Кредитно-финансовые институты Евросоюза

Содержание:

Введение……………………………………………………………………………………………..3

1. Международные кредитно-финансовые институты…………………………………………...5

1.1 Общая характеристика международных кредитно-финансовых институтов…………...5

1.2 Группа Всемирного банка. Основные организации и аспекты деятельности……………………………………………………………………………………………………8

1.3 Европейский Банк Реконструкции и Развития…………………………………………..13

2. Европейская система центральных банков……………………………………………………20

2.1  Европейский инвестиционный банк и Европейский инвестиционный фонд…………23

2.2 Северный инвестиционный банк. Северный фонд развития…………………………...25

2.3 Черноморский банк торговли и развития………………………………………………...27

2.4 Банк развития Совета Европы…………………………………………………………….28

Заключение…………………………………………………………………………………………31

Список использованной литературы..............................................................................................33

Приложение…………………………………………………………………………………….…..35

Введение

В последние десятилетия  возросла роль региональных международных валютно-кредитных и финансовых организаций. Развитие более тесных региональных связей обусловлено следующими основными факторами:

1) наличием тесных торгово-экономических связей стран регионов;

2) общностью культуры и менталитета;

3) усилением позиций в защите собственных интересов.

Кредитно-финансовые институты  Евросоюза выполняют функции  по предоставлению международного кредита.

Международный кредит - разновидность  экономической категории «кредит». «Это - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов»¹. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты.

«Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства»².

Функции международного кредита. Они выражают особенности  движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. В их числе:

1. Перераспределение  ссудного капитала между странами  для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек  обращения в сфере международных  расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

3. Ускорение концентрации  и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.

4. Регулирование экономики.

В различных регионах были созданы банки развития:

Межамериканский банк развития (МаБР), Азиатский банк развития (АзБР), Африканский банк развития (АфБР). В Европе функционируют Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), ряд других организаций.

Европейский инвестиционный банк осуществляет долгосрочное кредитование инвестиционных проектов. Ресурсами ЕИБ являются уставный капитал его участников, а также размещенные долговые обязательства в форме облигаций. Основной целью деятельности Европейского инвестиционного банка является улучшение экономического положения в наименее развитых районах стран Европейского союза.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) был «учрежден в 1991 г. Совет управляющих ЕБРР состоит из министров финансов или председателей центральных банков стран-участниц»³. Источниками кредитов Европейского банка реконструкции и развития являются собственные средства, а также заемные средства, привлекаемые на международных рынках. ЕБРР осуществляет кредитование под конкретные проекты, предоставляет гарантии размещения акций предприятий, инвестирует средства в акционерные капиталы.

Развитие мировых интеграционных процессов приводит к необходимости выработки общей экономической политики, созданию единых институтов по координации действия национальных экономик. Деятельность международных валютно-кредитных и финансовых организаций становится особенно актуальной в условиях свободного выбора странами режима обменного курса. Международные валютно-кредитные и финансовые организации должны способствовать обеспечению мировой стабильности.

В этой работе проведен анализ непосредственно межгосударственных финансово-экономических организаций современного мира. В начале дается краткий анализ организаций, входящих в группу Всемирного банка, так как, на мой взгляд, невозможно анализировать правовые аспекты создания и деятельности современных международных организаций без анализа (хотя бы краткого) организаций, которые являются основополагающими для всей системы существующих в настоящий момент международных финансово-экономических организаций.

Будут также рассмотрены  финансовые организации, входящие в  структуру ЕС. Эти организации весьма интересны с точки зрения международно-правового анализа, так как содержат в себе много нового. Сразу же отмечу, что по крайней мере одна из них – Европейский инвестиционный фонд – вообще не может быть названа «классической» международной организацией, так как среди ее учредителей-акционеров нет ни одного государства (ее учредили ЕС (в лице Комиссии ЕС), Европейский инвестиционный фонд и ряд коммерческих банков, созданных и действующих в соответствии с законодательством государств - членов ЕС).

1. Международные кредитно-финансовые институты

1.1 Общая характеристика международных финансовых институтов

Институциональная структура  международных валютно-кредитных  и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции.

К системе кредитно-финансовых институтов относятся: 
-инвестиционные банки, занимающиеся эмиссионно-учредительской деятельностью, то есть проводящие операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на это доход. Они не имеют право принимать депозиты и привлекают капиталы, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства.

