Курсовая работа на тему анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

ВВЕДЕНИЕ

 

Особое место  в жизни современного общества занимают долговые денежные обязательства. Первое место по величине, разнообразию, частоте и сложности долговых обязательств, принадлежит хозяйствующим субъектам: организациям, предприятиям, банкам, инвестиционным, страховым компаниям и другим учреждениям, ведущим предпринимательскую деятельность. Долги у них постоянны и вызваны не только отсутствием денег к моменту платежа или их избытком, но и желанием часть своих средств отдать в долг, чтобы вернуть его с дополнительной прибылью, выраженной в процентах. Долги предприятий стали частью системы хозяйствования, обязательной и необходимой принадлежностью денежных расчетов, их составным элементом.

Дебиторская и  кредиторская задолженность естественное явление для существующей в России системы расчетов между предприятиями. Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в средне - и долгосрочной перспективе. .

Состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, их размеры  и качество оказывают сильное  влияние на финансовое состояние  организации.

Таким образом, целью данной курсовой работы является рассмотрение теоретических основ дебиторской и кредиторской задолженности, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в том числе и анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО

     Для  достижения поставленной цели  необходимо выполнить следующие  задачи:

• детально изучить сущность дебиторской и кредиторской задолженности;
• рассмотреть показатели оборачиваемости дебиторской задолженности;

1 Теоретические аспекты дебиторской и кредиторской задолженности

 

1. Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности

 

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

Таким образом, дебиторская задолженность фактически  представляет собой компоненту собственных  средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

Известно, что  за счет собственных и заемных  источников происходит формирование оборотных  средств предприятия. Средства и  источники средств предприятия  находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени платежеспособности предприятия.

Задолженность по платежам может существенно деформировать  структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов.

 Если в  структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и пр.,), подвергаться разного рода штрафным санкциям.

В этой связи  анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.

Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число основных задач бухгалтерского учета  входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

Важную роль в решении этой задачи играет правильный и своевременный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности.

К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

• точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
• контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
• определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
• определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее  доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
• выявление структуры данных по поставщикам  по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
• выявление объемов и структуры  задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
• определение правильности использования банковских ссуд;
• выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
• определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

 

2. Источники информации для анализа

 

Информация  для анализа фактической величины дебиторской и кредиторской задолженности  содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. В балансе эти данные представлены в виде дебетового сальдо счетов учета задолженности. Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, погашение которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы № 5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

ПБУ 4/99 "Бухгалтерская  отчетность организации" обязывает  предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов дебиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.

 

1.3 Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

 

Задолженность — один из критериев оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта, отражающего позицию данного субъекта в кредитных отношениях с финансовыми институтами (банки, инвестиционные фонды, страховые компании и др.) или другими хозяйствующими субъектами или физическими лицами (например, наёмными работниками)

Существует  два вида задолженности:

• Кредиторская задолженность — ситуация, когда хозяйствующий субъект должен кому-либо определённую сумму денег;
• Дебиторская задолженность — ситуация, когда хозяйствующему субъекту кто-либо должен определённую сумму денег.

Задолженность (как кредиторская, так и дебиторская) оценивается в денежных единицах.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью является одной из задач финансового менеджмента.

Кредиторская  задолженность — задолженность субъекта (предприятия, организации, физического лица) перед другими лицами, которую этот субъект обязан погасить.

Кредиторская  задолженность возникает в случае если дата поступления услуг (работ, товаров, материалов и т. д.) не совпадает с датой их фактической оплаты.

Ответственность за злостное уклонение от возврата кредиторской задолженности предусмотрена статьей 177 УК РФ.

В бухгалтерском  учёте принято выделять несколько  видов кредиторской задолженности:

• задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
• задолженность перед персоналом организации;
• задолженность перед внебюджетными фондами;
• задолженность по налогам и сборам;
• задолженность перед прочими кредиторами.

Наличие кредиторской задолженности не является благоприятным  фактором для организации и существенно  снижает показатели при оценке финансового состояния предприятия, платежеспособности и ликвидности.

