также добиваться стабилизации денежного обращения, валютного курса тем самым обеспечивая рост экономики и занятости.

Таким образом, денежно-кредитная политика является действенным инструментом косвенного воздействия на экономику страны при этом, не нарушая суверенитета большинства субъектов системы бизнеса, хотя и при ограничение рамок их экономической свободы.

Денежно-кредитная политика чрезвычайно мощный и необыкновенно опасный инструмент, так например с её помощью можно выйти из кризиса либо усугубить сложившиеся в экономике негативные тенденции. Лишь продуманные и взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьёзного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. В качестве основного проводника денежно-кредитной политики выступает НЦБ. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой НЦБ, экономика не может эффективно функционировать.

На сегодняшний день российская денежно-кредитная политика призвана минимизировать инфляцию, поддерживать эффективный валютный курс, способствовать устойчивому экономическому росту, стимулируя развитие ориентированных на экспорт и импортозамещающих производств, существенно пополнить валютные резервы страны. Наличие в Российской Федерации высокого уровня инфляции и несбалансированного роста денежной массы обуславливает огромный интерес к проблемам денежно-кредитной политики и актуальность данной темы.

 Целями курсовой работы будут является:

1. Исследование денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

2. Обзор современных тенденций  развития банковской системы  РФ.

3. Определение проблем  в функционировании банков РФ.

Для выполнения поставленных целей необходимо решение следующих задач:

1. Рассмотреть цели, задачи, инструменты, формы и принципы денежно-кредитной политики.

2. Изучить состояние банковского сектора России.

3. Определить тенденции развития банковского сектора за последние несколько лет.

4. Провести анализ и оценку финансового состояния банка (Сбербанк).

5. Предложить пути повышения эффективности функционирования банковской системы России.

 
 

 

 

 

 

1 Теоретические основы становления и развития финансово-кредитной системы Российской Федерации

1.1 Денежно-кредитная политика Центрального Банка Российской Федерации    

Денежноo-кредитная пoлитикa Центрального банка Росси (ЦБ РФ) – совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объёма кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита. Её целью является регулирование и изменение экономической активности в стране, то есть контроль экономической ситуацией, а также контролирование уровня инфляции с помощью учётной ставки ЦБ РФ. [3, стр. 178]

Ежегодно не позднее 1 декабря  каждого года ЦБ РФ подает в Государственную  Думу основные направления единой государственной  денежно-кредитной политики на предстоящий  год, проект которых предварительно представляется Президенту и Правительству  РФ. Он состоит из двух частей [4]:

1. Анализ состояния и прогноз развития экономики Российской Федерации.

2. Основные ориентиры и параметры денежно-кредитной политики и применяемые инструменты регулирования на предстоящий год.

После рассмотрения в Правительстве  РФ и Государственной Думе проект принимает силу закона. [4]

Банк России проводит денежно-кредитную  политику с помощью инструментов, которые закреплены за ним законодательно. Федеральным законом «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)» установлено, что основными  инструментами и методами денежно-кредитной  политики Банка России являются [4]:

а) процентные ставки по операциям Банка России;

б) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

в) операции на открытом рынке;

г) рефинансирование кредитных организаций;

д) валютные интервенции;

е) установление ориентиров роста денежной массы;

ж) прямые количественные ограничения;

з) эмиссия облигаций от своего имени.

Также  при проведении денежно-кредитной политики ЦБ РФ использует комплекс инструментов, которые можно классифицировать по форме воздействия на прямые и косвенные (рыночные). [4]

Инструменты прямого контроля, как правило, имеют форму директив, инструкций, издаваемых Центральным банком и направленных на ограничение сферы деятельности кредитных институтов в целях контроля количества или цены денег, депонированных в коммерческих банках и предоставленных ими кредитов. [10]

Под инструментами косвенного (рыночного) регулирования подразумеваются способы воздействия Центрального банка на денежно- кредитную сферу посредством формирования определенных условий на денежном рынке и рынке капиталов. Косвенные (рыночные) инструменты воздействуют на мотивацию хозяйствующих субъектов и отличаются большей гибкостью по сравнению с административными, но результаты их применения не всегда могут быть точно определены заранее и не всегда оказываются в полной мере адекватными намеченной цели. Тем не менее, в настоящее время отмечается все больший переход центральных банков развитых стран от прямых методов воздействия к рыночным, что означает финансовую либерализацию в денежно-кредитной сфере. [10]

Таблица 1 - Сущность механизма действия основных институтов денежно-кредитной политики