-обширная группа сберегательных  учреждений, занимающая важное место в кредитной благодаря привлечению мелких сбережений и доходов, которые иначе не смогут функционировать как капитал. 
-страховые компании, для которых характерна специфическая форма привлечения средств - продажа страховых полисов. Полученные доходы, они вкладывают, прежде всего, в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги. 
-пенсионные фонды, которые различаются по организации, управлению и структуре активов. Так, имеются застрахованные пенсионные фонды, (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности - банками), фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов) и многие другие. 
-инвестиционные компании, размещающие среди мелких держателей свои обязательства (акции) и использующие полученные средства для покупки ценных бумаг народного хозяйства. 

Международные валютно-кредитные  и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. К организациям, имеющим всемирное значение, относятся, прежде всего, специализированные институты ООН — МВФ и группа Всемирного банка, а также Всемирная торговая организация. Некоторые специализированные органы ООН занимаются проблемами международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Так, на Конференции ООН по торговле и развитию — ЮНКТАД обсуждаются валютно-кредитные вопросы наряду с проблемами мировой торговли и развитием развивающихся стран. В период между сессиями функции ЮНКТАД выполняет Совет по торговле и развитию (две сессии в год). Проблемы мировой валютной системы обсуждаются в Комитете по «невидимым» статьям и финансированию, связанному с мировой торговлей, с «официальной помощью развитию». Он занимается также проблемами доступа развивающихся стран на мировой рынок капиталов, гарантий по экспортным кредитам, а с середины 70-х годов и внешней задолженности развивающихся стран (на основании мандата ЮНКТАД).

Специализированное учреждение ООН — Экономический совет — создал 4 региональные комиссии — для Европы, Африки, Азии, Латинской Америки. Две последние способствовали организации Азиатского банка развития и Межамериканского банка развития. Специальные фонды дополняют эти организации.

Организация европейского экономического сотрудничества, созданная в 1948 г. в связи с осуществлением плана Маршалла, затем переориентировалась на создание Европейского платежного союза (1950—1958 гг.), а в 1961 г. была заменена Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР, Париж). Ныне в составе ОЭСР 30 стран, включая Россию с 1997 г. В рамках ОЭСР действуют 30 комитетов, в том числе по проблемам платежных балансов, согласования условий экспортных кредитов (консенсус). Цель ОЭСР — содействие экономическому развитию и финансовой стабилизации стран-членов, свободной торговле, развитию молодых государств. ОЭСР — своеобразный клуб развитых стран для обмена мнениями и координации экономической политики, включая валютно-кредитную и финансовую, ведет научно-исследовательскую работу, является центром прогнозирования и международных сопоставлений на базе эконометрических моделей мировой экономики (дважды в год).

Парижский клуб стран-кредиторов — неформальная организация развитых государств, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по государственному долгу стран. Для избежания одностороннего моратория (отсрочки платежа) кредиторы ведут переговоры с должниками «лицом к лицу» об условиях пересмотра внешних займов. Начало его деятельности относится к 1956 г., когда кредиторы Аргентины были приглашены в Париж на переговоры с должниками. Периодические заседания Парижского клуба в 70-х годах сменились активной работой в 80—90-х годах в связи с обострением проблемы погашения государственного долга развивающихся стран, а затем стран Восточной Европы и России. На заседаниях Парижского клуба присутствуют наблюдатели из МВФ, МБРР, ЮНКТАД и обычно рассматривается вопрос о той части внешнего долга, которая должна быть погашена в текущем году.

Лондонский клуб обсуждает  проблемы урегулирования частной внешней задолженности стран-должников.

С середины 70-х годов разработка проблем межгосударственного регулирования перенесена на уровень совещаний глав государств и правительств «семерки», превратившейся в «восьмерку» после присоединения России, и «группы десяти», которая, кроме «семерки», включает Бельгию, Нидерланды, Швейцарию, Швецию. На этих совещаниях большое внимание уделяется валютно-кредитным проблемам. И каждый раз подтверждается принцип либерализма и международного сотрудничества в противовес центробежным тенденциям («каждый за себя»).

Международные финансовые институты возникли в основном после второй мировой войны, за исключением Банка международных расчетов (БМР, 1930 г.). Эти межгосударственные институты предоставляют кредиты странам, разрабатывают принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляют межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Возникновение международных финансовых институтов обусловлено следующими причинами.

1. Усиление глобализации  хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы.

2. Развитие межгосударственного  регулирования мирохозяйственных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений.