Дебиторская задолженность (англ. Accounts receivable (A/R)) — сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами. Что соответствует как международным, так и российским стандартам бухгалтерского учёта.

Дебиторская задолженность  в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности определяется как сумма, причитающаяся компании от покупателей (дебиторов).

Дебиторская задолженность  представляет собой иммобилизацию из хозяйственного оборота собственных оборотных средств, этот процесс сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия.

Дебиторская задолженность  возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.

Дебиторская задолженность  относится к оборотным активам  компании вне зависимости от срока её погашения.

Анализ (др. –греч. ἀνάλυσις — разложение, расчленение) — операция мысленного или реального расчленения целого (вещи, свойства, процесса или отношения между предметами) на составные части, выполняемая в процессе познания или предметно-практической деятельности человека.

В дополнение к синтезу, метод анализа позволяет получить необходимую информацию о структуре объекта исследования, а также выделить из общей массы фактов те, которые непосредственно относятся к рассматриваемому вопросу.

Основными задачами анализа дебиторской задолженности  являются:

• проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;
• проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;
• проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;
• проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.
• разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Анализ расчетов с дебиторами и кредиторами целесообразно  начать с оценки доли дебиторской  задолженности в общем объеме оборотных средств.

Показатель доли дебиторской  задолженности в общем объеме мобильных активов (Оборотных средств)

Д_дз= (ДЗ/МО) *100%

Показатель характеризует  структуру оборотных средств. Чем  выше этот показатель, тем менее  мобильна структура имущества организации.

Важным элементом анализа  кредиторской задолженности является оценка оборачиваемости. Для более полного анализа можно рассчитать показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет показателей производится аналогично показателям дебиторской задолженности.

О_дж=В/ДЗ*100%

Показывает расширение или  снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Повышение этого показателя означает снижение продаж в кредит и наоборот.

Показатель периода погашения  дебиторской задолженности

Т_дз=360/О_дз

Показатель характеризует  сложившийся за период срок расчетов покупателей. Чем продолжительнее  период, тем выше риск ее непогашения.

Продолжительность анализируемого периода в днях=360 дней

Показатель доли сомнительной дебиторской задолженности в  общем объеме дебиторской задолженности

Д_{дз. сом}=ДЗ_сом/ДЗ*100%

Доля сомнительной задолженности  в составе дебиторской задолженности характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Коэффициент погашаемости дебиторской  задолженности:

К_Пдз=ДЗ/О_дз

      В заключение назовем некоторые наиболее общие рекомендации по управлению дебиторской задолженностью:

1. Следует вести  постоянный контроль за состоянием  расчетов с покупателями.

2. С целью  уменьшения риска неуплаты одним  или нескольким крупными покупателями  следует по возможности иметь широкий круг потребителей.

3. Необходимо  учитывать, что значительное превышение  дебиторской задолженности создает  угрозу финансовой устойчивости  предприятия. В мировой учетно-аналитической  практике распространено сопоставление  дебиторской и кредиторской задолженности, что является одним из этапов анализа дебиторской задолженностей, позволяя выявить причины ее образования.

4. Следует использовать  опыт успешных предприятий по  предоставлению скидок в случае  досрочной оплаты товаров (работ,  услуг), начисления кредитных процентов в случае задержки оплаты.

Для оценки оборачиваемости  кредиторской задолженности используют следующие показатели:

Оборачиваемость кредиторской задолженности.

О кз = В/КЗ*100%

где О кз - оборачиваемость  кредиторской задолженности;

КЗ - кредиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого  кредита, предоставляемого организацией.

Период погашения  кредиторской задолженности.

Ткз = 360/О_кз

Далее проанализируем кредиторскую задолженность и найдем ее долю в общем объеме оборотных средств.

Дкз=

где  КЗ- доля кредиторской задолженности в общем  объеме оборотных средств;

КО - краткосрочные  обязательства.

Кроме вышеописанной  методики, анализ состояния дебиторской  и кредиторской задолженности можно провести следующим способом: рассчитываются те же показатели, что были описаны ранее, а именно коэффициент оборачиваемости, период погашения дебиторской и кредиторской задолженности, доля этих задолженностей в общем объеме оборотных средств, доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности и коэффициент погашаемости.