Инструмент	Сущность политики	Механизм действия
Учётная политика	Учёт и переучёт коммерческих векселей, передаваемых банковским секторам в Банк России, который, в свою очередь, получает их от хозяйствующих субъектов  в качестве обеспечения выданных кредитов. Учётная политика направлена на установление лимита кредитов для  каждого кредитного учреждения	Банк России регулирует стоимость  кредита посредством уровня ставок
Изменение нормы обязательных резервов	Обязательный резерв –  это определённый процент от общей  суммы вкладов в коммерческих банках; его размер зависит от вида и величины вклада. Установление норм обязательных резервов обязывает банки хранить часть своих ресурсов на беспроцентном счёте в Банке России	Увеличение нормы резервов ведёт к ограничению кредитных  вложений банков, и наоборот
Операции на открытом рынке	Покупка-продажа Банком России ценных бумаг за свой счёт	Покупая ценные бумаги, Банк России увеличивает объём собственных  резервов коммерческих банков, т.е. изменяется стоимость кредита и спрос  на деньги
Рефинансирование банков	Кредитование Банком России банков, в том числе учёт и переучёт векселей	Поддержание ликвидности  банка
Валютное регулирование	Проведение Банком России валютных интервенций, т.е. купля-продажа  иностранной валюты против российской на межбанковском или биржевом рынке  для воздействия на курс рубля	Покупая за счёт золотовалютных резервов национальную валюту, Банк России увеличивает спрос на неё, тем самым повышая её курс
Установление ориентиров роста денежной массы	Регулирование количества денег  в обращении, определяемого величиной  денежного агрегата М2	Учитываются динамика реального  ВНП, уровень инфляции и скорость обращения денег
Прямые качественные ограничения  Банка России	Установление максимальных уровней ставок  по денежным видам  операций и сделок, ограничение кредитования, замораживание процентных ставок	Прямое ограничение применяется  в исключительных случаях после  проведения консультаций с Правительством РФ

 

Денежно-кредитные методы регулирования экономики применяются  в стране с 1991 г. после принятия и  введения в действие закона «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)». В настоящее время основные направления денежно-кредитной политики разрабатываются ЦБ РФ на основе ст. 44 данного закона. [4]

В экономической литературе выделяют четыре основных типа режимов  денежно-кредитной политики:

а) Таргетирование обменного  курса - данный режим предполагает либо фиксирование обменного курса национальной валюты по отношению к валюте страны с низким уровнем инфляции (в расчете на то, что внутренние темпы роста постепенно сравняются с уровнем инфляции в стране валюты-якоря), либо установление горизонтального или наклонного коридора, в пределах которого обменный курс национальной валюты может двигаться свободно (в этом случае возможна ситуация, когда внутренняя инфляция будет превышать темпы роста цен в стране иностранной валюты);

б) Таргетирование денежных агрегатов - данный режим дает Центральному Банку широкие возможности по приведению денежно-кредитной политики в соответствие с внутренними потребностями экономики, независимо от внешних шоков. Кроме того, рынок практически мгновенно получает информацию о текущем положении в денежной сфере (денежная статистика публикуется с задержкой в несколько недель), что способствует стабилизации инфляционных ожиданий и помогает избежать проблем, связанных с непоследовательностью денежно-кредитной политики;

в) Таргетирование инфляции - комплекс мер, принимаемых государственными органами власти в целях контроля за уровнем инфляции в стране. Таргетирование инфляции состоит из нескольких стадий:

1) Установление планового  показателя инфляции на некоторый период (обычно год);

2) Подборка подходящего  монетарного инструментария для  контроля над уровнем инфляции;

3) Применение этого монетарного  инструментария в зависимости  от текущей необходимости;

4) Сравнение уровня инфляции  на конец отчетного периода  с запланированным и анализ  эффективности проведенной монетарной политики.

г) Денежно-кредитная политика без явного номинального якоря -     особенностью данного режима денежно-кредитной политики является отказ от принятия каких-либо обязательств по достижению конкретных значений номинальных показателей (обменного курса, уровня инфляции, темпов роста денежных агрегатов). В то же время, заявляя лишь долгосрочные цели (стабильный рост экономики, высокая занятость, низкая инфляция), устанавливая промежуточные ориентиры.

 

1.2 Современные тенденции развития банковской системы Российской Федерации

Современная банковская индустрия  России представляет собой мощную народнохозяйственную отрасль по оказанию широкого спектра  разнообразных услуг: от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского  дела, до новейших форм денежно-кредитных  и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами для удовлетворения потребностей различных клиентов. В действующем законодательстве закреплены основные принципы организации банковской системы России: принцип двухуровневой системы и принцип универсальности банков.