3. Необходимость совместного  решения проблем, нестабильности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Специфическими причинами  создания региональных банков развития развивающихся стран явились: завоевание политической независимости этими  странами; повышение их роли в мировом развитии; тенденция к региональному сотрудничеству и экономической интеграции в целях решения проблем национальной экономики. К региональным валютным и кредитно-финансовым организациям относятся институты ЕС, созданные для стимулирования западноевропейской интеграции.

Международные финансовые институты преследуют следующие цели:

• объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;

• осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;

• совместно разрабатывать  и координировать стратегию и  тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Степень участия и  влияния отдельных стран в  международных финансовых институтах определяется величиной их взноса в  капитал, так как обычно применяется система «взвешенных голосов». Изменение соотношения сил во всемирном хозяйстве, в частности возникновение в 60-х годах трех центров (США, Западная Европа, Япония) в противовес послевоенному американоцентризму, отражается в деятельности международных финансовых институтов. Так, страны ЕС добились права вето по принципиальным вопросам, усилив свое влияние в МВФ. В деятельности этих институтов проявляются две тенденции взаимоотношений трех центров — разногласия и партнерство по глобальным проблемам международных финансов развитых государств, развивающихся стран, России, республик бывшего СССР, стран Восточной Европы.

1.2  Группа Всемирного банка. Основные организации и аспекты деятельности

Сразу после учреждения в 1945 г. Всемирный банк (World Bank) представлял собой одну организацию – (1) Международный банк реконструкции и развития (МБРР). В последующие годы был создан ряд новых организаций-сателлитов: (2) Международная финансовая корпорация (МФК) – в 1956 г.; (3) Международная ассоциация развития (MAP) – в 1960 г.; (4) Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) – в 1988г., а также (5) Международный центр по разрешению инвестиционных споров – в 1966 г. Эти организации имеют разные цели, собственные уставы и своих членов, но президент МБРР является одновременно и президентом всех остальных организаций, входящих в группу, а МФК и MAP управляются единым Советом директоров.

Штаб-квартира группы Всемирного банка  находится в Вашингтоне. Банк учрежден по решению Бреттон-Вудской конференции по валютно-финансовым вопросам в 1944 г. одновременно с Международным валютным фондом. МБРР, МФК, MAP и МАИГ являются специализированными учреждениями ООН.

Хотелось бы отметить, что некоторые  источники иногда допускают ошибку, причисляя Международный валютный фонд (МВФ) к группе Всемирного банка. Это неверно. Международный валютный фонд не входит в группу Всемирного банка, является самостоятельной организацией – специализированным учреждением ООН.

Членами Международного банка реконструкции и развития, согласно его Уставу, могут быть только страны, вступившие в МВФ. В настоящее время число членов МБРР составляет 180.

Целями МБРР являются стимулирование экономического развития, содействие международной торговле, поддержание платежных балансов развивающихся стран-участниц. С начала своей деятельности Банк ежегодно получает прибыль, хотя ее максимизация не является основной задачей.

Кредиты, которые предоставляются  МБРР, используются для строительства дорог, школ и больниц, а также для совершенствования системы государственного управления. Кредиты предоставляются развивающимся странам с относительно высоким доходом на душу населения. В начале деятельности приоритет отдавался финансированию крупных промышленных проектов, например, строительству дорог, мостов, линий электропередачи и др. В настоящее время возросла доля финансирования социальных программ, в частности, повышения жизненного уровня населения, здравоохранения, повышения квалификации, а также развития мелкого предпринимательства. Банк также предоставляет займы на общее повышение эффективности экономической политики – так называемые стабилизационные займы.

Предоставляя займы, Банк до недавнего времени взимал плату в размере 0,75% суммы неосвоенного баланса за резервирование кредитной линии⁴. С 1999 г. эта плата уменьшилась до 0,25% по всем займам.

В 2003 г. была также снижена на 0,25% кредитная ставка для дисциплинированных заемщиков, доля которых в настоящее время составляет более 70%.

В результате проводимых операций Банк устойчиво получает прибыль, которая в настоящее время превышает 1 млрд долл. США в год и используется в основном на развитие и совершенствование его деятельности. Банк не выплачивает дивидендов странам-участницам.

В течение последних пяти лет (с 2006 г.) ежегодно предоставляемые МБРР кредиты на осуществление различных проектов развития составляют 15,6 млрд долл. США.

Международная ассоциация развития (MAP) была создана в 1960 г. для оказания поддержки беднейшим развивающимся странам на льготных условиях. MAP предоставляет кредиты тем странам, которые не могут себе позволить брать кредиты в МБРР. В основном кредиты MAP предоставляются странам, в которых годовой доход на душу населения не превышает 865 долл. США.