       Таким образом, важным элементом анализа кредиторской задолженности является оценка оборачиваемости. Для более полного анализа можно рассчитать показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет показателей производится аналогично показателям дебиторской задолженности.

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО \

 

Схема 1.

Организационная структура управления.

Директор

Гл. Инженер

Гл. бухгалтер

Зам. Гл. Инженера

 

 

 

Гл. Энергетик

Гл. Механик

Гл. Технолог

Начальник второго  производства

 

 

 

Начальник второго карьера

Начальник КИПа

Заместитель гл. механика

 

Начальники смен.

 

Рабочие.

 

 

 

 

 

 

Схема 2.

Организационная структура бухгалтерии.

 

 

 

 

 

 

 

 

Главный бухгалтер– контроль всех участков, распределение  денежных средств, урегулирование спорных  вопросов с контролирующими государственными органами и контролирование своевременной сдачи бухгалтерской и налоговой отчетности.

Заместитель Гл. бухгалтера– сдача всех отчетов, в т. ч. По налогам, в ПФ и т.д., выведение  себестоимости продукции.

Кассир экономист– выдача  З./пл, оприходование д/ср., сдача экономической отчетности в РАЙСТАТ и сводных экономических таблиц в вышестоящие организации.

Бухгалтер финансист– составление  бюджета, распределение  д/ср., учет выполнения плановых показателей.

Расчетный бухгалтер– начисление з/пл., правильность составления  табеля, сборка отчетов по нарядам для начисления з/пл.

Материальный  бухгалтер– расчеты с контрагентами, оприходование, списание полученных материалов и т.д.

 

2.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолжности на примере ООО

 

Для анализа  используются следующие источники  данных:

• Бухгалтерский баланс –Ф №1;
• Приложение к балансу –Ф №5;
• Материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

 

Таблица 2. –Состояние кредиторской  и дебиторской задолжности на предприятии ООО

Дебиторская задолженность	№ стр.	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Кредиторская  задолженность	№ стр.	На начало года	На конец  года	Изменение (+,-)
1.Покупатели  и заказчики	231,241	6101	3946	-752	1.Постав-щики и подрядчики	621	6403	4141	-2262
2.Векселя к  получению	−	−	−	−	2.Векселя полученные	−	−	−	−
3.Задолжен-ность дочерних п/п	−	−	−	−	3.По оплате  труда	622	2103	2257	+154
4.Задолжен-ность  по взносам в УК	−	−	−	−	4.По соц. страх.-ю   и обеспеч.-ю	623	1454	3067	+1613
5.Авансы выданные	−	−	−	−	5.Зависи-мость перед дочерними и зависимыми обществами	−	−	−	−
6.Прочие дебиторы	242	2888	3946	+1058	6.Задолжен-ность перед бюджетом	624	3631	5286	+1655
7.ИТОГО	230,240	8989	9295	+306	7.Авансы полученные	−	−	−	−
8.Превышение  кредиторской задолженности над  дебиторской	−	+4644	+8765	+4121	8.Прочие кредиторы	625	42	3309	+3267
9. Расчетный  баланс	−	13633	18060	+4427	9.Итого	620	13633	18060	+4427
10. Сумма просроченной  задолженности	Ф №5	2115	2974	+859	10.Превы-шение дебиторской задолжен-ности над кредиторской	−	−	−	−
11.Уд.вес. просроченной  задолженности в общей сумме	10/7*100	23,5	32,0	+8,5	11.Расчет-ный баланс	−	13633	18060	+4427
12.Уд.вес. дебиторской  задолженности в имуществе	7/300*100	5,5	5,8	+0,3	12.Сумма просрочен-ной зад.-ти	Ф №5	3408	3684	+276
13.Уд.вес. дебиторской  задолженности более чем через  12 мес.	230/7*100	−	−	−	13.Уд.вес. просрочен-ной задолжен-ности в общей сумме	12/9*100	25,0	20,4	-4,6
14.Уд.вес. дебиторской  задолженности в течении  через  12 мес.	240/7*100	100	100	−	14.Уд.вес. кредиторс-кой задолжен-ности в имуществе	9/300*100	8,3	11,3	+2,8

 

В данном предприятии  дебиторская  задолжность покупателей  и заказчиков на конец года составила 5349 тысяч рублей. По сравнению с началом года задолжность уменьшилась на 752 тысячи рублей. Это положительно для финансового состояния предприятия, т.к. означает что дебиторы рассчитываются с предприятием.