Банк России

 уровень 1

Банки с участием иностранного капитала

НКО

Банки

Частные банки

Кредитные организации

уровень 2

Филиалы и представительства иностранных  банков

 

Небанковские кредитно-депозитные организации

Банки с гос. участием

Расчётные небанковские

кредитные организации

 

Небанковские кредитные организации  инкассации

 

Рис.1 Двухуровневая структура банковской системы РФ

Принцип универсальности  российских банков, закрепленный законодательством, означает, что все действующие на территории РФ банки имеют универсальные функциональные возможности. Иными словами, они имеют право осуществлять все краткосрочные коммерческие и долгосрочные инвестиционные операции, предусмотренные законодательством и банковскими лицензиями. Законодательство не предусматривает специализации банков по видам их операций. Универсальный статус банков позволяет снижать риски за счет диверсификации услуг, обеспечивает комплексное обслуживание клиентов, максимальный учет специфики каждой группы клиентов при разработке новых банковских продуктов. Вместе с тем универсальный статус банков таит в себе опасность консервации неэффективной структуры банковских услуг, компенсируя низкую рентабельность одной группы услуг высокой доходностью других групп.

Между тем экономические, политические и социальные явления, происходящие как внутри страны, так и в мировом экономическом сообществе, обусловливают определенные тенденции и проблемы в развитии отечественного банковского сектора.

Можно выделить три основные тенденции в порядке их важности и силы влияния на перспективы развития банковской системы России. Самой мощной тенденцией является международная конкуренция.

Крупнейшие российские компании (крупнейшие и лучшие клиенты российских банков), испытывая недостаток в объемных и качественных банковских услугах, все большую и большую долю своего так называемого «банковского кошелька», своего потребления банковских услуг производят за счет поставщиков этих услуг, находящихся за пределами РФ. Соответственно, российские банки проигрывают конкуренцию за лучшего клиента. Даже такие крупнейшие, как Сбербанк, Внешторгбанк, не говоря уже о более мелких частных банках, вынуждены отдавать значительную и лучшую часть клиентского сегмента иностранным банкам.

Вторая  тенденция - это существенное изменение структуры банковской системы.

Традиционно банковская система  делится на крупные, средние и  малые банки, но в настоящее время целесообразен и другой принцип классификации: банки крупных мегаполисов (прежде всего это столичные) и «немосковские» банки. Эта разница не только в географическом положении, но и в качестве работы. Основное место расположения коммерческих банков – Центральная часть России, и в большей степени г.Москва. Здесь сосредоточено 696 банков, из них в Москве и Московской области – 621 банк, что составляет около 50% всех банков, следовательно перспективы выживания малых столичных банков в отличие от региональных крайне малы и в будущем возможно их сокращение.

Третья тенденция связана с общеэкономическим ростом, на фоне которого происходит развитие банковской системы.

В настоящее время возможности экстенсивного роста российского банковского сектора не исчерпаны, и в 2012-2013 гг. темпы прироста активов могут составить 20-22%. При этом отношение активов к ВВП достигнет 90% к 2014 году, считают аналитики "Эксперт РА", подготовившие обзор "Будущее банковского сектора: соединить рост и стабильность". Основным драйвером роста эксперты называют кредитование - розничное, корпоративное и кредитование малого и среднего бизнеса. [10]

Среди сильных сторон российской банковской системы аналитики отмечают запас прочности с точки зрения системы рефинансирования ЦБ, а также  проработанные и эффективные  инструменты поддержки рынка  со стороны институтов развития - в  частности, МСП Банка, АИЖК. По словам заместителя гендиректора "Эксперт  РА" Павла Самиева, при возникновения проблем с ликвидностью банки могут рассчитывать на без залоговые кредиты. Он напомнил, что даже в 2009-2010 гг. у банков росли объёмы активов. [10]

В обзоре "Эксперт РА" отмечается, что крупнейшие российские банки могут использовать нестабильность на финансовых рынках для развития международного бизнеса. Сегодня на международный бизнес приходится менее 5% доходов российских банков, констатировал  Павел Самиев. Продажа части активов в рамках оптимизации бизнеса европейских банков, по его словам, шанс для отечественных игроков выйти на западные рынки. [10]