По кредиту не взимается процент  за его использование, но взимается небольшая плата за административные услуги. Срок предоставления кредита – 35-40 лет, с 10-летним льготным периодом.

Средства MAP получает от вкладов стран-участниц, от МБРР, а также за счет платежей в погашение ранее предоставленных займов. Один раз в три года группа стран-кредиторов (в настоящее время 34 государства) назначает официальных представителей, которые проводят консультации об очередном привлечении средств.

Фонд MAP для сокращения долгов (Debt-Reduction Facility Fund) в размере 100 млн долл⁵. США предоставляет беднейшим странам льготные кредиты для сокращения высокого внешнего долга.

В настоящее время 159 стран являются членами MAP. Государство может быть членом MAP только в том случае, если оно является членом МБРР.

За последние пять лет сумма кредитов, предоставляемых MAP ежегодно, составляет в среднем 6,5 млрд долл. США.

Международная финансовая корпорация (МФК) была основана в 1956 г. для укрепления частного сектора экономики развивающихся стран. В то время как МБРР и MAP предоставляют кредиты правительствам, МФК предоставляет кредиты напрямую компаниям. МФК оказывает поддержку частному сектору предоставлением долгосрочных кредитов, прямых инвестиций, гарантий.

Около 80% всех средств МФК получает от размещения облигаций на мировых финансовых рынках и участия в разнообразных коммерческих проектах, остальные 20% МФК получает в виде кредитов от МБРР.

В настоящий момент членами  МФК являются 170 государств.

В последние годы МФК  наряду со своей основной задачей  поощрения частных капиталовложений (участие в капитале частных компаний и помощь при эмиссии акций и долговых обязательств путем предоставления гарантий) активизировала деятельность в сфере технической помощи.

В 1986 г. МФК основала Консультативную службу по иностранным инвестициям (Foreign Investment Advisory Service) для оказания помощи правительствам развивающихся стран в наиболее эффективном использовании иностранных инвестиций (капиталы, технология, менеджмент) в рамках долгосрочных программ развития. Деятельность Службы контролируется комитетом (руководство: исполнительный президент МФК, вице-президент МАИГ, вице-президент МБРР по развитию частного сектора).

Международное агентство  по инвестиционным гарантиям (МАИГ), основанное в 1988 году, является дочерней организацией МБРР, но обладает юридической и финансовой независимостью. В качестве специализированного учреждения входит в систему ООН.

Целями организации  являются: «поощрение иностранных инвестиций на производственные цели, особенно в развивающихся странах, в качестве дополнения к деятельности институтов группы Всемирного банка; предоставление гарантий, включая страхование и перестрахование некоммерческих рисков (экспроприация или аналогичные меры, перевод валютных средств, нарушение договоров, война и гражданские беспорядки) на инвестиции одного государства-члена МАИГ в другом государстве-члене».

В 1996 г. МАИГ выдало 68 гарантий на общую сумму около 862 млн. долл.⁶.

В настоящее время  членами МАИГ являются 134 государства.

Международный центр по разрешению инвестиционных споров (International Center for Settlement of Investment Disputes) был создан в 1996 г. для поддержки развивающегося рынка инвестиций путем налаживания эффективного механизма разрешения споров между государствами и иностранными инвесторами. Центр также осуществляет консультирование в области законодательства, регулирующего иностранные инвестиции, публикует отчеты и исследования.

По состоянию на 30 июня 2009 г. членами Центра являлись 126 государств.

Кратко организационную структуру МБРР можно представить следующим образом:

1. Совет управляющих.

2. Директора-исполнители, комитеты.

3. Комитет по развитию.

4.  Президент.

Совет управляющих, состоящий из назначаемых странами-членами управляющих (часто министров финансов или президентов центральных банков), является высшим органом МБРР. Срок полномочий управляющих, каждый из которых имеет заместителя, составляет пять лет (возможно повторное назначение). Совет управляющих заседает обычно один раз в год (ежегодное собрание). Он может передать часть своих полномочий директорам-исполнителям (за исключением решений о приеме новых членов, повышении или снижении уставного капитала, прекращении деятельности Банка и др.). При голосовании в Совете управляющих вес голоса каждой страны зависит от ее доли в капитале Банка.