Прочая дебиторская  задолжность на конец года составила 3946 тысяч рублей.  По сравнению с началом года задолжность увеличилась на 1058 тысяч рублей. Это отрицательно для финансового состояния предприятия, т.к. означает что дебиторы плохо рассчитываются с предприятием.

Таким образом  общая задолжность на конец года составила 9295 тысяч рублей. По сравнению с началом года увеличилась на 306 тысяч рублей. Таким образом сумма задолжности увеличилась, но в соотношении она уменьшилась что положительно для финансового состояния предприятия.

Удельный вес  Дебиторской задолженности в имуществе на конец года составил 5,8%,это низкий %. По сравнению с началом года удельный вес дебиторской задолжности в имуществе увеличился на 0,3%. Это отрицательно для финансового состояния предприятия.

Удельный вес  Просроченной дебиторской задолженности  на конец года составил 32,0%. Это высокий показатель, т.к данной задолженности не должно быть по сравнению с началом года он увеличился на 8,5%. Это отрицательно для финансового состояния предприятия, т.к. это списывается в убытки предприятия.

Кредиторская  задолженность перед бюджетом на конец года составила 5286 тысячи рублей. По сравнению с началом года она увеличилась на 1655 тысячи рублей. Это отрицательно для финансового состояния предприятия.

Кредиторская  задолженность поставщиков и  подрядчиков на конец года составила 4141 тысячу рублей.. по сравнению с началом года она уменьшилась на 2262 тысячи рублей. Это положительно для финансового состояния предприятия.

Кредиторская  задолжность по оплате труда на конец  года составила 2257 тысячи рублей. По сравнению  с началом года она увеличилась  на 154 тысячи рублей. Это отрицательно для финансового состояния предприятия.

Удельный вес  кредиторской задолженности в имуществе  на конец года составил 11,3%. Это относительно высокий удельный вес задолженности. По сравнению с началом года он увеличился на 2,8%

Таким образом  на конец года превышает кредиторская задолженность дебиторскую на 8765 тысяч рублей. Это значит что организация  находится во временном улучшенном состоянии. Но при наступлении срока  оплаты если имеется просроченная задолженность, предприятие будет испытывать финансовое затруднение.

 

2.3 Оптимальное управление дебиторской и кредиторской задолженностью

 

Установление  с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное  и достаточное поступление средств  для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления движением дебиторской задолженности. Управление движением кредиторской задолженности — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

Управление  дебиторской задолженностью непосредственно  влияет на прибыльность компании и  определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств. В целом управление дебиторской задолженностью включает:

1) анализ дебиторов;

2) анализ реальной  стоимости существующей дебиторской  задолженности;

3) контроль  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности;

4) разработку  политики авансовых расчетов  и предоставления коммерческих  кредитов;

5) оценку и  реализацию факторинга.

К приемам управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Среди подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например необходимость поиска путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю. Также нужно оценивать возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от неиспользования средств, вместо их инвестирования.

Управление  дебиторской задолженностью связано  с двумя видами резервов времени - на выписку счета-фактуры и отправку почтой. Время на выписку счета - это количество дней от отправки товара покупателю и до высылки счета. Очевидно, что компании следует отправлять счета одновременно с товаром. Время почтовой доставки - между подготовкой счета-фактуры и получением его покупателем. Время почтового прохождения документов может быть сокращено за счет децентрализации выписки счета-фактуры и почтовой отправки (используя службу срочных почтовых отправлений для крупных счетов-фактур с вручением в предусмотренные сроки либо предоставляя скидки за авансовые платежи).

Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату, поэтому при оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.