Аналитики "Эксперт РА" также оценили объем проблемных кредитов в портфелях банков, этот показатель стабилизировался примерно на уровне 15%. Пиковое значение отмечалось в начале 2011 года - 17%. Павел Самиев заметил, что эти цифры учитывают не только просрочку, но и вынужденную пролонгацию по кредитам. Согласно прогнозу экспертов, к концу года уровень проблемных активов несколько вырастет в связи с ухудшением ситуации на мировых рынках. [10]

По данным "Эксперт  РА", с начала года также начала увеличиваться доля обремененных ценных бумаг, то есть ряд банков снова начали использовать пирамиды РЕПО. В феврале-марте  этого года был минимальный уровень  доли обременения активов, затем  он снова начал расти. Пиковые  значения отмечались в конце 2010 - начале 2011 года. По словам Павла Самиева, для некоторых банков это существенный риск, потому что у отдельных банков коэффициент обременения достигает очень высоких значений, вплоть до 60%. [10]

Замруководителя аналитического департамента "Совлинк" Ольга Беленькая объясняет опережающий рост инвестиций в ценные бумаги тем, что они не только позволяют заработать, но и являются одним из основных источников ликвидности для банков. Поэтому в трудные периоды ценные бумаги, доля и объемы операций РЕПО, в том числе в ЦБ, существенно растет. Сейчас доля переданных без прекращения признания бумаг достигла почти 25%, это максимум с 2008 г., а объем задолженности банков перед ЦБ по операциям прямого РЕПО в июне превысила рекордные 1,4 трлн рублей, заключила она. [10]

 

2011		2012		2013 (прогноз)		2014 (прогноз)

Рис.2 Темпы роста активов банковского сектора, трлн.руб. [10]

По данным ЦБ РФ за 2013 г. после январского замедления возобновился прирост активов банковского сектора, составивший в феврале 2013 года 1,5%. На динамику активов в феврале существенное влияние оказал рост кредитования, прежде всего - межбанковского: прирост кредитов, предоставленных кредитным организациям, составил 12,5%, при этом объем кредитов банкам-нерезидентам вырос на 20,0%. [15]   

 Совокупный объем корпоративных  и розничных кредитов российских  банков вырос за месяц на 0,7%. При этом кредиты нефинансовым  организациям увеличились на 0,4%; физическим лицам – на 1,7%. [15]   

 В феврале кредитные  организации нарастили портфель ценных бумаг на 1% в основном за счет вложений в учтенные векселя (прирост на 6,5%) и в долговые обязательства (на 0,9%); вложения в долевые ценные бумаги сократились на 1,2%. [15]   

 Основным фактором  увеличения ресурсной базы кредитных  организаций в феврале был  рост средств клиентов: объем депозитов юридических лиц1 вырос на 3,1%, вкладов физических лиц – на 2,3%. В то же время средства организаций на расчетных и прочих счетах сократились на 0,7%. [15]   

 В феврале произошло  сокращение операций с производными  финансовыми инструментами (ПФИ): по ПФИ, от которых ожидается  получение экономических выгод, - на 8,9%, а ПФИ, от которых ожидается  их уменьшение, - на 10,3%. [15]

За январь-февраль 2013 года российскими кредитными организациями  получена прибыль в размере 151,4 млрд. рублей, что на 17% меньше, чем за аналогичный  период 2012 года. [15]

Таким образом, с учетом наблюдаемой ситуации видно, что, несмотря на усиление конкуренции со стороны иностранных банков общий рост экономики повышает спрос на банковские услуги.

 

1.3 Проблемы в функционировании банковского сектора Российской Федерации

К проблемам банковской системы  можно отнести:

1.Роль государства в банковской системе.

На протяжении всей истории  развития банковской системы доля государства  была довольно-таки велика, что не способствовало развитию такого института как частный  коммерческий банк. Даже сегодня, несмотря на то, что правительство с 2000 года говорит о том, что необходимо уменьшить государственное участие  в крупнейших банках страны (Сбербанк, ВТБ), доля акций в данных предприятиях до сих пор превышает более 50%.

2.Законодательная база банковского сектора.

По оценке специалистов, банковское законодательство содержит на сегодня 8734 нормативных акта. Причем многие из нормативных актов противоречат другим. Например, если взять регистрацию  КБ, то мы можем увидеть, что в  законе о государственной регистрации  юридических лиц дается год, в  течение которого должен быть уплачен  уставный капитал, а вот в законе о регистрации КБ – уставный капитал  вносится в течение месяца.

3.Неразвитость частных банков.