Директора-исполнители (избираются на два года) отвечают за ведение текущей работы. Из 24 директоров пять назначаются пятью членами МБРР (Великобритания, Германия, США, Франция, Япония), имеющими наибольшую долю в его капитале, остальные избираются управляющими с учетом их принадлежности к определенной группе стран. Каждый директор назначает себе заместителя на случай своего отсутствия.

Совместный Комитет по развитию Всемирного банка и МВФ (24 члена), основанный в 1974 г. в качестве политического форума для предварительного обсуждения важных проблем в области сотрудничества по развитию, на основе собственных исследований и анализа средне- и долгосрочных перспектив развивающихся стран формулирует рекомендации по распределению имеющихся в распоряжении МБРР ресурсов.

Президент избирается директорами-исполнителями сроком на пять лет, он не может быть ни управляющим, ни директором, ни представителем управляющего или директора. Он ведет текущие дела Банка. Президент возглавляет Совет управляющих.

В настоящее время  число сотрудников Банка превышает 7000.

Структура Международной  ассоциации развития:

1. Совет управляющих.

2. Исполнительный директорат.

3.  Президент.

Состав Совета управляющих  и Исполнительного директората  тот же, что и у МБРР. Административную деятельность осуществляет по совместительству персонал МБРР. Штат сотрудников MAP разделен на четыре сектора: операции, финансирование, политика, планирование и исследования.

Структуру Международной  финансовой корпорации можно отразить следующим образом:

1. Совет управляющих.

2.  Директорат.

3. Президент.

4.  Банковская консультативная комиссия.

5. Деловой консультативный комитет.

Высшим органом МФК  является Совет управляющих, состоящий из управляющих и их заместителей. Он может передавать большинство своих полномочий (за исключением приема новых членов, исключения какого-либо члена, повышения или снижения уставного капитала, изменения соглашения о МФК) директорам. Каждый управляющий Всемирного банка (с заместителем) автоматически является управляющим МФК, если его страна является членом МФК. Ежегодное собрание МФК проводится одновременно с собранием Всемирного банка.

Директорат направляет текущую деятельность. Он состоит из 24 директоров Всемирного банка, чьи страны одновременно являются членами МФК.

Президент МФК по должности является председателем директората МФК.

МФК была реорганизована в 1993 г. в соответствии с новыми требованиями (региональные стратегии, совершенствование экспертной работы, особенно в секторах инфраструктуры, химии и нефтехимии, нефти и газа, горнодобывающей промышленности и сельского хозяйства). За текущую деятельность отвечает исполнительный президент.

Банковская консультативная комиссия (Banking Advisory Panel). Восемь представителей ведущих международных институтов регулярно встречаются с руководством МФК для обсуждения деловых и политических проблем и будущей стратегии корпорации.

Деловой консультативный комитет (Business Advisory Council). Ведущие промышленники, банкиры, государственные деятели встречаются с руководством МФК для обмена мнениями об интересующих их экономических и финансовых вопросах.

Структура Международного агентства  по инвестиционным гарантиям:

1. Совет управляющих.

2.  Директорат.

3.  Президент.

Все полномочия по управлению МАИГ принадлежат Совету управляющих, за исключением специально переданных другому органу. Совет управляющих может передавать свои полномочия Директорату. Совет управляющих обычно собирается на ежегодную сессию, могут быть созваны и другие совещания.

Директорат отвечает за текущую  деятельность МАИГ. Президент МБРР ex officio является председателем Директората. Президент МАИГ назначается директоратом по предложению Президента МБРР и ведет текущие дела под общим надзором директората.

Общей целью институтов Всемирного банка является поощрение экономического и социального развития менее развитых членов ООН посредством финансовой и консультационной помощи и помощи в подготовке кадров. В рамках этих целей они выполняют различные функции и считаются самостоятельными юридическими лицами. Практически их организационные структуры подчинены единому президенту (президенту МБРР) и единой административной системе.

1.3 Европейский Банк Реконструкции и Развития

Европейский банк реконструкции  и развития (ЕБРР) – одна из немногих международных финансовых организаций, членом и одним из учредителей которой был СССР. Идея создания банка впервые возникла в октябре 1989 г.

Европейский банк реконструкции  и развития был основан в 1991 г. для оказания поддержки переходу к рыночной экономике, развитию частного сектора и предпринимательской инициативы в странах Центральной и Восточной Европы.

Значение деятельности ЕБРР для стран Центральной и  Восточной Европы, на мой взгляд, можно сравнить с тем значением, которое имела для стран Западной Европы в послевоенный период Организация европейского экономического сотрудничества (предшественница Организации экономического сотрудничества и развития).