Крупнейшими гигантами-монополистами  банковского сектора сегодня  считаются банки с большой  долей государственного участия. Банкротство  таких банков и уменьшение доли клиентов маловероятно, именно поэтому достойную  конкуренцию этим банкам никто не сможет предложить. С одной стороны, это является положительным моментом, поскольку при их банкротстве  огромная доля вкладчиков бы пострадала и не смогла бы вернуть свои деньги. Но, с другой стороны, – это бомба  замедленного действия. Если в стране случится какой-то катаклизм или  политическое событие, один банк не сможет справиться со всеми обязательствами, которые будут на него наложены. К тому же данный факт тормозит развитие всей банковской системы. Связано это, прежде всего, с тем, что сразу  же подавляется конкуренция, которая  может способствовать развитию новых  технологий и продуктов в данном секторе экономике.

13,9 трлн.руб
		4,4 трлн.руб
				2,8 трлн.руб
						1,6 трлн.руб
								1,5 трлн.руб
Сбербанк России		ВТБ		Газпромбанк		Россель хозбанк		ВТБ24

 

Рис.3 Рейтинг банков России по объему капитала в 2013 г. [banki.ru]

Помимо этого, в России уделяют недостаточное внимание становлению базовых инфраструктурных институтов, которые обеспечивают эффективное функционирование национальной банковской системы. Отсутствие в стране должного интереса к таким институтам (защита прав собственности, укрепление юридической системы, ограничение коррупции) означает, что банковский сектор, испытывает трудности системного характера.

Только после решения  данных проблем банковская системы  станет более стабильной. Через кредитование реального сектора экономики в стране появятся дополнительные инвестиции. Российские банки смогут составить конкуренцию зарубежным банкам.

Исходя из выше изложенного, можно сделать следующие выводы:

1. Главным координирующим и регулирующим органом всей денежной системы страны является ЦБ РФ.

2. Денежно-кредитная политика, проводимая ЦБ РФ совместно  с правительством РФ, является  одним из главных звеньев экономической  политики государства, представляющую  собой систему методов, целей  и инструментов денежно-кредитного  регулирования.

3. Современная банковская индустрия России представляет собой мощную народнохозяйственную отрасль по оказанию широкого спектра разнообразных услуг.

4. Банковское законодательство содержит на сегодня 8734 нормативных акта и многие из них противоречат другим, таким образом, необходимо пересмотреть законодательную базу банковского сектора.

5. Российские банки находятся  на более низком уровне по  сравнению  с зарубежными и  не могут конкурировать с ними.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ и оценка финансово-экономического состояния Сбербанка России

2.1 Характеристика Сбербанка России

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации  и стран СНГ. Учредителем и  основным акционером Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации, владеющий 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция. Другими  акционерами Банка являются международные  и российские инвесторы. Обыкновенные и привилегированные акции Банка  котируются на российских биржевых площадках  с 1996 года. Американские депозитарные расписки (АДР) котируются на Лондонской фондовой бирже, допущены к торгам на Франкфуртской фондовой бирже и  на внебиржевом рынке в США. [19]

Основанный в 1841 году, Сбербанк России сегодня – лидер российского  банковского сектора по общему объёму активов. Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. По состоянию на 1 января 2013 года на долю Сбербанка приходится 28,9% совокупных банковских активов, 45,7% депозитов физических лиц, 33,6% корпоративных кредитов и 32,7% розничных кредитов. Капитал Сбербанка  составляет 1,7 трлн. руб., что соответствует 27,4% совокупного капитала российской банковской системы. [19]

Сбербанк – современный  универсальный коммерческий банк, удовлетворяющий  потребности различных групп  клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк России обслуживает  физических и юридических лиц, в  том числе крупные корпорации, предприятия малого и среднего бизнеса, а также государственные предприятия, субъекты РФ и муниципалитеты. Услугами Сбербанка пользуются более 100 млн физических лиц (более 70% населения России) и около 1 млн предприятий (из 4,5 млн зарегистрированных юридических лиц в России). [19]

Сбербанк предоставляет  розничным клиентам широкий спектр банковских услуг, включая депозиты, различные виды кредитования (потребительские  кредиты, автокредиты и ипотеку), а также банковские карты, денежные переводы, банковское страхование и  брокерские услуги. Все розничные  кредиты выдаются по технологии «Кредитная фабрика», созданной для эффективной  оценки кредитных рисков и обеспечения  высокого качества кредитного портфеля. Сбербанк является крупнейшим эмитентом  дебетовых и кредитных карт. Совместный банк, созданный Сбербанком и BNP Paribas, занимается POS-кредитованием под брендом Cetelem, используя концепцию «ответственного кредитования». [19]